배당투자, 나는 50에 은퇴했다

쭈압(정영주) 지음

체인지업 2024년 11월 01일 출간 국내도서 : 2024년 07월 24일 출간

작품소개

책소개

10년 동안 오르지 않는 박스권, 대기업의 물적분할, 금융투자소득세의 신설 등 국내 주식을 둘러싼 흉흉한 소식은 끊이지 않는다. 주식시장 속 개미의 푸념이 지상파 뉴스를 탈 만큼 국내 주식시장에 대한 부정적인 이미지는 공고하다. 하지만 생각을 바꿔보자. 지금의 서학 개미 열풍이 제2의 ‘닷컴버블’이거나 ‘리먼 브러더스’의 인수를 검토하는 것과 같다면? 우리는 99점을 받는 친구가 100점을 넘어 110점, 120점을 받을 것이라는 근거 없는 희망에 사로잡힌 것일지도 모른다.

그런 의미에서 지금의 국내 주식은 50점도 안 될지 모른다. 하지만 올바른 방향을 알고 조금만 열심히 공부한다면 70점, 80점까지 쉽게 올라갈 수 있다. 40%에서 60%에 달하는 수익률을 경쟁자 없이, 모두의 시선에서 벗어난 블루오션에서 거두는 것이다. ‘배당주 투자는 승차감이 좋다’는 저자의 말처럼 아주 작은 위기도 회피할 배당주와 함께 말이다.

이 책의 저자 쭈압은 정말 평범한 직장인이었다. 하지만 꾸준히, 적립식으로 배당주에 투자한 결과 지금은 월 1,000만 원의 배당금을 받는 배당의 여왕이 되었다. 어려운 계산식이나 분석이 필요한 것도 아니다. 저자의 투자 이유를 듣고 5분 만에 끝내는 종목분석법, 금액·상황별 포트폴리오, 리밸런싱과 매매전략, 세금에서 탈출하는 절세전략만 따라오면, 3,000만 원으로 15억 원을 만든 쭈압처럼 파이어의 고지에 오를 수 있다. 이제는 당신의 차례다.

목차

프롤로그
30년 후의 나에게 2만 원을 남겨준다면
돈은 필요하지만 일하는 건 싫어

Part 1_배당주 투자를 시작하기 전에
1-1 인생은 과(와)의 싸움이다
1-2 투자자의 눈을 가리는 관성과 평균회귀
1-3 쌀 때 사서 비쌀 때 팔면 안 되는 이유
1-4 누적된 경험의 배신
1-5 투자에 ‘골든타임’은 없다
[부록] 배당투자가 즐거워지는 멘탈 관리 Tip!

Part 2_배당주, 이것만은 알고 시작하자
2-1 시간과 장기투자의 가치
2-2 당신은 누구와 어떻게 거래하고 있나요?
2-3 장기투자는 정답일까?
2-4 투자하기 전 이 정도는 알아두자
2-5 안전한 부의 서행차선, 배당주 투자
[부록] 배당주와 비교할만한 고수익률 상품들

Part 3_이제 좋은 배당주를 사 봅시다
3-1 배당투자자 쭈압의 5분 컷 종목분석법
3-2 재무제표가 알려주는 좋은 주식, 나쁜 주식, 이상한 주식
3-3 손쉽게 맛있는 종목을 사 먹는 방법
3-4 내가 본 뉴스는 모두가 본 뉴스?
3-5 공매도와 작전 세력, 그리고 배당투자자
3-6 이런 배당주는 살짝 조심하자
[부록] 가치투자자에겐 너무 쉬운 문제 풀고 가실게요

Part 4_시장에서 살아남는 배당주 투자 전략
4-1 아무것도 모르겠고 복세편살 배당투자가 하고 싶어요
4-2 장점 가득? ETF도 단점은 있어요
4-3 일단 우선주 피봇부터 시작합시다
4-4 쭈압 추천 금액·상황별 포트폴리오
4-5 배당투자자만의 리밸런싱과 매매전략
[부록] 약은 약사에게, 종목 리서치는 전문가에게

Part 5_배당투자의 마지막 큰 관문, 세금
5-1 주식투자와 세금의 동상이몽
5-2 세금의 기초부터 알아봅시다
5-3 배당투자자들의 공포, 금융소득종합과세 부수기
5-4 투자자들의 뜨거운 감자, 금융투자소득세
5-5 미국 주식 vs 국내 주식, 누가 이득일까?
5-6 금융소득종합과세보다 더 무서운 건강보험료

