슈퍼금리 슈퍼리치

금리와 썸 타기

변정규 지음

연합인포맥스북스 2025년 05월 26일 출간 국내도서 : 2024년 12월 10일 출간

작품소개

책소개

금리 초보자도 실력자로 만들어주는 쉽고 기본기가 탄탄한 책
외국계 은행 현직 딜링룸 매니저이자
대한민국 최고 금융 전문가의 금리 사용설명서

목차

지은이의 말 미래의 슈퍼리치인 독자들께 드리는 말씀


제1장 금리와의 첫 만남 - 이자, 넌 누구니?
[썸1] 금리는 모든 자산 가격의 변화와 연결된 재테크의 출발점
[썸2] 이자는 기회비용과 시간가치 때문에 생긴다
[썸3] 타임머신 여행으로 화폐의 시간가치를 알아보자
[썸4] 금리와 이자는 같은 말? 금리와 이자, 이자율을 구별하자
[썸5] 이자제한법과 금리인하요구권은 금융소비자의 권리
[썸6] 민평금리가 뭘까? - 금리의 4가지 종류
[썸7] 수익률 곡선은 왜 우상향 형태일까?
[썸8] 이자는 어떻게 계산될까? - 단리와 복리
[썸9] 내 예금금리는 어떻게 결정되는가?
[썸10] 내 예금은 안전한가? - 예금자보호제도
[썸11] 예금과 적금 가입 때도 금리 비교는 필수
[썸12] 대출금리는 왜 사람마다 다를까? - 가산금리 때문
[썸13] 나의 대출금리는 어떻게 결정될까?
[썸14] 가계대출, 주택담보대출도 비교하고 결정하자!
[썸15] 마이너스통장 이자는 어떻게 계산될까?


제2장 금리의 성격 - 금리의 기초지식 쌓기
[썸1] 제1금융권과 제2금융권, 시장은행과 특수은행, 지방은행… 금융기관 구분하기
[썸2] 미국 기준금리인 연방기금금리는 세상 모든 금리의 출발점
[썸3] 미국 연준의 5가지 정책금리의 종류와 기능
[썸4] 한국은행 기준금리는 7일물 RP금리
[썸5] 한국과 미국의 기준금리 역전되면 어떤 문제가 생기나?
[썸6] 유럽중앙은행의 정책금리 3가지와 기준금리
[썸7] 중국 부동산 사태도 결국은 금리 문제… 중국의 기준금리
[썸8] 일본은행의 마이너스금리 폐기
[썸9] 엔 캐리 자금이란?
[썸10] 기준금리 변화가 금융시장에 주는 영향은 아주 크다
[썸11] 주식엔 Bear와 Bull, 금리엔 Hawk와 Dove
[썸12] 3대 글로벌 신용평가사와 신용등급 체계
[썸13] 신용의 역설과 따뜻한 금융사회의 실현
[썸14] 은행은 예금을 받아 어떻게 돈을 버는가?


제3장 단기자금과 변동금리의 종류와 장단점
[썸1] 고정금리와 변동금리 중 어느 것이 더 유리할까?
[썸2] 우린 이미 고정금리 상품에 투자하고 있다고?
[썸3] 국제 금융시장을 좌지우지했던 변동금리 리보(LIBOR)
[썸4] 국제 변동금리의 새로운 황태자, 소파(SOFR)
[썸5] 금리는 어디서 거래될까? - 금리시장과 거래의 종류
[썸6] 초단기 자금거래를 위한 콜(Call) 시장
[썸7] 단기금융시장의 꽃, RP거래
[썸8] 기관 간 RP거래의 실제 거래 과정
[썸9] 양도성예금증서(CD)의 중요성과 장단점
[썸10] 기업의 단기자금 조달 수단 - 기업어음(CP)과 단기사채
[썸11] 코픽스(COFIX), 주택담보대출의 대표적 변동금리
[썸12] 개인의 단기자금 관리는 파킹통장? - CMA의 종류별 장단점
[썸13] 증권사의 금리상품인 ELS도 원금보장이 될까?


