아들아, 주식 공부해야 한다 1: 실적개선주 편

박민수 지음

페이지2북스 2023년 05월 17일 출간 종이책 : 2023년 05월 10일 출간

작품소개

책소개

작가의 24년 투자 인생을 담은 『아들아, 주식 공부해야 한다』 1권은 실적개선주를 핵심 주제로 삼는다. 내 계좌의 주가는 오르지 않는 이유, 그러다 결국 손절하는 이유, 마음 불편하게 매번 계좌를 들락날락하는 이유가 모두 실적개선주에 투자하지 않았기 때문이다. 실적이 나오는 종목에 투자한다면 걱정 없이 수익이 날 때까지 기다리기만 하면 된다. 저자는 이제 막 주식을 시작한 왕초보의 눈높이에 맞춰 제대로 된 실적주를 발굴하는 방법을 소개하고, 각각의 상황에 맞는 투자 전략, 매수매도 타이밍을 공개한다. 그리고 100개가 넘는 실전 차트 사례를 통해 실제로 전략이 어떻게 시장에 먹히는지 생생하게 전달한다. 여기에 배당주, 스팩, 리츠, ETF 등 안전하게 수익을 낼 수 있는 다양한 투자 수단을 설명하며 실전에 써먹을 수 있는 정보만 담았다. 또 투자에 앞서 갖춰야 할 현명한 투자 습관과 철학은 이제 막 투자를 시작하는 초보 투자자들에게 올바른 이정표가 되어줄 것이다.
“저는 단 한 번도 투자에서 손해를 본 적이 없습니다”라고 말하는 24년 차 여의도 증권인이자 개인투자자인 저자는 지금 같은 경기침체의 상황에서도 늘 플러스 수익을 내는 투자의 고수다. 저자의 투자 정수가 꾹꾹 눌러 담긴 이 책은 500페이지에 가까운 어마어마한 분량이지만 이제 막 투자에 뛰어든 초보자들이 투자 시장에서 언제나 승리할 수 있는 든든한 무기가 되어줄 것이다. 투자자라면 책장에 두고 자주 들여다보기를 강력 추천한다. 주식시장에서 살아남는 필승 전략을 얻게 될 것이다.

목차

제1권 실적개선주 편

프롤로그

1장 아들아, 투자에 앞서 마음가짐을 다져라
01 사람들이 주식투자에 실패하는 이유를 아니
02 주가는 심플하게 움직이지 않는다
03 머릿속을 단순화해라
04 주식투자란 세상 사는 이치다
05 500만 원을 5억 원처럼 생각하고 투자해라
06 빚내서 주식투자 하지 마라
07 긴 호흡으로 투자해라
08 마음 편한 투자를 택해라
09 고3처럼 공부하고 준비해라
10 큰 수익보다 잃지 않는 것이 더 중요하다
11 리스크를 먼저 보자
12 기회비용은 잊어라
13 모든 정보는 부지런함에서 나온다
14 가슴이 뛰지 않게 해라
15 기다릴 줄 알아야 한다
16 생각하고 또 생각해 스토리를 만들어라
17 세상을 뒤집어 봐라

2장 아들아, 매매 전에 기초지식은 알아두자
18 비대면 증권계좌, 이렇게 만든다
19 주식시장 매매 관련 기초지식을 쌓아두자
20 기술적분석 기초지식을 쌓아두자

