인생을 바꾸는 최고의 ETF

괜찮은 ETF 투자하고, 나가서 운동합니다

잼투리 지음

거인의정원 2025년 08월 22일 출간 국내도서 : 2025년 06월 27일 출간

작품소개

책소개

주식에서 성공하는 법은 간단하다. 장기투자에 적합한 종목을 찾아 꾸준하게 투자하는 것이다. 문제는 어떤 종목이 장기투자에 적합한지, 그리고 내가 어느 정도의 변동성을 얼마나 오랫동안 감당해야 하는지 판단하기 어렵다는 점이다. 평범한 직장인에서 파이어족이 된 저자는 단언컨대 최고의 투자는 미국 주식, 그중에서도 ‘ETF’라고 말한다. 매일 출퇴근하며 사는 평범한 사람들에게 개별 종목을 공부하고 매매 타이밍을 연구하는 복잡한 투자는 힘도 들고 성공 확률도 지극히 낮다. 때문에 우상향한 온 역사가 증명하는 미국 주식시장 전체의 성장에 투자하는 것이 가장 확실한 투자라는 것이다.
저자는 시장을 추종하는 SPY와 같은 대표적인 상품에서부터 스마트베타, 배당성장, 기술성장, 커버드콜, 리츠 등 주요 ETF들의 기간별 수익률과 변동성을 낱낱이 분석해서 알려준다. 나아가 독자들이 자신만의 ‘맞춤형 투자전략’을 짤 수 있도록 다양한 비율로 ETF를 조합했을 때의 변동성과 수익률은 물론 주식과 채권을 혼합하는 전통적인 전략인 60/40 포트폴리오, 서울 아파트와, 금과 같은 다른 자산군들과의 비교까지 제공한다.
우리가 열심히 투자하는 이유는 결국 돈에 구애받지 않고 자유롭게 살기 위해서다. 저자는 투자전략보다 중요한 것은 건강하고 행복한 인생이라고 강조한다. 힘들게 개별 종목을 공부하고 사고팔며 고통받지 말고 데이터를 바탕으로 나만의 ETF 포트폴리오를 구축해 투자는 ‘패시브’로 하고, 원금손실 없는 운동으로 건강을 챙기며 ‘액티브’하게 사는 것이 진짜 ‘투자성공’이라고 말한다. 투자의 진정한 목적인 ‘자유’를 달성하려는 이들에게 이 책은 둘도 없는 가이드가 될 것이다.

목차

1부 투자를 시작하기 전에
01 그만 생각하고 그냥 시작해라
02 가난한 집안, 부유한 집안의 차이
03 투자하지 않는 것이 더 위험하다

2부 주식에 투자해야 하는 이유
01 인플레이션과의 싸움
02 인플레이션을 이기는 건 주식밖에 없었다
03 돈으로 돈을 버는 방법은 주식밖에 없다

3부 미국 주식 ETF에 투자해야 하는 이유
01 주식이 계속 우상향하는 이유
02 한국 주식에 투자하지 않는 이유
03 액티브 투자하지 않는 이유
04 결국 미국 주식 ETF만 한 것이 없다

4부 최고의 ETF, 최고의 투자전략
01 가장 단순하지만 가장 강한 시장 ETF
02 시장의 빈틈을 메우는 스마트베타 ETF
03 화려하진 않지만 묵묵히 이기는 배당성장 ETF
04 위험하지만 피할 수 없는 기술성장 ETF
05 창과 방패를 함께 드는 혼합 ETF 전략
06 시세차익 대신 현금흐름을 만드는 커버드콜 ETF
07 미국을 제외한 미국 외 ETF
08 고민 없이 지구 전체에 투자하는 전 세계 ETF
09 소수정예로 집중투자하는 강화형 ETF
10 채권 ETF와 60/40 포트폴리오 전략
11 금과 원자재, 자산배분 포트폴리오 전략
12 부동산에 투자하는 리츠 ETF
13 미국주식 ETF vs. 서울 아파트
14 빼놓을 수 없는 투자자산, 비트코인
15 최고의 ETF 투자전략 총정리

