2025 대한민국 재테크 트렌드

조선일보 경제부 지음

원앤원북스 2025년 02월 18일 출간 국내도서 : 2025년 02월 18일 출간

작품소개

책소개

2025년, 우리나라 경제와 투자 환경은 거대한 변화의 소용돌이 속에 있다. 트럼프 2기 행정부 출범과 세계적인 금리 인하 흐름, 인구 감소와 공급 부족으로 인한 부동산 시장 변화, 새로운 금융·투자 패러다임이 투자자들에게 기회와 도전을 동시에 보내고 있다.
『2025 대한민국 재테크 트렌드』는 〈조선일보〉가 주최하는 ‘2025 대한민국 재테크 박람회’에서 엄선한 강연을 정리했다. 거시경제 전망부터 부동산, 금융, 노후 준비까지 실전 투자 전략을 폭넓게 담았다. 특히 세계적인 경제 변화를 배경으로 강달러 지속 가능성, 미국 금융시장으로의 자본 이동, 부동산 시장의 장기적 흐름과 공급 부족 문제, 채권·ETF·주식 등의 자산 배분 전략, 안정적인 은퇴 준비와 절세 방법까지 다각적인 재테크 전략을 제시한다. 각 분야 최고 전문가 14인의 깊이 있는 분석을 통해 2025년을 대비할 수 있는 실질적인 투자 인사이트를 알아보자.

목차

PART 1
혼돈의 2025년, 거시 투자 전략

김광석 ┃ 한국경제산업연구원 실장
돌아온 트럼프 시대, 전략적 대응
홍춘욱 ┃ 프리즘투자자문 대표
트럼프 시대의 경제 정책과 자산 배분 전략

PART 2
공급 부족의 시대, 부동산 투자 전략

김제경 ┃ 투미부동산컨설팅 소장
투자가 아닌 생존, 살아남는 부동산을 찾아라
이상우 ┃ 인베이드투자자문 대표
2025년에도 부동산으로 돈 버는 법
허혁재 ┃ 미래에셋증권 부동산 수석위원
인구 감소와 공급 부족 속 2025년 부동산 시장 전망
성진용 ┃ 퍼스트디앤씨주식회사 대표
전원생활의 꿈 농막 쉼터, 그리고 이동주택

PART 3
트럼프 2.0 시대, 금융 투자 전략

남석관 ┃ 베스트인컴 회장
트럼프 시대 주식 투자 전략
김남호 ┃ 타임폴리오자산운용 펀드매니저
불확실한 트럼프 시대, 마음 편한 ETF 투자 전략
김효식 ┃ 삼성액티브자산운용 운용2팀장
트럼프 2.0 시대의 미국 전력 산업 전망
진율 ┃ 전 제이피모건 이사
자산구성의 필수요소 채권 투자법

PART 4
다가올 미래를 위한 노후 준비와 절세

김경필 ┃ 한국 머니트레이닝랩 대표
직장인의 진짜 노후 준비법 267
강창희 ┃ 행복100세 자산관리 연구회 대표
70세가 넘어서야 깨달은 은퇴 준비의 핵심
안수남 ┃ 세무법인 다솔 대표
누구나 알아야 할 양도·상속·증여 절세법
이점옥 ┃ 신한투자증권 연구위원
내 돈 지키는 상속·증여 절세의 기술

책 속으로

중요한 점은 과거의 탄핵 정국과 현재의 상황이 동일하지 않다는 것입니다. 2004년 탄핵 정국 당시에는 중국의 경제 호조라는 호재가 있었고, 2016년 탄핵 정국 때는 반도체 수출 호황이 있었습니다. 하지만 지금의 경제는 그런 호조가 없는 상황입니다. 오히려 계속 냉각되는 국면에 있고, 2025년에는 한국 경제에 부담을 줄 수 있는 트럼프 2.0이라는 대형 악재까지 남아 있습니다.
이러한 차이로 인해 과거 탄핵 정국과 지금의 상황은 결이 다르다고 볼 수 있습니다. 이런 요소들이 한국 시장으로의 자금 유입을 막는 데 영향을 미치고 있습니다.
_19쪽

