경영자 특성과 기업 지배구조가 조세회피행위에 미치는 영향

• 영문명: The Effect of Executive Characteristic and Corporate Governance on Tax Avoidance
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 김지범(Kim, Ji Beom) 박상연(Park, Sang Yun)
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제31권 제1호, 267~287쪽, 전체 21쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2013.03.30

국문 초록

본 연구는 경영자 특성과 기업 지배구조 그리고 이들의 상호관계가 기업의 조세회피행위에 미치는 영향을 분석하기 위하여 경영자 특성변수로 창업경영자와 비창업경영자를 이용하였으며, 기업 지배구조 변수로 대주주를 포함한 특수관계자 지분비율을 이용하였다. 실증분석을 위한 표본은 2000년부터 2010년까지 한국증권거래소에서 유가증권이 정상적으로 거래되는 2,359개 기업/연도를 대상으로 하였다. 연구 결과 첫째, 창업경영자기업은 조세회피수준과 음(-)의 관계를 나타내어 비창업경영자기업 보다 조세회피수준이 낮은 것으로 나타났다. 이는 창업자의 경우 장기적 관점에서 세무조사 등 위험을 줄이려고 하는 반면 전문경영인 등과 같은 비창업자는 조세회피의 적발에 따른 위험보다는 단기적 이익증가를 꾀하여 우수한 업적평가를 받고자 한다는 것을 알 수 있다. 둘째, 대주주를 포함한 특수관계자 지분비율은 조세회피수준과 양(+)의 관계를 나타내어 특수관계자 지분비율이 높은 기업일수록 경영자의 조세계획에 영향력을 행사하여 조세회피를 꾀함으로써 자신의 부를 극대화 하려는 것을 알 수 있다. 셋째, 경영자 특성과 기업지배구조의 결합변수는 조세회피수준과 음(-)의 관계를 나타내어 대주주를 포함한 특수관계자 지분비율이 조세회피수준에 미치는 영향은 경영자특성(창업경영자 대 비창업경영자)에 따라 차이가 있다는 것을 알 수 있다. 또한 통제변수인 총자산변화율과 세전이익변화율은 양(+)의 계수값을, 부채변화율은 음(-)의 계수값을 나타내어 선행연구와 일관된 결과를 보였다.

영문 초록

The purpose of this study is to investigate the effect of executive characteristic and corporate governance on Tax Avoidance using firms listed in Korea Stock Exchange during 2000 to 2010. To do this, tax avoidance is measured by using Desai and Dharmapala(2006) model. Executive characteristic is classified by whether founded executive or not. Holding ratio of related parties is used as proxy of corporate governance. As the result of analysis, there is significant negative relationship between tax avoidance and founded executive. However, holding ratio of related parties is positive relationship with tax avoidance. Combinated variable of executive characteristic and governance is significant negative relationship between tax avoidance. These results mean that the level of tax avoidance is lower in firms managed founder. And, higher holding ratio of related parties, tax avoidance is higher but, founded executive with higher holding ratio of related parties, tax avoidance is lower. Therefore executive characteristic measured founded executive gives significant effect on tax avoidance of firms.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구 검토와 가설설정

Ⅲ. 연구방법 및 표본선정

Ⅳ. 실증분석 결과

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

경영자특성 지배구조 조세회피 Executive Characteristics Corporate Governance Tax Avoidance