공기업의 외부감사인 규모 및 감사인 순환제도가 감사품질에 미치는 영향

• 영문명: The Impact of Auditor Size and Auditor Rotation on Audit Quality in State－Owned Enterprises
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 오현식(Hyunsik Oh) 배성호(Seongho Bae)
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제43권 제1호, 109~150쪽, 전체 42쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2025.03.31

국문 초록

[연구목적] 본 연구는 공기업의 감사인 규모가 감사품질에 미치는 영향과 감사인 순환제도에 따른 감사품질의 변동을 분석한다. 공기업과 민간기업은 서로 다른 특성과 제도적 환경으로 인해 실증분석의 결과가 다르게 나타날 수 있다. 본 연구를 통해 감사품질에 관한 기존의 선행연구들을 공기업으로 확장하고, 공기업의 회계감독 정책을 수립함에 있어 의미 있는 시사점을 제공하고자 한다. [연구방법] 본 연구는 2023년 1월 기획재정부에서 지정한 32개 공기업을 대상으로 하며, 표본기간은 2011년부터 2023년까지의 13개 회계연도이다. 감사품질의 대용치로는 Dechow et al.(1995)의 수정 Jones 모형을 통해 측정한 재량적 발생액의 절대값과 Kothari et al.(2005)의 성과대응 재량적 발생액의 절대값을 병행하여 사용한다. 또한, 감사인 규모는 Big4와 Non－Big4로 구분하고, 감사인 순환제도에 따른 감사기간은 초도감사연도, 계속감사연도, 그리고 감사인 교체를 앞둔 연도로 구분하여 분석한다. [연구결과] 공기업의 감사인 규모는 감사품질에 유의한 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 또한 Big4는 초도감사연도부터 감사인 교체를 앞둔 연도까지 균일한 감사품질을 보인 반면, Non－Big4는 감사인 교체를 앞둔 연도의 감사품질이 유의하게 높고, 계속감사연도의 감사품질은 유의하게 낮은 것으로 나타났다. [연구의 시사점] 본 연구의 결과는 공기업의 감사인 규모는 감사품질에 유의한 영향을 미치지 않으므로 외부감사인 선임 시 감사인 규모보다는 공정한 선임 절차가 중요함을 시사한다. 또한, 계속감사연도의 경우에는 다른 기간보다 낮은 감사품질을 보일 수 있으므로 외부 감독기관과 내부 감사조직의 역량을 계속감사기간에 집중할 필요가 있으며, Non－Big4가 감사기간 동안 균일한 감사품질을 보일 수 있도록 제도적 장치가 마련될 필요성을 제기한다. 아울러, 감사인 교체를 앞둔 연도에는 높은 감사품질을, 계속감사연도에는 낮은 감사품질을 보이는 것은 주기적으로 감사인을 교체하도록 하는 감사인 순환제도가 공기업의 감사품질을 개선하는데 효과적임을 시사한다.

영문 초록

[Purpose] This study analyzes the impact of auditor size on audit quality in SOEs and the variation in audit quality due to auditor rotation in SOEs. Due to the different characteristics and institutional environments of SOEs and non－SOEs, the results of the empirical analysis may be different. Therefore, this study aims to extend the existing studies on audit quality to SOEs and provide meaningful implications for establishing accounting oversight policies in SOEs. [Methodology] This study analyzes financial information from 2011 to 2023 for a sample of 32 SOEs in the Republic of Korea designated by the Ministry of Economy and Finance in January 2023. As proxies for audit quality, we use absolute value of discretionary accruals. [Findings] We analyze the audit quality of SOEs by auditor size and find that auditor size does not have a significant impact on audit quality. When we analyze the fluctuation of audit quality over the audit rotation period, we find that the Big4 have consistent audit quality from the first audit year to the year before the audit rotation. On the other hand, for the non－Big4, audit quality is significantly higher in the year before audit rotation and significantly lower in the year of continuation. [Implications] We find that auditor size does not have a significant impact on audit quality in SOEs, suggesting that a fair selection process is more important than auditor size in selecting external auditors. Moreover, since audit quality may be lower in the continuous audit year than in other periods, it is necessary to focus the capabilities of external supervisors and internal audit organizations on the continuous audit period, and it is necessary for non－Big4 to establish institutional mechanisms to ensure consistent audit quality throughout the audit period. In addition, the high audit quality in the year before the auditor change and the low audit quality in the year of continuous audit suggest that the auditor rotation system, which requires periodic change of auditors, is effective in improving the audit quality of SOEs.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구 및 가설설정

Ⅲ. 연구방법

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 추가분석

Ⅵ. 결 론

참고문헌

키워드

공기업 감사품질 재량적 발생액 감사인 규모 감사인 교체 state－owned enterprises(SOEs) audit quality discretionary accruals auditor size auditor rotation