그렇다면 2025년은 어떨까요? 공급량이 많다고 하지만, 어디에 몰려 있는지를 보면 상황이 다릅니다. 2025년의 주요 입주 지역은 이문동, 장위동을 중심으로 형성되어 있고, 신천동, 잠원동 등에서도 입주가 예정되어 있습니다. 하지만 대규모 단지가 많지는 않으며, 역세권 신축 아파트로 수요자들이 선호할 만한 물량도 그리 풍부하지 않습니다. 수도권으로 범위를 넓혀 보면, 2025년에 물량이 많은 대표적 지역은 광명시입니다. 즉 일부 지역에 입주 물량이 몰려 있는 것은 사실이지만, 서울 전역을 놓고 봤을 때 공급이 풍부하다고 보기는 어렵습니다.
_76쪽

두 번째, 소규모 아파트는 경쟁력이 떨어집니다. 강북에서는 대단지 재개발 아파트들이 계속 입주하고 있습니다. 이런 상황에서 소규모 단지(300~500세대) 아파트들은 시장에서 점점 외면받고 있습니다. 단적으로 한 고객이 5월에 7억 원짜리 아파트를 매물로 내놨지만, 지금까지 아무도 보러 오지 않았다고 합니다. 이 집은 9억 원 이하라 대출도 잘 나오고, 신생아 특례 대출도 적용 가능한데도 불구하고 매수자가 없습니다. 왜 그럴까요? 경쟁자들이 너무 많기 때문입니다. 이 경쟁자는 훨씬 더 좋은 입지를 가진 대단지 신축 아파트들입니다. 결국 시장에서 소규모 아파트들은 점점 설 자리를 잃고 있습니다.
_123쪽

앞서도 이야기했지만 2025년 1분기 코스피 전망을 보면, 기존에는 2,400포인트 부근에서 적극적으로 매수해도 괜찮다고 했지만, 최근 상황을 고려하면 50포인트 정도 낮춰 2,350포인트 수준에서 매수 기회를 보는 것이 더 적절할 것입니다.
또 시대 중심주와 시장 중심주를 매수하는 것이 중요합니다. 2025년 역시 시장이 불투명하지만, AI 시대가 지속됨에 따라 AI 소프트웨어 관련주, 자율주행, 드론, 양자 컴퓨터, 조선주 및 조선 기자재 관련 주식 등이 유망할 것으로 보입니다.
_193쪽

채권 투자를 고려할 때는 수익률이 높을수록 유리하지만, 감당할 수 있는 수준의 위험을 고려해야 합니다. 일반적으로 기업의 신용도가 낮을수록 이자율이 높아지지만, 그만큼 부도 위험도 커집니다. 따라서 개인 투자자는 고위험 고수익 채권보다는 안정적인 기업의 채권을 선택하는 것이 더 현실적인 전략이 될 수 있습니다.
또한 채권의 만기가 짧을수록 예측이 용이하기 때문에, 개인 투자자는 장기 채권보다는 단기 채권에 투자하는 것이 바람직합니다. 예를 들어 30년짜리 애플 채권이 있다고 해도, 애플이 30년 동안 부도나지 않을 것이라고 장담하기는 어렵습니다. 반면 1~3년 만기의 애플 채권이라면 상대적으로 안전성이 높고, 금리 변동에 따른 가격 리스크도 적어집니다.
_254쪽

그러나 만약 한 번도 사전 증여를 하지 않고 그대로 상속을 진행하면, 150억 원의 자산이 10년마다 30%씩 가치가 상승해 총 253억 원으로 평가됩니다. 이 경우 상속공제 35억 원을 적용한 뒤, 상속세 부담은 104억 원으로 증가합니다.
즉 사전 증여를 진행한 경우와 그렇지 않은 경우의 세금 차이는 57억 원에 달합니다. 이를 통해 사전 증여가 상속세 절세에 미치는 영향이 얼마나 큰지 알 수 있습니다. 미리 증여를 진행하면 증여 당시의 낮은 가액을 기준으로 세금이 부과되며, 이후 자산 가치가 상승해도 추가적인 세금 부담을 피할 수 있습니다. 따라서 상속을 대비할 때는 사전 증여를 적극 활용하는 것이 절세 전략의 핵심이라고 할 수 있습니다.
_330쪽