Part 6_절세, 세(稅)플레이션에서 살아남기
6-1 아무도 내 노후를 책임지지 않는다. 답은 퇴직연금이다
6-2 전천후 절세계좌 ISA
6-3 배당주, 절세계좌와의 최고의 콜라보
6-4 절세계좌 투자의 BEST 시나리오
6-5 법인설립은 상황에 따라
6-6 연금저축의 단점은?
[부록] 투자와 세금 그리고 절세, 문제풀이로 이해 쏙쏙!!

Part 7_장기투자자 쭈압의 솔직담백한 모든 생각들
7-1 10단 호가창을 바라보며
7-2 전문가님, 살짝 이의 있습니다
7-3 내가 주식계좌를 공개하는 이유
7-4 나는 그동안 얼마를 벌었나?
7-5 배당주 장기투자자 쭈압에게 무엇이든 물어보아요
7-6 다른 사람의 주장은 꼭 확인하자

에필로그
‘(주)쭈압’의 주주분들께 보내는 서한

책 속으로

배당주 장기투자는 전문가와의 경쟁을 최대한 피할 수 있는 투자다. 단기매매는 AI와 전문 기관투자자들끼리 싸우게 내버려 두자. 우리는 장기투자의 영역에서 피 터지는 콜로세움을 편하게 구경하면서 투자하면 그만이다.
- 52쪽

배당주 장기투자는 부의 추월차선이 아니다. 길게 남은 투자 인생에서 10배, 100배 성장주는 한 번도 찾지 못할 것이다. 주식투자대회에 나가도 항상 중간 이하 성적일 것이다. 그래도 남은 투자 생애 동안 ‘깡통 계좌’라는 슬픈 일을 겪지 않고 꾸준히 자산을 불릴 수 있을 것이다. 잊지 말자, 배당주 장기투자는 안전한 ‘부의 서행차선’이다.
- 80쪽

결국 배당주 투자자는 투자할 종목이 실적과 배당에 맞는 좋은 가격대에만 들어오면 작전주던 급락주던 신경 쓰지 말고 적정선에서 매수하면 된다. 오히려 저평가 주식을 찾아 꾸준히 장기 투자하는 처지에서는 내가 보유한 종목에 들어온 공매도 투자자도 고맙고 작전 세력도 고맙고 큰 고민 없이 매수하는 개인투자자도 환영하고 싶다.
- 136쪽

배당주 투자자가 수익률을 극대화하기 위해서 꼭 알아두어야 할 부분이 있다. 바로 ‘우선주’가 그 주인공이다. 의결권 행사에 큰 의미를 두지 않는 배당투자자라면 굳이 보통주를 사기보다 시가 대비 더 높은 배당을 주는 우선주를 사는 것이 좋다. 그리고 우선주는 보통주의 가격과 연동되는 면이 있어, 될 수 있으면 보통주와의 가격 괴리율이 높은 종목을 고를수록 좋다. 이렇게 괴리율이 높은 종목은 보통주 대비 높은 배당수익과 괴리율 감소 시 시세차익까지 얻을 수 있다.
-164쪽

장기투자로 텐베거를 얻을 수 있는데 항상 10~30%의 수익 실현을 철칙으로 삼는 것은 이상하다. 수익이 났다는 이유나 손실이 났다는 이유로 보유주식을 매도하는 것은 좋은 투자가 아니다. 모든 매매에서 중요한 기준은 그 종목의 실적과 현재 가격, 그리고 더 좋은 종목의 유무이다. 리밸런싱을 한다면 이렇게 확실한 기준을 가지고 하는 것이 좋다.
-177쪽

우리가 투자로 재테크를 하는 경우 투자의 답을 투자에서만 찾으려고 하는 경우가 많다. 하지만 성공적인 장기투자는 투자 외적인 부분에 중요한 답이 있다. 바로 소득과 절세이다. 투자는 물의 분자(H2O) 구조와 같다고 생각해도 좋을 것 같다. 성공적인 투자(O)에 필요한 건 기본적으로 몸값을 높이고 근로소득을 절약하여 투자금을 마련(H)하고, 절세(H)로 수익률을 높이는 양쪽의 추진력이다.
-226쪽

