시장에서 살아남는 실전 추세매매기법

토마스 카 지음 | 김태훈 옮김

이레미디어 2025년 01월 17일 출간 국내도서 : 2024년 12월 31일 출간

작품소개

책소개

《시장에서 살아남는 실전 추세매매기법》은 《추세매매 기법》의 2nd Edition으로 1판에 비해 많은 것이 추가되었다. 이 책은 기술적 분석에 기반한 10가지 트레이딩 시스템을 소개하는데 2판은 여기에 수익성이 검증된 매수/공매도 시스템이 추가되고, 각 시스템을 펀더멘털 측면의 2가지 핵심 사전 필터로 검증한다는 차이를 지닌다. 기술적 분석 특성상의 주관성 그리고 그에 따른 확증 편향을 줄이고, 객관성을 크게 높이는 데 주안점을 둔 책이라 할 수 있다.
저자는 5년에 걸쳐 펀더멘털 필터들을 검증한 결과 PSR과 EPS 증가율이 효과적이라고 결론을 내렸다. 그는 이 두 필터와 더불어 몇 가지 오버레이 및 지표를 추가로 사용하는데, 그 정체는 SMA, MACD, 스토캐스틱, OBV, RSI, CCI다. 저자는 이를 통해 핵심 차트 템플릿을 설정한 후에 조정, 눌린 스프링, 강세 괴리, 블루 스카이 상방 돌파, 강세 바닥 상방 돌파, 강세 평균 회귀 매수 지점과 공매도용 사전 필터 검색식으로 좋은 해소 랠리, 약세 괴리, 갭 하락, 블루 시 하방 돌파, 상승쐐기형 하방 돌파, 약세 평균회귀 매수 지점을 찾는다. 이 매수 지점들은 달리 말하면 시장에서 가장 강세를 보이는 종목들이다.
이 책이 훌륭한 부분은 투자자로 하여금 많은 시간을 쓰지 않도록 공을 들였다는 데 있다. 독자는 검색식을 통해 소수의 종목을 추출하고 그 종목을 관리(주기적으로 업데이트)하기만 하면 된다. 언제 진입해야 하고 언제 빠져나와야 하는지에 대해서도 22장에서 4가지 방식으로 소개한다. 즉 수익성 있는 추세 트레이딩 포지션을 찾고, 진입하고, 관리하기 위해 알아야 할 모든 것이 실려 있다. 물론 그보다 중요한 것은 책에서 언급하는 투자의 기본 규칙을 지키는 것이고, 또 실제 돈을 가지고 하는 수많은 트레이딩 경험일 것이지만, 이 책이 그 경험을 하는 데 있어 용기를 줄 것이다.

목차

추천의 글
감사의 글
프롤로그

〈PART 1〉 추세 트레이딩 입문

[CHAPTER 1] 성공적인 트레이딩 시스템을 구축하는 최선의 방법
기술적 분석은 정말로 통할까│상대강도 시스템 테스트│펀더멘털 분석의 슈퍼스타들│2가지 펀더멘털 척도를 사전 필터로 추가한 결과물

[CHAPTER 2] 수익을 내는 데 필요한 준비물
하드웨어│전문가용 트레이딩 컴퓨터를 저렴하게 구입하는 방법│프로그램과 차트 서비스│인터넷 서비스│온라인 증권사

[CHAPTER 3] 프로처럼 차트 읽는 방법
매매 기회를 포착하는 데 필요한 오버레이와 지표│핵심 차트 템플릿 설정하기│가격 차트에 그리는 2개의 평행선, 추세선과 채널선│차트 점검│해석학적 문제