출판사 서평

주식·부동산·절세·노후 등
국내 최고 전문가 14인의 인사이트

김광석(한국경제산업연구원 실장) ‘돌아온 트럼프 시대, 전략적 대응’
2025년은 세계적인 금리 인하와 트럼프 2기 행정부 출범으로 시장이 변동성을 겪는 가운데, 한국 경제는 정치적 불확실성과 원화 약세로 어려움을 겪을 가능성이 크다. 투자자들은 저성장 고착화 시대에 대비해 장기적인 자산 배분 전략을 고려해야 한다.

홍춘욱(프리즘투자자문 대표) ‘트럼프 시대의 경제 정책과 자산 배분 전략’
트럼프 2기 행정부의 관세 인상과 감세 정책으로 스태그플레이션 위험이 커지고 있다. 투자자들은 전통 자산보다 금과 부동산 같은 대체 자산의 비중을 높이고, 미국 리츠(REITs)와 한국 국채, 중국 및 한국 주식에 대한 전략적 접근이 필요하다.

김제경(투미부동산컨설팅 소장) ‘투자가 아닌 생존, 살아남는 부동산을 찾아라’
2025년 부동산 시장은 대출 규제와 정치적 불확실성으로 단기적으로 하락할 가능성이 크지만, 2026년 이후 공급 절벽으로 인해 장기적으로는 가격 상승과 전세난이 심화될 전망이며, 특히 서울의 신축 아파트는 희소성이 더욱 커질 것으로 예상된다.

이상우(인베이드투자자문 대표) ‘2025년에도 부동산으로 돈 버는 법’
2025년 부동산 시장은 양극화가 심화되면서 상급지와 대형 평수 위주로 가격이 상승할 가능성이 높고, 금리 인하 기대감이 있지만 경제 불확실성이 지속되는 가운데 서울과 수도권 핵심 지역의 신축 아파트가 시장 흐름을 주도할 전망이다.

허혁재(미래에셋증권 부동산 수석위원) ‘인구 감소와 공급 부족 속 2025년 부동산 시장 전망’
장기적으로는 인구 감소로 인해 부동산 시장이 둔화될 가능성이 있지만, 단기적으로는 공급 절벽과 직주 근접 선호로 인해 서울 및 주요 지역의 집값 상승이 지속될 것이다. 특히 대출 규제 완화 여부가 시장 흐름을 결정짓는 핵심 변수가 될 것이다.

성진용(퍼스트디앤씨주식회사 대표) ‘전원생활의 꿈 농막 쉼터, 그리고 이동주택’
전원생활과 세컨드 하우스에 대한 관심이 증가하면서, 농막·농촌 체류형 쉼터·모빌 주택과 같은 다양한 형태의 거주 공간이 주목받고 있다. 2025년부터 강화되는 농지법 개정에 따라 합법적이고 실용적인 활용 방안을 생각해볼 수 있다.

남석관(베스트인컴 회장) ‘트럼프 시대 주식 투자 전략’
트럼프 2기 행정부의 보호무역 정책과 대중국 관세 강화는 한국 경제에 하방 압력을 가할 가능성이 크다. 반도체·2차 전지·전기차 산업이 직격탄을 맞을 수 있는 반면, 조선·방산·석유화학 업종은 수혜를 볼 가능성이 있다.

김남호(타임폴리오자산운용 펀드매니저) ‘불확실한 트럼프 시대, 마음 편한 ETF 투자 전략’
ETF는 변동성이 큰 주식 시장에서도 안정적으로 자산을 운용할 수 있는 효과적인 투자 수단이다. 투자 규모에 따라 다르게 구성한 포트폴리오를 따라해보자.

