캔들차트 사용설명서

오자와 미노루 지음 | 이정환 옮김

여의도책방 2025년 03월 10일 출간 국내도서 : 2025년 02월 11일 출간

작품소개

책소개

『캔들차트 사용설명서』는 혼마로부터 유래된 캔들차트의 성지인 일본에서 가장 오래, 많이 팔리고 있는 캔들차트 분석의 교과서다. 주식시장에서 성투는 곧 매매 타이밍에 의해 결정된다. 그렇다면 대체 언제 팔고, 언제 사야 할까? 전문가들은 어떤 도구를 이용해 남들보다 반 발짝 먼저 움직일 수 있는 것일까? 그 해답은 바로 ‘캔들차트’에 있다. 결국 성공적인 투자는 매매 시점에 의해 결정되기 때문이다. 가장 쉽고 편리한 시장 분석 방법이자, 오랫동안 분석에 사용된 캔들차트 분석은 누구나 쉽게 배울 수 있다. 오랫동안 일본 주식 베스트셀러 랭킹에 오르면서 중국, 대만에도 판권이 수출된 『캔들차트 사용설명서』는 시장이 성장, 성숙, 하락, 침체 사이클을 겪을 때마다 나타나는 캔들차트를 미리 확인해 앞으로 시장이 상승할 것인지 하락할 것인지 예상할 수 있도록 돕는다.

목차

프롤로그 시장에서 승리하는 캔들차트 읽는 법

제1부: 투자자 심리를 알아야 사이클이 보인다
01 선조들의 지혜에서 시세의 진리를 찾다
투자자들의 심리가 시세 변동을 만든다 | 캔들차트를 이용해 투자자 심리를 먼저 읽는다
02 투자자는 대체로 늦게 반응한다
언제 움직여야 하는지 알아야 한다 | 시세는 때로 사람들의 심리와 크게 차이 난다
03 예단의 함정에 빠지지 않는 법
보고 싶은 것만 보는 투자자들의 묘한 심리 | 가격 상승과 매수 잔고는 정비례
04 밴드왜건 효과를 주의하라
매수하면 올라간다 올라가니까 매수한다 | 고점에 산 투자자일수록 하락장에 대한 대응이 늦을 수밖에 없다
05 상투에 잡아 고점에 물린다는 공포를 이기려면
시장 성쇠의 모델을 읽자 | 단위일수당 수익률 변화를 그래프로 만들어보면 | 단위일수당 수익률 저하는 이미 시작되었다
06 자산의 가치 하락은 투매를 유발하는 방아쇠다
이동평균선을 그려보자 | 실질가격이 이동평균선을 밑돌면 가치가 급속도로 하락한다 | 투자자 행동을 심리적인 측면에서 분석하면 무조건 성투한다

제2부: 캔들차트 하나만 제대로 알아도 된다
01 캔들차트는 신의 목소리다
이 차트는 무엇일까? | 정말 제대로 분석하고 있는 것일까? | 혼란스러운 상황에서도 핵심을 읽으려면 | 상투임을 경고한 ‘신의 목소리’ | 상승세가 끝나자 주식투자 스타일이 변했다
02 캔들차트의 불꽃이 알려주는 투자 정보
캔들의 일생과 시세의 흐름은 함께 움직인다
03 ‘캔들’에는 무엇이 담겼는가
4개의 기본정보를 한눈에 볼 수 있는 캔들 | 캔들만 이해해도 시장 보는 눈이 달라진다 | 캔들 한 개, 캔들 두 개, 캔들 세 개로 읽는 시장 심리
04 캔들 모양이 보여주는 시장의 흐름
장대양봉 | 장대음봉 | 양봉 | 음봉 | 십자선 | 투자자의 심리 변화를 주목하라 | 더욱 정확한 정보가 드러나는 복합선