3장 아들아, 주식투자는 실적에 투자하는 거란다
21 아빠가 해보니 실적에 투자하는 게 제일이더라
22 잃지 않으려면 적자기업은 사지 마라
원포인트 투자레슨: 30초 투자판단 방법
23 미래 실적을 알아야 돈을 번다
24 실적개선주를 접하는 방법
원포인트 투자레슨: 증권사 리포트 분석표
원포인트 투자레슨: 생각을 잡아줄 데일리 투자노트
25 성장주 실적을 체크하고 투자해라
26 실적발표일을 노려라
27 실적 피크아웃, 사이클 산업 정점에 팔아라
28 EV/EBITDA로 보는 설비투자 기업이 좋은 이유
29 잉여현금흐름이 많은 기업이 좋은 이유
30 실적개선 기업은 끝까지 놓지 마라
31 아빠는 10년간 안 팔겠다 생각하고 투자한단다
원포인트 투자레슨: 사례로 보는 실적개선주 종목분석 프로세스
32 가격인상이 좋은 이유
33 PER보다 PBR을 봐야 하는 이유
34 시장급락에도 실적 좋은 기업은 살아남는다
35 목표가가 꾸준히 상향되는 기업이 좋은 이유
36 경기 사이클은 구리로 판단하라
원포인트 투자레슨: PMI, CPI, PCE
37 정부가 밀어주는 정책에 집중하라
38 실적에 투자하면 심리가 흔들리지 않는다
39 단타매매를 그만둬야 마음이 편하다
40 실적개선 기업 우선주가 더 좋은 이유

4장 케이스 스터디로 배우는 실전투자 레슨
41 실전투자 레슨-① 관심은 주가상승 모멘텀이다
42 실전투자 레슨-② 테마주 학습효과를 기억하라
43 실전투자 레슨-③ 원자재 가격상승과 실적개선

5장 실적개선주 핵심만 분석하는 5단계 종목분석표
44 실적개선주 5단계 종목분석표란?
45 1단계 실적을 체크하라
46 2단계 배당을 체크하라
47 3단계-① 점검해야 할 주요비율
48 3단계-② 주요비율 확인하는 방법
49 4단계 공시/뉴스의 특이사항을 체크하라
50 5단계 투자전략을 세워라
원포인트 투자레슨: 하루 10분만 미래 실적 찾기에 빠져라

5장 아들아, 배당주, ETF, 스팩, 리츠로 리스크를 최소화 하려무나
51 배당주-① 배당주로 안전함을 지켜라
52 배당주-② 높은 시가배당률을 챙겨라
53 배당주-③ 배당주를 50% 이상 담아라
54 배당주-④ 실적이 늘어나면 배당이 증가한다
55 ETF ETF로 안전성을 늘려라
ETF 핵심용어 개념 정의
원포인트 투자레슨: 연금으로 소득공제 절세하라
원포인트 투자레슨: 선물, 옵션, 위칭데이 개념 정의
원포인트 투자레슨: ETF 투자 시 주의할 이슈들
원포인트 투자레슨: 강세장 고위험 상품인 ELS 투자에 주의하라
56 스팩 스팩은 잃는 게 적다
57 리츠 리츠는 배당을 많이 준다
58 아들아, 마음 편하게 투자하자
원포인트 투자레슨: 절세꿀팁 1. 장외주식 투자로 소득공제를 노려라
원포인트 투자레슨: 절세꿀팁 2. 해외주식 투자수익을 아내에게 증여하라
원포인트 투자레슨: 절세꿀팁 3. 10년에 한 번씩 자녀에게 주식을 증여하라

6장 아들아, 돈을 벌려거든 이렇게 마음잡아라
59 아빠가 반평생을 살아보니
60 건강하게 오래도록 살아라
61 버킷리스트로 행복해라
62 ‘돈돈’거려야 처자식을 굶기지 않는다
63 나무보다 숲을 봐라
64 20년 후를 가정하고 살아라
65 시키지 않는 일을 해라
66 메모하는 습관을 들여라
67 머리를 비워줘라
68 속마음 대화상대를 구별해라
69 돈 되는 취미를 가져라
70 술 마시지 마라
71 낙숫물이 댓돌 뚫는다
72 절박한 마음으로 노력해라
73 아들아, 절대 잃지 마라

