The Study on the Development of the Financial Sector Early Warning System

• 영문명: 금융부문별 조기경보 모형에 관한 연구
• 발행기관: 한국계량경제학회
• 저자명: Euihwan Park(박의환) Dong Heon Kim(김동헌) Kyun Kim(김균)
• 간행물 정보: 『JOURNAL OF ECONOMIC THEORY AND ECONOMETRICS』Vol.28 No.3, 35~67쪽, 전체 33쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2017.09.30

국문 초록

본 연구는 비모수적 조기경보모형 방법론을 응용하여 금융부문을 은행, 증권, 저축은행 부문으로 나누어 금융 부문별로 조기경보모형을 도출하고 이를 통합하여 통합조기경보모형을 구축하였다. 실증분석 결과, 금융부문별 조기 경보모형은 각 부문의 위기를 조기에 적절히 식별할 수 있음을 보여주었으며 이를 통합한 통합조기경보모형도 금융전반의 종합조기경보모형과 매우 유사한 것으로 나타났다. 본 연구의 부문별 조기경보모형은 금융 부문의 특성에 맞추어 미시적 건전성 정책을 집행하고 금융안정을 위한 거시건전성 정책 집행과 연계시키는데 유용한 시사점을 주고 있다.

영문 초록

This study tries to build the financial early warning system (EWS) of the individual financial sector such as banks, securities and savings-loans banks by applying the non-parametric signal approach and to establish a new composite EWS. The empirical results show that the financial sector’s EWSs appeared to identify the financial sector’s crisis timely and the new composite EWS seemed to be very similar with the existing EWS. This study suggests that the finan-cial sector EWS is useful for conducting the microprudential policy based on the financial sector’s characteristics and relating to the implementation of the macroprudential policy for financial stability.

목차

1. 서 론

2. 조기경보모형의 방법론 및 종합조기경보지수

3. 금융부문별 조기경보지수 및 통합조기경보지수

4. 결 론

키워드

Early Warning System (EWS) Parametric and non-parametric early warning index Signal approach Financial crisis Financial stability Macro-prudential policy 조기경보시스템(EWS) 모수 및 비모수 조기경보모형 신호접근법 금융위기 금융안정 거시건전성