당신의 미래, ETF 투자가 답이다

김남기 지음

북오션 2024년 11월 04일 출간 국내도서 : 2024년 07월 08일 출간

작품소개

책소개

상장지수펀드 ETF가 투자 세계의 중심에 서고 있다. 2002년 첫 도입 이후 국내 ETF 시장은 눈부신 성장을 거듭하여, 이제는 국민 재테크 수단으로 자리 잡았다.
미래에셋자산운용 대표가 저술한 《당신의 미래, ETF 투자가 답이다》는 18년간의 현장 경험과 깊이 있는 노하우를 바탕으로, 누구나 쉽게 이해하고 활용할 수 있는 ETF 투자 전략을 제시한다. 이 책은 단순한 투자 지침서를 뛰어넘어, 저자의 투자 철학과 ETF 실무자로서의 개인적인 이야기가 녹아 있는 에세이 형식으로 구성되어 있어, 독자들이 ETF를 더 깊이 이해하고 쉽게 다가설 수 있도록 도와준다.

목차

프롤로그

Chapter 1. ETF 처음 만나기
01 ETF란 무엇인가?
02 인덱스 펀드를 왜 상장하게 되었나?
03 인덱스 펀드가 추종하는 ‘지수Index’란 무엇인가?
04 전 세계 ETF의 인기는 얼마나 될까?

Chapter 2. ETF 기초 지식 쌓기
01 ETF 뜯어보기 1 : ETF 이름으로 상품 특징 파악하기
02 ETF 뜯어보기 2 : 네이버 증권을 통해서 ETF 정보 파악하기

Chapter 3. ETF 심화 학습
01 ETF 생태계 파헤치기
02 ETF의 운용구조 : 실물형, 파생형, 합성형
03 ETF의 발행시장과 유통시장
04 ETF 유동성공급자의 역할
05 ETF에서 중요한 숫자 세 가지 : 지수값, NAV, 시장가격
06 좋은 ETF 손쉽게 찾는 법 : 순자산, 거래량

Chapter 4. ETF 투자 시작하기
01 ETF 투자하기 1 : ETF 투자 계좌 알아보기
02 ETF 투자하기 2 : 투자 계좌 선택 시 고려사항
03 ETF와 나의 이야기 1 : 내가 ETF를 만나게 된 계기

Chapter 5. 노후 준비에 적합한 ETF 알아보기 1
01 노후 대비 포트폴리오의 기본, S&P500 알아보기
02 우리는 왜 미국 주식시장에 투자해야 하는가?
03 미국시장 투자, 최고의 타이밍이란?
04 국내 최초이자 최대의 S&P500 ETF, TIGER 미국S&P500 ETF
05 포기가 만든 결단, TIGER 미국S&P500 개발 이야기
06 SPY 투자보다 TIGER 미국S&P500 투자가 좋은 세 가지 이유
07 개별종목 투자보다 지수 투자가 좋은 두 가지 이유
08 혁신의 아이콘, 미국 나스닥100
09 우량주 장기 투자의 살아있는 성공 신화, TIGER 미국나스닥100 ETF
10 해외주식형 ETF 괴리율 관리는 안 하시나요?
11 국내 ETF 시장의 성장 엔진, 연금 계좌

Chapter 6. 노후 준비에 적합한 ETF 알아보기 2
01 글로벌 혁신을 주도하는 미국 빅테크에 집중투자, TIGER 미국테크TOP10 ETF
02 미국 빅테크주의 성장은 계속될 것인가?
03 팀 타이거 이야기 1 : 조직의 창의성을 어떻게 이끌어 낼 것인가, 브레인 트러스트
04 국내 최대 글로벌 반도체 투자 ETF, TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 ETF
05 미국 주식 거래가 멈춰 있는 시간에 어떻게 한국에서 미국 주식을 매매할 수 있을까?
06 배당이 꾸준하게 성장하는 기업에 투자하는 TIGER 미국배당다우존스 ETF 지수
07 월분배로 업그레이드된 배당전략, 한국판 SCHD, TIGER 미국배당다우존스 ETF
08 경쟁과 우정 사이, TIGER 미국배당다우존스 개발 이야기
09 미국 주식은 좋지만 달러에 노출되는 게 싫다면, 환헤지 ETF 시리즈
10 중국을 대체할 인도 투자 이야기, TIGER 인도니프티50 ETF
11 14억 인구의 소비력, TIGER 인도빌리언컨슈머 ETF
12 팀 타이거 이야기 2 : TIGER의 투자 철학, 우리는 왜 탄소배출권 ETF를 출시하지 않았나?

