이기는 투자자의 생각법

피어슨(김재욱) 지음

경이로움 2025년 04월 14일 출간 국내도서 : 2025년 03월 19일 출간

작품소개

책소개

높아지는 물가상승률을 따라가지 못하는 월급 인상률을 맞이하는 우리는 오직 월급에만 매달릴 수는 없다. 이를 깨달은 저자는 취미 활동을 하듯이 투자에 접근하고 있으며, 이 책의 내용 또한 ‘투자자들이 평생 잃지 않는 투자를 취미처럼 할 수 있게’ 돕는 데 초점이 맞춰져 있다. 요동치는 투자 시장에서 이기는 투자자로 거듭난 저자는 어떤 투자든 확실한 투자 근거가 있다면 절대 실패하지 않는다는 믿음을 전하고자 한다.
저자는 이기는 투자자의 생각법이란 투자하며 겪은 상승과 하락의 경험들이 그대로 본인만의 온전한 지식 재산권이 되었을 때 형성된다고 이야기한다. 투자에 대한 거창한 이론보다 실제 투자 현장에서 얻은 경험을 바탕으로 해 일상에서 투자 지혜를 찾아야 한다는 의미다. 매일 우리가 사용하는 화폐에서 신용 경제의 본질과 메커니즘을 이해해 투자를 바라볼 줄 알아야 하며, 주유소의 원유 가격 변화에서 오일달러 시스템, 시뇨리지(화폐 발행 차익), 환율과 금리의 관계 등 복잡한 경제 개념을 떠올릴 수 있어야 한다. 이렇게 일상에 녹아 있는 거시적 경제 흐름을 발견할 수 있을 때 투자에 확신이 생길 수 있다.
이길 수 있다는 투자 확신이 생겼다면 이제 투자 방식을 정해야 한다. 단기적 시세차익을 중시할 것인지, 장기적 관점에서 상승하는 현금흐름에 올라탈 것인지, 최악의 상황을 대비해 역전하는 투자를 할 것인지 선택해야 한다. 단, 여기서 저자가 강조하는 점은 화려한 수익률에 속아 패배할 수밖에 없는 투자에 베팅하는 실수를 저지르지 말라는 것이다. 실제 시장에서 살아남기 위한 현실적인 접근법이 필요하다. 자신의 투자 성향을 파악한 후 '어떻게 부자가 될 것인가'를 넘어 자신의 삶의 패턴과 가치관에 맞는 투자 방향성과 지속 가능한 자산 축적 방법을 고민해야 한다.
투자에 대한 확실한 근거와 철학을 세울 것을 이야기하는 이 책은, 투자를 시작하는 초보자부터 경험 많은 투자자까지 통찰을 제공할 것이다. 그리고 모든 투자자에게 저자가 공통으로 강조하는 메시지가 있다. 바로 '자만심은 타이밍을 놓치게 한다'는 것이다. 오랫동안 투자 시장에서 이기는 투자자로 살아온 저자가 전하는 투자 지혜와 ‘내 실력으로 투자에 성공했다고 착각하는 순간이 위기’라는 통찰을 깨닫길 바란다.

목차

프롤로그

1장 모든 투자는 타이밍이다
위기는 ‘내 실력으로 투자에 성공했다!’ 자만하는 순간 찾아온다
분석보다 중요한 건 타이밍이다
신중한 투자자는 매번 최악의 상황을 생각한다
매수는 기술 매도는 예술

2장 화폐를 이해하자
신용화폐란 무엇인가?
오일달러 신용화폐 관점에서 본 중동 글로벌 이슈
비트코인이 달러를 대체할 수 있을까?
오일달러는 무엇으로 대체될까?
디지털화폐, 생성형 AI, 메타버스는 연결되어 있다
금 vs. 부동산 인플레이션 대응의 승자는?