책 속으로

고민에 고민을 더해서 합리적 이유가 나와야 한다. 두뇌를 풀가동해 합리적 투자 매력을 찾아야만 한다. 합리적 이유가 있다면 주가급등락에도 아빠는 흔들리지 않는다. 나를 설득하고 남을 설득할 수 있어야 한다. 이성적 판단 결과가 없다면 투자할 근거도 없다. 대충 적당히 투자하는 것은 로또를 사는 것과 다를 바 없다. 주식투자는 충분한 사전 준비와 타당한 근거를 가지고 덤벼야 한다. 그 준비가 부족하거나 합리적 이유가 약하다면 실패할 가능성이 높다. 주식투자와 본업이 다를 바없다. 열심히 최선을 다해야만 성공한다. 정말 최선을 다해서 주식투자 준비를 해두자. 노력을 많이 한 만큼 부자가 될 수 있다. _p.18

매매 횟수를 줄여보자. 아빠는 한 달에 많아야 1~2일 매매하는 투자자다. 이렇게 하기 위해선 기업가치를 봐야 한다. 기업가치가 좋은 기업을 고르니 하루이틀 만에 승부 보는 투자자가 아니게 된다. 실적 결과를 검증하며 가기에 시간이 필요하다. 기관과 외국인은 한 번에 ‘몰빵투자’ 하지 않는다. 상당한 시간을 들여 실적개선주를 매수하기에 하루 변동폭도 낮다. 길게 보면 우상향이기에 기다리면 된다. _p.30

돈을 많이 버는 회사에 투자하는 게 실적개선주 투자다. 지금보다 돈을 더 많이 버니 회사 곳간에 돈이 넘친다. 주가상승에 도움 되는 일만 한다. 넘치는 돈으로 신규투자를 하거나 부채를 갚는다. 주주를 위해 배당을 늘리거나 자기주식 매입·소각 등도 할 수 있다. 운영자금이 부족해 유상증자 등을 할 이유도 적다. 악재가 나올 이유가 적으니 장기투자할 만하다. 시세판을 자주 볼 이유도 없다. 시간이 지날수록 실적개선 덕에 PER(시가총액÷당기순이익)은 점점 낮아질 수 있다. 실적 대비 저평가 이슈에 주가는 상승하게 되어 있다. 혹여 손해라도 묻어두고 저점 추가매수하면 된다. _p.80

출퇴근 시간에 뉴스 검색은 필수다. 수시로 실시간 인기 검색어, 인기 검색종목 리뷰도 하자. 다양한 정보가 모여 크로스 체크가 되니 촘촘한 종목선정이 가능해진다. 부지런함은 그 어떤 노력보다 중요하다. 결국 부지런한 자가 부자가 된다. 귀찮다고, 하기 싫다고 편한 것만 찾다 보면 평생 인생판을 뒤집을 기회는 오지 않는다. 오늘부터 ‘일찍 일어나는 새가 돈을 번다(An Early Bird Catches the Money)’고 생각하자. _p.120

매도하고 후회하면 재매수를 부른다. 이미 차익실현을 한 종목인데 다시 고점에서 매수하게 된다. 심지어 수익액까지 더해 재매수한다. 매수단가는 높아져 있어서 손해를 볼 경우 손실률은 커진다. 매도한 주식을 재매수하는 건 신중하자. 미련을 버리고 새로운 종목에서 수익 내면 된다. 기존 매도종목보다 더 나은 실적개선주를 찾아서 투자하자. 주식투자는 이성적인 비즈니스다. 냉정하게 끊어내지 못하면 안 된다. _p.225

관심이 거래량을 크게 일으켜 주가상승을 부른다. 관심정점에 더 큰 거래량을 일으키고 세력은 퇴각한다. 세력이 빠져나갔다는 건 관심에서 멀어진다는 징조다. 관심이 없으니 거래량도 줄고, 거래량이 적으니 주가상승은 요원하다. 실적개선만이 꾸준하게 거래량과 주가유지가 가능한 이벤트다. 그 외의 이슈들은 관심의 정점에 차익실현하고 떠나야 한다. _p.270

