직장인을 위한 투자노트 제21권

생애계획, 자산관리, 투자실행 총정리

류상협 지음

누리나눔 2024년 10월 02일 출간

작품소개

책소개

직장인을 위한 투자노트는 직장인과 대학생(취업준비생)의 인생에 있어서 경제적 문제를 해결하는데 도움을 주기 위해 쓰여졌다.

생애계획, 국가의 재정지원, 금융세제, 금융상품으로부터 돈을 만든다. 자산관리에 대한 이해를 바탕으로 각 자산을 구분 관리하고, 저축〮투자를 할 수 있는 자금을 마련한다. 이렇게 마련된 자금을 적절한 투자대상과 자신의 상황과 역량에 맞게 운용한다.

투자계획과 실행에 있어서 대부분 사람들이 겪는 시행착오와 일정 수준까지 레벨이 올라가는데 걸리는 시간을 획기적으로 줄이는데 도움을 주고자 하였다.

재정지원과 금융세제 등에서 자금을 만드는 것이 1인당 5천만원 ~ 3억원 정도의 차이가 날 수 있다. 그리고, 소득활동으로 만들어지는 투자가능자금과 지원과 제도활용을 통해 만든 자산을 운용하는데 있어서도 일생동안은 50%(3%/년 수익률) ~ 200%(8%/년 수익률) 정도가 차이가 날 수 있다. 이 책이 독자여러분과 가정의 경제적 문제를 해결하는데 도움이 되길 바랍니다.

목차

목차

제1권 (60p)
1. Life Financial Plan(생애계획)
2. 재정지원정책과 금융상품
제2권 (51p)
3. 급여와 세금제도
제3권 (86p)
4. 금융상품
제4권 (69p)
5. 채권으로 연금 만들기
6. 일생에서의 중요한 사건과 목돈
제5권 (51p)
7. 생애 계획과 투자의 주요 성과
8. 생애 계획 요약 및 핵심사항
제6권 (94p)
9. 생애 계획과 자금구분 예시(계산표)
제7권 (44p)
10. IRP, ISA, 연금저축펀드, 포트폴리오운용과 기대수익률

제8권 (57p)
11. 자산의 종류(투자 대상)
제9권 (41p)
12. 투자기준(수익률, 안정성, 확실성, 기간)
13. 자산의 가치 비교와 재무적 투자결정
제10권 (56p)
14. 채권투자의 실행
15. 주거와 내 집 마련, 부동산 투자의 실행
제11권 (45p)
16. 주식투자란 무엇인가?
17. 주식시장에 대한 이해(투자자들이 흔히 잘못 생각하고 있는 것)
18. 주식투자에서 누가 돈을 버는가?
제12권 (54p)
19. 소액 개인투자자가 돈을 벌지 못하는 이유
20. 트레이딩이 돈을 벌지 못하는 이유
21. 성공하는 투자자의 비율
22. 운과 실력
23. 단기, 1년, 5년, 20년의 차이
제13권 (47p)
24. 화폐의 위험과 세계 경제사에의 주요 사건
25. 원화의 위험
26. 달러와 금
제14권 (60p)
27. 자금 계획과 투자자금의 구분
제15권 (50p)
28. 시장수익률을 내는 방법
29. 투자는 많이 알아야 하는 것이 아니고, 충분하고 깊이 있게 알아야 한다.
30. 기본적 분석의 이해와 문제점
31. 기술적 분석의 이해와 문제점
제16권 (41p)
32. 적중률, 누구도 매번 맞추지 못한다. (반을 맞췄다면 아무것도 모르는 것.)
33. 개인은 수익을 낼 때 너무 적게 번다.
34. 개인이 투자할 때 실패하는 흔한 케이스
35. 개인이 투자에서 실패하는 원인
제17권 (39p)
36. 시장수익률을 능가하는 여러 가지 방법
37. 기간 분할 투자와 정액 기간분할 투자 효과(Dollar Cost Average Effect)
38. 전략적 자산배분과 글로벌 투자
제18권 (36p)
39. 시스템적 투자의 종류(신호에 따른 매매, 퀀트, 자동매매, 구조분석 방법)
40. 뮤추얼펀드, 헤지펀드, 패시브 펀드, 대표펀드와 섹터 펀드
41. ETF, ETF(H), 레버리지 ETF, 인버스 ETF, 원자재 ETF, 선물 ETF, 현물 ETF, 섹터 ETF, ETN
제19권 (45p)
42. 투자할 회사를 선정하는 방법
43. 종목선정 효과
44. 주식을 사는 사람들과 이유
45. 회사의 자금과 투자자, 채권자
제20권 (37p)
46. 유행과 섹터, 테마
47. 연중 핵심뉴스, 장기간 영향을 줄 수 있는 중요한 뉴스
48. 투자와 트레이딩의 차이, 추세투자와 저가매수•고가매도
제21권 (51p)
49. 직장인을 위한 투자조언
50. 배당주 투자가 첫 방법이다.
제22권
51. 돈을 잃지 마라.
52. 장애요인을 스스로 만들지 마라.
53. 계단을 올라라.(스노우볼 효과)
제23권
54. 시기별 투자의 핵심과 무난한 투자 방법(자금형성시기, 중간시기, 본격투자시기, 은퇴플랜)
55. 포트폴리오 구성과 관리
56. 포트폴리오 평가와 개선
맺음말