3장 대출을 지렛대로 활용하자
대출을 무작정 무서워하지는 말자
대출, 너무 쉽게 생각하지도 말자 다 계획이 있어야 한다
무조건 받아서 들고 가야 하는 대출과 의미
유동성을 모르면 투자는 실패한다

4장 금리와 환율이 투자 타이밍을 정한다
투자 타이밍을 보는 눈을 기르자
환율을 모르면 투자는 금물이다
환율은 금리 및 물가와도 밀접하다
부동산은 덩치 큰 코끼리 채권의 움직임과 같다
현재 환율로 본 한국 부동산

5장 실전 부동산 투자해 보기
나는 적정한 가격으로 집을 샀을까? 부동산 적정 매수 가격 판별 방법
실제 사례로 알아보는 부동산 매수 기술
부동산 매수 시 발생할 수 있는 최악의 상황을 늘 고려하자
장기 투자를 해보면 경제적 통찰이 생긴다
투자 타이밍과 추세는 이렇게 추론하면 된다

6장 삶에 투자를 녹이자
내가 원하는 삶이 투자 방향성이다
투자를 할 것인가 투기를 할 것인가
불확실성이 주는 즐거움을 누리자
취미 같은 투자는 모든 일에 긍정적인 영향을 준다
초보 투자자를 위한 필자의 마지막 당부

7장 트럼프 시대 속 투자자의 생각법
트럼프의 의식 흐름을 이해해야 한다
트럼프의 아킬레스건
트럼프 관세 폭격이 한국에 미치는 영향
이러한 상황에서 어떤 투자법을 선택해야 하는가

에필로그

책 속으로

투자하다 보면 투자뿐만 아니라 어떤 일을 하더라도 불안감에 휩싸이는 경우가 있다. 대부분 사람이 언제 안달복달하게 될까? 바로 예상치 못한 상황에 직면했는데 적절한 해법을 찾지 못했을 때다. 이럴 때는 잠 못 이루는 밤을 지새우게 된다. 늘 가슴 한편을 돌로 짓누르는 듯한 중압감에 시달리기도 한다. 이런 감정을 느끼면서 지속하는 투자는 투자가 아닌 투기나 도박에 가깝다. (20쪽)


디지털화폐 개혁을 위한 사전 작업으로 한국 역시 중국처럼 페이 시장이 활성화되고 있다. 하지만 민간 페이 시장의 끝은 중국과 같은 길을 걷지 않을까 싶다. 물론 중국처럼 인위적이고 강제적인 국유화가 아닌 정부의 디지털화폐 전환에 맞춰 서서히 사라지는 모양새가 되면서 민간 페이 시장은 생태계를 갖춘 일부만 민간 가상화폐로 넘어가리라는 게 필자의 생각이다. (75쪽)


투자자들이 환율을 집중적으로 모니터링하는 이유는 원화의 가치를 오일달러 기축통화인 미국 달러와 비교하기 위해서다. 이는 자산 시장 진입 타이밍을 파악하는 데 있어 매우 중요한 요소고 나아가 달러 자체의 가치를 아는 것도 큰 도움이 된다. 달러 가치는 상품 및 자산 가격을 통해 유추할 수 있으며 특히 원유는 달러로만 결제되기 때문에 원유 가격이 달러 가치를 가늠하는 핵심 지표가 된다. (120쪽)


한국 자산 투자 타이밍은 한국 기준금리 인하 시점을 봐야 하고 이를 대략적으로 유추하려면 미국 기준금리 인하를 모니터링해야 한다고 필자는 반복해 강조했다. 연준이 2024년 기준금리를 인하한다고 해서 한국은행이 연준을 그대로 따라 기준금리를 인하할 수는 없다. 물론 부동산 소비 심리에서 수요의 상승을 가져올 수는 있지만 본격적인 상승을 논하기엔 대출 관련 정부 규제 등 허들이 분명히 존재한다. (157쪽)
본인이 지금 하는 투자 행위가 현금 흐름을 동반한 장기 보유라면 투자고, 시세 차익형 매매는 투기라고 간주하면 대략 맞다. 필자는 거기다 덧붙여 자본 차익 목적의 부동산 투자였더라도 소중한 다른 무엇 때문에 차익을 희생할 수도 있어야 진정한 투자라고 생각한다. (217쪽)


트럼프 대통령 앞에 놓인 과제는 하나로 집약된다. 급변하는 세계 질서 속에서 자국 이익을 어떻게 관철할 것인가? 만만치 않은 상대들과 협상 테이블에 마주 앉아야 하는 상황에서 트럼프식 닥치고 한방은 얼마나 유효할까? 머스크 CEO와의 관계, 중국발 리스크, 에너지 - 화폐 전환 등 난제들이 한데 얽힌 복잡한 방정식의 실마리를 풀어야 하는 막중한 임무가 그를 기다리고 있다. (254쪽)

