AI 로봇 반도체 BIG 3 투자 트렌드 : 트렌드에 숨겨진 비즈니스와 투자의 해답

트렌드에 숨겨진 비즈니스와 투자의 해답

최중혁 저자, 이상진 저자, 최민규 저자, 허진 저자, 서민교 저자, 팔로알토캐피탈 저자 지음

한스미디어 2025년 12월 10일 출간 국내도서 : 2025년 12월 05일 출간

작품소개

책소개

AI에 대한 논쟁이 뜨겁다. 누군가는 2000년대 초반 닷컴버블과 비교하며 거품이 터질 것이라 경고하고 누군가는 이제 막 도입기에 접어들었을 뿐 머지않아 본격적인 성장 구간에 접어들 것이라 주장한다. 챗GPT로 시작된 AI 혁명은 로봇과 반도체의 수요를 견인하며 글로벌 투자 시장에 생기를 불어넣었지만 이와 같은 다양한 갈래의 논쟁과 경쟁의 종착지는 쉽게 예단하기 어렵다. 어떤 관점에서 보더라도 개인 투자자와 기업의 입장에서 AI와 로봇, 반도체의 미래 향방은 지금 이 시기에 그 무엇보다 중요한 이슈다. 달리 말하면 이들 3가지 핵심 이슈와 트렌드를 정확하게 짚고 이해하는 것은 앞으로의 투자와 비즈니스의 핵심이 될 것이다.
신간 《AI 로봇 반도체 BIG 3 투자 트렌드》는 이러한 의문에 명쾌한 해답을 제시하고자 발간되었다. 이 책은 미국 현지에서 최고의 투자 전문가들이 살아 있는 정보와 지식으로 AI와 로봇, 반도체의 오늘과 내일을 적확하게 분석한다. 생성형 AI 모델을 만드는 창업자, AI 데이터센터를 구축하는 인프라 기업, 공장과 물류센터에 피지컬 AI(Physical AI)를 심는 로보틱스 리더들까지 투자와 비즈니스에 필요한 ‘진짜’ 지식으로 가득하다.
지금의 거대한 변화는 ‘AI’라는 단어 하나로는 설명하기 어렵다. AI 모델과 소프트웨어만으로는 아무것도 할 수 없기 때문이다. 그 뒤에는 엄청난 연산을 담당하는 반도체와 데이터센터 인프라가 있고, 마지막에는 세상과 직접 상호작용하는 로봇과 물리적 시스템이 있다. AI는 두뇌에 가깝고, 반도체는 그 두뇌를 움직이는 에너지와 신경망이며, 로봇은 그 두뇌가 현실 세계에 손과 발을 뻗는 피지컬 AI라 할 수 있다. 이 책이 ‘AI, 로봇, 반도체’라는 세 축, 즉 ‘BIG 3’에 주목한 이유가 바로 여기에 있다. 이들 3가지 축은 서로 긴밀하게 연동되어 우리의 산업과 일자리, 경제의 기본 구조를 뒤바꿀 것이다.

목차

머리말 _ 혁신을 구분하는 지혜의 나침반
프롤로그 _ AI와 로봇, 반도체가 만드는 미래 투자 지도

Part1. AI의 대격변: 초거대 모델이 여는 새로운 시장
1장 인공지능의 본질과 한계, 그리고 진화의 서막
현실이 된 상상: 지브리풍 AI와 일상 속 마법
인공지능은 정말 생각할 수 있을까?
생성을 넘어 실행으로
인공지능의 문제 해결 능력의 확장
인공지능은 어떻게 생각을 실행으로 전환할 수 있는가?
AGI를 위한 표준의 탄생

2장 기업과 산업을 향한 인공지능이라는 쓰나미
AI와 산업 혁신의 최전선: 플랫폼과 엔터프라이즈
코드, 자동화, 그리고 개발자의 재정의
창작의 경계와 실행 방식의 변화: 콘텐츠 제작 산업에서의 인공지능
오픈AI의 플랫폼화 선언: 모델의 시대에서 생태계의 시대로