제3부: 성공 투자를 부르는 캔들차트 시그널
01 가장 중요한 가격은 ‘종가’
캔들이 시장을 지배한다 | ‘종가’는 대다수의 시장 참가자들이 적정하다고 인정한 가격이다 | 꼬리 길이로 매도 매수 시점을 잡는다
02 매매는 타이밍, 그것이 전부다
초조하면 진다 | 저항선을 아는 사람이 시장을 지배한다
03 캔들 위치에 주목하라
장대양봉이 나타났다 해서 항상 매수 타이밍인 것은 아니다 | 같은 장대양봉도 위치에 따라 의미가 완전히 달라진다

제4부: 캔들차트의 복합선 이렇게 읽는다
01 바닥을 암시하는 캔들
1. 삼공(三空) 두드리기 | 2. 3연속 장대음봉 | 3. 하락 양봉을 품은 장대음봉 | 4. 새벽을 알리는 샛별 | 5. 상승 십자선 | 6. 샛별을 잉태한 장대음봉 | 7. 걷어 올리기 | 8. 세력선(勢力線) | 9. 음봉을 잉태한 장대음봉 | 10. 갭 하락 혼전 후 장대음봉 | 11. 저가권의 망루 | 12. 저가권 혼조세 후 갭 상승 음봉 | 13. 약보합 후 갭 상승 양봉 | 14. 연속 하락 후 십자선에 이은 장대양봉 | 15. 역습선(逆襲線) | 16. 음봉을 품은 장대양봉 | 17. 밀어내기 양봉
02 상승 시세 초기에 나타나는 캔들
1. 적삼병(赤三兵) | 2. 하락 시세 후 5연속 양봉 | 3. 누름선 | 4. 상승장의 끼움선 | 5. 상승삼법(上昇三法) | 6. 덮개 뚫기 | 7. 상승장 음봉 어깨띠 | 8. 양봉 이후의 음봉 어깨띠 | 9. 상승장 장대양봉 후의 십자선 | 10. 상승장의 혼합 삼성
03 상승 시세 성숙기에 나타나는 캔들
1. 갭 상승 쌍둥이 양봉 | 2. 갭 상승 연속 음봉 | 3. 상승장의 연속 장대양봉 | 4. 양봉을 잉태한 역망치
04 천장을 암시하는 캔들
1. 3연속 널뛰기 | 2. 8연속 고가 경신 | 3. 고가 경신 중 십자선 | 4. 막다른 골목 | 5. 상승장의 흑삼병 | 6. 교수형 양봉 망치 | 7. 상승장 갭 상승 음봉 | 8. 석별 | 9. 양봉을 잉태한 장대양봉 | 10. 하락 음봉을 품은 장대양봉 | 11. 양봉을 품은 장대음봉 | 12. 연속 음봉 후의 반격 | 13. 갭 상승 혼전 후 장대양봉 | 14. 갭 상승 장대양봉 후 나타난 장대음봉
05 천장을 찍은 뒤 하락 국면에서 탈출하는 캔들
1. 찔러 넣기 | 2. 갭 하락 적삼병 후 장대음봉 | 3. 하락삼법 | 4. 삼형제 때리기 | 5. 하락장의 연속 어깨띠 | 6. 미끼용 장대 | 7. 하락 초기의 십자선 | 8. 갭 하락 쌍둥이 음봉 | 9. 하락장의 혼합 삼성 | 10. 상승장 연속 음봉 | 11. 밀어내기 음봉

에필로그 고민의 순간 답을 인도해주는 캔들차트
감수자의 글 캔들 심리전을 읽어야 하는 이유

책 속으로

성공하기 위해서는 투자의 성질, 특징, 습성 등을 철저히 알아낸 후, 절호의 매수 시점인 바닥 시세에 사고 절호의 매도 시점인 천장 시세에 팔며, 절호의 시점이 올 때까지 인내심을 가지고 기다려야 합니다. 이 시기를 알려면 지식, 사고력, 선견지명, 판단력, 인내심, 실행력 등을 길러야 합니다.
- 혼마 무네히사(本間宗久, 캔들차트의 창시자)