출판사 서평

‘금리’ ‘환율’ ‘화폐 메커니즘’ ‘경제 정책’ 등
승률을 높일 수 있는 투자 근거를 찾아내라

투자의 세계에서 승리하기 위해서는 단순히 시장 트렌드를 따라가기만 해서는 안 된다. 경제의 기본 원리를 이해하고 이에 기반한 자신만의 전략을 구축해야 한다. 투자 정보가 넘쳐나는 시대에서 살아가기에 확실한 정보를 정확하게 평가할 수 있는 지혜가 요구된다.
저자는 거시경제 이해가 먼저이며 이후 시장 분석으로 넘어간 후 자신의 투자 심리를 분석해야 한다고 이야기한다. 거시경제 이해를 위해서는 가장 기본인 신용화폐 시스템에 대한 이해다. 저자는 기축통화로서 달러의 역할, 오일달러 시스템, 시뇨리지 등 복잡한 경제 개념을 쉽게 풀어낸다. 또한 환율과 금리 변동에 따른 투자 타이밍을 찾는 기술을 논하며 ‘기준금리-물가상승률=금리 물가 갭’이라는 공식으로 경제 흐름을 예측하는 방법을 전한다. 특히 원/달러 환율의 변동이 자산 가격에 미치는 영향을 이해하는 것은 한국 투자자에게 필수적인 요소다.
이어서 미국 연준의 금리 정책이 한국 자산 시장에 미치는 영향과 이를 증명하는 방법을 상세히 다루어 한국 부동산 정책과 시장 변화에 대한 통찰을 제공한다. 1997년 외환위기부터 2008년 금융위기, 그리고 2022년 이후 최근의 부동산 시장 조정기까지 역사적 관점으로 한국 경제의 주요 변곡점을 분석해 과거 경험을 통한 투자에 대한 지혜를 쌓아가는 방법까지 전한다.
마지막으로 투자 심리학에 대한 깊은 이해를 강조한다. 저자는 앵커링 효과, 확증 편향 등 인지 오류를 투자 맥락에서 설명하며, 이를 극복하는 방법을 제시한다. 또한 나심 니콜라스 탈레브의 '안티프래질(antifragile)' 개념을 차용해, 위기 상황에서도 강해질 수 있는 투자 전략을 설계하는 방법을 논하고, '컨틴전시 플랜'과 '여력(Redundancy) 구축'의 중요성을 전하며 최악의 상황에 대비하는 구체적인 방법을 제시한다.
이러한 흐름으로 이 책은 투자 철학을 세울 수 있도록 도와주는 안내서가 될 것이다. 거시경제를 분석하고 자신의 투자 성향까지 이해했다면 의도하지 않아도 본인만의 ‘투자 철학’이 세워질 수밖에 없다. "취미 같은 투자는 모든 일에 긍정적인 영향을 준다"라는 저자의 조언을 토대로 이기는 투자자로 성장해 보자.

작가정보

저자(글) 피어슨(김재욱)

월급쟁이로 살아오며 오랫동안 공부와 투자를 병행해 요동치는 투자 세계에서 자산을 지키고, 불려온 투자자다. 화폐 너머의 부를 바라보며 자산을 운용하기 때문에 부동산 혹은 주식 한 분야에 집중하는 것이 아니라, 현금흐름에 주목하며 자산의 형태를 다양화할 수 있는 모든 영역을 아우른다.
『부자 아빠 가난한 아빠』의 저자 로버트 기요사키와 『블랙스완에 대비하라』의 저자 나심 니콜라스 탈레브의 가르침에 따라 투자 철학을 세웠으며, 이 투자 철학에서 벗어나지 않는 완고한 원칙에 따라 이기는 투자자로 성장했다. 두 거인의 관점으로부터 많은 투자 아이디어를 떠올렸으며, 실제 투자로 옮기고 있다. 이렇게 실행한 투자 사례와 리뷰를 꾸준히 블로그와 네이버 프리미엄콘텐츠에 올리고 있다. 그리고 지금도 세계를 관통하는 경제 세계관을 공유하고자 글을 쓰고 있다.