스타트업을 위한 벤처투자산업의 이해

김석준 지음

주식회사 평산리서치 2024년 06월 17일 출간

작품소개

책소개

새로운 기술이 하루가 다르게 나타나고 있다. 특히 인공지능 분야에서는 무서울 정도로 많은 결과물이 쏟아지고 있다. 이렇게 빨리 변하는 산업에서는 기존 기업보다는 새롭게 등장하는 회사에 더 눈길이 간다. 젊은 기술자들에 의한 새로운 회사가 등장하고, 그들의 경쟁에 의하여 새로운 산업이 만들어지는 것을 볼 수 있다. 이러한 회사를 우리는 스타트업이라고 한다. 하지만 그들에게는 극복해야 할 난관이 있는데, 소위 ‘죽음의 계곡’이라는 시기다. 처음 시작하여 매출이 발생하지 않지만 기술개발에 들어가는 자금이 많이 필요한 시기를 지나야 영광의 시간이 된다. 이를 통과하기 위하여 많은 스타트업은 투자를 필요로 한다. 투자는 또 하나의 산업이다. 새롭게 생기는 스타트업을 통하여 새로운 비즈니스를 만들어낸다. 많은 스타트업이 투자를 받기 위한 시도를 하지만 쉽게 달성하지 못한다. 투자자 역시 좋은 스타트업을 고르기 위해 노력하지만 쉽지 않다. 필지는 스타트업 멘토링을 통하여 얻은 경험을 스타트업에게 투자기회를 포착하는 방법을 알려주고자 한다. 본 책은 스타트업 대표들이 꼭 알아야 할 기본적인 투자산업에서의 상식을 알려주려 한다. 상식이지만 접하지 못한 사람은 쉽게 이해하지 못하는 말을 차근차근 알려주고 있다. 산업계 내부에서 얻은 경험으로 산업이 돌아가는 원리를 통하여 어떤 방식으로 접근하면 좋을지에 대한 조언을 하고 있다. 본 책을 통하여 더 많은 스타트업이 성공으로 가기 위한 죽음의 계곡을 뛰어넘는 방법을 알 수 있었으면 좋겠다.

목차

스타트업 대표님께 드리는 말

제 1 장 스타트업 지원 생태계
투자는 왜 받으려 하나
스타트업 자금 지원의 세 가지 방법
보증기금을 운영하는 기관
지원프로그램 운영 공공기관
지분투자를 직접 하는 투자사

제 2 장 스타트업을 위한 벤처투자
스타트업의 성장에 따른 벤처투자 단계
투자단계별 스타트업 기업가치의 상승
투자자금의 회수
벤처투자를 하는 투자사의 종류

제 3 장 투자유치 전략
투자유치를 위한 준비
투자 받는 금액과 지분유지 전략
장기적 관점의 투자유치 전략설정
기업가치를 올려 생각하게 만드는 방법
제 4 장 올바른 투자자 찾기
모든 투자사가 대상은 아니다
적합한 투자자의 조건
투자자를 쉽게 만나는 법

제 5 장 투자자 미팅하기
투자IR 피칭 발표하기
투자심의위원회 발표
투자협상의 과정

제 6 장 투자이후 투자자와의 관계
계약서는 동업의 시작
사업계획의 검토 및 수정

맺음말

책 속으로

가끔은 투자자가 투자한 이후 대표에게 이래라 저래라 한다고 대표님이 화를 내는 일을 본 적이 있다. “투자자가 뭔데 남의 회사보고 이래라 저래라 하는지 모르겠다고 한다.”고 화를 낸다. 투자자의 입장에서는 미치고 팔짝 뛸 일이다. 투자를 했다는 것은 이제 남의 회사가 아니라는 말이다.
“제 1 장 스타트업 지원 생태계” 중에서

아무것도 만들지 않은 상태를 예비창업자라고 부르고 법인이나 사업자를 만들었지만 아직 아무런 제품이나 서비스가 없는 상태를 초기창업자라고 한다. 일반적으로 만든 지 3년이 넘지 않은 회사를 부르는 말이다. 이들은 시드(Seed) 투자단계라고 한다. 물론 법인을 만들지 않으면 투자를 할 수 없지만, 법인을 만드는 것을 전제로 투자에 대한 확답을 하는 경우도 있다.
“제 2 장 스타트업을 위한 벤처투자” 중에서

그들이 바라는 형태의 기업이 되어 있어야 투자를 잘 받을 수 있다. 투자유치가 끝이 나면 동지로서 하나의 방향을 보고 있다고 할 수 있으나, 투자를 받기 위해서는 그들을 고객으로 모셔야 한다. 고객이 바라는 것을 잘 알고 그 니즈를 맞춰 주어야 그들이 우리 회사에 투자를 한다. 그렇다고 모든 것을 그들이 원하는 대로 맞춰주면 우리 회사의 수익성이나 방향성에 심각한 문제가 생길 수도 있다.
“제 3 장 투자유치 전략” 중에서

