주식 투자를 위한 교양 글로벌 매크로 전략

루미너리북스 금융출판 에디팅 팀 지음

루미너리북스 2025년 09월 19일 출간

작품소개

책소개

글로벌 매크로 전략은 전 세계 거시경제 동향을 분석하여 투자 기회를 포착하는 고도화된 투자 접근법입니다. 이 책은 조지 소로스가 영국 파운드 공매도로 하루에 10억 달러를 벌어들인 전설적 사건부터 시작하여, 일반 투자자들이 개별 종목 분석에만 매몰되어 놓치고 있는 거대한 경제의 흐름을 읽는 방법을 제시합니다. 저자는 단순히 이론적 설명에 그치지 않고 2008년 금융위기, 2020년 코로나 팬데믹 등 실제 역사적 사건들을 통해 매크로 투자자들이 어떻게 위기를 기회로 전환시켰는지를 구체적으로 보여줍니다.

경기사이클의 회복, 확장, 둔화, 수축 단계별로 최적의 자산배분 전략을 제시하며, 중앙은행의 통화정책 변화가 주식, 채권, 원자재, 환율에 미치는 파급효과를 체계적으로 분석합니다. 특히 연방준비제도의 금리 정책 변화와 양적완화 정책이 글로벌 자산 가격에 미치는 영향을 역사적 사례와 함께 설명하여, 투자자들이 FOMC 회의록을 해석하고 투자 타이밍을 포착하는 실용적 가이드를 제공합니다. 또한 1970년대 스태그플레이션과 2021년 인플레이션 급등 사례를 비교 분석하여 물가 변동이 자산별로 미치는 상반된 영향을 명확히 구분해 설명합니다.

브렉시트, 미중 무역전쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크가 금융시장에 미치는 나비효과를 분석하고, 일본 엔화 캐리 트레이드의 역사와 신흥국 통화를 활용한 금리차익 실현 전략을 상세히 다룹니다. 레이 달리오의 브리지워터 올웨더 포트폴리오 사례를 통해 리스크 패리티 전략의 실제 적용 방법을 보여주며, 나심 탈레브의 블랙스완 이론에 기반한 테일 헤징 기법으로 극단적 시장 상황에서 포트폴리오를 보호하는 방법을 제시합니다. VIX 옵션과 풋옵션을 활용한 하방 보호 전략의 비용 대비 효과도 객관적으로 분석합니다.

한국 투자자들이 실제로 활용할 수 있는 구체적인 실행 가이드라인을 제공하는 것이 이 책의 핵심 가치입니다. 원달러 환율과 코스피의 상관관계, 한국 소비자물가지수와 글로벌 인플레이션의 동조화 현상, 미국 S&P500과 한국 코스피의 경기사이클별 연관성을 데이터로 입증합니다. 환헤지 전략과 환노출 투자의 장단점을 비교하고, 한국 개인투자자를 위한 저비용 테일 헤징 상품 활용법과 글로벌 매크로 전략 실행 체크리스트를 마지막 장에서 체계적으로 정리하여 즉시 실전에 적용할 수 있도록 구성했습니다.

목차

1. 경제의 파도를 타는 서퍼들
2. 경기의 춤: 사계절처럼 도는 경제
3. 돈의 국경을 넘나드는 여행
4. 중앙은행의 마법사들
5. 물가의 두 얼굴: 천사와 악마
6. 세계를 흔드는 정치의 나비효과
7. 금리차익의 달콤한 유혹
8. 위험의 균형추 찾기
9. 검은 백조를 길들이는 법
10. 승부사의 마지막 카드

인물정보

저자(글) 루미너리북스 금융출판 에디팅 팀

루미너리북스 금융 출판 에디팅 팀은 주식 · 투자 교육 콘텐츠 기획에 특화된 편집자로 구성되어 있습니다. 독자들의 눈높이에 맞춘 체계적 학습 설계를 통해, 복잡한 금융 개념을 쉽고 정확하게 전달하는 교육용 도서를 제작하고 있습니다.