학술논문
OPTIMAL CONSUMPTION AND INVESTMENT PROBLEM WITH REGIME-SWITCHING AND CARA UTILITY
이용수 4
- 영문명
- 발행기관
- 충청수학회
- 저자명
- Yong Hyun Shin
- 간행물 정보
- 『Journal of the Chungcheong Mathematical Society』Volume 26, No. 1, 85~90쪽, 전체 6쪽
- 주제분류
- 자연과학 > 자연과학일반
- 파일형태
- 발행일자
- 2013.02.28
국문 초록
영문 초록
We use the dynamic programming method to investi- gate the optimal consumption and investment problem with regime-switching. We derive the optimal solutions in closed-form with con- stant absolute risk aversion (CARA) utility.
목차
1. Introduction
2. The ¯nancial market
3. The optimization problem
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