실패를 성공으로 바꾸는 주식투자의 기술

초보 투자자를 위한 부자아빠의 핵심 트레이닝

정재호(부자아빠) 지음

프런트페이지 2025년 05월 23일 출간 국내도서 : 2025년 05월 13일 출간

작품소개

책소개

한국 주식시장의 살아 있는 전설, ‘부자아빠’ 정재호의 40년 실전 투자 노하우가 총정리된 책이 출간됐다. 주식 투자자들의 가장 큰 고민은 시장을 예측하기 어렵다는 것이다. 최근에도 미국발 관세 전쟁의 영향으로 시장이 출렁였고 투자자들은 크게 당황하며 혼란에 휩싸이는 일이 있었다. 누구는 요즘 같은 장세에는 아무것도 못 한다고 말하지만 이 같은 위기는 이전에도 있었고 앞으로도 반복될 것이다. 시장이 위기일 때, 상황을 한발 앞서 예측한 사람은 위기를 기회로 바꾼다. 수많은 개인 투자자의 스승이자 대한민국 대표 주식 멘토로 활동하고 있는 부자아빠는 2021년 초에 삼성전자의 고점을, 2022년 초에 테슬라와 TQQQ의 고점을 그리고 2025년 초에 미국장의 위기를 주장했다. 당시에는 의심과 비판이 따랐지만 결국 그의 말이 맞았다는 사실이 드러나며 ‘진짜 고수’라는 평가를 받았다. 그는 어떻게 이런 과감한 통찰을 해낼 수 있었을까? 그 자신이 1980년대 초부터 현재에 이르기까지 급등장과 폭락장을 수차례 경험하면서 시세의 원리를 깨닫고 대중의 심리를 꿰뚫는 안목을 길러냈기에 가능한 일이었다.
이 책에는 40년간의 실전 경험에서 우러나온 부자아빠만의 주식투자 기술이 전부 담겼다. 시세의 원리를 파악해 매매 타이밍 찾는 법, 상승세를 탈 종목을 선정하는 법, 가격이 아닌 추세를 보고 매수매도하는 기법뿐 아니라 꾸준한 성공을 도모하는 데 필수적인 장기적 안목과 고수의 마인드를 배울 기회다. 언제 어떤 종목을 사고팔아야 할지 모르는 초보 투자자부터 안정적인 수익을 내는 매매로 투자 실력을 한 단계 업그레이드하고 싶은 투자자까지 실질적인 도움을 받을 수 있다. 더 늦기 전에 진짜 고수의 통찰에 올라타 성공 투자의 첫걸음을 내디뎌 보자.

목차

추천의 글
[프롤로그] 투자에도 씨를 뿌리는 농부의 자세가 필요하다

[1장] 평생수익을 만드는 팜 시스템 투자법
성공하는 투자자는 무엇이 다를까
손실을 부르는 시장의 위험 요소
투자의 본질을 꿰뚫는 팜 시스템 투자법
실전 팜 시스템 투자를 위한 준비 5단계

[2장] 팜 시스템 투자 포트폴리오 만들기
태양이 비추는 종목을 선택하라
숨은 가치를 찾는 가치주 실전 투자법
하이 리스크 하이 리턴, 성장주 실전 투자법
가치주와 성장주를 혼합하라
시장을 주도하는 주도주 실전 투자법
단기 매매와 장기 투자의 갈림길에서
포트폴리오 구성 전략 총정리

[3장] 팜 시스템 실전 매매 기법
매수를 위한 최적의 타이밍
수익을 극대화하는 저점 매수 전략
박스권 돌파 전략의 실전 적용
기업의 성장 단계별 추가 매수 전략
기술적 분석으로 파악하는 매매 타이밍
위기를 기회로 바꾸는 투자 전략

[4장] 팜 시스템의 완성, 성공 투자 마인드셋
감정적 투자를 멀리하라
대중과 반대의 길을 걸어라
장기적 관점을 유지하라
실패 경험을 성공의 발판으로 삼아라
주식투자, 매력적인 나만의 사업

