미국 주식 투자를 위한 고빈도 거래의 특징

이민혁 지음

루미너리북스 2024년 10월 24일 출간

작품소개

책소개

마이크로초 단위의 세계에서 펼쳐지는 금융의 새로운 패러다임, 고빈도 거래. 이 책은 초고속 알고리즘이 지배하는 현대 금융 시장의 숨겨진 메커니즘을 밝혀냅니다. 저자는 고빈도 거래의 기초부터 시작해 초단타매매의 세계, 알고리즘의 마법, 그리고 시장 미시구조와의 관계까지 체계적으로 설명합니다. 2010년 플래시 크래시와 같은 실제 사례를 통해 고빈도 거래가 시장에 미치는 영향을 생생하게 전달하며, Knight Capital의 대규모 손실 사건을 분석하여 이 기술의 위험성도 균형 있게 다룹니다.

법과 규제, 그리고 첨단 기술의 교차점에서 고빈도 거래의 현재와 미래를 조망합니다. 미국의 Reg NMS부터 유럽의 MiFID II, 한국의 관련 법규까지 글로벌한 시각에서 규제 동향을 살펴봅니다. 동시에 코로케이션, FPGA, 마이크로웨이브 통신 등 고빈도 거래를 가능케 하는 첨단 기술의 비밀을 파헤칩니다. Spread Networks의 광케이블 프로젝트 사례는 밀리초의 속도 경쟁이 얼마나 치열한지를 여실히 보여줍니다.

고빈도 거래의 핵심인 알고리즘 전략에 대해 깊이 있는 통찰을 제공합니다. VWAP, TWAP 같은 기본적인 알고리즘부터 머신러닝과 인공지능을 활용한 고급 전략까지 다양한 접근법을 소개합니다. 특히 Renaissance Technologies의 성공 사례 분석은 독자들에게 실질적인 영감을 줄 것입니다. 더 나아가 통계적 차익거래, 뉴스 기반 알고리즘 거래, 복잡계 이론의 적용 등 최첨단 HFT 전략을 탐구하여 이 분야의 미래를 엿볼 수 있게 합니다.

이 책은 단순히 고빈도 거래의 기술적 측면만을 다루지 않습니다. 시장의 공정성, 안정성, 효율성에 대한 근본적인 질문을 던집니다. 스푸핑, 레이어링과 같은 불공정 거래 행위의 메커니즘을 설명하고, HFT가 가격 형성과 시장 구조에 미치는 영향을 분석합니다. 또한 다크풀의 작동 원리와 HFT 기업들의 활용 전략을 조명하여, 현대 금융 시장의 복잡한 생태계를 이해하는 데 필수적인 통찰을 제공합니다. 이 책은 금융 전문가부터 일반 투자자까지, 현대 금융 시장의 실체를 파악하고자 하는 모든 이에게 필수적인 안내서가 될 것입니다.

목차

1. 고빈도 거래의 기초
2. 초단타매매의 세계
3. 알고리즘의 마법
4. 시장 미시구조와 HFT
5. HFT 관련 법과 규제
6. 저지연 기술의 비밀
7. 고급 HFT 전략 탐구

인물정보

저자(글) 이민혁

경영학 및 심리학 전공. 주식 투자 초보자들을 위한 투자 서적을 저술하는 데 전념하고 있다.