책 속으로

49. 직장인을 위한 투자조언

Life Financial Plan(생애계획)의 목적은 일생 동안 필요한 자금과 자산을 조달하고, 적절하게 지출을 통제함으로써 인생의 경제적인 만족을 높이는 것이다.

장기적인 개략의 계획을 함으로써 필요한 때에 필요한 자금이 무엇인지 알아내고, 이를 준비할 수 있도록 한다.

정책적 지원이나 금융적 지원을 통해서, 쉽게 2천만원 ~ 1억원(가구 기준 최대 차이는 4억원) 정도의 자금을 마련할 수 있다. 대표적인 것이 청년기 지원, 경제적 약자에 대한 지원, 출산•육아에 관한 직접적인 지원, 주택공급과 금융지원, 노후에 관한 지원이 있다. 이것을 알고 있어야 지원을 받을 수 있고, 지원을 받기 위한 조건을 준비할 수 있다.

어떤 재화나 용역(서비스)은 자신에게 부족할 때의 필요성이나 만족도가 넘칠 때의 필요성이나 만족도 보다가 월등하게 크다.

같은 돈이라도 적절하게 기간별로 나눔으로써 효용을 쉽게 올릴 수 있다. 재산이나 소득이 넉넉할 때에 저축이나 투자를 통해서, 소득이 부족할 때를 대비할 수 있다.

필수적으로 필요한 자금은 좀 더 미리 준비함으로써 돈이 부족한 경우를 줄이고, 꼭 필요한 돈을 급하게 불리한조건으로 차입하게 되어서 채무의 부담을 높이게 되는 일을 감소시켜야 한다.

보통의 직장인은 소득이나 자산이 제한적이다. 소득을 올리는 것은 노동시간이나 노력이 필요하고, 자신의 노력으로 환경에 따라서는 소득을 얻기 어려운 경우도 있다.

자산이 이미 충분한 경우도 있을 수 있고, 그 보다가 많은 사람들이 자산이나 소득부족으로 어려움을 겪는데, 이런 경우의 계획은 보통의 경우와 중요한 부분이 달라질 수 있다.

□ 생애 계획에서 투자까지

생애 계획은 일생에 걸쳐서 필요한 자금을 알아내고, 각 시기에 들어오는 자금의 크기와 성격을 파악하고, 각 시기의 지출을 적절하게 통제하는 것이다.

자산관리는 현재의 자산을 파악하고, 소득과 지출의 차이에서 발생하는 자금을 운용할 수 있는 기간에 따라서 구분하는 것이라고 할 수 있다.

투자계획은 구분된 자금에서 적절하게 선택할 수 있는 적절한 보험, 예•적금(주택청약종합저축 포함), 퇴직연금과 IRP, 연금저축펀드에 우선 할당할 수 있다. 만 14세(성인이 되기 5년전)부터 주택청약종합저축 월 2만원 납입은 핵심적으로 준비할 부분 중 하나이다. 이 부분 하나가 주택의 구입을 결정하거나, 비용에 있어서 최대 5천만원의 차이를 낼 수 있다.

위에서 구분된 자금 중에 5년 이상 활용한 수 있는 자금은 포트폴리오 운용을 할 수 있다. 여기에는 채권, 주식, 금과 같은 부분이 있다.

위의 그림에서 재정계획은 매년의 계획이다. 자산은 변동 분에 가깝다. 소득 중에 지출이 예정된 부분과 자산관리를 할 자금으로 나눌 수 있다. 총자산은 금융자산과 금융 외 자산으로 구분되고, 투자자산은 연금전환이나 계좌인출 전까지는 누적된다. 금융자산 부분은 화폐가치의 하락이나 투자수익률에 큰 영향을 받게 된다.