[에필로그] 평생수익을 향한 여정을 시작하라
[부록] 부자아빠와 일문일답

책 속으로

이제는 당신 차례다. 이 책에는 지난 세월 동안 내가 경험한 주식시장의 본질과 그 속에서 터득한 전략이 담겨 있다. 단기적인 유행이나 테마에 흔들리지 않고 장기적인 성장과 인내를 통해 성공에 도달하는 방법을 전하려 했다. 많은 사람이 두려움과 탐욕 속에서 손실을 경험하지만, 팜 시스템은 이러한 본능을 거스르고 성장을 위한 씨앗을 뿌리도록 가르친다. 수많은 패닉장과 폭락을 겪으며 깨달았다. 위기는 결국 기회로 변할 수 있다는 사실을 말이다. 중요한 것은 두려움 속에서도 냉정함을 잃지 않고, 시장의 본질을 이해하며 기다리는 일이다.
〈투자에도 씨를 뿌리는 농부의 자세가 필요하다〉 pp.13~14

주식시장에서 ‘써먹지 않은 종목’이란 큰손들이 아직 매집하지 않은 종목으로, 이러한 종목들은 시간이 지나면 상승할 가능성이 크다. 따라서 아직 큰손들이 충분히 매수하지 않았고 주가가 오를 여지가 있으며 오를 준비를 마친 종목을 발견하는 것이 중요하다. 이러한 종목들을 잘 찾아내 조금씩 매수하는 것이 주식투자에서 중요한 전략이다. 주식시장에서 성공하려면 개인 투자자도 큰손의 전략을 이해하고, 시세의 원리를 깨달아야만 한다. 많은 개인 투자자가 자신만 잘하면 쉽게 돈을 벌 것이라고 생각한다. 그러나 큰손들의 움직임을 모르면 필연적으로 손실을 본다. 단순히 숫자를 분석하는 것만으로는 볼 수 없는 그 이면의 것을 봐야 하기 때문이다. 그래서 주식투자는 쉬워 보이지만, 사실 오랜 시간의 경험과 공부가 필요한 어려운 일이다.
〈손실을 부르는 시장의 위험 요소〉 pp.31~32

주식투자에서 가장 큰 이익을 낼 수 있는 방법 중 하나는 강한 상승 추세를 가진 종목을 장기 보유하는 것이다. 주도주가 보통 이러한 상승 추세를 보이며, 그 추세는 단순히 하루이틀의 상승이 아니라 몇 달, 몇 년간의 지속적인 서장을 의미한다. (중략) 결국, 주도주 투자 역시 장기적인 관점을 지녀야 높은 수익을 기대할 수 있다. 단기적인 변동성 때문에 찾아오는 혼란을 이겨내고, 시간이 지나면 결국 우상향한다는 사실을 잊지 말아야 한다. 초기의 상승 흐름, ‘젊은 시세’를 알아보는 고수만이 주도주를 정확히 파악하고, 그 흐름에 맞춰 매수와 매도를 할 수 있다.
〈시장을 주도하는 주도주 실전 투자법〉 p.95

“젊은 시세는 눈을 감고도 산다”라는 말은 아직 성장 가능성이 충분한, 새로 출발하는 강한 시세의 종목을 매수하는 것을 의미한다. 늙은 시세와 젊은 시세를 구분하는 것이 고수의 핵심 자질이며, 이미 성장이 끝난 주식과 아직 성장 잠재력이 큰 주식을 구분하는 능력이 중요하다는 뜻이다.
PER 값이 낮은 저PER주식을 선택하는 것도 하나의 전략이다. 보통 PER 값이 10배 이하일 경우 저PER로 간주한다. 저PER은 기업의 미래 가치가 현재 저평가된 상태에서 매수할 수 있는 기회를 제공한다. 바닥에서 매수한 ‘산삼주(잘 알려지지 않았지만 앞으로 크게 성장할 가능성이 있는 주식)’는 오랫동안 기다릴 수 있는 인내심이 필요한 종목이다. 산삼주는 지금 싸게 살 수 있지만 오랜 시간 동안 성장을 기다려야 제대로 된 수익을 얻을 수 있다.
〈수익을 극대화하는 저점 매수 전략〉 p.135

