표준감사시간제도 도입이후 추가적인 감사노력이 감사품질에 미치는 영향：기업지배구조를 중심으로

• 영문명: The Impact of Additional Audit Efforts on Audit Quality After the Introduction of Standard Audit Time System：Focusing on Corporate Governance
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 허우경(Woo-Kyung Heo) 김인중(In-Jung Kim) 김수인(Su-In Kim)
• 간행물 정보: 『재무와 회계정보저널』제25권 제1호, 173~199쪽, 전체 27쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2025.03.31

국문 초록

[연구목적] 본 논문은 표준감시사간제도가 감사품질에 미치는 영향이 기업의 지배구조에 따라 차별적으로 나타나는지 분석하는 것을 목적으로 한다. [연구방법] 감사품질의 대용치로는 재량적발생액의 절대값을 사용하였으며, 감사노력은 실제감사시간과 표준감사시간의 차이를 활용하였다. 지배구조의 대용치로는 한국지배구조원(KCGS)에서 제공하는 ESG점수를 사용하였다. 회귀분석을 활용하여 감사노력이 감사품질에 미치는 영향과 감사품질에 미치는 영향이 지배구조에 따라 차별적으로나타나는지를 분석하였다. [연구결과] 2014년부터 2019년까지 총 3353개 기업－연도 데이터를 가지고 회귀분석을 실시한 결과 감사노력은 감사품질을 개선하는 효과가 있으며, 이러한 효과는 표준감사시간제도가 도입된 이후에 유의적으로 나타났다. ESG는 기업지배구조의 경우에만 감사품질을 개선시키는 효과가 있었으며, 사회책임경영이나 환경경영은 감사품질과 관련이 없었다. 감사노력이 감사품질을 개선하는 효과는 기업지배구조가 낮은 기업에서만유의하게 나타나고 지배구조가 양호한 기업에서는 감사노력이 감사품질을 개선하는 효과가 나타나지 않았다. [연구의 시사점] 표준감사시간제도는 기업의 특성 및 감사환경의 변화를 반영하지 못한다는 지적이 계속되어 왔다. 2025년부터 적용되는 표준감사시간 가이드라인에서는 기업의 지배구조나 디지털 감사기법을 적용하는 경우 표준감사시간을 낮추어 적용할 수 있도록 개선되었다. 본 논문은 감사품질과 감사시간에 영향을 미치는 기업지배구조의 효과를 분석함으로써 2025년부터 적용되는 표준감사시간제도 개정가이드 라인의 실증적인 결과를 제공하였다는 데 의의가 있다.

영문 초록

[Purpose] This study aims to analyze whether the impact of the standard audit time system on audit quality varies based on the corporate governance of the firms [Methodology] The absolute value of discretionary accruals was used as a proxy for audit quality, while audit effort was measured by the difference between actual audit hours and standard audit hours. For the proxy of corporate governance, the ESG score provided by the Korea Corporate Governance Service (KCGS) was utilized. Using regression analysis, the study analyzed the impact of audit effort on audit quality, the effect of corporate governance on audit quality, and whether the influence of audit effort on audit quality varies depending on corporate governance. [Findings] Based on a total of 3,353 firm－year data from 2014 to 2019, the results of the regression analysis indicated that audit effort has a positive effect on improving audit quality, and this effect became statistically significant after the introduction of the standard audit time system. ESG was found to improve audit quality only in cases of corporate governance, while social responsibility and environmental management showed no correlation with audit quality. The effect of audit effort on improving audit quality was significantly observed only in firms with lower corporate governance, while no improvement in audit quality was noted in firms with good governance [Implications] The standard audit time system has faced continuous criticism for its inability to reflect the characteristics of firms and changes in the audit environment. The standard audit time guidelines, which will be applied starting in 2025, have been improved to allow for a reduction in standard audit time when factors like corporate governance and digital auditing techniques are applied. This study is significant as it provides empirical results regarding the revised standard audit time guidelines that will be implemented in 2025 by analyzing the effects of corporate governance on audit quality and audit time.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 배경과 가설의 설정

Ⅲ. 연구모형과 표본선정

Ⅳ. 실증분석 결과

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

표준감사시간제도 기업지배구조 감사품질 Standard Audit Time System Corporate Governance Audit Quality