5부 최고의 ETF, 최고의 투자전략보다 더 중요한 것
01 똑같은 상품인데 수익률이 다른 이유
02 종목이 중요하지 않은 이유
03 종목이 아니라, 투자자가 문제다
04 도박 중독을 주식투자라고 포장하지 말자
05 수익률보다 투자금을 늘리자
06 장기투자 성공을 위한 최소한의 기간

6부 주식투자에 대한 두려움 없애기
01주식은 너무 위험하지 않나요?
02 고점 같은데 어떡하죠?
03 환율이 높은데 어떡하죠?
04 증권사나 운용사가 망하면 어떡하죠?
05 미국이 망하면 어떡하죠?
06 앞으로도 연 10%씩 오를까요?

마치는 글 신봉자가 된다는 것
참고문헌 및 참고처

책 속으로

그럼 이제 남아 있는 최후의 보루는 연금이다. 하지만 이건 더 심각하다. 우리나라의 연금 소득대체율은 31.6%로 OECD 최저 수준이다. 다른 국가와 직접 숫자를 비교해 보면 그 차이는 더욱 명확해진다. 스페인 80.4%, 이탈리아 76.1%, 네덜란드 74.7% 등 많은 OECD 국가들이 70% 이상의 소득대체율을 가지고 있으
며, 이를 통해 연금이 안정적인 노후생활 기반을 제공하고 있다. 예를 들어 생애 평균소득이 동일하게 400만 원 수준이라고 가정해 보자. 네덜란드에서는 75%인 월 300만 원을 연금으로 수령하게 된다. 반면 우리나라에서는 31.6%, 약 126만 원을 수령하게 된다. 한국 연금의 낮은 소득대체율은 우리가 연금에 의존해 노후를 보내는 것이 사실상 불가능하다는 걸 말해준다. _ 투자하지 않는 것이 더 위험하다(28p)

더 중요한 점은 종목의 교체 혹은 비중조절(리밸런싱)이 자동으로 이뤄진다는 것이다. ETF는 S&P500과 같은 주요 지수를 추적하거나 특정한 전략, 로직을 통해 선별된 종목으로 구성된다. 그리고 정해진 주기마다 해당 로직에 따라 자동으로 종목이 교체되고 비중이 조절된다. 이는 투자자가 별도의 기업분석이나 포트폴리오 관리를 할 필요 없이, 가장 성과가 좋은 기업들에 자동으로 투자할 수 있단 걸 의미한다. _ 결국 미국 주식 ETF만 한 것이 없다(84p)

배당성장 ETF들의 배당성장은 일반적인 시장 ETF와 비교해서 50∼100% 이상 높은 수준이다. 특히 배당성장 ETF 중에서도 SCHD의 배당성장률이 11% 이상으로 가장 높은 수준을 보여주고 있다. 최근 국내외에서 크게 인기를 끌고 있는 이유다. 그러나 배당성장 ETF를 주목해야 하는 진짜 이유는 배당이 아니라 다른 곳에 있다. 각 ETF 상품이 추종하는 지수를 통해 장기간의 TR(Total Return, 총수익) 데이터를 살펴보면, 이 지루해 보이는 전략이 S&P500의 성과를 크게 앞선다는 걸 확인할 수 있다. _ 화려하진 않지만 묵묵히 이기는 배당성장 ETF(116p)

만약 은퇴 시점이 많이 남았다면 더 공격적인 5:5 비율도 고려할 수 있다. 8:2보다 변동성은 높아지지만 수익률도 그만큼 높아진다. 이 전략의 매력은 변동성이 큰 QQQ를 50%나 포함했음에도 불구하고, 전체 포트폴리오의 변동성은 SPY보다 작다는 점이다. 이는 두 ETF가 상관관계가 낮아 서로 다른 시장상황에 서 상호보완적으로 움직이기 때문이다. 단, 기술주는 변동성이 크기 때문에 안정성을 위해 은퇴 시점에 맞춰 점차 SCHD와 같은 배당성장주의 비율을 높이는 것이 바람직하다. _ 창과 방패를 함께 드는 혼합 ETF 전략(138p)

