주식투자는 사이클이다

제이투 지음

여의도책방 2024년 11월 04일 출간 국내도서 : 2024년 10월 14일 출간

작품소개

책소개

2024년 8월, 주식시장이 대폭락했다. 더 큰 폭락을 막기 위해 일시적으로 사이드카(효력정지)까지 발동했지만 하락한 시장을 되살리기엔 역부족이었다. 이처럼 매번 주식시장은 예상할 수 없는 상승장과 하락장을 오간다. 자연재해 같은 이런 경제 위기 한가운데서 빠져나오지 못하면 순식간에 모든 것을 잃을 수도 있는 곳이 바로 주식시장이다.
정글 같은 주식시장에서 오랫동안 투자자로 살아남으면서 마흔 이전에 이미 월급쟁이 부자가 된 저자가 주식투자의 사계절 사이클을 읽어내 상승장과 하락장을 스스로 구분하고, 현금 비중을 조절해 노후 연금으로 10억 원 이상을 벌 수 있는 비법을 《주식투자는 사이클이다》를 통해 제시한다.
《주식투자는 사이클이다》에서는 주식시장의 사계절이 어떤 의미인지 살핀 다음, 상승장과 하락장에서 각각 달리 대비하는 성공 투자 전략을 공개한다. 즉, 상승장에서는 60%의 수익을, 하락장에서도 20%의 수익을 낼 수 있는 다섯 가지 지표를 제시한다. 이 지표를 통해 유동적으로 변화하는 시장에 적극적으로 대응하고, 미래를 읽어내 10배 오르는 텐버거 투자를 어떤 식으로 성공시키는지 그 전략을 확인할 수 있다. 또한 주식투자 사이클을 이용한 433 법칙을 통해 현실적으로 10년 안에 10억 원을 만들 수 있는 투자방식을 제안한다. 《주식투자는 사이클이다》에는 매일 10분 훈련을 통해 튼튼한 투자 근육을 만들고, 누구나 자기 본업에 충실하면서도 충분히 성투할 수 있는 비법이 담겼다.

목차

프롤로그 내가 하락장에서도 살아남을 수 있었던 이유

1장 잃지 않는 투자 비법, 사이클을 읽는 힘
1. 주식투자는 사이클이다
2. 사이클을 읽지 못하면 100전 100패
3. 대마가 무너지면 모두 하락한다
4. 숲을 보지 않고 투자하는 건 눈을 가리고 길을 걷는 것
5. 곰과 황소라는 두 개의 덫
6. 사계절 순환 패턴이 성공의 비밀
7. 워런 버핏의 숨겨진 투자 공식

2장 당신은 지금까지 주식투자를 잘못했다
1. 투자를 도박처럼 하는 사람들
2. 하락장이 시작되면 지옥문이 열린다
3. 위기는 각기 다른 얼굴로 찾아온다
4. 주식과 사랑에 빠지면 겪게 되는 위험
5. 이기는 투자자의 정보 활용법
6. 쉬는 것도 투자다
7. 미래를 예측하는 네 가지 질문
8. 대중과 반대로 생각하는 습관
9. 사이클 투자를 시작하기 전 필요한 마인드 전환

3장 상승장에서 미리 준비하는 다섯 가지 전략
1. 강력한 시그널, 전고점 돌파 여부 확인하기
2. 이슈의 중심인 대장주로 버블 구간 확인하기
3. 버핏 지수로 버블 구간 구분하기
4. 공포 지수로 버블 구간 확인하기
5. 달러와 엔으로 버블 구간 확인하기
+ 10분 만에 확인하는 상승장 구간 체크리스트

4장 하락장에서도 어떻게든 수익 내는 다섯 가지 전략
1. 하이먼 민스키 심리 곡선 활용하기
2. 고점 대비 30% 하락 지점 찾아내기
3. 월봉과 연봉으로 저점 찾아내기
4. 공포 지수로 바닥 구간 확인하기
5. 달러와 엔으로 폭락 구간 확인하기
+ 10분 만에 확인하는 하락장 구간 체크리스트

5장 상승장과 하락장 양쪽에서 수익 내는 사이클 투자
1. 상승장에도 하락장에도 수익 내는 사이클 투자 5단계
2. 위기를 기회로 바꾸는 나만의 사계절 투자 응용편
3. 사이클 투자를 이용한 텐버거 종목 발굴 비법
4. 사이클과 연결된 미래 기회는 기술주에서 탄생한다
5. 하락장에서 안전하게 수익을 극대화하는 스위칭 전략
6. 사이클을 이용한 433 투자 법칙
7. 사이클을 이용한 10억 만들기 프로젝트
8. 사이클 투자 시 주의사항
9. 한 번 더 강조하는 짧은 투자 조언