Chapter 7. 은퇴자 및 예비은퇴자들을 위한 연금 투자 솔루션
01 연금 인출 솔루션이란 무엇인가?
02 왜 우리는 연금 인출 솔루션에 주목하는가
03 연금 인출 솔루션의 중심, 월배당 ETF
04 그 어려운 커버드콜 쉽게 알아보기
05 커버드콜 2.0 : 기존 커버드콜의 단점을 극복하기 위한 여정
06 팀 타이거 이야기 3 : 혁신을 만들어 내는 창의 공작소, 크리에이티브 랩
07 한국형 JEPI, TIGER 미국배당+3/+7%프리미엄다우존스 알아보기
08 국내 최초 월 2회 배당 솔루션, TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄 ETF
09 커버드콜 상품의 최종 종결자, TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션
10 국내 배당 투자의 끝판왕, TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF
11 좋은 월배당 ETF를 고르는 두 가지 기준
12 ETF와 나의 이야기 2 : ‘너 하나 나간다고 바뀔 것 같아?’ 나의 미래에셋 이직 스토리

Chapter 8. DC, IRP계좌에서 안전자산 ETF 투자하기
01 연금 내 안전자산 비율이란?
02 수비형의 최강자, TIGER CD1년금리액티브
03 ISA계좌와 찰떡궁합, TIGER CD1년금리액티브
04 공격형의 끝판왕, TIGER 미국테크TOP10채권혼합 ETF

Chapter 9. 당신의 노후, ETF로 준비하라
01 보수적인 투자자는 마음이 편하다
02 보수적인 ETF 투자자는 마음이 더욱 편안하다

Chapter 10. Epilogue
01 ETF와 나의 이야기 3 : 내 인생의 세 가지 행운
02 ETF와 나의 이야기 4 : 직업으로서 ETF 운용역이 행복한 이유
03 그토록 원했던 TIGER 3.0
04 TIGER 3.0을 넘어 TIGER No.1의 시대로

감사의 글

책 속으로

ETF는 설정환매 없이 투자자간 시장에서 거래될 경우, 펀드매니저가 기초 자산을 매수하거나 매도할 필요가 없기에 펀드 설정 환매 시 발생하는 매매 수수료나 세금이 절약된다.
아울러 ETF는 거래소에서 실시간으로 매매되는 편의성 때문에 실제 보유한 기초 자산의 유동성보다 ETF가 더 높은 유동성을 제공함으로써 투자자에게 편익을 제공할 수도 있다. 실례로 2008년 리먼 브라더스 사태로 인한 글로벌 금융위기 때 미국 채권 시장에서 채권을 사고 팔아야 할 딜러인 대형 IB은행들이 금융 위기로 제 역할을 하지 못해서 미국의 채권시장 자체가 멈춰서다시피 했는데, 이때 해당 채권을 담고 있는 미국투자등급회사채 ETF와 하이일드 채권 ETF가 IB은행이 아닌 ETF 유동성공급자들에 의해서 거래된다는 사실이 알려지면서 투자자들의 숨통을 터주는 모습을 보여주기도 했다.
- Chapter 1. ETF 처음 만나기

