시장 사이클을 이겨라

시장 사이클, 경기 사이클, 개인 투자자, 주식 투자, 금리 유동성, 포트폴리오 전략, 리스크 관리

스마트북스AI 지음

스마트북 2025년 11월 24일 출간

작품소개

책소개

밤마다 빨간색이었다가 아침이면 파란색으로 뒤집히는 계좌, 뉴스와 유튜브를 보며 따라 들어갔다가 고점에서 물리고, 결국 바닥 근처에서 손절하고 나오는 패턴을 몇 번이나 반복했나요? 문제는 종목이 아니라 시장을 바라보는 방식, 특히 사이클을 보지 못하는 눈에 있습니다. 『시장 사이클을 이겨라』는 “이번엔 다르다”는 말에 속아 계좌가 무너지는 개인 투자자에게, 종목보다 먼저 시장 사이클을 보게 만드는 실전형 매뉴얼입니다. 이 책은 경기·이익·금리·유동성이라는 네 기둥으로 시장을 해부하고, 공포 구간, 초입 상승장, 중반·후반 상승장, 꼭지와 하락 초입, 침체와 바닥 다지기까지 전 구간을 실제 투자자의 감정과 행동 패턴에 맞춰 설명합니다. KOSPI와 KOSDAQ, 섹터·스타일 로테이션이 한국 시장에서 어떻게 엇갈리며 계좌 체감 수익률을 갈라놓는지, 그리고 개별 종목과 ETF를 섞어 어떤 구조로 포트폴리오를 짜야 계좌가 한 번에 부서지지 않는지 구체적인 비중·룰·예시로 보여줍니다. 손절과 비중, 현금, 레버리지 같은 민감한 주제도 피하지 않습니다. “얼마나 벌고 싶다”가 아니라 “얼마까지 잃을 수 있는가”를 먼저 정하게 만들고, 이를 숫자와 체크리스트로 옮겨 재현 가능한 시스템으로 만드는 과정을 끝까지 동행합니다. 하루에 투자할 수 있는 시간이 많지 않은 직장인 투자자, 몇 번의 큰 하락을 겪고도 여전히 시장에 남아 있고 싶은 개인, 종목 공부는 열심히 하는데 계좌는 늘 롤러코스터를 타는 투자자라면, 이 책을 통해 드디어 “오늘 지수가 몇 포인트 올랐나”보다 “지금 시장은 어느 사이클에 와 있나”를 먼저 떠올리는 투자자로 바뀌게 될 것입니다.