출판사 서평

역사상 최고가 경신에 탑승하라!
제도 변화가 불러온 국내 주식의 봄

2024년, ‘밸류업 프로그램’이 처음 발표되었을 때 시장 참가자들의 시선은 냉랭했다. 오히려 국내 주식의 실태도 반영하지 못한 정책이란 비판도 있었다. 하지만 2024년 7월의 첫 주부터 KB금융지주와 하나금융지주는 신고가 갱신, 신한금융지주회사와 우리금융지주는 갱신을 목전에 두며 많은 이들을 놀라게 했다. 그 비밀은 바로 7월 3일에 정부가 발표한 「2024년 하반기 경제정책방향」 및 「역동경제 로드맵」 때문이었다. 법인세의 세액공제와 배당소득세의 세율인하, 분리과세를 제시하며 금융주들의 뜨거운 반응을 끌어낸 것이다.

물론 PBR이 1을 넘는 증권주도 없으며 대만이나 중국 같은 신흥국은 물론 미국과 일본 같은 선진국보다 주주환원이 적다. 하지만 반대로 생각하면 그만큼 저평가된 기업이 많다는 것이다. 이를 잘 이용하면 주주환원을 잘하는 기업을 가치보다 싸게 살 수도 있으며, 적절한 배당을 얻고 난 뒤 시세차익도 기대할 수 있다. 이제 막연한 상승만 기다리거나 갑작스러운 하락에 두려워하지 말자. 차익과 배당, 그리고 견고한 현금흐름을 손에 쥐고 노후 대비의 봄날을 맞이하자.

‘저평가 우등생’을 5분 만에 골라내는 배당 여왕 쭈압의
손실 없는 배당주 투자 전략 × 새는 돈을 막는 절세 플랜

연초 이후 대만의 가권지수는 31.9%, 미국의 나스닥은 24.3%, 일본의 닛케이는 22.9% 상승했으나 한국 코스피는 같은 기간 7.2% 성장했다. 또 대만의 TSMC가 5년 동안 313% 성장할 때 삼성전자는 90% 성장했다. 그렇다면 이 성적표가 국내 주식의 부실을 보여주는 것일까? 절대로 아니다. 삼성전자는 2023년 1월 이후 꾸준히 우상향하고 있으며 반도체 수출 실적도 50% 이상 증가했다. 그저 과도한 저평가 때문에 올라갈 공간이 많이 남은 것이다.

그렇다면 아무렇게나 주식을 사도 수익을 낼 수 있을까? 아쉽지만 주식시장의 모든 주식이 우량주일 수 없다. 손해를 줄이려고 투자하는 ETF에도 상대적으로 부실한 종목이 섞여 있고, 기관투자자나 외인, 공매도 세력은 언제나 우리의 판단을 흐리게 한다. 그런 당신을 위해 배당의 여왕 쭈압이 배당주 투자 전략과 절세 플랜을 준비했다. 종목 분석법, 금액 상황별 포트폴리오, 리밸런싱과 매매전략, 절세 방법까지 페이지마다 24년 동안 깨달은 개인투자자의 생존법을 눌러 담았다.

무엇이 우리를 FIRE로 인도할 수 있을까? 수많은 방법이 있지만 가장 마음 편한 것은 오직 배당주뿐이다. 부실한 계획이 우리를 무너뜨리지 못하게 명확한 은퇴 지도를 준비하자.

작가정보

저자(글) 쭈압(정영주)

자신을 ‘찐 개미’라고 소탈하게 소개하며, 초보 투자자들에게 열정과 지식을 나눠주는 25년 차 주식투자자다. 1999년 공기업에 입사한 순간부터 재테크를 고민한 그녀는, 은퇴한 개인투자자를 지키는 것은 결국 배당주임을 깨달았다.
성공적인 은퇴를 바탕으로 여러 공기업과 경제 유튜브 채널에서 배당주 강연을 진행했으며, ‘배당주 투자는 승차감이 좋다’는 본인의 말처럼 편안한 배당주에 탑승해 지금은 생활비보다 많은 배당금을 거머쥐고 있다.
유튜브 채널 〈쭈압’s 배당투자 은퇴생활〉에서 솔직하고 담백한 투자 이야기와 본인의 포트폴리오를 아낌없이 나누며 투자자들의 뜨거운 호응을 얻는 중이다.