국내 생보사의 자산운용 현황과 전략

• 영문명: A study on the Asset Allocation Strategy of Life Insurance Company
• 발행기관: 한국리스크관리학회
• 저자명: 박영석 고혁진
• 간행물 정보: 『리스크관리연구』18권 2호, 25~56쪽, 전체 32쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2007.12.31

국문 초록

본 연구에서는 생명보험사의 자산운용현황을 진단하고 포트폴리오이론을 통한 자산배분전략에 대하여 분석하였다. 구체적으로 몬테카를로 시뮬레이션을 통해 새롭게 추정된 공분산 행렬을 이용하여 효율적인 투자기회집합선을 유도하였다. 이를 통해 생보사 운용자산의 최적자산배분비율을 파악할 수 있다. 연구 결과 운용수익률을 높이기 위해서는 주식과 같은 위험자산으로의 투자비중 확대가 필요할 것으로 판단된다. 본 연구의 방법론을 통한 자산배분전략의 수립은 보험사의 운용수익률 향상에 도움이 될 것이다.

영문 초록

The purpose of this analysis is to suggest asset allocation strategy using portfolio theory after diagnosing current asset management of life insurance company. Efficient frontier is derived by newly estimated covariance matrix using Monte-Carlo simulation method and optimal asset allocation ratio is calculated. From these empirical results we infer that more risky assets need to be included in asset portfolio. The methodology used in this study can help elevating portfolio return of life insurance company.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 선행연구

Ⅲ. 자산운용현황

Ⅳ. 자산배분전략 및 투자방안

Ⅴ. 결론 및 제언

참고문헌

키워드

자산배분전략 몬테카를로 시뮬레이션 최적자산배분비율 Asset Allocation Strategy Monte-Carlo Simulation Optimal Asset Allocation Rat