다음의 HD현대일렉트릭 일간차트에 박스 표시한 5개의 눌림목 구간을 보면 알 수 있듯이 해당 구간에서 주가는 상승 추세를 유지하면서도 간헐적으로 박스권 조정을 고치고, 다시 고점을 돌파하는 흐름을 보이고 있다. 또 장기 이동평균선 위에서 움직이고 있다는 점에서 우상향 추세가 견고하다는 사실을 확인할 수 있다.
박스권 돌파가 성공적으로 이루어진다면 해당 주식은 이후에도 지속적인 상승 흐름을 이어갈 가능성이 크다. 하지만 돌파에 실패한다면 시장에서 세력이 개입하지 않았을 가능성이 크고 이로 인해 추가 상승 동력이 부족할 수 있다. 이러한 경우 주식은 다시 박스권 범위 안에서 횡보하거나 하락할 수 있다. 박스권 형성과 돌파 신호를 정확히 이해하고 활용하는 것은 실전 투자에서 성공의 문을 중요한 열쇠다. “시세는 시세에게 묻는다”라는 격언처럼 시장의 흐름을 철절히 분석하고 그 흐름을 따라가는 투자자가 장기적으로 수익을 창출할 수 있기 때문이다.
〈박스권 돌파 전략의 실전 적용〉 pp.151~152

주식시장은 개처럼 이리저리 뛰어다니지만 경제는 주인처럼 천천히 목적지를 향해 걸어간다. 따라서 투자자는 개처럼 혼란스러운 주식시장의 움직임에 휘둘리지 않고 경제의 장기적 흐름을 믿고 차분히 나아가야 함을 알려주는 유명한 비유다.
사람들이 흥분해서 주식을 팔거나 살 때, 그 흐름을 장기적인 관점에서 바라보고 해석하는 자세가 중요하다. 주가의 오르내림은 수요와 공급에 따라 결정된다는 사실을 잘 이해하고 투자하면 된다. 앞선 공부를 통해 대중이 열광할 때는 팔고, 대중이 두려워할 때는 사는 전략을 이미 잘 알고 있을 것이다. 이제 이 전략을 실제 투자에 적용하는 용기를 내보자.
〈대중과 반대의 길을 걸어라〉 p.198

작은 실패라고 해도 방치하면 더 큰 실수에 빠지는 함정이 되지만, 감정을 잘 다스려 실패를 새로운 시작을 위한 발판으로 삼을 수도 있다. 그렇다면 투자 실패 후 다시 일어서려면 어떻게 해야 할까?
첫째, 새로운 투자 전략과 철학을 세워야 한다. 실패한 이유를 분석해 더 나은 결정을 내릴 수 있는 투자 전략을 세우면 된다. 한두 개 종목에 집중하는 바람에 큰 손실을 보았다면 포트폴리오를 더 분산해 위험을 줄이는 방식의 개선이 필요하다. 과거의 실수에서 배워야만 새로운 도전에 성공할 수 있다. 실패를 통해 얻은 교훈을 기록하고 주기적으로 돌아보는 습관을 들이자. 이 노력은 미래의 투자 결정 시점에 효과를 발휘할 것이다.
〈실패 경험을 성공의 발판으로 삼아라〉 pp.207~208

출판사 서평

★ 대한민국 대표 주식 멘토 ‘부자아빠’ 정재호 신간
★ 부자아빠의 실전 투자법 A to Z 최초 공개!
★ 화제의 유튜브 채널 ‘부자아빠주식학교’ 누적 조회 수 5800만