제4장 본격적인 금리와의 연애 - 대표적 금리상품, 채권을 만나자
[썸1] 채권의 기초지식과 용어 정리
[썸2] 수많은 채권의 종류와 분류, 한번에 정리해 이해하자!
[썸3] 채권 발행의 용도와 장외거래 관행
[썸4] 채권과 주식의 비교 - 장기자금 조달, 어떤 방법이 유리할까?
[썸5] 채권은 무엇으로 구성돼 있나? - 국고채와 통안채
[썸6] 채권과 금리상품의 가격 조회
[썸7] 채권의 가치는 어떻게 표시될까? - 채권의 가격과 수익률은 반비례
[썸8] 채권의 표면금리와 만기수익률이란? - 엑셀로 YTM 계산하기
[썸9] 채권을 투자할 때 위험요인 5가지
[썸10] 채권시장과 발행방식 그리고 발행과정을 알아보자
[썸11] 회사채의 신용등급과 가산금리
[썸12] 신종자본증권, 넌 채권이야? 주식이야?
[썸13] 코코본드와 하이브리드, 후순위채, 신종자본증권은 어떻게 다른가?
[썸14] 물가상승에 대비한 채권 - TIPS와 FRN
[썸15] 개인이 채권 투자할 때 반드시 고려해야 할 사항


제5장 해외채권과 꼭 알아야 할 금리상품의 성격
[썸1] 미국 국채의 종류와 변동금리국채(FRN)
[썸2] 미국채의 호가방법과 글로벌증권 식별번호(ISIN code)
[썸3] 미국채의 가격 변동은 글로벌 투자 상황을 변화시킨다
[썸4] 안전자산인 미국채도 손실이 날 수 있다? 미국채 직접투자와 ETF/ETN 매수 방법 비교
[썸5] 장단기 금리역전이란?
[썸6] 김치본드와 아리랑본드, 사무라이본드란? - 국제채권의 종류
[썸7] 외평채와 신용부도스왑(CDS) 프리미엄의 관계
[썸8] 금리상승기와 금리하락기는 투자전략이 다르다 - 경기사이클에 따른 투자전략
[썸9] 표면금리가 높은 채권이 반드시 유리할까? 개인투자용 국채
[썸10] 브라질 국채, 금리가 높은 만큼 매력적인 투자일까?
[썸11] 금리와 다른 자산과의 관계


제6장 금리 지식의 활용 - 나의 금융생활 이렇게 한번 해보자
[썸1] Step 1 투자는 로또가 아니다! 매일 조금씩 아껴서 종잣돈 만들자
[썸2] Step 2 현재의 금리사이클을 파악한다
[썸3] Step 3 나에게 딱 맞는 금리상품을 찾아 가입한다
[썸4] Step 4 나의 투자성향 파악하기
[썸5] Step 5 자산배분 전략 세워 실행하기
[썸6] Step 6 금리 수준에 따라 주식투자 비중을 조정하라
[썸7] Step 7 은퇴 준비를 위한 노후자금 설계
[썸8] Step 8 대출도 금리사이클을 이용하자

책 속으로

주가와 환율 그리고 채권과 같은 자산의 가격은 시간에 따라 계속 변화합니다. 예금의 수익률도 바뀌고 부동산 전세와 월세도 오르락내리락하지요. 그래서 현재 가지고 있는 자산의 효용을 극대화하면서 변화하는 금융시장을 정확히 예측해, 미래에 가치가 높아질 자산에 투자하는 것이 금융 활동의 본질입니다. 그러면 무엇이 자산가치를 변하게 할까요? 주식이나 채권, 통화나 부동산, 심지어 암호화폐까지 모든 종류의 자산가치 변동에 가장 크고도 직접 적인 영향을 주는 중요한 지표가 바로 금리입니다. 금리는 우리 자산가치에 가장 큰 영향을 주는 요소이기 때문에, 재테크를 잘하기 위해서는 금리에 대한 이해가 필수적입니다. 금리에 따라 자산 가격은 끊임없이 변하고, 재테크를 잘한 사람과 못한 사람은 결과적으로 많은 차이를 보이기에 금리를 공부해야 하는 것이지요. _제1장 금리와의 첫 만남, 25쪽

그러면 시간에 따라 돈의 가치가 얼마나 변하는지 어떻게 알 수 있을까요? 가장 간단하게는 이자로 알 수 있습니다. 왜냐하면 시간이 지나면서 변하는 화폐의 시간가치가 이자의 형태로 교환이 되기 때문입니다. 이자가 곧 돈의 시간가치인 것이지요. 그래서 돈을 예금하면 이자가 생기고, 반대로 돈을 빌리면 이자를 지불해야 합니다. 그렇다면, 돈의 시간가치인 이자는 왜 생길까요?
이자가 생기는 이유는 기회비용 때문입니다. 일반적으로 사람들은 지금 돈을 쓰고 싶어 하지요. 지금 돈을 가지고 있는 사람은 돈을 사용할 권리도 함께 가지고 있는 것입니다. 그런데 가진 돈을 예금하거나 빌려준다면 돈을 지금 사용할 권리를 누군가에게 양보한 것이지요. 그래서 양보한 기회비용의 대가로 이자를 받는 것입니다.
시간이 오래 지나면 지날수록 기회비용이 커지면서 이자비용도 늘어납니다. 돈의 가치는 시간의 흐름과 함께 기회비용 때문에 변화하고, 돈의 시간가치 변화 분이 바로 이자입니다. _제1장 금리와의 첫 만남, 35쪽