[CHAPTER 4] 감정을 관리하는 방법
나쁜 트레이딩 심리 구분하기│신앙에 따른 트레이딩

[CHAPTER 5] 성공하는 트레이더들의 10가지 습관
성공하는 트레이더들의 10가지 규칙


〈PART 2〉 추세 트레이딩의 기본

[CHAPTER 6] 추세 트레이딩이란 무엇인가
추세 트레이딩이 아닌 것│추세 트레이딩에 해당하는 것│추세 트레이딩의 장점

[CHAPTER 7] 매수용 및 공매도용 관심 종목 구성
3가지 핵심 필터│관심 종목을 최신으로 유지하기 위한 3단계

[CHAPTER 8] 시장을 프로처럼 읽는 방법
전반적인 시장│강한 상승 추세 │약한 상승 추세│강한 하락 추세│약한 하락 추세


〈PART 3〉 상승 추세추종 전략, 매수용 매수 지점

[CHAPTER 9] 눌림목 매수 지점

[CHAPTER 10] 눌린 스프링 매수 지점

[CHAPTER 11] 강세 괴리 매수 지점

[CHAPTER 12] 블루 스카이 상방 돌파 매수 지점

[CHAPTER 13] 강세 바닥 상방 돌파 매수 지점


〈PART 4〉 하락 추세추종 전략, 공매도용 매수 지점

[CHAPTER 14] 공매도하는 방법
마진 계좌의 장단점│공매도의 다섯 단계

[CHAPTER 15] 해소 랠리 매수 지점
상위 5개 공매도용 매수 지점│해소 랠리 매수 지점

[CHAPTER 16] 갭 하락 매수 지점

[CHAPTER 17] 약세 괴리 매수 지점

[CHAPTER 18] 블루 시 하방 돌파 매수 지점

[CHAPTER 19] 상승쐐기형 하방 돌파 매수 지점
중목 선정에 대한 마지막 조언

[CHAPTER 20] 보너스 시스템 Ⅰ - 강세/약세 평균회귀 매수 지점

[CHAPTER 21] 보너스 시스템 Ⅱ - 옵션을 활용해 수익을 극대화하고 리스크를 최소화하는 방법
옵션이란 무엇인가│주식 옵션 용어│옵션 트레이딩 기초 사항│옵션의 장점│옵션의 단점│기본적인 옵션 매개변수│옵션을 활용해 수익을 극대화하고 리스크를 최소화하는 방법│옵션 트레이딩 규칙│옵션을 활용한 3가지 매수 지점 추세 트레이딩 전략


〈PART 5〉 트레이딩으로 생활하는 방법

[CHAPTER 22] 프로들의 자금 관리 비결
가장 합리적이고 수익성 있는 진입 방식│손절 지점을 설정하는 4가지 방식│수익을 실현하는 4가지 방식│포지션 규모 설정│내가 최다 포지션을 18개로 정한 이유│이제 경험할 일만 남았다

[CHAPTER 23] 추세 트레이딩이 당신에게 줄 수 있는 것
생활을 위한 트레이딩, 삶을 위한 트레이딩│닥터 스톡스의 원대한 비전: 모든 사람을 트레이더로 만들어라

에필로그

책 속으로

좋은 소식은 시장 여건이 어떠하든 올바른 시스템을 갖추면 트레이딩으로 양호한 부수입을 올릴 수 있다는 것이다. 또한 오랫동안 시스템을 고수할 인내심을 가지고 있다면 상당한 부자가 될 수도 있다는 것이다. 다만 필요한 기술을 습득하려면 얼마간의 노력이 필요하다. 차트 읽는 법을 배우는 건 외국어를 배우는 것과 비슷하다. 하지만 너무 걱정할 필요는 없다. 어려운 부분은 내가 이미 대신 해놓았다.
지금 당신의 손에 들려 있는 것은 수년에 걸쳐 당신을 대신한 집중적인 노동의 집약체다. 이 책에는 움직일 채비를 마친 주식을 찾아내고, 해당 종목에 포지션을 잡고, 최대한의 수익과 최소한의 리스크로 포지션에서 탈출하는 데 필요한 모든 정보가 담겨 있다. 트레이딩 시스템은 1판 출간 이후 크게 개선됐다. 각 시스템은 완성형이다. 이 책은 두어 가지 일반적인 원칙을 가르친 후 알아서 시장에 적용하라고 내버려 두지 않는다. 활용에 필요한 모든 단계는 내가 당신 대신 미리 밟았다. 당신이 할 일은 내가 한 일을 모방(또는 ‘해킹’)하는 것뿐이다.
내가 할 수 있다면 당신도 할 수 있다! 교육 수준, 트레이딩 경험, 수학적 능력, 금융 지식과 무관하게 당신도 트레이딩으로 생활할 수 있다. 선이 위나 아래로 움직이는 것을 분간할 수 있는가? 마우스를 클릭할 수 있는가? 그렇다면 당신도 충분히 할 수 있다.
-42~43쪽