“주식투자, 한순간의 운에 기대지 말고 평생 가는 시스템을 만들어라!”
꾸준히 안정적인 수익을 내는 ‘팜 시스템 투자법’의 모든 것

부자아빠가 주식시장에서 거대한 성공을 이룬 비결은 인기 있는 종목이 아니라 아직 대중이 주목하지 않은 거목이 될 가치주를 발굴해 장기 수익을 노리는 데에 있다. 그는 많은 이가 탐욕과 소문에 휘둘려 주식을 쉽게 사고팔다가 큰 손실을 보는 것을 안타까워하며 이렇게 말한다. “주식투자는 단순히 시세 차익을 노리는 도박이 아니라 기다려서 수확을 맞이하는 농사와 같은 것이다.” 혼란한 주식시장에서 중심을 잡고 투자해 올 수 있었던 것은 마치 농부가 씨를 뿌리고 열매가 맺기를 기다리듯이 안정적이고 꾸준한 성공을 도모해 온 덕분이라는 것이다. 실제로 그는 철저한 분석을 통해 찾은 큰 잠재력을 가진 종목을 매수해서 오랫동안 보유하는 시스템을 구축해 지금까지도 성공을 이루고 있다.
부자아빠는 이렇게 적기에 씨를 뿌려 인내하고 기다리면서 목표 수익을 달성하고 유지하는 투자 기술을 ‘팜 시스템 투자법’으로 명명하고 실제로 자신이 농부의 마인드로 실천해 온 구체적인 전략들을 다음과 같이 정리했다. 첫째, ‘시세의 원리와 차트로 기업의 진짜 가치를 파악해 상승세를 탈 종목 선정하기’, 둘째, ‘주도주를 기둥으로 세우고 가치주라는 씨앗을 심어 리스크를 분산하는 포트폴리오 구성하기’, 셋째, ‘대중의 심리를 이용해 저점 매수 고점 매도하기’, 넷째, ‘팜 시스템을 완성하는 성공 투자 마인드 갖추기’다. 독자들이 쉽고 재미있게 투자 시스템을 이해할 수 있도록 시각화한 개념 자료와 주요 종목을 분석하는 차트도 알차게 담았다. 부자아빠의 투자 비법을 배워 실전 투자에 적용할 수 있다. 단기적인 유행이나 테마에 이끌려 보게 된 손실로 고통받고 있다면 이제는 효과가 검증된 체계적인 투자 전략을 활용할 때다. 불확실한 운을 바라지 말고, 투자 고수가 알려주는 방법으로 명확한 기준과 전략을 세워 평생수익을 내는 투자자로 거듭나 보자.

[부자아빠의 핵심 투자 비법 7]
* 상황이 변해도 시세의 원칙은 변하지 않는다. 대중이 비관할 때 매수하고 낙관할 때 매도하라.
* 가치주와 성장주를 혼합해 시장의 변동성에 대비하라.
* 급등주를 쫓지 말고 상승 직전 눌림목에서 매수하라.
* 횡보하던 종목이 박스권을 돌파할 때 주목하라.
* 주도주는 상승세를 탈 때가 아니라 시장이 크게 흔들릴 때까지 기다려라.
* 매물대를 뚫고 올라온 종목, 역사적 신고가를 기록한 종목을 찾아라.
* 초기의 상승 흐름, ‘젊은 시세’를 알아보는 고수의 안목을 익혀라.

“공부하는 투자자만이 부자가 될 수 있다”
실패를 성공으로 바꾸는 불변의 투자 원칙

주식으로 재미를 봤다는 사람의 말, 더 오를 것이니 지금 사야 한다는 소문에 혹해 무작정 투자에 뛰어들면 반드시 실패를 경험하기 마련이다. 부자아빠 역시 과거 초보 투자자 시절 거친 바다와도 같은 주식시장에서 이리저리 휘둘리며 크게 손실을 보고 5번이나 파산에 이르렀다. 가족을 생활전선에 내몰고 스스로 죽을 결심도 했던 절망적인 순간, 그를 다시 살려낸 것은 다름 아닌 공부였다. 뼈아픈 고통을 겪으면서도 시장을 떠나지 않고 책을 읽으며 공부했고 시세의 원리를 터득하는 데에 집중했다. 그 결과 성공적으로 재기해 사람들이 소위 말하는 슈퍼개미가 되었고 수많은 투자자가 따르는 투자 스승으로 입지를 다졌다. 그가 언제나 매매보다 공부가 우선이 되어야 한다고 강조하는 이유가 바로 여기에 있다.
주가 하락, 악재, 폭락장의 공포는 누구에게나 찾아온다. 주식투자의 기술을 익혔다고 해서 공부를 멈추거나 현명한 주식투자를 지속하는 데 필요한 자세와 태도를 소홀히 하면 위기의 순간, 필연적으로 실패를 경험하게 된다. 부자아빠는 위기를 기회로 바꾸기 위해서는 반드시 평정심이 필요하고, 평정심은 끊임없는 공부에서 비롯한다고 강조한다. 주식투자를 다른 이들과 하는 눈치싸움으로 생각하는가? 주식투자는 자신과의 싸움이다. 이 책에서는 올바른 투자 마인드가 팜 시스템을 완성하는 결정적인 요소라고 이야기한다. 주식투자에 있어서 전략과 기술이 중요한 것은 사실이지만, 올바른 투자 방향을 설정해 꿋꿋이 나아가는 태도가 평생에 걸쳐 안정적인 수익을 창출해 제2의 월급, 걱정 없는 노후를 쟁취하게 해주기 때문이다.
주식투자는 단거리 경주가 아닌 마라톤과 비슷하다. 처음에는 조금 느리더라도 끈기 있게 달려나가서 완주하는 것이 부자아빠가 증명해 낸 승리의 비결이다. 그는 쉽고 빠른 의사결정을 반복하면서 탐욕을 부리는 단기 매매가 잠시 짜릿한 수익을 가져다줄지는 몰라도 장기적으로 결국 큰 손실을 안긴다는 사실을 경험적으로 알고 있다. 주식투자는 장기적 안목과 명확한 계획, 자기 통제가 필요한 분야다. 부자아빠는 더 많은 개인 투자자가 하루빨리 이를 깨닫고 결국 실패하는 길을 걷지 않기를 바라며 이 책을 썼다. 그가 강조하듯이 공부를 게을리하지 않고 철저한 분석과 마인드컨트롤 아래 실현 가능한 꿈을 품을 때, 이리저리 요동치는 시장의 파도 위에서 비로소 균형을 잡고 목적지에 도달할 수 있음을 잊지 말자.

