추세에 관한 6가지 트레이딩 시스템

웰스 와일더 지음 | 이주영 옮김

이레미디어 2025년 08월 11일 출간 국내도서 : 2025년 07월 18일 출간

작품소개

책소개

1978년에 출간된 책으로 원제는 ‘NEW CONCEPTS IN TECHNICAL TRADING SYSTEMS’, 직역하면 ‘테크니컬 트레이딩 시스템에 관한 새로운 개념’이다. 지금은 널리 쓰이는 RSI, DMI, 파라볼릭 시간/가격 시스템(PSAR), ADXR지수 등을 처음 소개한 책으로, 1980년 〈포브스〉로부터 “최고의 테크니컬 트레이더가 그의 신작을 발표했다. 기존의 (트레이딩) 시스템을 전부 접해본 이들에게 시작점이 될 책”이라는 찬사를 받은 바 있다.
저자는 특정 시장의 추세가 얼마나 강력한지를 나타내는 0에서 100까지의 평가 척도를 고안해 내고, 여기에 덧붙여 수익성이 높은 추세시장은 변동성이 높은 추세시장이기도 하다는 논리 아래 변동성을 파악함으로써 언제 매수하고 매도해야 할지에 대한 타이밍을 찾아낸다. 그에 따라 독창적이고도 결정적인 트레이딩 시스템들을 소개하는데, 그것이 바로 파라볼릭 시간/가격 시스템(PSAR), 변동성지수(VIX), 방향성지수(DMI), 모멘텀지수(MF 및 Trend Balance Point System), 상대강도지수(RSI), 반응 추세 시스템(RTS), 누적 스윙 인덱스(ASI) 그리고 마지막으로 저자가 추세 추종 시스템 측면에서 가장 중요하다고 여기는 ADXR지수다.
이 책이 소개하는 지표들은 현재 주식시장뿐만 아니라 선물 및 코인 시장에도 활용되고 있기에 주식시장, 선물시장, 코인에 투자하는 사람들에게 유용할 것이 분명하다.

목차

감사의 말
서론
각 주제의 구분
매개변수의 범위

PART 1 바탕이 될 내용
PART 2 파라볼릭 시간/가격 시스템
PART 3 변동성
PART 4 방향성
PART 5 모멘텀
PART 6 상대강도지수
PART 7 반응 추세 시스템
PART 8 스윙 인덱스
PART 9 상품 선택 지수
PART 10 자산 관리

부록
용어 및 약어
일일 워크시트

출판사 서평

PSAR, DMI, RSI, ADXR 지수 창시자, 웰스 와일더가
증권 기술 분야에서 전설로 추앙받는 이유!
투자의 기본은 적절한 때 매수하고 적절한 때 매도해서 수익을 얻는 것이다. 문제는 ‘언제 매수 및 매도해야 하는가’이며, 그 지점에 대해서는 투자자마다 다른 관점을 갖고 있다. 당연히 정답은 없다.
그럼에도 많은 이가 선호하는 지점들은 있는데, 이는 이동평균선으로 대표되는 보조지표에 의해 결정된다. 우리가 흔히 사용하는 RSI도 그중 하나인데, 여기서 하나의 궁금증이 도출될 수 있다. 과연 이 지표는 누가 언제 만든 것일까?
RSI가 처음 소개된 때는 1978년으로, 웰스 와일더라는 사람이 쓴 이 책(원제는 〈NEW CONCEPTS IN TECHNICAL TRADING SYSTEMS〉)에 적혀 있었다. 참고로 이 책은 RSI만을 다루지 않는다. 이젠 HTS에 포함되어 있을 정도로 많이들 쓰는 DMI, 파라볼릭 시간/가격 시스템(PSAR), ADXR지수 등을 처음 고안해 내며 1980년 〈포브스〉로부터 “최고의 테크니컬 트레이더가 그의 신작을 발표했다. 기존의 (트레이딩) 시스템을 전부 접해본 이들에게 시작점이 될 책”이라는 찬사까지 받았다. 이 책의 원제가 ‘테크니컬 트레이딩 시스템에 관한 새로운 개념’인 이유도 여기에 있다. 이 책에 소개되는 트레이딩 시스템은 모두 당시엔 없던 개념으로, 그가 얼마나 위대한 작업을 했는지 알 수 있는 부분이다.