내가 이 책의 2판을 펴내고자 한 이유는 추세 트레이딩에 대한 새로운 접근법을 보다 많은 사람과 나누기 위해서다. 1판의 트레이딩 시스템은 전적으로 기술적 분석에만 의존했다. 반면 2판에서 소개하는 새로운 접근법은 매수용 및 공매도용 사전 필터 검색식을 활용한다. 그래서 펀더멘털 측면의 가치평가와 성장성에 따른 관심 종목을 만들어 준다. 우리는 이 관심 종목을 토대로 추세 트레이딩에 활용할 기술적 매수 지점을 정한다.
10년에 걸친 테스트로 검증된 사전 필터 검색식이 얼마나 대단한 수익 잠재력을 지닐지 상상해 보라. 이 검색식은 시장에서 가장 강세를 보이는 종목들을 제시한다. 우리는 해당 종목만을 대상으로 좋은 조정, 눌린 스프링, 강세 괴리, 블루 스카이 상방 돌파blue sky breakout, 강세 바닥 상방 돌파, 강세 평균회귀 매수 지점을 찾는다. 또한 공매도용 사전 필터 검색식으로 좋은 해소 랠리, 약세 괴리, 갭 하락, 블루 시 하방 돌파blue sea breakdown, 상승쐐기형 하방 돌파, 약세 평균회귀 매수 지점을 찾는다. 2판에서는 바로 이런 내용을 배울 것이다.
-86쪽

직장이 없어 매일 8~10시간 정도 시간이 있다면(하루 종일 컴퓨터 앞에 앉아 마우스를 클릭할 수 있는 성향은 말할 것도 없고) 오버나이트 트레이딩이나 데이 트레이딩 또는 스캘핑이 트레이딩으로 수익을 올리기에 이상적인 수단일 수 있다. 이 경우 이 책은 당신에게 맞지 않다. 그럴 만한 시간이 없는가? 매일 화면을 들여다보느니 차라리 다른 일을 하겠는가? 그렇다면 여기서 제시하는 추세 트레이딩 전략에 따른 장단기 스윙 트레이딩이 이상적인 수단일 수 있다.
이보다 더 중요한 사실이 있다. 추세 트레이딩은 합리적인 매수 후 보유 투자자가 해마다 적절한 수익을 올리는 데 필요한 만큼의 전문성을 요구하지 않는다. 장기 투자로 엄청난 부를 쌓을 수 있다는 데는 의문의 여지가 없지만, 수많은 노력과 시간뿐 아니라 약간의 운도 필요하다.
추세 트레이더는 버핏만큼 공을 들여야 할까? 아니다! 이 책에서 가르치는 시스템 중 하나를 선택하고, 매일 밤 두어 개의 차트를 훑어보고, 아침에 몇 번 마우스를 클릭하면 준수한 생활을 위한 만반의 준비를 갖출 수 있다. 게다가 매수 후 보유 투자자와 포지션 트레이더는 엄청난 인내심을 가져야 한다. 그들은 노동의 결실이 맺힐 때까지 몇 개월, 아니 몇 년을 기다려야 한다. 하지만 추세 트레이딩은 그렇지 않다. 이 점은 트레이딩으로 생활하려는 사람들에게 추세 트레이딩을 이상적인 선택지로 만든다.
-173~174쪽

정말 어려운 것은 ‘언제 탈출해야 하는가’다. 주가가 반대로 가면 대다수의 사람은 당황해 너무 일찍 매도하거나, 무의미한 희망을 품고 지나치게 오래 보유한다. 반대로 주가가 유리한 방향으로 가면 수익을 잃지는 않을까 두려운 마음에 너무 일찍 포지션을 탈출하거나, 탐욕 때문에 너무 오래 붙들고 있는다. 진정한 트레이딩 천재들, 시장의 혼란스러운 잡음에서 수익을 얻는 마우스의 제왕들은 포지션을 탈출할 때를 잘 알고 있다. 이런 종류의 천재성, 주가가 언제 돌아설지 예측하는 감각은 타고나는 신성한 재능일 것이다. 그래서 많은 사람이 쉽게 가질 수 없는 대단히 이질적이고 초영웅적인 능력을 필요로 한다.
트레이더라면 방대한 정보를 소화해야 한다(주문 흐름, 뉴스, 애널리스트의 발언, CNBC의 전문가 논평, 연방공개시장위원회 발표 등 그 목록은 무한하다). 그리고 이 모든 정보를 빠르게 분석한 뒤 매수할 것인지, 매도할 것인지 확실하게 판단해야 한다. 우리 같은 사람에게는 감정과 이성을 통제하기 위한 엄격한 규칙이 필요하다. 지금부터 그 규칙들을 제시하도록 하겠다. 각 규칙을 잘 살펴보고, 어느 것이 자신의 트레이딩 스타일에 가장 잘 맞는지 확인해 보기 바란다.
-416쪽