작가정보

저자(글) 정재호(부자아빠)

(부자아빠)
실전 투자 경력 40년 대한민국 주식시장의 살아 있는 전설. 우리나라 주식시장에서 개인 투자가 본격적으로 시작된 1980년대 초부터 현재에 이르기까지 주식시장의 역사를 함께해 한국 주식시장의 산증인으로 불린다. 개인 투자자들의 멘토로 구독자 26만 명을 보유한 유튜브 채널 〈부자아빠주식학교〉를 이끌며 ‘㈜모든국민은주주다’의 회장으로 활발하게 활동하고 있다.
가난한 목사의 아들로 태어나 어려운 유년시절을 보내며 부자의 꿈을 키웠다. 자식들에게 가난을 물려주기 싫어 시작한 주식투자였기에 절실함을 무기로 시장에서 살아남는 법을 온몸으로 부딪치며 터득해냈다. 시장에 대한 분석과 투자 조언을 담아 칼럼을 연재했고 이 글들이 증권계에 새로운 바람을 일으켰다. 이후 각종 증권 채널에서 강의를 시작했고 주식 전문가로서 입지를 다졌다. 재치 있는 입담과 시원한 해설로 개인 투자자들의 친근한 멘토로 활약하면서도 시장 분위기에 역행하는 과감한 의견을 내놓기도 했다. 2021년 초에 삼성전자의 고점을, 2022년 초에 테슬라와 TQQQ의 고점을 그리고 2025년 초에 미국장의 위기를 주장한 것이다. 당시에는 의심과 비판이 따랐지만 결국 그의 말이 맞았다는 사실이 드러나며 ‘진짜 고수’라는 평가를 받았다.
이러한 통찰은 그 자신이 5번의 파산을 딛고 재기에 성공한 경험 덕분에 가능했다. 잘못된 투자로 찾아온 고난 속에서 시장의 소음에 휘둘리지 않고 묵묵히 씨를 뿌려 열매 맺기를 기다리는 농부의 마음으로 투자해야 한다는 사실을 깨달아 쟁취한 성공이었다. ‘팜 시스템 투자법’은 이 깨달음을 바탕으로 실패를 성공으로 바꿔나가면서 확립한 전략이 총정리된 결과물이다. 이 책은 초보 투자자도 성과를 내도록 설계된 팜 시스템의 전략뿐 아니라 꾸준하고 안정적인 수익을 만들어온 부자아빠만의 노하우를 공개한다. 대표 저서로는 《주식 시세의 비밀》, 《주식투자로 성공한 부자아빠 무작정 따라하기》, 《주식투자는 마음의 사업이다》가 있다.

▣ SBSCNBC 〈스톡챔피언〉, MTN 〈이브닝투자쇼 고수〉 등 다수의 증권 전문 방송 출연
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