추세를 포착하는 데 있어
독창적이고도 결정적인 트레이딩 시스템들!
와일더는 크게 6가지 독창적이고도 결정적인 트레이딩 시스템을 소개한다. 한 가지 먼저 언급해야 할 점은 이 책에 강력한 방향성이 존재하는 시장과 방향성 없이 횡보하는 시장 상황 모두에서 일관된 이익을 창출하는 트레이딩 시스템은 소개하지 않으며, 저자는 그런 시스템이 존재할 수 없다고 생각한다는 것이다.
그렇다면 어떻게 수익을 낼 수 있을까? 저자는 특정 시장의 추세가 얼마나 강력한지를 나타내는 0에서 100까지의 평가 척도를 고안해 냄으로써 해당 문제를 파훼해 나간다. 여기에 덧붙여 수익성이 높은 추세시장은 변동성이 높은 추세시장이기도 하다는 논리 아래 변동성도 파악한다. 이런 전제하에 파라볼릭 시간/가격 시스템(PSAR), 변동성지수(VIX), 방향성지수(DMI), 모멘텀지수(MF 및 Trend Balance Point System), 상대강도지수(RSI), 반응 추세 시스템(RTS), 누적 스윙 인덱스(ASI) 그리고 마지막으로 저자가 추세 추종 시스템 측면에서 가장 중요하다고 여기는 ADXR지수를 소개한다.
이 책에서 소개하는 것 모두는 적절한 매수(진입) 및 매도(청산) 시점을 제시하는 데 있어 매우 유용한 지표라고 할 수 있다. 이에 대한 충분한 설명은 물론이고, 활용 방법에 대한 도표, 워크시트, 차트가 첨부되어 있다.

주식, 선물, 코인 투자자에게 유용할 책!
저자가 말하는 바는 매우 간단하다. 좋은 거래를 하기 위해서는 총 세 가지 요소를 고려하면 된다는 것이다. 1. 좋은 시스템을 사용하고, 2. 해당 시스템을 적절한 시기에 적절한 시장에서 사용하고, 3. 자산 관리(리스크 관리)를 잘해야 한다는 것이다. 이를 위해 가장 중요하고 가장 배우기 쉽지만 실천하기는 가장 어려운 자산 관리법을 마지막에 싣는다.
주식시장에서 여전히 허용되는 격언 중 하나는 투자자의 심리는 100년 전이나 지금이나 변하지 않았다는 것이다. 보조지표 역시 그들이 이용하는 지표이기 때문에 와일더가 소개한 이후 점점 더 활용 빈도가 늘어나고 있다. 이제는 주식시장뿐만 아니라 선물 및 코인 시장에도 활용되고 있기 때문이다. 이 책이 주식 투자자뿐만 아니라 선물 투자 및 코인을 투자하는 사람들에게 유용할 것이라고 단언할 수 있는 이유이기도 하다.

인물정보

저자(글) 웰스 와일더

(J. Welles Wilder Jr.)
웰스 와일더는 세계적인 인물로, 트레이딩 시스템에 관한 혁신적이고 독창적인 아이디어를 낸 인물로 알려져 있다. 이 책은 증권 기술 분야의 전설로 통한다. 〈포브스〉 지는 1980년 10월호에서 웰스 와일더를 지목하며 ‘최고의 기술 트레이더가 그의 신작을 발표했다’라고 언급했다. 이어서 〈포브스〉는 “기존의 (트레이딩) 시스템을 전부 접해본 이들에게 시작점이 될 책”이라고 덧붙였다.
많은 대형 증권사에서는 와일더의 ‘상대강도지수(Relative Strength Index, RSI)’를 매일 모니터링하며, 그들이 제공하는 차트 분석 서비스 대부분에는 이 지표에 관한 분석이 포함되어 있다. 그의 ‘방향성 시스템(Directional Movement System)’과 ‘파라볼릭 시간/가격 시스템(Parabolic Time/Price System)’은 전 세계 기술 트레이더들의 대명사로 자리매김했다. 오늘날 사용되는 대부분의 컴퓨터 트레이딩 시스템은 와일더가 창안한 몇 가지 개념을 활용하고 있다.
와일더는 트레이딩 시스템과 이를 이용한 트레이더이자 동 내용에 관한 자문가로 활발하게 활동했다. 그는 트레이딩 기술에 관한 수많은 기사를 집필했으며, 라디오와 TV 프로그램에 출연하기도 했다. 전 세계적으로, 와일더의 시스템과 방법을 이용하는 트레이더의 수는 기타 단일의 거래 방식을 활용하는 트레이더의 수보다 많을 것이다.
아시아, 호주, 캐나다, 미국 및 유럽의 도시들에서 열린 기술 트레이딩 세미나에서 와일더는 자신의 방법과 시스템을 소개했다. 노스캐롤라이나주 맥린스빌(McLeansville)에 위치한 그의 회사, 트렌드 리서치(Trend Research, Ltd.)는 컴퓨터 트레이딩 프로그램과 소프트웨어를 개발하고 그가 집필한 책을 배포한다.

번역 이주영

연세대학교 경제학과를 졸업한 뒤 삼일회계법인에서 공인회계사로 근무하였다. 현재는 번역에이전시 엔터스코리아에서 전문 번역가로 활동 중이다. 복잡한 개념들을 명확하고 이해하기 쉬운 언어로 옮기는 것을 좋아한다.