에필로그 뜨겁지만 차갑게, 차갑지만 뜨겁게

책 속으로

경제 위기는 자연재해와 같다. 누구도 예측할 수 없고, 위기 한가운데서 빠져나오지 못하면 다시 살아 돌아오지 못할 수도 있다. 증의 상승 사이클 마지막에는 버블이 발생하고 버블이 터지는 시점에 경제 위기는 찾아왔다. 열 번을 잘하더라도 한 번의 실패로 모든 것을 잃을 수 있는 곳이 주식시장이다. 나 역시 뼈저린 실패를 경험하고 주식 사이클을 공부하기 시작했다. 상승장과 하락장 구분법을 만들었고 현금 비중을 조절해 상승과 하락을 동시에 대비하는 투자법을 찾아냈다.
_ 프롤로그

증시는 작은 상승 패턴이 모여 상승장을 만들고 반대로 작은 하락 패턴이 모여 하락장을 만들어냈다. 증시가 상승장에 들어서면 언론에서 한없이 상승할 것같이 보도하지만, 상승에도 끝은 있다. 아이러니하게도 경제 위기는 항상 버블이 만들어지는 시기에 발생했다. 버블이 발생하면 부풀어 오를 대로 오른 내 주식을 사줄 사람이 없다. 버블에 취해 있을 때 위기는 등 뒤로 조용히 다가온다. 만약 위기를 인지하지 못하고 버블에 취해 있다면 하락장에 돌입했을 때 지옥 같은 시간이 찾아온다.
_1장. 잃지 않는 투자 비법, 사이클을 읽는 힘

주식시장에는 선 반영이라는 개념이 존재한다. 피델리티 사이클(Fidelity Cycle)이란 피델리티 글로벌 자산운용사에서 제공하는 정보로, 이를 이용하면 국가별 경기 사이클을 침체기, 회복기, 호황기 등으로 구분해 각 국가가 어느 국면에 있는지 확인할 수 있다. 특히 경기의 큰 흐름을 한눈에 쉽게 파악하기가 좋다. 피델리티 사이클은 주기를 공부하는 데 좋은 정보지만 단점도 명확하다. 주식은 피델리티 사이클에서 표기하는 주기보다 한 박자나 그 이상으로 선행해서 움직인다.
_2장. 당신은 지금까지 주식투자를 잘못했다

시장은 전고점 돌파 이전과 전고점 돌파 이후로 나뉜다. 전고점 돌파 직전은 더블딥이 오느냐 마느냐 하는 심리 싸움이다. 뉴스에서는 항상 전고점 돌파 이전에 더블딥이 올 수 있다는 식으로 공포를 자아낸다. 대중은 공포에 짓눌려 선뜻 증시에 뛰어들지 못한다(나는 이 시기를 주식투자 사이클 상 여름이라고 부른다). 오히려 주식투자를 적극적으로 늘려가야 하는 시점이지만 두려움으로 인해 막상 주식을 매입하기가 힘들다. 증시는 더블딥 구간에서 힘겨루기하다 사람들의 의심을 타고 전고점을 뚫어낸 뒤 빠르게 상승한다(나는 이 시기를 주식투자 사이클 상 가을이라 부른다).
_3장. 상승장에서 미리 준비하는 다섯 가지 전략

하락장 끝자락에서의 공포를 겪어보지 못한 사람은 그 무서움을 모른다. 사람들은 하락장의 끝자락에 항상 대공황이 찾아온다고 이야기한다. 과거 대공황을 살펴보면 고점 대비 80% 가까운 하락이 발생했다. 하지만 과거 대공황 때의 경제와 지금의 경제는 체질이 달라졌다. 시스템적으로 갖춰져 있으면 경제 위기에 대응하는 매뉴얼이 존재한다. 기업들도 과거보다 탄탄해졌다. 하락장에서는 비관적으로 시장을 보기보다 스스로 기준을 잡아 원하는 가격대가 오면 분할 매수에 들어가야 한다.
_ 4장. 하락장에서도 어떻게든 수익 내는 다섯 가지 전략

가장 크게 오르는 시기는 봄에서 가을로 넘어가는 구간이다. 우리가 투자해야 할 구간은 봄이다. 사계절을 이겨내고 다시 겨울에 확보한 시드머니를 봄의 단계에 재매수했다면 한 사이클을 내 힘으로 온전히 이겨냈다고 볼 수 있다. 이때 당신의 자산은 충분히 늘어나 있을 것이다. 다시 봄에 매집한 종잣돈으로 두 번째 사이클을 이겨낸다면 부의 길로 들어섰다는 것을 알 수 있을 것이다. 결국, ‘봄 → 여름 → 가을 → 겨울 → 다시 봄’의 단계에 이르는 사이클을 온전히 지켜내고 수익을 냈을 때 진정한 사계절 투자 방정식이 완성된다.
_ 5장. 상승장과 하락장 양쪽에서 수익 내는 사이클 투자

