주식 투자를 위한 교양 달러코스트 평균법

루미너리북스 금융출판 에디팅 팀 지음

루미너리북스 2025년 09월 27일 출간

작품소개

책소개

달러코스트 평균법은 일정 금액을 정기적으로 투자하여 평균 매수가격을 낮추는 투자 기법이다. 이 책은 스타벅스 적립금부터 월급쟁이 김대리의 월 50만원 투자까지 친숙한 사례로 복잡한 금융 개념을 풀어낸다. 1792년 뉴욕증권거래소 설립 당시 상인들의 거래 방식과 현대 투자법을 연결하며, 시장 변동성을 투자자의 친구로 만드는 원리를 설명한다. 워런 버핏이 일반인에게 추천한 투자 방법과 그의 아내를 위한 유언장 내용을 통해 이 전략의 실용성을 보여준다.

아이작 뉴턴이 1720년 남해회사 버블에서 2만 파운드를 잃으며 남긴 천체의 움직임은 계산할 수 있지만 사람들의 광기는 계산할 수 없다는 명언은 시장 타이밍의 불가능성을 증명한다. 대니얼 카너먼의 프로스펙트 이론과 손실 회피 편향, 앵커링 효과와 확증 편향 같은 행동경제학 개념들이 투자자의 판단을 어떻게 왜곡시키는지 분석한다. 1973년과 1979년 오일쇼크, 2008년 글로벌 금융위기, 1990년대 일본 버블 붕괴 시기의 실제 사례들을 통해 달러코스트 평균법이 심리적 편향을 중화시키는 메커니즘을 구체적으로 제시한다.

해리 마코위츠의 현대 포트폴리오 이론과 1990년 노벨경제학상 수상 배경을 바탕으로 자산배분의 중요성을 다룬다. 예일대 기금의 데이비드 스웬슨 모델과 캘리포니아 공무원연금의 리밸런싱 사례를 통해 기관투자자들의 실제 운용 전략을 소개한다. 한국의 금융투자소득세와 배당소득세 분석부터 ISA, 연금저축, IRP 등 세제혜택 계좌 활용법까지 실용적인 최적화 전략을 제공한다. 리밸런싱과 달러코스트 평균법을 결합한 하이브리드 전략의 위력과 세금 손실 수확 기법까지 포괄적으로 다룬다.

나심 탈레브의 블랙스완 이론과 2020년 코로나19 팬데믹 같은 극단적 사건에 대한 대응 방안을 몬테카를로 시뮬레이션으로 검증한다. 1929년 대공황부터 2000년 닷컴버블, 서브프라임 모기지 사태까지 역사적 충격 상황에서의 실제 적용 결과를 분석한다. 제임스 사이먼스의 르네상스 테크놀로지와 퀀트 투자의 발달, 로보어드바이저와 인공지능이 구현하는 고도화된 전략들, 팩터 투자와 스마트 베타 ETF 활용법까지 차세대 투자 기법을 소개한다. 암호화폐와 대체투자 영역에서의 적용 가능성과 한계점까지 객관적으로 분석하여 미래 투자 환경 변화에 대비한 통찰을 제공한다.

목차

1. 커피 한 잔의 지혜: 달러코스트 평균법 첫걸음
2. 아이작 뉴턴도 당한 투자의 함정
3. 바보도 이기는 거북이 투자법
4. 변동성, 투자자의 친구가 되다
5. 행동경제학이 밝힌 투자 심리의 비밀
6. 자산배분의 마술: 계란을 여러 바구니에
7. 리밸런싱: 투자의 황금률
8. 세금 최적화와 투자 효율성
9. 블랙스완과 극단 상황 대응법
10. 퀀트 투자와 알고리즘 시대의 진화

인물정보

저자(글) 루미너리북스 금융출판 에디팅 팀

루미너리북스 금융 출판 에디팅 팀은 주식 · 투자 교육 콘텐츠 기획에 특화된 편집자로 구성되어 있습니다. 독자들의 눈높이에 맞춘 체계적 학습 설계를 통해, 복잡한 금융 개념을 쉽고 정확하게 전달하는 교육용 도서를 제작하고 있습니다.