투자 포트폴리오를 만들 때 고려해야 되는 점은 첫째, 최소 7~8% 이상의 수익률을 기대할 수 있는 자산을 선택하는 것이다. 물가가 계속 오르기 때문에 인플레이션을 이기고 자산이 실질적으로 성장하려면 명목 수익률이 최소 7∼8%는 되어야 한다. 그래야 물가상승을 감안한 실질 수익률이 5∼6% 정도 된다. _ 최고의 ETF 투자전략 총정리(247p)

출판사 서평

최고의 투자자 + 최적의 종목 = 투자 성공!
최악의 투자자 + 최고의 종목 = 잡주 완성!

결국 중요한 것은 나에게 맞는
포트폴리오와 꾸준한 실행력이다!

★ 주식, 채권, 금, 아파트까지 자산군 수익률 비교 ★
★ ETF 종목별·조합별 완벽분석 ★
★ 고수들에게 입소문 난 경제 유튜버 ‘잼투리’의 첫 책 ★

많은 주식 투자자가 높은 수익률을 보장하는 최고의 종목을 찾는다. 그러나 아무리 훌륭한 종목일지라도 나에게 맞지 않으면 말짱 도루묵이다. 주가가 폭등하는 시기에 뒤늦게 올라탔다가 조금만 가격이 떨어져도 불안함에 매도해 손해를 입는 투자자도 부지기수다. 결국 내가 목표하는 수익률, 계획하고 있는 투자기간에 적합한 종목이 무엇인지 모른다는 게 문제다.
이 책은 바로 그런 사람들을 위한 책이다. 평범한 직장인에서 주식 투자만으로 파이어족이 된 저자는 모든 사람에게 완벽한 투자가 아닌, 나에게 완벽한 투자를 하는 것이 중요하다고 강조하며 그 해답으로 미국 주식 ETF를 제시한다. 개별 종목을 공부하고 ‘사팔사팔’하며 불확실한 투자를 하지 말고, 백테스트를 바탕으로 변동성과 수익률이 예측할 수 있으며, 시장 전체의 성장에 따른 성과를 얻을 수 있는 ETF에 투자하는 게 정답이라는 것이다.

역사가 증명하는 미국 주식 우상향!
그중에서도 가장 안정적이고 확실한 ETF!
우리가 투자할 수 있는 자산은 매우 많지만 지난 200년의 역사상 인플레이션을 이기면서 꾸준하게 성장한 자산은 주식밖에 없었다. 특히나 미국 주식시장은 그 중심에 있었다. 1900년대 초부터 2020년대에 이르기까지 인플레이션을 반영한 S&P500의 실질수익은 440배를 뛰어넘는다. 한국에서 누구나 인정하는 강남 부동산과 비교해도 2004년부터 2024년까지 20년간 압구정과 강남의 핵심 아파트 단지보다 훨씬 높은 성장률을 보여준다. AI 시대를 선도하는 빅테크 기업들이 즐비한 미국은 앞으로도 세계 경제를 이끌 것이 자명하다. 그렇다면 이렇게 오랫동안 안정적으로 성장해 왔는데 왜 미국 주식은 여전히 ‘위험 자산’으로 분류되는 것일까? 당장 몇 년 전까지만 해도 잘나가던 기업이 순식간에 망하는 일도 흔한 세상에서, 내가 투자한 종목이 장기적으로 성장할 수 있을지 누구도 장담하지 못하기 때문이다. 중요한 것은 개별 기업의 성과는 불확실할지라도 장기적으로 미국 주식시장 전체는 우상향한다는 사실은 역사가 증명한다는 것이다. 이것이 ‘시장 전체’, 즉 계란을 바구니 채로 사는 ETF에 투자해야 하는 이유다.