최근에 투자자들의 ETF에 대한 이해도가 높아져서 펀드 보수 외에 ETF 내에서 주식이나 채권 등의 매매시 발생하는 매매비용과 지수 산출기관에 지급하는 지수 사용료, 펀드가 의무적으로 정기적으로 시행해야 하는 펀드 감사비용 등이 포함된 기타 비용까지도 추가로 확인하여 비교하는 경우가 늘어나고 있다. 펀드 보수는 낮아 보이지만 기타 비용이 높아 실제로 투자자들이 부담해야 하는 비용이 커지는 경우가 종종 있기 때문이다. 높은 기타 비용의 원인은 펀드 내에서 주식과 채권 등을 거래할 때 발생하는 매매 수수료와 스왑 거래에 따른 스프레드 비용 등이 있다. 참고로 기타 비용의 경우 펀드 규모가 커질수록 감소하는 경향이 있으니 기타 비용을 일일이 찾아보기 어려운 투자자들은 순자산이 큰 ETF를 선택하는 것이 좋다.
- Chapter 2. ETF 기초 지식 쌓기

좋은 ETF란 무엇일까? 위에서 살펴본 바와 같이 펀드 매니저가 운용을 잘해서 ETF의 순자산가치가 지수와 ‘추적오차’없이 잘 운용되고, 시장에서의 유동성 및 호가 관리가 원활하여 ETF의 순자산 가치와 시장가격의 차이인 ‘괴리율’이 적은 ETF가 좋은 ETF라고 할 수 있다. 그렇다면 투자자들은 이런 ETF를 어떻게 찾을 수 있을까? 솔직히 이야기해서 동일한 지수를 추적하는 ETF의 추적오차와 괴리율을 투자자가 일일이 비교하는 것은 쉬운 일은 아니다. 800개가 넘는 ETF의 추적오차와 괴리율을 투자자가 직접 일일이 비교하기가 어렵기 때문이다.
투자자 입장에서 좋은 ETF를 고르는 손 쉬운 방법은 순자산이 크고, 거래량이 많은 ETF를 선택하는 것이라고 할 수 있다. 이미 많은 사람들의 검증을 통해 많은 자산이 모였고, 거래도 활발하다는 것이기 때문이다.
- Chapter 3. ETF 심화 학습

출근한 지 2주 만에 “적성에 맞지 않아 포기하겠다”고 퇴사 통보를 하게 되었다. 보통은 아직 수습인 사원이 퇴사한다고 하면 별다른 면담없이 그냥 보내주는 것이 일반적일 텐데, 사원증을 반납한 후에 당시 인사와 재무를 총괄하던 CFO(Chief Financial Officer, 최고재무관리임원)께서 잠시 회의실로 들어오라면서 퇴사 처리 후 면담이 시작되었다. 이미 떠나기로 해서 사원증도 반납한 나에게 그분은 “어린 사람이 고작 2주 해보고 포기하는 게 말이 되냐? 이런 자세로 일하면 어디서도 성공하지 못한다. 다른 곳에서는 이러지 말라”며 훈계를 하셨다. 그 순간 머릿속에 인생의 두 가지 선택에 대한 생각이 들었다.
‘지금 가만히 있다가 이 회의실을 나가면 영영 나는 여기 이 사무실과 이분들을 못 보고 다른 인생을 살게 될 것이다. 하지만 지금은 내 결정을 되돌릴 수 있는 얼마 남지 않은 내 인생의 마지막 시간이다….’
이야기가 거의 마무리되어 가던 도중 문득 말씀드렸다.
“죄송한데, 저 그냥 다시 다니겠습니다.”
“으…응? 뭐라고?”
“퇴사하기로 한 거 취소하겠습니다.”
“어 그래? 어이~ 인사팀장, 얘 그냥 다닌다는데? 이 서류 찢어버려.”(퇴직원을 흔들며)
그렇게 나의 삼성투자신탁운용에서의 회사 생활이 다시 시작되었고, 2019년 10월까지 무려 17여 년을 이 회사에 다니게 되었다.
마음을 고쳐 먹고 열심히 일한 결과, 운좋게 나는 입사한 지 1년여 만에 자산운용사의 꽃이라고 할 수 있는 펀드매니저가 될 수 있는 채권운용본부의 ‘채권트레이더’로 발탁되어 채권 운용의 업무를 시작할 수 있었다.
- Chapter 4. ETF 투자 시작하기

출판사 서평

#미래에셋 박현주 회장 추천!
#미래에셋자산운용 대표가 직접 정리한 투자전략
#ETF 부문에서 18년간 업무를 해온 업계 최고 전문가의 노하우
#장기투자로 마음 편하게 우상향하는 포트폴리오 구축방법
#잘 알려져 있지 않은 ETF 개발 실무자들의 뒷이야기