3장 국가의 패권이 달렸다
소버린 AI: 국가 주권을 지키는 인공지능 전략
국방 AI의 최전선: 인공지능 미래 전장을 그리다

4장 멀티에이전트 시대의 서막: 스웜과 작은 모델들의 반격
멀티에이전트 오케스트레이션의 산업 적용과 실전 배치
AI 규제의 가속: 유럽과 미국의 전략 경쟁

5장 인간과 인공지능의 새로운 계약
‘대체’에서 ‘확장’으로
의존의 그림자
경계의 재설정
신뢰의 형성
미래 초상: 공진화

Part2. AI 인프라 전쟁: 자본과 기술의 경쟁 구도
1장 인프라 투자 전쟁과 혁신: Boom or Bust?
AI 투자 열기: 2025년 주요 기업들의 전략적 투자
열기 속의 회의: 과잉인가, 이제 시작인가?
AI 순환 투자: 닷컴 붐의 벤더 파이낸싱?
근본적인 변화와 혁신의 시작, 훈련에서 추론으로의 변화
극과 극의 전략: xAI의 속도 vs 스타게이트의 스케일
AI 인프라 투자의 현재와 미래: 구조적 대전환의 서막

2장 AI 인프라 지도: 글로벌 AI 팩토리 경쟁 구도
AI 팩토리 개념과 진화: 데이터를 AI 모델로 제조하는 공장
AI 데이터센터의 유형과 전략적 진화

3장 소버린 AI와 인프라 투자: 미래를 위한 국가 경쟁과 시나리오 전망
소버린 AI를 향한 국가·지역 간 인프라 투자 전쟁
미래 시나리오와 시사점
소버린 AI 경쟁과 빅테크의 인프라 전략: 미국 민간 주도 vs 중국 국가 주도

4장 지속 가능한 AI 인프라와 추론으로의 패러다임 전환
AI 인프라의 에너지와 냉각 기술: 지속가능성을 향한 도전
AI 모델의 패러다임 전환: 학습에서 추론으로
AI 모델의 발전: 훈련 중심 대규모 모델에서 추론 중심 효율적 모델로
추론 최적화 인프라의 발전
AI 인프라 투자, 새로운 비즈니스 전쟁의 시작

5장 AI 비즈니스 모델의 본질과 수익 구조
데이터 중심에서 모델 중심으로의 전환
검색의 미래: 구글과 퍼플렉시티의 경쟁
AI 산업의 급격한 성장 전망
산업별 AI 수요의 전환: 범용 모델에서 전문 모델로
산업별 AI 적용 전략과 특화 모델의 부상
[Interview] AI 비서를 활용한 스마트 건물 및 현장 관리 플랫폼: 어떻게 AI가 현실 세계에 연결되는가?

Part3. 로봇 르네상스: 인간의 한계를 확장하는 산업 혁신
1장 로봇을 통한 피지컬 AI

2장 로봇 파운데이션 모델
모라벡의 역설: 왜 ‘쉬운’ 능력이 로봇에게는 어려운가?
모델 기반 로보틱스: 신뢰할 수 있지만 깨지기 쉬운 전략
데이터 기반 로보틱스: 데이터로 유연성 확보하기
계속되는 논쟁과 산업 동향: 모델 기반의 엄밀성과 데이터 기반 확장성의 사이
실전으로 나아가는 데이터 기반 로보틱스: 실험실 시제품에서 산업 규모까지
피지컬 AI에 대한 대규모 자본 투자: 범용 로봇 지능을 향한 메가 펀딩
주요 기업들의 대규모 프로젝트: 시뮬레이션을 넘어 휴머노이드까지
학계와 산업을 잇는 스타트업들: 피지컬 AI의 실현을 앞당기다
AI의 새로운 전선