출판사 서평

직장인이 추세 트레이딩을 해야만 하는 이유
대부분의 주식 투자자에게 난관은 시간을 마음대로 쓰지 못한다는 데 있다. 이를 달리 말하면 전업 투자를 하는 인구가 많이 늘었다지만, 비교가 안 될 정도로 직장을 다니는 투자자가 많다. 직장인 투자자들은 전업 투자자와 달리 오버나이트 트레이딩이나 데이 트레이딩 또는 스캘핑 트레이딩으로 수익을 올리기가 쉽지 않다. 트레이딩 스타일상 순간을 포착해서 매수하거나 매도해야 하는데, 직장인들은 그럴 순간이면 회의에 끌려 가거나 업무상으로 누군가에게 불려 갈 수 있다는 변수가 언제나 자리한다. 앞서 언급한 트레이딩은 안타깝게도 그때를 놓치면 손실로 이어지는 경우가 적지 않다. 그래서 이 트레이딩법들은 보통 직장인들에게 권해지지 않는다.
다행이라면 이 책의 매매법은 앞서 언급한 트레이딩처럼 직장인들에게 안 어울리는 옷이 아니다. 이 책에서 중점적으로 다루는 추세 트레이딩은 엄청난 전문성을 요하지도 않으며, 장기 투자로 대표되는 매매법 특성상 읽고 공부해야 하는 사업보고서도 참고하지 않는다. 그 외에도 경영진과 식사를 하거나 중간 간부들과 면담을 하거나 제조 공장을 방문하거나 하는, 장기 투자자들이라면 하는 수고를 들이지 않아도 된다. 그저 여러분이 할 일은 이 책에서 소개하는 시스템 중 하나를 선택하고, 매일 밤마다 두어 개의 차트를 훑어보고, 아침에 몇 번 마우스를 클릭하는 것뿐이다.

시장에서 가장 강세를 보이는 종목을 찾아내는 방법!
이 책은 (《추세매매 기법》으로 출간된) 1판에 비해 많은 것이 추가되었다. 이는 저자가 처음 책을 출간한 시기로부터 꽤 많은 시간이 흘렀기 때문이며, 그사이 그의 트레이딩 방법론도 한층 강화된 데서 이유를 찾을 수 있다. 그는 이 책에 기술적 분석에 기반한 10가지 트레이딩 시스템을 소개하는데, 1판과 달리 2판에서는 수익성이 검증된 매수/공매도 시스템을 추가하고, 각 시스템을 펀더멘털 측면의 2가지 핵심 사전 필터로 검증한다. 여기서 중요한 것은 ‘펀더멘털 측면의 2가지 핵심 사전 필터’다. 그가 굳이 이런 수고를 들이는 데는 기술적 분석 특성상 해석의 방향이 다양한 만큼 하나의 기법을 지나치게 신뢰할 수 있는 문제를 지니기 때문이다. 이를 달리 말하면 확증 편향이라고 할 수 있는데, 그는 이 문제를 2가지 펀더멘털 필터로 많이 완화하고 객관성을 크게 높이고자 했다. 이 책은 그 결과물이다.
문제는 어떤 펀더멘털 필터를 쓸 것인지 여부다. 그는 5년에 걸쳐 이 필터들을 하나씩 또는 같이, 번갈아 입력하면서 무엇이 가장 좋은지를 검증했다. 그 결과 추출된 것이 PSR과 EPS 증가율이다. 저자는 이 사전 필터를 기반으로 몇 가지 오버레이 및 지표를 추가로 사용하는데, 바로 SMA, MACD, 스토캐스틱, OBV, RSI, CCI다. 이를 통해 핵심 차트 템플릿을 설정한 후에 조정, 눌린 스프링, 강세 괴리, 블루 스카이 상방 돌파, 강세 바닥 상방 돌파, 강세 평균 회귀 매수 지점과 공매도용 사전 필터 검색식으로 좋은 해소 랠리, 약세 괴리, 갭 하락, 블루 시 하방 돌파, 상승쐐기형 하방 돌파, 약세 평균회귀 매수 지점을 찾는다. 이 매수 지점들은 달리 말하면 시장에서 가장 강세를 보이는 종목들이다. 여러분이 할 일은 이 중에서 하나를 선택하고 수익성이 있는 추세 트레이딩을 하는 것이다.

