미국 주식 투자를 위한 듀레이션 매칭 전략

이민혁 지음

루미너리북스 2024년 10월 26일 출간

작품소개

책소개

시간과 돈의 춤을 추는 금융의 세계로 당신을 초대합니다. '미국 주식 투자를 위한 듀레이션 매칭 전략'은 복잡한 금융 개념을 우아한 춤사위로 풀어내는 특별한 여정입니다. 저자는 돈의 시간 가치부터 시작해 채권의 숨겨진 매력, 그리고 듀레이션이라는 신비로운 개념까지, 독자를 차근차근 인도합니다. 맨해튼 섬 매입의 역사적 일화부터 현대 금융 위기의 교훈까지, 생생한 사례들이 이론에 생명을 불어넣습니다.

채권의 세계는 많은 이들에게 미지의 영역이지만, 이 책은 그 신비의 베일을 벗깁니다. 금리와 채권 가격의 춤추는 관계, 미국 국채의 독특한 매력, 그리고 왜 한국 투자자들이 미국 채권에 주목해야 하는지를 명쾌하게 설명합니다. 1980년대 미국의 고금리 시대를 돌아보며, 채권 시장의 역동성을 생생하게 그려냅니다. 독자들은 채권 투자의 장단점을 균형 있게 파악하며, 자신의 포트폴리오에 채권을 어떻게 녹여낼지 고민하게 될 것입니다.

듀레이션이라는 개념은 많은 이들에게 난해하게 느껴지지만, 이 책은 그 비밀을 풀어냅니다. 매컬레이 듀레이션과 수정 듀레이션의 차이, 듀레이션과 채권 가격 변동성의 관계를 이해하기 쉽게 설명합니다. 2013년 테이퍼 탠트럼의 사례를 통해 듀레이션의 실제 영향력을 체감하게 되며, 한국 투자자들이 왜 미국 채권의 듀레이션을 이해해야 하는지 깨닫게 됩니다. 이를 통해 독자들은 자신만의 채권 포트폴리오 전략을 구상할 수 있는 통찰을 얻게 될 것입니다.

이 책의 백미는 듀레이션 매칭 전략의 실제 적용 방법을 상세히 다룬다는 점입니다. 자산부채종합관리(ALM)의 개념부터 시작해, 연금 펀드와 보험사의 실제 사례, 그리고 1994년 오렌지 카운티 파산 사건의 교훈까지 다양한 각도에서 접근합니다. 특히 한국 투자자들이 미국 금융상품에 투자할 때 듀레이션 매칭이 왜 중요한지를 강조하며, 개인 투자자들도 쉽게 활용할 수 있는 전략을 제시합니다. 더 나아가 AI와 빅데이터를 활용한 미래의 듀레이션 매칭 기법까지 조망하여, 독자들에게 금융의 현재와 미래를 동시에 선사합니다.

목차

1. 시간의 가치
2. 채권의 세계
3. 듀레이션의 비밀
4. 매칭의 미학
5. 고급 전략 탐구

작가정보

저자(글) 이민혁

경영학 및 심리학 전공. 주식 투자 초보자들을 위한 투자 서적을 저술하는 데 전념하고 있다.