한 두번의 미팅으로 투자가 이루어지리라는 환상을 버리고, 우리 회사는 좋은 회사이니 모두에게 관심을 끌 것이라는 기대감도 버려야 한다. 아무리 바빠도 그들을 만나기 위한 시간은 빼놔야 하며, 모자라는 시간은 야간에 집에서 일을 하더라도 그들을 만날 수 있는 만큼 꼭 만나야 하겠다는 의지도 있어야 한다. 한마디로 모든 기회는 다 참여하며, 거절당해도 실망하지 말고 끊임없이 할 수 있는 최선을 다해야 한다는 것이다.
“제 4 장 올바른 투자자 찾기” 중에서

여러 번의 연락 끝에 또는 지인의 소개로 투자자가 만나자고 한다. 그러면 회사 소개와 투자유치를 위한 자료를 만들어서 그들을 만나러 가야 한다. 짧으면 2~30분 미팅이 될 것이고, 길면 얼마나 길어질지 모르는 미팅을 하러 간다. 이 미팅에 대한 준비는 앞에서 행사 피칭이나 데모데이와는 조금 다르다. 지금부터는 실전이다.
“제 5 장 투자자 미팅하기” 중에서

계약을 했다. 계약하기까지는 그들은 갑이고 우리 회사는 을이다. 하지만 계약이 끝나고 나면 조건을 위배하지 않는 한 우리회사와 투자사는 동일한 레벨이 된다. 필자가 투자업무를 할 때 가끔은 투자가 끝나고 나면 회사가 갑의 위치에 서려고 할 때도 있다. 원하는 것도 많고, 해달라고 요청하는 것도 많다. 그들이 잘 되어야 우리 투자가 성공적이라고 판단할 수 있기 때문이다. (중략) 동업자간에는 회사를 성장시키겠다는 공동의 목표가 생긴다. 투자사는 그들이 아는 모든 정보를 이용하여 스타트업을 더 크게 성장시키기 위한 노력을 한다.
“제 6 장 투자 이후 투자자와의 관계” 중에서

출판사 서평

스타트업은 국가경제 활성화를 위하여 국가가 장려하고 있다. 그들이 많아지고 활동이 성과를 거두어야 나라가 제대로 된 길을 가고 있다고 할 수 있다. 특히 요즘과 같이 새로운 기술이 매일 쏟아지는 때는 중요성이 더 커지고 있다고 본다. 하지만 기술만으로는 그들을 활성화할 방법이 없다. 충분히 잘 살아나갈 수 있는 산업 생태계가 형성되어 있어야 한다. 스타트업을 위한 벤처투자 생태계를 잘 만들어야 하는 이유다. 국가차원의 스타트업 생태계는 이러한 이유로 만들고 있다. 필자는 이러한 생테계에 있었던 경험을 바탕으로 스타트업의 대표에게 스타트업이 생존하고 발전하기 위하여 생태계를 활용하는 방법을 전하고 있다. 본 책을 포함하여 몇 권의 스타트업에게 살아남기 위한 잔소리를 끊임없이 하고 있다. 본 책은 그 중 하나로 벤처투자 생태계를 구성하고 있는 투자산업의 생리와 그들과의 협력방법과 협력의 중요성을 알려주고 있다.

작가정보

저자(글) 김석준

현재 전문작가로 활동 중이다. 쉽게 이해할 수 있는 ICT 기술에 대해 저술하고 있다. 2019년부터 2022년까지 (재)인천창조경제혁신센터의 센터장을 역임하였다. (사)창조경제혁신센터협의회 회장을 맡기도 했다. 서울대학교 경영학과를 졸업했고 카이스트(한국과학기술원)에서 경영과학으로 석사와 박사학위를 받았다. KT에서 마케팅 및 사물인터넷 등 신사업 기획을 담당하는 상무를 역임했고, 사물인터넷과 인공지능 등 4차 산업혁명의 전문가로 활동했다.
저서로 ‘4차 산업혁명 이후의 미래’(2018), ‘문과생을 위한 ICT 이야기’(2019), ‘문과생을 위한 스타트업 이야기’(2022), ‘스타트업과 공공액셀러레이터’(2023), ‘4차 산업혁명 이후의 미래 2’ (2023), ‘나 혼자 책 쓰고 책 만들기’ (2023), ‘문과생을 위한 양자컴퓨터 이야기’ (2023), ‘문과생을 위한 5G/6G 이동통신 이야기’ (2023), ‘문과생을 위한 4차산업혁명과 챗GPT 이야기’(2023), ‘나혼자 책 쓰고 책 만들기 2 – 챗GPT로 책쓰기’ (2023), ‘문과생을 위한 통신기술의 원리 이야기’ (2023), ‘문과생을 위한 정보통신기술과 경영’ 등 총 19권의 저서가 있다.