해외 주식시장 인덱스 특성 및 전술적 활용방안

• 발행기관: 국제지역학회
• 저자명: 유원석 손경우
• 간행물 정보: 『국제지역학회 학술대회자료집』2018년 춘계학술발표논문집, 1~32쪽, 전체 32쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2018.03.31

국문 초록

스마트 베타(smart beta) 시장규모는 매년 급속하게 성장하고 있다. 스마트 베타는 인덱스를 추종하는 손쉬운 방법으로 알파를 창출할 가능성이 있기 때문에 자산운용에 있어서 어떤 방식으로든 고려될 필요가 있다. 그러나 스마트 베타가 창출하는 알파의 특성은 무엇인지, 어떻게 창출되는지, 투자목적에 따라 어떻게 활용될 수 있을지 등의 논의는 부족하다. 본 연구는 스마트 베타를 이해하기 위한 기초연구로 해외 주식시장을 대상으로 스마트 베타 전략의 기반이 되는 팩터 포트폴리오의 특성과 위험관리 방법 및 성과를 실증적으로 분석하였다. 본 연구의 분석결과는 학술적으로 스마트 베타 및 팩터 포트폴리오의 위험특성을 이해 하는데 활용될 수 있고, 실무적으로도 전략적 벤치마크를 개선하기 위한 스마트 베타의 전술적 구사에 활용될 수 있을 것으로 기대된다.