투자자 심리를 예측해서 실전에 적용한다 해도 심리상태를 객관적으로 판단하기 위한 잣대가 있어야 한다. 이 책에서는 기준을 캔들차트에서 찾았다. 캔들차트에는 시세의 바탕을 이루는 강세장과 약세장, 매도자와 매수자의 세력 관계, 시장에 존재하는 현물과 선물 거래는 물론, 신용 잔고 또는 미결제 약정 등을 포함한 수급 균형, 재료 출현 이후 시장의 반응 정도, 그리고 투자자의 심리상태까지 모두 응집되어 시시각각으로 신호를 보낸다. 투자자의 심리상태를 이 정도로 순수하게 보여주는 것은 캔들차트 외에는 없다. 따라서 투자자 심리를 앞서 읽으며 다른 사람보다 한 걸음 더 앞서 나가 대략적인 상황을 확인하고 매수해 다수의 투자자들이 기다리다 지쳐서 매도를 서두를 때 여유 있게 매수세를 늘릴 수 있다. 반대로 다들 상승을 기대하는 행복에 빠져 있는 동안에도 냉정하게 판단해 이익을 올릴 수 있다.
_ 제1부: 투자자 심리를 알아야 사이클이 보인다

시가와 종가가 만들어내는 몸통(Body)은 시장 심리를 반영하는데 시가가 종가보다 높으면 파란색(흑백으로 표기되는 경우 검은색)으로 표기되고, 시가보다 종가가 높으면 붉은색(흑백으로 표기되는 경우 흰색) 몸통으로 보이게 된다. 시가와 종가가 같으면 선으로 표기된다. 시가와 종가가 같은 경우는 ‘도지’라고 부른다. 즉, 주식시장에 종일 강한 매수 압력이 보인다면 끝날 때의 종가는 고가가 될 것이다. 반대 상황이라면 저가가 종가가 된다. 고가나 저가는 가격 위쪽에서의 저항과 아래쪽에서의 지지를 보여주는 결과다. 고가와 저가가 몸통에 닿을 때까지 만들어내는 꼬리(Shadow, Leg, 수염이라고도 부른다)가 몸통 위쪽에 만들어지면 위 꼬리, 아래쪽에 만들어지면 아래 꼬리라고 부른다. 일본식 캔들은 몸통으로 표기되기도 하고, 미국식 캔들은 선으로만 표현되기도 한다.
_ 제2부: 캔들차트 하나만 제대로 알아도 된다

일반적으로 시세는 첫 매매가 이루어진 후에 다양한 뉴스, 소문 등의 재료에 의해 위아래로 오르내린다. 그리고 거래 종료 시간이 다가올 즈음에는 시세를 변동시킨 요인은 충분히 시장 참가자들에게 침투된다. 그래서 시세에 정통한 투자자는 현재의 시세 환경에 비추어 볼 때 보유하고 있는 주식 등의 시가가 상대적으로 높은지 낮은지, 또 장래에 그 가격을 유지할 수 있을지를 깊이 생각하고 상황에 맞게 포지션을 조정한다. 통상 이런 거래는 그때까지의 시세의 흐름과 반대 방향이기 때문에 거래 종료 시간이 가까워지면 시세 흐름에 변화가 발생하는 경우도 적지 않다. 이 변화가 투자자에게 있어서 예상 밖의 움직임이라면 순간 당황할 수 있다. 이익을 확보하기 위해서, 또는 손실을 최소한으로 줄이기 위해서 매매를 하는 투자자도 나온다. 그러나 본인의 시각에 자신감을 가지고 있는 투자자는 필요한 포지션 조정 이외의 행동은 하지 않는다.
_ 제3부: 성공 투자를 부르는 캔들차트 시그널

지금까지 해설해온 포인트를 염두에 두고 캔들차트의 복합선을 분석해보기로 한다. 캔들은 단선도 중요한 의미를 가지지만 두 개 이상의 조합(복합선)이 되면 투자자의 심리 변화나 구체적인 행동 등이 반영된 시세의 진정한 모습을 보다 정확하게 전해준다. 차트의 각종 캔들 모양은 ‘주봉’을 사용했다. 또, 시세 사이클의 어디에서 출현하는가 하는 것이 중요하다는 점에서 캔들 모양의 해설 순서는 가능하면 앞에서 소개한 “강세장은 비관 속에서 태어나, 회의 속에서 자라며, 낙관 속에서 성숙하고, 행복 속에서 죽는다”는 격언을 따라 배열했다.
_ 제4부: 캔들차트의 복합선 이렇게 읽는다

출판사 서평

캔들차트 분석으로 이기는 매도 매수 타이밍을 확인하라!
시장의 심리를 읽고 반 발짝 앞선 매매를 형성하는 핵심은 무엇일까?