목차

1장 시장은 왜 ‘이길 대상’이 아니라 ‘타야 하는 파도인가

2장 경기·이익·금리·유동성 – 시장 사이클의 네 기둥

3장 뉴스와 차트 사이 – 개인 투자자가 사이클 신호를 읽는 법

4장 공포 구간 – 바닥 근처에서 살아남으면서 기회를 준비하는 법

5장 초입 상승장 – 남들보다 조금 먼저 올라타는 법

6장 중반·후반 상승장 – 과열을 즐기되 무너지지 않는 법

7장 꼭지와 하락 초입 – “이번엔 다르다”라는 말이 나올 때 해야 할 일

8장 침체와 바닥 다지기 – 지루함 속에서 다음 사이클 씨앗 찾기

9장 코스피·코스닥·섹터·스타일 – 한국형 로테이션과 사이클 읽기

10장 개별 종목·ETF 포트폴리오를 사이클에 맞게 설계하는 법

11장 리스크 관리 – 계좌를 지키는 손절·비중·현금 관리 룰

12장 나만의 시장 사이클 대응 시스템 만들기 – 체크리스트와 투자 일지

에필로그 시장 탓 대신, 사이클을 읽는 사람으로 산다는 것

책 속으로

시장을 이겨야 한다는 말은 겉으로 보기에는 멋있지만, 실제 계좌에서는 종종 위험한 주문이 됩니다. 우리는 지수를 반드시 앞서야 한다는 압박감 때문에 조금만 쉬어가도 기회를 놓치는 것 같아 불안해지고, 손실을 조금이라도 확정하는 순간 영원한 패배자가 된 듯한 감정에 흔들립니다. 그래서 상승장 후반에는 레버리지와 집중도를 높이며 속도를 더 밟고, 하락이 시작되면 버티다 버티다 견디기 힘든 시점에 모든 것을 던져버리는 패턴을 반복합니다. 이 책은 그 지점에서 관점을 통째로 바꾸자고 제안합니다. 시장은 한 번 이겨놓고 끝내야 하는 적이 아니라, 평생 타고 넘어가야 하는 파도에 가깝다고 말입니다. 파도를 타는 사람은 파도와 싸우지 않습니다. 대신 파도의 크기와 방향, 물살의 속도와 깊이, 지금 자신의 체력과 실력을 먼저 점검하고, 어떤 파도는 그냥 보내고 어떤 파도에만 올라탈지 고릅니다. 시장 사이클도 마찬가지입니다. 공포 구간에는 계좌 붕괴를 막는 구조부터 만들고, 초입 상승장에는 한 번에 몰아넣지 않고 감당 가능한 비중으로 조금 이르게 발을 담그고, 과열 구간에는 수익을 즐기되 계단식 익절과 비중 상한선을 통해 다음 하락을 대비해야 합니다. 침체와 바닥 다지기 구간에서는 성급한 만회 시도 대신 계좌를 재구성하고, 나만의 체크리스트와 투자 일지를 정비해 다음 사이클을 준비해야 합니다. 이 책이 반복해서 묻는 질문은 단순합니다. “지금 이 파도는 내 계좌가 감당할 수 있는 크기인가, 그리고 틀렸을 때도 다시 시작할 힘이 남도록 구조를 만들어 두었는가.” 이 질문이 몸에 붙는 순간, 주식 앱을 여는 손가락의 무게와 계좌 곡선의 모양이 천천히 달라지기 시작할 것입니다.

출판사 서평

주식 시장을 몇 년이라도 경험한 투자자라면, “뉴스는 좋다는데 왜 내 계좌는 계속 부서질까”라는 질문을 한 번쯤 떠올렸을 것입니다. 좋은 종목을 고르고, 싸게 사서 비싸게 팔라는 말은 모두가 알고 있지만, 정작 계좌를 박살내는 순간은 늘 “언제”라는 질문에 제대로 답하지 못할 때 찾아옵니다. 『시장 사이클을 이겨라』는 이 지점을 정면으로 파고드는 책입니다. 시장을 경기, 기업 이익, 금리, 유동성이라는 네 축으로 단순화하고, 공포와 탐욕이 반복되는 사이클 위에서 개인 투자자가 어떤 구조로 포지션을 짜야 살아남을 수 있는지 끝까지 따라가며 보여줍니다. 특히 한국 시장 투자자라면 피할 수 없는 코스피와 코스닥의 엇갈린 흐름, 소수 대형주와 코스닥 테마주의 온도 차, 상승장 후반의 과열과 “이번엔 다르다”라는 말이 나오는 시점의 위험 신호를 한국형 로테이션 관점으로 설명하는 것이 이 책의 강점입니다. 각 장은 단순한 이론 설명으로 끝나지 않고, 공포 구간에서 계좌 붕괴를 막는 응급 규칙, 초입 상승장에서 “조금 이르게, 조금 가볍게” 올라타는 법, 과열 구간에서 수익을 지키며 비중을 줄이는 계단식 익절 전략, 침체·바닥 다지기 구간에서 포트폴리오를 재구성하고 학습 루틴을 손보는 실전 가이드를 제시합니다. 마지막 장에서는 하루·주간·월간 루틴과 체크리스트, 투자 일지를 통해 각자의 시장 대응 시스템을 설계하게 도와줍니다. 이 책은 한 번의 대박을 약속하지 않습니다. 대신 몇 번의 큰 상승을 무너지지 않고 함께 타고, 몇 번의 큰 하락을 계좌를 통째로 잃지 않은 채 통과하며, 지루한 횡보에서 다음 사이클의 씨앗을 찾는 법을 가르칩니다. 시장을 적으로 욕하던 자리에서 벗어나, 시장 사이클을 읽는 편에 서고 싶다면, 이 책은 그 변곡점에 놓일 실전 사용 설명서가 될 것입니다.

인물정보

저자(글) 스마트북스AI

스마트북스AI는 데이터 기반 분석과 실제 성공 사례를 정밀하게 결합해, 지금 당장 효과를 낼 수 있는 전략을 제공하는 프리미엄 콘텐츠 브랜드입니다.
빠르게 변화하는 시대 흐름 속에서도 실천 가능한 핵심만을 간결하게 전달하며, 바쁜 현대인도 짧은 시간 투자로 높은 성과를 얻을 수 있도록 설계되었습니다.
지속 가능한 성장과 꾸준한 수익을 바라는 독자에게 실질적인 해답을 제시하는 것이 스마트북스AI의 사명입니다.