김효식(삼성액티브자산운용 운용2팀장) ‘트럼프 2.0 시대의 미국 전력 산업 전망’
트럼프 2기 행정부의 출범과 AI 산업의 급성장으로 인해 미국 전력 수요가 폭발적으로 증가하면서 전력 인프라, 변압기, 천연가스, 원자력 등 다양한 에너지 분야의 투자가 확대될 전망이며, 이에 따른 영향을 알아보자.

진율(전 제이피모건 이사) ‘자산구성의 필수요소 채권 투자법’
채권 투자는 예측 가능성이 높은 안정적인 투자 수단이다. 주식과 결합한 60/40 포트폴리오, 원금 보장형 투자, CPPI 전략 등을 활용하면 변동성을 줄이면서도 수익성을 극대화할 수 있다.

김경필(한국 머니트레이닝랩 대표) ‘직장인의 진짜 노후 준비법’
노후 준비는 단순한 재테크나 자산 증식이 아니라 안정적인 소득 흐름을 구축하는 과정이다. 100세 시대에 맞춰 공적연금, 퇴직연금, 임대소득, 세컨 잡 등 최소 4개의 파이프라인을 확보하는 것이 핵심이다.

강창희(행복100세 자산관리 연구회 대표) ‘70세가 넘어서야 깨달은 은퇴 준비의 핵심’
노후 준비는 단순히 자산을 모으는 것이 아니라 어떻게 지속적인 소득을 창출하고 안정적인 생활을 유지할 것인가의 문제다. 절약과 합리적인 소비를 통해 장기적인 노후 계획을 세우는 것이 가장 현실적인 전략이다.

안수남(세무법인 다솔 대표) ‘누구나 알아야 할 양도·상속·증여 절세법’
상속·증여 절세 전략은 단순한 세금 절감이 아니라 가족 간 화목을 유지하면서 유산을 효과적으로 승계하는 과정이다. 미리 증여를 계획하여 상속세 부담을 줄이고, 배우자·자녀·손자녀 등 다양한 수증자를 활용해 절세 효과를 극대화하는 것이 중요하다.

이점옥(신한투자증권 연구위원) ‘내 돈 지키는 상속·증여 절세의 기술’
상속·증여세는 이제 서울 아파트 한 채만 보유해도 고려해야 할 필수 과제로, 세법 개정과 과세 기준 변화를 지속적으로 확인하며 증여 시기와 방법을 신중히 선택하는 것이 절세의 핵심이다.


급변하는 경제 환경 속 투자자의 필독서

√ 2025년 경제 전망을 알고 투자 기회를 찾고 싶다면
√ 부동산, 주식, ETF, 채권 등 다양한 투자 전략을 배우고 싶다면
√ 경제 변화 속에서 자산을 지키고, 노후 대비까지 완벽하게 하고 싶다면
√ 절세와 자산 승계를 고민하고 있다면

『2025 대한민국 재테크 트렌드』가 그 해답을 제시한다. 지금이야말로 2025년 경제 변화 속에서 살아남기 위한 전략을 세울 시기다. 예측 불가능한 시대 속에서도 기회를 찾고 위기를 대비하는 투자자들의 필독서가 될 것이다.

작가정보

저자(글) 조선일보 경제부

국내 최고 발행부수와 영향력을 가진 신문 〈조선일보〉의 경제 기사를 담당하고 있다. 나라 안팎으로 불확실성이 가득한 시기에 안전하게 자산을 지키고 불릴 비법을 묻는 독자들의 궁금증을 풀어주려 ‘2025 대한민국 재테크 박람회’를 기획했다. 이 책은 2만여 명의 참가자가 숨죽이며 들었던 투자 고수 14명의 강연을 모아 엮은 것이다. 부동산, 주식, 노후 등 재테크를 위한 실전 교과서인 동시에, 세계경제의 흐름과 투자의 맥을 짚을 수 있는 투자 전략서로 활용되기를 바란다.