『캔들차트 사용설명서』는 투자 입문자는 물론이고 보다 전문적으로 거래 기술 향상을 원하는 트레이더에 이르기까지 폭넓은 층을 대상으로 삼기 때문에 가장 친숙한 주식시장에 중점을 두고 해설한다. 그러나 실제로는 차트의 특성상 모든 시세에 즉시 활용할 수 있는 내용으로 이루어져 있다. 환율이나 선물 등에서 캔들을 활용하고 싶은 독자라면 ‘주식’을 그 거래 대상들로 치환해서 읽을 수 있다.
제1부에서는 시장 사이클을 투자자의 심리나 행동과 연계해서 살펴본다. 투자자들은 시세의 천장 가까이에서 대량의 매수 주문을 넣고 바닥 근처에서 매도하는 경우가 많다. 시세의 세계는 언뜻 ‘낮은 가격에 사서 높은 가격에 판다(BLASH, Buy Low and Sell High)’, ‘높은 가격에 매도하고 낮은 가격에 매수한다’는 매우 단순한 행동이 요구되는 것처럼 보인다. 하지만 실제로는 심리적인 이유로 매매 기회를 놓치는 경우도 많다. 여기에 ‘시세에서 승리를 거두는 성공 투자 그룹’에 들어가기 위한 비결이 숨겨져 있다. 이런 투자자 심리를 더 깊이 이해하기 위해 다양한 캔들차트 모델을 이용해서 분석, 그 요인을 규명하는 시도를 했다.
제2부에서는 캔들차트의 기본 형태를 해설한다. 특히 캔들의 각 부분이 의미하는 바를 구체적으로 살펴본다. 시세에는 반드시 시가, 고가, 저가, 종가가 존재한다. 이 네 가지를 하나의 도형 안에 담은 것이 캔들이다. 또한 캔들차트를 이용한 분석에서 기본이 되는 것이 각 캔들의 모양(단선)인데, 어떤 이유로 이런 캔들이 발생한 것인지, 또 시장 수급 균형은 어떤 상태인지, 투자자는 어떻게 반응하는지, 그리고 앞으로 어떻게 전개될 것인지 등을 암시한다. 또한 장대양봉에서 음봉, 십자선에 대한 설명과 이들을 조합한 복합선에 대한 정보를 제공한다.
제3부에서는 캔들차트를 바탕으로, 시세가 움직이는 세계에서 ‘성공 투자 그룹’에 들어가기 위한 기술적인 비결을 소개한다. 일반적으로 시세는 첫 매매가 이루어진 후에 다양한 뉴스, 소문 등의 재료에 의해 위아래로 오르내리다 그 주식 가격이 현재의 시세 환경에서는 가장 적당하다고 인정한 가격인 ‘종가’로 마무리된다. 시장 참가자라면 당연히 항상 기민하게 움직여야 한다. 그러나 동시에 초조한 감정은 버려야 한다. 초조해하면 결국 판단을 흐리게 만들어 원치 않는 투매를 하게 만든다. 성투 그룹에 들어가려면 냉정함을 유지하고 시세를 객관적으로 분석하는 수단을 가지고 있어야 하며 그런 점에서 캔들차트는 가장 적합한 재료 중의 하나임을 강조한다.
마지막으로 제4부에서는 투자자의 심리와 행동, 앞으로의 시세 동향 암시 등 시세의 핵심이 높은 밀도로 응축되어 있는 캔들차트의 복합선을 시세의 사이클을 따라 소개한다. 실제 기업 주가가 움직이는 모습을 통해 실제 캔들차트가 어떻게 움직이는지 보여주면서 그 하나하나에 상세한 해설을 첨가했다. 특히 투자자의 미묘한 심리 상태를 바탕으로 움직이는 매매 행위가 그 후의 시세 형성에 얼마나 크게 작용하는가를 알아보고 더 깊이 핵심을 찔러 캔들차트의 이해를 높일 수 있는 내용으로 구성되어 있다.