미국의 기준금리를 결정하는 FOMC 회의에는 항상 전 세계의 뉴스매체와 금융시장이 촉각을 기울입니다. 미국의 기준금리는 왜 이렇게 전 세계 초미의 관심사일까요? 미국의 기준금리가 세계 금융시장과 경제에 미치는 영향력과 중요성이 막대하기 때문입니다.
첫째, 미국의 기준금리인 연방기금금리는 세계의 기축통화인 달러화를 통해 세계 경제와 금융의 기초금리 역할을 수행하고 있습니다. 연방기금금리는 기준금리로서, 미국 시중은행 예금금리부터 국채 및 회사채의 금리 및 신용카드 잔액 이자에 이르기까지 대부분의 달러 자금비용에 영향을 미칩니다.
더 나아가 달러는 미국의 통화일 뿐 아니라 세계의 기축통화 역할을 하기에, 미국의 기준금리는 글로벌 금리에도 아주 중요한 영향을 미치지요. 이는 미국 연방기금금리가 글로벌 자금비용의 수준과 통화 간 교환비율인 환율 두 가지를 사실상 결정한다는 의미입니다.
둘째, 미국의 기준금리는 다른 나라 중앙은행의 기준금리 결정에도 지대한 영향을 줍니다.
기축통화인 달러의 기준금리 변화는 달러뿐 아니라 다른 통화의 가치에도 직접적이고 즉각적인 영향을 줍니다. 그 영향력이 매우 커서 유로존과 일본 등 세계 경제대국조차도 미국 연준의 기준금리 방향을 참고해서 금리를 결정합니다.
셋째, 연방기금금리는 전 세계 금융시장뿐 아니라 글로벌 자산 가격의 변화에도 가장 직접적이고 근본적인 영향을 주는 요인입니다. 연방기금금리는 채권, 주식, 가상자산과 같은 금융시장에 빠르게 영향을 주고, 장기적으로는 글로벌 자산시장에 변화를 가져옵니다.
연준이 기준금리를 인하하면, 금융시장의 자금비용이 하락하여 대출이 증가합니다. 대출이 늘면 주택 구입이 늘어나 부동산 가격이 상승하고 경기가 진작되면서 주가 또한 상승하는 경향이 있습니다.
반대로 연준이 기준금리를 올리면 보통 주택과 주식시장이 하락하므로, 미국 기준금리의 변화는 투자자들에게 너무나 중요한 문제입니다. _제2장 금리의 성격, 145~146쪽

출판사 서평

# 이 책에 쏟아진 경제·경영계 명사들의 찬사

* 화폐금융론 교과서를 저술하고 학생들에게 가르치는 나에게 《슈퍼금리 슈퍼리치》는 곁에 두고 참고서로 읽으라고 권하고 싶은 책이다.
- 김진일, 고려대학교 경제학과 교수, (전)미국 연방준비제도 이코노미스트

* 금리는 비전문가에게도 중요한 요소이기에, 자본주의 시대를 살아가는 모든 이에게 이 책을 꼭 읽어보기를 권합니다. 기업의 재무 담당자라면 특히 많은 인사이트를 얻을 수 있을 것이라 확신합니다.
- 이원직, 롯데바이오로직스 대표이사

* 금리가 이렇게 중요한데도 정작 기초부터 차근차근 제대로 설명하고 실무적인 부분까지 다루는 책은 드물어 아쉬운 것이 사실입니다. 이런 면에서 이번 《슈퍼금리 슈퍼리치》의 출간은 매우 반갑고 기쁜 일입니다.
- 임현욱, 뱅크오브아메리카 서울 지점 대표

* 어려운 내용을 쉽게 풀어 설명하는 저자의 탁월한 글솜씨는 이 책에서도 여실히 드러난다. 쉽고 재미있게 금융시장과 거시경제에 대한 이해를 높이고자 하는 분들께 강력 추천한다.
- 박기영, 연세대학교 경제학부 교수, (전)한국은행 금융통화위원회 위원

* 돈을 버는 얕은 기술에 치우치지 않고 금융의 기초인 금리를 처음 단계부터 쉽게, 하지만 제대로 공부하고 싶은 독자에게 적극 추천하는 바입니다.
- 정원영, 한화솔루션 금융 담당 전무


