가계대출의 구조 변화가 은행 금리리스크에 미치는 영향

• 영문명: The Impact of Structural Changes in Household Lending on Banks' Interest Rate Risk
• 발행기관: 동국대학교 경영연구원
• 저자명: 박성경(Sungkyoung Park) 강경훈(Kyeong-Hoon Kang)
• 간행물 정보: 『경영과 사례연구』제47권 제2호, 125~145쪽, 전체 21쪽
• 주제분류: 복합학 > 학제간연구
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2025.08.31

국문 초록

금융론에서는 일반적으로 변동금리 대출이 줄고 고정금리 대출이 늘어나면 은행의 금리리스크가 증가한다고 설명한다. 국내은행의 경우 변동금리 가계대출이 많아 금리리스크가 차입 가계에 전가되는 문제가 있었는데 최근 고정금리 주택담보대출 비중이 확대됨에 따른 은행의 금리리스크 변화를 점검한다. 구체적으로 은행 금리리스크를 장기 경제적가치 기준(EVE)으로 측정한 결과, 상당수의은행이 중기 구간에서 금리민감자산 현금흐름이 금리민감부채 현금흐름 대비 큰 폭으로 증가하고 현금흐름 불일치가 심화되면서 금리리스크가 확대된 것으로 나타났다. 또한 단기적 순이익 변동성 지표(NII) 기준으로는 은행 간 자금조달 구조가 상이하고 리스크 값의 편차가 높게 나타나 일률적인 결론을 내기는 어려우나, 조달측면의 금리 반응성이 높은 은행이라면 고정금리 대출 확대는 금리 상승 시 운용측면의 금리 반응성을 낮추면서 순이익을 하락시키는 요인으로 작용할 여지가 있다. 고정금리 주택담보대출의 증가는 거시건전성 측면에서 긍정적인 효과가 있는 반면 은행 입장에서는 자산-부채 현금흐름의 불일치 확대 등으로 금리리스크 확대 요인으로 작용할 수 있는 만큼 은행은 자산부채종합관리(ALM) 고도화, 안정적 자금확보 및 중장기 자금조달 확대 등을 통해 금리리스크 관리를 강화할 필요가 있다.

영문 초록

This study examines how banks' interest rate risk has actually changed as fixed-rate loans have recently increased. Specifically, when measuring bank interest rate risk based on the Economic Value of Equity(EVE) criterion, the results show that a considerable number of banks experienced expanded interest rate risk in the medium-term period as interest-sensitive asset cash flows increased significantly compared to interest-sensitive liability cash flows, intensifying cash flow mismatches. Additionally, based on the short-term net profit volatility indicator(NII), it is difficult to draw uniform conclusions due to different funding structures among banks and high variance in risk values. However, for banks with high interest rate sensitivity on the funding side, the expansion of fixed-rate loans could serve as a factor that reduces interest rate sensitivity on the asset management side during interest rate increases, thereby decreasing net income. While the increase in fixed-rate mortgage loans has positive effects from a macroprudential perspective, it can act as a factor expanding interest rate risk for banks due to increased asset-liability cash flow mismatches. Therefore, banks need to strengthen interest rate risk management through advanced Asset-Liability Management(ALM), securing stable funding, and expanding medium- to long-term financing.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 은행의 자금조달·운용 구조

Ⅲ. 금리리스크의 측정 및 현황

Ⅳ. 결 론

참고문헌

키워드

금리리스크 고정금리 대출 리스크 관리 interest rate risk fixed-rate loans risk management