ETF 종목별 기간에 따른 수익률과 변동성 완벽 분석!
투자기간과 목표금액에 따른 최적의 종목 선정!
그렇다면 어떤 ETF에 투자해야 하는 걸까? 저자는 우선 내가 어느 정도의 기간 동안 얼마큼의 돈을 모으고 싶은지 목표부터 설정하라고 조언한다. 각자의 목표에 따라 필요한 수익률을 산정하고 백테스트상의 변동성과 수익률을 고려해 나에게 적합한 종목을 선정하는 것이다. 이 책은 가장 기본적이면서도 가장 강한 시장 ETF에서부터 경쟁력 있는 기업을 선별하여 투자하는 스마트베타 ETF, 안정성이 장점인 배당성장 ETF, 현금흐름에 유리한 커버드콜 ETF와 세계 각 시장에 투자하는 ETF에 이르기까지 그야말로 ETF의 모든 것을 담았다. 나아가 대표적인 주식+채권 전략인 60/40 포트폴리오는 물론 금, 원자재, 아파트 등 다른 자산군과 주요 ETF들의 성과를 비교하며 최적의 투자전략을 설정할 수 있도록 했다.

수익률을 극대화하는 최적의 ETF 조합과 비율!
나만의 포트폴리오를 완성하라!
상관관계가 낮은 종목들을 동시에 투자해 리스크를 헤지하는 것은 안정성을 높이는 가장 확실한 전략이다. ETF 투자에서도 이러한 전략이 가능하다. 예컨대 배당성장 ETF인 SCHD와 성장형 ETF인 QQQ를 동시에 투자하는 방법이 있다. SCHD는 기술주 비중이 거의 없어, 높은 기대 수익률만큼 리스크가 따르는 기술주 중심의 QQQ의 변동성을 완화할 수 있는 완벽한 보완재다. 반대로 QQQ는 폭발적 수익으로 SCHD로 인한 아쉬운 수익률을 만회할 기회를 제공한다. 두 종목을 주기적으로 리밸런싱한다면 시장 전체를 추종하는 SPY보다 더 안정적이고, 더 높은 수익률을 얻을 수도 있는 것이다. 저자는 대표적인 ETF들 간의 상관계수를 분석하고 특정한 비율로 투자했을 때의 과거 수익률과 변동성을 바탕으로 안정성과 수익률이라는 두 마리 토끼를 잡는 최적의 투자전략을 제시한다.

저자는 이 책 전반에 걸쳐 최고의 투자전략보다 중요한 것은 ‘행복한 인생’이라고 강조한다. 결국 돈에 휘둘리지 않고 자유롭게 살기 위해 투자를 하는 것인데, 주식에 너무 많은 시간을 뺏기고 걱정에 잠을 못 이루는 주객이 전도되는 상황에 빠져선 안 된다는 것이다. 투자는 ETF로 패시브하게 하고, 원금손실 없는 운동에 투자해 건강하게 사는 것이 우리가 추구해야 할 ‘진짜 목표’라고 말한다. ‘괜찮은 ETF에 투자하고 나가서 운동하는’ 진짜 제대로 된 투자를 추구하는 이들에게 이 책이 훌륭한 지침서가 될 것이라 단언한다.

작가정보

저자(글) 잼투리

괜찮은 ETF 2∼3개 투자해도, 인생 안 망합니다.”
“투자는 패시브하게, 인생은 액티브하게.”
“매일 투자하고 대충 운동하는 것보다, 대충 투자 하고 매일 운동하는 게 좋습니다.”

말하는 대로 살고 싶은 사람이다. 그래서 2025년, 서울 아파트를 매도하고 제주도로 이주해 파이어(FIRE)를 시작했다. 괜찮은 ETF 2∼3개 투자하고 나가서 운동하면서 살고 있다. 틈틈이 유튜브 채널 ‘잼투리’(구독자 20만 명)와 네이버 카페 ‘배당 투자자 모임’(회원 수 5만 명)을 운영하며 사람들과 투자정보를 나누고 있다. 투자는 단순하게 인생은 깊이 있게. 이렇게 살아도 인생은 망하지 않는다. 오히려, 더 좋다!

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