“현재 미국 금리가 어떻게 돼요? 금리가 계속 오를까요?”
“미국 금리가 오르는데 왜 우리가 걱정을 해야 하죠?”
도널드 트럼프 2기가 출범하고, 대내외 금융시장의 불확실성이 점점 커지는 가운데, 금융시장에서 기본기가 기업체뿐만 아니라 각 개인에게도 더욱 중요해지고 있다.
이런 상황에서, 금융의 핵심 개념 중 하나인 ‘금리’에 대한 최고의 입문서가 출간되었다. 2022년에 출간되어 지금까지도 환율에 대한 최고의 교과서로 읽히고 있는 《슈퍼달러 슈퍼리치》의 저자인 미즈호은행 서울지점 딜링룸 그룹장 변정규 전무(Bobby Byun)가 이번에는 일반인들을 위한 최고의 금리 입문서 《슈퍼금리 슈퍼리치》(연합인포맥스북스)를 출간했다.

금리, 누구나 쉽게 배울 수 있다!

《슈퍼금리 슈퍼리치》는 전작인 《슈퍼달러 슈퍼리치》에 이은 시리즈 도서로, 기초부터 차근차근 금리를 설명해 일반인과 금융시장 초보자가 기본지식을 쉽게 알 수 있도록 쓴 교양서적이다. 이 책의 강점이자 특징은 다음과 같다.
첫째, 초보자가 쉽고 재미있게 금리의 기초를 쌓을 수 있다. 기초개념과 실무를 처음부터 차근차근 이해할 수 있도록 하는 데 주안점을 두어, 딱딱한 이론 및 한자어 설명은 배제했다.
둘째, 챕터마다 그림과 한눈에 들어오는 도표, 사례를 제시해 이해를 도왔다. 또한 중요한 내용은 독자가 해당 내용을 더 잘 이해하고 오랫동안 기억하도록 사례에 독특한 개성이 있는 인물을 등장시켰다.
셋째, 금융시장의 실제 거래 등 실무적이면서도 깊은 내용까지 다루었다. 금리와 관련된 기본용어를 정리하고 이를 실제 사례와 연결시켜 이해를 돕는다. 내용 측면에서도, 채권뿐만 아니라 금리 전반에 대한 이해를 돕기 위해 단기금융시장의 실제 거래부터 장기채권의 속성까지 전체적으로 다루었다.
마지막으로, 해외채권 및 초보자를 위한 금리투자 방법도 제시했다. 특히 5장과 6장은 앞서 이해한 금리 지식을 실무적으로 활용할 수 있도록 기획했다.

“우리는 모두 은행 통장을 갖고 있고, 통장으로 월급도 받고 돈도 주고받습니다. 그리고 통장에는 이자가 찍히고 그것을 결정하는 것이 금리라는 것을 대부분의 독자가 이미 알고 있습니다. 이렇듯 금리는 낯익은 단어지만 기초가 부족하거나 기본개념을 잘못 이해하고 있는 사람도 생각보다 많습니다. 금리와 자금 그리고 자산은 마치 세 마리의 강아지가 서로의 꼬리를 연속적으로 물고 있는 형상과 같습니다. 금리의 기초를 제대로 이해하면 돈이 어떻게 움직이는지 자금의 변화를 이해할 수 있고, 자금의 변화를 이해하면 자산가치의 변동도 이해할 수 있습니다”(지은이의 글).

작가정보

저자(글) 변정규

Bobby Byun

현재 미즈호은행 서울지점 딜링룸 그룹장.
업계에서 ‘대한민국 환율 대통령’이라고 불리는 그는 자타공인 대한민국 최고의 외환시장 및 국제금융 전문가이다. 그가 이번에는 일반인도 기초부터 쉽게 배울 수 있는 금리에 대한 기본서를 펴냈다.

ㆍ 서울고등학교 졸업, 연세대학교 경제학 학사, 연세대학교 국제학대학원 국제경영학 석사, 한국외국어대학교 경영학 박사(재무 전공)
ㆍ 과학기술정보통신부 우정사업본부 외부투자자문위원
ㆍ 공무원연금공단 환헤지자문위원
ㆍ 한국스탠다드차타드증권 딜링룸 총괄 헤드, SC제일은행 딜링룸 이사
ㆍ JP Morgan 서울, 홍콩, 도쿄, 싱가포르 지점 근무

저자가 30년 가까이 금융 현장에서 쌓은 지식과 노하우, 그 정수가 고스란히 담긴 책이다. 유례없는 속도로 변하는 금융시장의 흐름을 알기 쉽게 풀어냈다는 점에서, 이 책은 혼란한 시대 확실한 길잡이가 될 것이다.