주식가격이 낮을 때가 최적의 증여시기다. 세금도 줄이고 저점매수로 투자수익도 노린다. 서킷브레이커 급락을 노려야 한다. 서킷브레이커 급락 이후 주가는 원위치로 돌아왔다. 급락구간은 절호의 증여 타이밍이다. 주식시장이 급락하면 최대주주 등이 자녀에게 증여하는 경우가 늘어난다. 주가가 떨어졌기 때문이다. 그들과 동행해 보는 것도 좋다. 매력적인 투자기회라면 비과세 금액 이상 증여도 고려해 본다. 비과세 금액 이후 추가 1억 원은 10% 과세다. 투자 이후 손실률이 -20%인 시점마다 추가 증여도 고려해 볼 수 있다. _p.405

출판사 서평

경기침체, 오히려 좋아! 지금이 바로 투자를 시작할 때
주식 공부의 시작과 끝, 최고민수가 책임진다!

마음 편한 투자가 진짜 투자다,
알아서 오르는 투자 종목 발굴부터 매수매도 노하우까지

3000만 원을 8억 원으로 불린 투자 고수의 투자 전략 대공개!

주식 분야 베스트셀러 작가이자, 이름보다는 샌드타이거샤크, 최고민수라는 닉네임으로 더 익숙한 박민수 작가가 『아들아 주식 공부해야 한다』시리즈로 우리 곁에 돌아왔다. 박민수 작가는 최근 주식 분야를 넘어 구독자 210만 명의 ‘침착맨’ 유튜브 채널에서 활약하며 ‘오히려 좋아, 고맙다’라는 밈을 만들기도 했다.
집필과 편집에 1년이 넘는 시간이 투자된 네 번째 책 『아들아, 주식 공부해야 한다 1, 2권』은 작가 스스로 자신의 투자 인생을 모두 담아 만들었다고 말할 만큼 열정과 정성이 돋보이는 책이다. 여의도 증권인이자 개인투자자로 살아온 작가의 20여 년간의 투자의 정수를 담았다고 자부할 만하다. 쌍둥이 아들들이 마음 편하게 주식투자로 수익을 얻길 바라는 아빠의 걱정과 바람이 고스란히 담긴 이 책은 다른 누구도 아닌 가족에게만 전하고 싶었던 가치투자의 모든 것이 담겨 있다.
전작인 베스트셀러 『마흔 살에 시작하는 주식 공부 5일 완성』을 보다 심도 있게 다룬 확장판으로 2권이 총 948페이지로 구성되어 있다. 불필요한 정보 하나 없이 상세하게 주식투자의 A부터 Z까지 공부하고픈 이들에게 훌륭한 학습서가 될 것이다. 제1권은 실적개선주 편(돈 잘 버는 회사에 투자해라), 제2권은 재무제표 및 공시 편(회사의 내부를 세밀히 살펴라)으로 총 243개의 차트로 보는 실전 사례와 투자전략을 통해 그 구체성을 더했다. 박민수 작가의 책은 본인의 노하우와 투자 전략을 그대로 담아내는 걸로 유명하다. 단순한 기초지식만을 나열하는 다른 책들과의 차별점이 뚜렷하다. 이번에도 그만의 개성이 담긴 노하우와 투자전략을 접해볼 수 있다.
제1권은 실적개선주 투자에 방점을 두고 있다. 여기에 배당주, 스팩, 리츠, ETF 등 안전한 투자법 내용도 상당 부분 더했다. 모두 안전하고 꾸준하게 수익 낼 수 있는 매력적인 투자 수단들이다. 주식투자 기초지식부터 시작해 투자 마인드, 실전 투자사례, 투자전략 등을 상세하게 다루고 있다. 여기에 증권사 리포트 분석표, 데일리 투자노트, 실적개선주만을 위한 5단계 종목분석표 등 구체적인 실천 방법도 제시한다. 핵심은 돈 잘 버는 회사(실적개선주)와 돈 잘 주는 회사(고배당주)에 투자하라는 것이다.
제2권은 재무제표와 공시에 대한 핵심 사항을 다뤘다. 꼼꼼하게 내용을 넣다 보니 요약본이라 하지만 500페이지가 넘는 방대한 양이다. 재무제표는 주식투자를 위한 핵심만을 다룬다. 실적개선주 투자를 위해선 재무제표 이해가 필수다. 차변, 대변으로 시작하는 단순한 회계가 아닌 주식 실전투자에 필요한 엑기스 재무제표 기술만을 다룬다. 공시는 10개 섹터로 나눠 섹터별 공시기초, 투자전략, 공시 읽기 예시, 공시별 실전 사례 등을 더했다. 공시 10개 섹터로는 증자(감자), 주식관련사채, 공모주, 배당, 액면분할(병합), 합병, 기업분할(물적분할, 인적분할), 자사주, 지분율, 시장조치다.
그동안 원칙 없이 투자해 손해만 맛본 투자자에게 단비와 같은 책이 될 듯하다. 어떻게 매력적인 실적개선주를 찾을 수 있는지, 적정 매수와 매도 시점을 파악할 수 있는지, 주식투자에 대한 심도 있는 투자원칙, 재무제표와 공시 투자전략을 기를 수 있는지 그 방법들을 구체적으로 공부할 수 있다. ‘아들아 절대 주식투자로 잃지 말아라’가 이 책에서 전하고픈 진심이다. 주식투자 방법론, 재무제표, 공시 투자전략에 관한 체계적인 공부를 원하는 독자에게 훌륭한 학습서로써 추천할 만하다.