★ 미래에셋 박현주 회장 강력추천! ★
ETF 전성시대, 당신의 노후를 위한 최고의 선택
업계 최고전문가 미래에셋자산운용 대표의 투자 전략

2024년 현재 국내 ETF 시장은 순자산 142조원을 돌파하며 최초 상장일 대비 무려 500배 가까이 성장했다. 투자에 있어 ETF가 이제 선택이 아닌 필수인 시대, 수많은 정보와 상품 속에서 올바른 투자 방향을 찾기란 쉽지 않다.
《당신의 미래, ETF 투자가 답이다》는 18년간 ETF 업무를 해온 미래에셋자산운용 김남기 대표가 자신의 경험과 지식을 총망라하여 집필한 책으로, ETF 투자의 핵심을 알기 쉽게 풀어주며 ETF 투자에 대한 명확하고 실용적인 정보를 제공한다. 저자가 쌓은 ETF 업무 경험을 바탕으로 ETF의 기본부터 주요 상품 분석, 성공적인 투자 전략까지 심층적으로 다루고 있다.
저자는 ETF의 세 가지 장점을 강조한다. 첫째, ETF는 여러 종목에 분산 투자하는 효과가 있다. 둘째, 지수를 추종하는 인덱스 펀드로서, 저보수와 투명성의 장점이 있다. 셋째, ETF는 주식과 같이 상장되어 거래가 쉽다. 굳이 증권사를 찾아갈 필요도 없고, 주식시장이 열려 있을 때라면 언제든 본인이 정한 가격에 사고 팔 수 있다.

이 책은 단순한 투자 가이드를 뛰어넘어 저자가 직접 개발하고 운용한 주요 ETF 상품의 설명과 함께, 그 과정에서 겪었던 다양한 뒷이야기를 에세이 형식으로 엮어냈다. 모든 투자자들이 ETF를 보다 친근하게 이해할 수 있게 한다.
투자 성과만큼이나 투자 철학을 중시하는 저자의 신념이 담긴 이 책은, 복잡한 투자 환경 속에서도 기본에 충실한 포트폴리오로 미래를 대비할 수 있는 방법을 제시한다. ETF 투자가 처음인 초보자부터 이미 투자 중인 전문가까지, 모든 투자자에게 유익한 정보를 제공하고 있다. 특히 노후 준비를 위한 투자 상품을 찾고 있는 은퇴자 혹은 예비 은퇴자들은 ETF 투자에 대해서 쉽게 이해하고 성공적인 투자 전략을 세울 수 있을 것이다.

작가정보

저자(글) 김남기

現) 미래에셋자산운용 ETF운용부문 대표

고려대 경영학과를 졸업하고 2003년 삼성자산운용 신탁회계팀에서 직장생활을 시작하였다. 이후 채권운용본부 채권트레이더, 채권형펀드매니저를 거쳐 2007년부터 ETF 운용과 상품개발 등의 업무를 담당해 왔다. 코로나19가 발생하기 직전인 2019년 11월 미래에셋자산운용으로 이직하여 ETF운용본부 본부장을 거쳐 현재 ETF운용부문의 대표를 맡고 있다.
2020년 국내 최초의 현물형 S&P500 ETF 및 최초의 금리형 상품인 CD금리 ETF를 출시하였다. 2020년 후반 국내 테마형 ETF의 붐의 시작을 알린 BBIG K-뉴딜 ETF 시리즈, 2021년에는 국내 최초로 글로벌 비메모리반도체 기업에 투자하는 필라델피아반도체나스닥, 빅테크에 집중투자하는 미국 테크TOP10 ETF 등을 출시하며 연금 계좌를 통한 ETF 장기 투자 시대를 열었다.
최근 세계 최초의 타깃프리미엄 전략을 구사하는 커버드콜 2.0 시리즈인 +% 프리미엄 및 다양한 월분배 상품으로 은퇴자 및 예비은퇴자들을 위한 연금 인출 솔루션 개발에 집중하고 있다.