3장 휴머노이드 로봇
피지컬 AI가 신체를 필요로 하는 이유
산업 수요가 이끄는 휴머노이드 도입
휴머노이드 로봇의 긴 역사
높은 비용과 액추에이터 과제
전선을 확장하다: 이동 성능과 조작
정부 주도 계획 및 국가 전략
휴머노이드 로봇의 신흥 주자들과 하드웨어 비용 절감
상용화를 향한 기존 기업들의 전략 전환
빅테크와 로봇 스타트업: 또 다른 산업 주도 세력
범용 로봇의 확장 가능한 미래를 향해

4장 대규모 로봇 데이터
피지컬 AI를 위한 데이터 확장의 도전 과제
인터넷 데이터로부터의 학습: 유용하지만 불충분한 방법
현실 세계 데이터 수집의 확장
합성 데이터와 시뮬레이션: Sim-to-Real 파이프라인
생성형 모델: 데이터 공장으로서의 역할
실제 데이터와 합성 데이터를 활용한 확장 가능한 피지컬 AI 구현

5장 투자 열풍과 시대적 수요 사이

Part4. 반도체 리셋: AI 시대의 새로운 주도권 싸움
1장 AI와 반도체
AI는 배가 고프다
반도체를 넘어 AI 생태계를 장악하다: 엔비디아
엔비디아의 독주 속에서 반격의 기회를 노린다: AMD
AI는 GPU가 최선이라고? 그건 네 생각이고: ASIC 칩
AI 데이터센터를 빌려드립니다: 네오클라우드
1조 달러 시장을 향해

2장 반도체 패권을 둘러싼 미국과 중국의 정면 승부
중국의 반도체 굴기를 이끄는 네 마리 용:
화웨이, SMIC, CXMT, 그리고 YMTC
규제하는 미국, 버티는 중국
Special Story
“다시 미국 반도체를 위대하게!”
미국의 관세 정책과 글로벌 반도체 전략

3장 AI가 갈라놓은 반도체 기업들의 명암
영원한 1등은 없다: 인텔
대만의 호국신산: TSMC
AI가 깨트린 메모리 시장의 균형: 삼성전자와 SK하이닉스
누구도 예상치 못했던 시장의 변화
Special Story
“머스크가 거기서 왜 나와?”
테슬라와 삼성전자 파운드리의 예상치 못한 만남

Part5. 혁신의 목격자들
“최소의 컴퓨팅으로 최대의 성능을”
GPT-4 수준을 GPU 2개로 운영하는 코히어
- AI 스타트업 ‘코히어’ 공동창업자 에이든 고메즈, 닉 프로스트

“영향력이 모든 선택을 결정한다”
데이터 혁명의 건축가 데이터브릭스, 애니스케일, LM아레나
- 데이터브릭스, 애니스케일, LM아레나 창업자 이온 스토이카

“모든 직원이 AI 에이전트를 가진 미래를 만든다”
업무의 모든 맥락을 잇는 워크 AI 글린
- 기업용 소프트웨어 AI 스타트업 ‘글린’ 창업자 겸 CEO 아르빈드 제인

“하나의 AI로 청소·요리·정리까지”
‘범용 로봇’에 도전하는 피지컬 인텔리전스
- 로봇 AI 스타트업 ‘피지컬 인텔리전스’ 공동창업자 세르게이 레빈

“미래가 아닌 현실”
휴머노이드 로봇 상업화의 문을 연 어질리티 로보틱스
- 휴머노이드 로봇 선두주자 ‘어질리티 로보틱스’ 페기 존슨 CEO

“물리적 AI의 손이 산업을 집다”
‘손의 지능’을 현실로 구현하는 덱스터리티
- 피지컬 AI 스타트업 ‘덱스터리티’ 창업자 겸 CEO 사미르 메논