각자만의 삶의 방식, 자금 규모, 돈을 대하는 태도, 투자 심리, 경험 등이 전부 다르므로 모두가 같은 투자 공식으로 성공할 수 없다. 각자의 자금 규모와 상황에 맞춰 성공한 이들의 경험을 흡수해 자신의 몸에 맞춰나가야 한다. 투자 철학 없이 남의 이야기나 정보에 휘둘린다면 투자 성장은 이뤄지지 않는다. 투자 철학을 각자의 삶에 적용하고 상황에 맞춰 변주해 사용해야 투자 성장이 이루어진다.
_ 5장. 상승장과 하락장 양쪽에서 수익 내는 사이클 투자

출판사 서평

“정보에 집착하지 마라! 3년마다 돌아오는 주식시장의 흐름을 읽어라!”
VIX 지수부터 환율, 워런 버핏의 투자 기법, 엔비디아 이슈 분석까지
상승장에서 60%, 하락장에서도 20%의 수익을 올리는 사계절 투자 포트폴리오 수록

주식투자를 비롯해 다른 일에 도전할 때 가장 빠른 성공 비법은 무엇일까? 바로 세계 1등 투자자의 방식을 자신의 투자기법에 접목하는 것이다. 20대 때부터 주식을 공부했지만 몇 번의 실패를 뼈저리게 겪어낸 다음 자신만의 사계절 투자법을 확립한 저자는 주식투자에 성공하기 위해 자신의 투자법과 세계 1등 투자자인 워런 버핏의 투자법을 비교하면서 꾸준히 전략을 세워가며 시장에 대응해왔다. 그 결과 저자는 마흔이 되기 전에 이미 월급쟁이 부자가 되었으며, 현재도 직장을 다니는 동시에 투자 관련 도서를 저술하고, 성공연구소를 만들어 다양한 이들과 함께 온·오프라인에서 성공 경험을 공유하고 있다. 주변 사람들이 별다른 전략 없이 주식시장에 뛰어들어 큰 손해를 보는 것을 알게 된 뒤, 자신의 성공 경험을 나누기로 한 것이다.
저자가 세운 방식은 단순하면서도 강력하다. 이 책에서 제시하는 주식시장을 사이클을 따라가면, 답안지를 들고 시험장에 들어가는 것과 같은 성공적인 결과를 만들 수 있다. 모두가 상승장에서 수익이 가장 크게 날 것이라 예상하지만, 그가 제시하는 수익 창출 구간은 하락장이다. 《주식투자는 사이클이다》에서는 상승장에서도 60%의 수익을 목표로 하고, 하락장에서도 20%의 수익을 목표로 하며, 10년 안에 자산을 10억 원으로 불릴 수 있는 마법 같은 복리 시뮬레이션도 제시한다.
1장에서는 주식시장에도 사계절처럼 사이클이 있으며, 이 사이클이 어떤 방식으로 움직이는지를 분석하고 그 근거를 제시한다. 주식시장의 사이클 안에서 상승 패턴과 하락 패턴의 시작을 구체적으로 분석하고 사이클이 어떤 방식으로 순환하는지 그 흐름을 읽어내본다.
2장에서는 사람들이 왜 계속 주식시장에서 실패하는지 그 이유를 분석해본다. 분명 시장을 읽는 눈이 생겼음에도 매번 손해를 보는 이유가 무엇인지 알아본 뒤, 각자의 문제점을 해결할 수 있도록 관점을 객관화한다. 나쁜 습관을 지워내야 다시 시장을 새롭게 바라보고 시작할 힘이 생긴다. 각자의 투자습관을 되돌아보고 다시 초기화해 시작할 방법이 2장에 담겨 있다.
3장에서는 상승장에서 읽어야 하는 다섯 가지 지표를 제시한다. 투자에서 실패하는 큰 요인은 하락장에서 빠져나오지 못하기 때문이다. 반대로 상승장일 때 적절한 시점에 빠져나오지 못하면 수익은 그저 숫자로만 남아 있게 된다. 3장에서는 상승장을 알아보는 다섯 가지 지표를 살펴보면서 어느 지점에 수익을 현금화할지 그 기회를 알려준다. 그 다섯 가지 지점은 전고점 돌파 여부, 각 시기의 대장주를 바탕으로 버블 확인하기, 버핏 지수와 VIX 지수를 통해 주식시장 확인하기, 기축통화이자 헤지 수단이 되어줄 달러와 엔으로 시장을 확인하는 방법 등이 있다. 마지막으로 상승장을 한눈에 볼 수 있는 체크리스트를 제시해 매일 10분씩 증시의 흐름을 확인할 수 있는 방법도 정리해두었다.
4장에서는 하락장에서 제대로 기회를 엿보는 다섯 가지 방법이 적혀 있다. 하락장의 가장 끝, 즉 바닥을 알아볼 수 있다면 저점에 매수해 누구나 부자가 될 수 있다. 그러나 하락장의 바닥을 구분하는 방법은 쉽지 않을 뿐만 아니라, 하락장인 줄 알아도 투자할 수 있는 현금이 없을 수도 있다. 또한 하락장 끝에서 추가로 폭락할 수 있다는 공포 심리도 만연하다. 책에서 제시하는 하이먼 민스키 심리 곡선 확인하기, 고점 대비 30%의 하락 지점 읽어내기, 월봉과 연봉으로 저점 찾아내기, VIX 지수로 바닥 확인하기, 환율 체크 등을 통해 저점을 찾아내는 연습을 할 수 있다.
5장에서는 하락장에서도, 상승장에서도 어떻게든 수익을 내는 사이클 투자 전략을 구체화하고, 앞서 언급한 주식시장의 사계절 분석 전략을 응용해볼 수 있도록 다양한 사례를 제시한다. 각자가 보유한 자금을 바탕으로 미래 기회를 미리 선점해 10배 상승하는 종목인 텐버거를 발견할 수 있는 구체적인 방법도 이 장에서 확인해볼 수 있다. 사이클을 바탕으로 자산을 4:3:3으로 나눠 배분하는 433 투자법칙을 이용해 10억 원의 현금을 만드는 ‘성투 프로젝트’를 이곳에서도 살펴볼 수 있다. 마지막으로, 피해야 하는 위협 요인과 주의해야 할 사항까지 촘촘하게 체화한다면 어느새 시장을 이기는 튼튼한 근육 주식이 만들어져 있는 경험을 할 수 있다.