작가정보

저자(글) 박민수

(샌드타이거샤크, 최고민수)
침착맨에 출연해 민수밈을 일으킨 장본인으로 MZ세대에게 ‘최고민수’란 애칭으로 친근하게 다가서고 있다. ‘오히려 좋아, 고맙다’란 밈도 만든 장본인이다. 침착맨 유튜브 중 경제사특강 출연분은 100만 뷰를 넘겼고, ‘펭수’, ‘워크맨’, ‘말년이행복하게’ 등 유튜브에서 예능감을 뽐내기도 했다. 샌드타이거샤크란 필명으로 출판계에 데뷔했다. 상어는 한번 먹이를 물면 놓지 않는다는 습성이 그의 투자습관과 맞아떨어져서다. 저자는 36세에 독학으로 가치투자의 기본을 쌓고 약 7년 만에 3,000만 원을 8억 원으로 만들었다.
여의도 증권유관기관 24년 차 직장인이자 패스트캠퍼스 주식투자 1타강사다. 재직 중 경제부총리상, 금융감독원장상 등을 수상했다. 서강대 일반대학원 국제경영(금융), 연세대법무대학원을 졸업했다. 카이스트 금융전문가과정, 미시간주립대 국제전문인초청과정(VIPP)을 수료했다. (구)코스닥위원회(현 증권거래소 코스닥시장)에서 상장심사, 규정, 제도 업무를 담당했다. 금융위원회, 금융감독원, 증권사 등과 다수 TF에 참여했고 금융감독원에서 2년간 파견근무를 하기도 했다. 전국투자자교육협의회 강사를 역임했다. 주요 언론사* 방송과 유튜브 등에 출연해 가치투자 실천법을 알려주었고, 매일경제신문과는 ‘샌타샤와 놈놈놈’ 유튜브 시리즈를 만들었으며, 한국경제신문에는 주식투자방법론에 대해 8차례 기고를 하기도 했다. 현재는 SBS 러브FM ‘목돈연구소’ 주말 고정패널로도 활동하고 있다.
* KBS, SBS, MBC, EBS, 조선일보, 매일경제, 머니투데이, 조선비즈, 이데일리, 파이낸셜뉴스, 한국경제WOWTV, 매일경제TV, MTN, 토마토TV, TBN교통방송, KTV 등

저서로는 『마흔 살에 시작하는 주식 공부 5일 완성』, 『한 권으로 끝내는 테마주 투자』, ETF 책인 『부의 시작』이 있다. 강의로는 패스트 캠퍼스 온라인 주식투자 강의가 있다.

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