“인간의 오감을 로봇에게”
로봇과 모빌리티 센싱 기술의 리더 LG이노텍
- 글로벌 로봇 제조사와 함께하는 ‘LG이노텍’ 문혁수 CEO

참고문헌
감사의 글

인물정보

저자(글) 최중혁 저자, 이상진 저자, 최민규 저자, 허진 저자, 서민교 저자, 팔로알토캐피탈 저자

미시간대학교 경영학 석사(MBA) 학위를 받은 뒤 삼성SDI America와 미국 투자회사 SK 글로벌 디벨롭먼트 어드바이저를 거쳐 미국 실리콘밸리 소재의 사모펀드 팔로알토캐피탈(Palo Alto Capital)을 설립해 CEO로서 미국 기업에 투자 중이다. 신한투자증권에서 소재중공업 팀장 및 시니어 애널리스트, LIG투자증권에서 시니어 애널리스트로 재직했다. 2012년 《매일경제》, 《한국경제》를 통해 모든 업종을 통틀어 최연소로 베스트 애널리스트 1위에 처음 선정된 후 수차례 1위로 선정되었다. 저서로 《2025-2027 앞으로 3년 미국 주식 트렌드》, 《트렌드를 알면 지금 사야 할 미국 주식이 보인다》, 《넷제로 에너지 전쟁》, 《클라우드의 미래에 투자하라》, 《자동차 제국》이 있으며, 《자동차 제국》의 영문판 《Auto Empire》가 미국과 유럽, 일본 등에서 출간돼 미국 콜로라도 독립출판협회(CIPA) 북어워드에서 특별상을 수상한 바 있다./휴렛팩커드엔터프라이즈(HPE)에서 비즈니스·영업 모델을 설계하며 기술 변화가 기업의 성장 방식에 어떤 영향을 미치는지 체계적으로 연구하고 있다. 글로벌 대기업에서 전략과 디지털 전환을 주도한 데이터 기반 전략 전문가로 서울대학교에서 기술경영·기계항공을 전공하고 텍사스대학교 댈러스 캠퍼스(UT Dallas)에서 MBA를 취득했다./미국 방산 기업 록히드마틴에서 AI 책임연구원 겸 Tech Lead이며, 텍사스대학교 오스틴 캠퍼스(UT Austin)에서 AI 박사 학위(PhD)를 이수 중이다. 민간에서 데이터 엔지니어로 커리어를 시작했으며, 2019년 미국 국방부 AI 센터의 설립 자문 역할로 방위산업 분야에 진출한 뒤 미국 방산업계에서 AI 전문가로 활동하고 있다. 뉴욕시립대학교 경영정보 학사, 조지아공과대학교 데이터 분석 석사 학위를 취득했다./10년 이상 반도체 분야에서 일하며 PC, 서버, 모바일, 오토모티브 등 다양한 응용처를 담당했고 연간 경영계획 수립, 제품별 가격 및 판매전략 설계, 시장 데이터 분석 등의 업무를 수행했다. 서던캘리포니아대학교(USC) MBA 졸업 후 미국에 거주하며 글로벌 메모리 제조사에서 시니어 매니저로서 시황 분석 및 전망 업무를 담당 중이다./텍사스대학교 오스틴 캠퍼스(UT Austin)에서 로봇 학습 박사 과정(PhD) 중이다. 국비 유학생으로 일본 도호쿠대학교를 수석 조기 졸업했고, 한국과학기술연구원(KIST)과 보스턴 다이내믹스 AI 연구소 등에서 연구 활동을 했다. SXSW 행사와 Yahoo News, IEEE Spectrum 매체를 통해 연구가 소개된 바 있다./미국 실리콘밸리 팔로알토에 기반을 둔 Growth Equity(성장 단계) 투자를 지향하는 사모펀드로서, 북미의 성장 단계 딥테크 기업에 집중 투자하고 있다. 생성형 AI를 포함한 대규모 언어 모델(LLM) 기업과 휴머노이드 로봇 분야의 데카콘·유니콘 기업 등에 투자해왔으며, AI·로봇·반도체 등 차세대 산업을 중심으로 실리콘밸리에서 입지를 넓혀가고 있다.