주식 근육을 키우고 사계절 투자 타이밍으로 성투하라!
어떤 상황에도 승리하는 행운의 투자자 , 제이투의 우상향 성투 실전 시크릿

주식시장은 가혹하다. 자신의 전 재산이 들어가 있음에도 시장은 단 한 번의 실수조차 용납하지 않는다. 하락장에 들어가 있다면 자산 대부분이 사라질 수도 있다. 저자는 이런 시장에서 살아남으려면 강력하고 짱짱한 ‘주식 근육’을 만들어야 한다고 강조한다. 주식 근육이란, 사계절 사이클을 공부해 기본기를 튼튼히 하는 것을 의미한다. 하락장이 시작되면 아무리 우량주라 하더라도 동반 폭락할 수밖에 없다. 기본기를 튼튼히 하는 주식 근육이 있어야 각종 경제 위기와 변수에 대응할 수 있다. 그리고 이 주식 근육은 사이클을 읽는 데서 시작한다. 이제 과거의 실패나 습관은 전부 날려버리고, 《주식투자는 사이클이다》를 통해 투자에 성공한 자신의 모습을 상상해보자. 그 미래는 머지않았다.

작가정보

저자(글) 제이투

39세에 월급쟁이 부자가 된 투자자. 첫 사회생활로 취업 대신 창업을 선택하여 20대의 4년은 요식업 사장으로 살았다. 매출이 높아도 수익이 낮은 장사로는 큰돈을 벌기 어렵다는 첫 창업의 배움을 남기고, 결혼과 함께 회사원이 되었다. 사장으로 일하는 동안 연간 3만 명 이상의 사람들을 만났던 경험을 발판으로 취업 후 영업직에 도전해 11년째 제약회사 영업팀에서 일하고 있다. 장사 시절부터 주식투자를 시작해 여러 번의 성공과 실패를 겪었으나 개인 투자자로서의 내공을 다지기 시작했고 회사원이 되어서도 월급 외 새로운 파이프라인을 만들기 위해 노력한 결과, 30대에 제2의 월급을 받는 투자 설계에 성공했다. 직접 겪은 다양한 인생 경험, 투자 노하우를 바탕으로 직장인 중심의 노후 대비 포트폴리오를 전파하고 있다. 주중 낮에는 직장인으로 생업에 전념하고, 일과 이후와 주말에는 온·오프라인을 오가며 다양한 사람들에게 투자 노하우를 전하고 있다. 지은 책으로 《ETF 사용설명서》가 있다.

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