한 권으로 정리하는 56가지 캔들차트 분석!
40년 주식투자 노하우로 차트에 숨은 심리를 읽고 시장의 흐름에 올라타라!

주식 초보가 캔들차트를 읽으려면 무엇부터 봐야 할까?
대표적인 강세, 약세 패턴은 어떤 캔들 모양을 하고 있을까?
전문가들은 언제 팔고, 언제 살까?

『캔들차트 사용설명서』는 실제 시장에서 보여주는 캔들차트의 모양을 총 56가지로 분석한 뒤, 각 모양이 전체 시장에서 가지는 의미와 함께 이 캔들이 보여주는 매수자들의 행동과 심리상태를 분석해본다. 또한 상황 분석을 통해 앞으로 시세가 어떻게 이뤄질지 실제 사례를 통해 확인해볼 수 있다. 지난주에 악재가 돌았을 때 어떤 캔들 모양을 하고 있는지, 호재에 시장이 반응하는 모습은 어떤 형태인지, 대규모 매도 주문이나 매수 주문에 시장이 흔들릴 때마다 어떻게 반응해야 하는지 확인해볼 수 있다. 또한 각 캔들차트 분석 마지막에는 이런 형태의 시장이 다시 등장할 경우 어떻게 행동해야 하는지 조언도 제시한다.
분명 같은 가격대에서 누군가는 팔고 있고, 누군가는 사고 있기 때문에 거래가 일어난다. 같은 재료지만 탐욕과 공포는 거래(수급)의 변화를 일으킨다. 캔들은 심리의 흐름이고 일정 기간에 벌어진 숨길 수 없는 시장의 모멘텀을 표현하고 있다. 캔들 한 개를 통해 심리를, 두 개는 예고를, 세 개 이상일 때는 시점을 읽을 수 있다. 다양한 사례로 실감 나게 풀어 설명해주는 『캔들차트 사용설명서』를 바탕으로 성투 그룹에 들어가라!

작가정보

저자(글) 오자와 미노루

(小澤實)

캔들차트 전문가. 투자 분석 기업인 밸류 크리에이트 파트너스(Value Create Partners) 대표. 『블룸버그(Bloomberg)』를 비롯해 주요 금융 전문 미디어에 시세 분석과 캔들차트를 분석한 주식시장 예측 글을 꾸준히 쓰고 있다. 게이오기주쿠(慶應義塾) 대학을 졸업한 후, 미쓰이스미토모(三井住友) 은행에서 금융 관련 업무를 담당했다. 도쿄와 런던에서 12년 동안 외환 및 파생상품 분야에서 일했고 그 경험을 살려 펀드매니저와 프라이빗뱅커(Private Banker)로 활약했다. 이후 스위스에 본사를 둔 글로벌 금융그룹인 UBS에서 클라이언트 어드바이저(Client Advisor)로 근무하며 기업가치 향상을 위한 자문 업무를 바탕으로, 기업의 자산관리와 운용업무를 담당했다. 밸류 크리에이트 파트너스를 설립한 뒤, 현재 대표이사로 활동하고 있다.

번역 이정환

경희대학교 경영학과와 인터컬트 일본어학교를 졸업했다. (주)리아트 통역과장을 거쳐 현재 전문 번역가 및 동양철학·종교학 연구가, 역학 칼럼니스트로 활동한다. 옮긴 책으로 『지적자본론』 『오다 노부나가의 카리스마 경영』 『적을 경영하라』 『나는 매일 남이 버린 행운을 줍는다』 등이 있다.