수익성 있는 추세 트레이딩 포지션을 찾고,
진입하고, 관리하기 위해 알아야 할 모든 것!
누구나 공감할 사실 중 하나는 워런 버핏도, 피터 린치도, 조지 소로스도, 존 템플턴도, 이들 외에 그 어떤 시장의 큰손도 시장을 지배하지 못한다는 것이다. 시장은 지배해야 할 대상이 아닌 받아들여야 할 대상이다. 따라서 이런 시장에서 우리가 할 일은 그저 확률을 최대한 유리하게 만들어 주는, 검증된 시스템을 배우고 익히는 것이다. 그리고 매일 그 시스템을 부지런히 적용하는 것이다.
이 책이 훌륭한 부분은 투자자로 하여금 많은 시간을 쓰지 않도록 공을 들였다는 데 있다. 검색식을 통해 소수의 종목을 추출하고 그 종목을 관리(주기적으로 업데이트)하기만 하면 된다. 더불어 여러 매수 지점을 언급한 만큼 그중에서 본인에게 맞는 스타일을 경험하며 찾을 수 있다. 언제 진입해야 하고 언제 빠져나와야 하는지에 대해서도 22장에서 4가지 방식으로 소개한다. 즉 수익성 있는 추세 트레이딩 포지션을 찾고, 진입하고, 관리하기 위해 알아야 할 모든 것이 실려 있다. 물론 그보다 중요한 것은 규칙을 지키는 것이고 또 실제 돈을 가지고 실시간으로 하는 트레이딩 경험일 것이지만, 이 책이 그 경험을 하는 데 있어 용기를 줄 것이다.

작가정보

저자(글) 토마스 카

카 캐피털 매니지먼트(Carr Capital Management)의 설립자이자 트레이딩을 위한 온라인 서비스를 제공하는 비프렌드 더 트렌드 트레이딩(Befriend the Trend Trading, LLC)의 설립자 겸 CEO로 강사와 개인 코치로도 활약하고 있다. 《주식과 상품(Stocks and Commodities)》지의 유력 기고가이기도 하다.
자수성가한 트레이더로 취미로 트레이딩을 하다 2년 동안 고배를 마신 끝에 연구를 시작했다. 트레이딩 세미나에도 참석하고 알렉산더 엘더, 스티브 니슨, 웰레스 윌더 등 쟁쟁한 고수들의 문하에서 사사하는 등 배움을 얻은 후에 자신만의 트레이딩 시스템을 개발/실험하기 시작했다. 그 결과 독점적이며 모든 유형의 시장에서 수익을 낼 수 있는 일련의 트레이딩 기법을 찾아냈다.
박사가 개발한 시스템들은 기술적 분석에 토대를 두고 있지만 시장 심리, 섹터의 동력, 전체 증시의 방향성을 진단하는 닥터 스톡만의 독특한 방법론이 어우러져 있다. 고도의 시세판 판독 기술을 보유한 닥터 스톡은 때로는 큰 움직임에 앞서 진입과 청산 시점을 짚어낼 정도로 비상한 능력을 발휘해 왔다.
저자는 이 책에 1판에서는 다루지 않은 수익성이 검증된 보너스 매수 및 공매도 시스템 그리고 각 시스템을 펀더멘털 측면의 2가지 핵심 사전 필터로 강화했다. 이 작업은 기술적 분석 특유의 확증 편향을 줄이기 위함이다. 그의 한층 개선된 트레이딩 시스템을 이 책에서 만날 수 있을 것이다.

번역 김태훈

중앙대학교 문예창작과를 졸업하고 현재 전문 번역가로 활동하고 있다. 투자, 경제/경영, 인문/교양 등 다양한 분야의 책들을 번역한다. 옮긴 책으로 《초수익 성장주 투자》 《엘리어트 파동이론》 《와이코프 패턴》 《윌리엄 오닐의 성공 투자 법칙》 외 다수가 있다.