□ 계획을 하는 방법

장기간의 계획에서는 화폐가치 하락(인플레이션)이 중요한 부분을 차지한다. 이 부분을 고려하지 않으면, 현재의 화폐의 가치와 미래의 화폐가치가 크게 차이가 난다. 각 당해의 수입과 지출은 그 해에는 화폐가치의 변동에 크게 영향을 받지 않는다.

대부분은 가치 중심의 계획이고, 금융부분은 금액으로 표시 되는 부분의 가치는 기간에 따라 크게 달라지게 되므로, 매해의 명목으로 환산해서 확정 기록할 필요성이 있다. 즉, 기준년도인 2024년 불변가격으로 미래를 계획하되, 2025년이 되면 가격을 업데이트 하는 방식이 비교적 명확하고 계획이 쉽다.

미래는 모르고, 예기치 않은 사건이 있을 수 있기 때문에 개략적인 부분을 파악하는 정도로 충분할 것이다. 용량으로는 A4 4페이지 정도, 1년 ~ 3년에 한번 정도로 하되, 큰 변화(2년 이상의 수입 정도의 변화)에 따라서 준비상태나 계획이 크게 달라진 경우에는 그 때에 다시 계획할 필요가 있다.

□ 투자에 있어서 유의할 부분

증권사, 보험회사, 은행 등에서 상품을 팔 때에 흔히 그것이 매우 좋은 것처럼 과장하거나 일생에서 필요한 금액을 과장하는 경우가 많다. 이에 그들의 이해 관계에 따라서 과장된 정보를 바르게 재해석해서 선택하는 것이 중요하다.

근로소득과 사업소득을 늘리고 예•적금 만을 하거나 과거에 부동산투자를 해 온 사람들은 부자가 많다.

그런데, 주식투자를 한 사람들 중에는 위의 예 보다가 부자가 되는 경우가 드물다. 투자에 실패하는 사람들이 많은 것이다. 이것이 결과인데, 주식투자를 권하기 어려운 이유가 된다.

주식투자에 너무 큰 욕심을 내는 것은 좋지 않다. 시장 수익률을 일단 먼저 내고, 자신의 실력에 맞게 수익률 예상을 결과를 평가하면서 바꿔 나가는 방법이 적절하다고 생각한다.

한편으로는 주식시장에서 아무것도 모르고 아무시기나 하나를 선택해도 기대수익은 연간 7%/년이다. 그런데, 한 시기에만 투자를 하거나, 한종목에 투자를 하게 되면 운에 따라서 결과가 엄청나게 달라지게 된다. 따라서, 기간분할과 종목분산을 통한 포트폴리오 관리 차원에서 투자를 할 수 있다면, 쉽게 7%/년에 가까운 수익률을 낼 수 있으므로, 예•적금이나 채권투자, 부동산 투자에 비해 높은 수익률을 낼 수 있다.

포트폴리오 운용은 매년에 한번 정도 기대수익률이 높은 투자대상의 비중을 늘리는 것이 가장 중요한 부분이 된다. 과거 20년, 미래 20년의 각 자산수익률의 평균을 안다면, 평균 이상일 때 비중을 늘리고, 기대수익률이 평균 이하일 때 그 자산의 비중을 줄이면 된다.

기대수익률을 벗어난 경우에 추가 투자는 예를 들면, 중장기 인플레이션이 4%인 경우 채권의 경우에 20년 만기 채권을 4% 만기수익률일 때 샀는데, 채권가격이 내려가고 만기수익률이 오른다면, 매년 5% 더 사는 것은 긴 시간의 투자에서 전혀 문제가 되지 않는다. 많이 사면 문제가 된다. 하지만 채권수익률이 8% 이상인 경우에는 매년 10% 정도의 채권을 사도 될 것이다. 인플레이션이 채권수익률보다 높은 경우에는 다른 투자수단에 대해 검토해 봐야 한다.

이 보다가는 변수가 많은 것이 주식투자이나 시장의 기대수익률이 10% 또는 PER이 10인 경우에 매수를 했는데, 지수가 더 떨어지는 경우에도 분할 매수를 하는 것에 큰 문제가 없다. PER이 8 이면 매년 5%씩 사던 것을 10%로 늘릴 수 있고, PER 6이라면 몇 개월에 나눠서 주식을 살 부분을 전부다 살 수도 있다.

하지만, 주식투자에 있어서 개별 종목은 긴 시간에 주식을 분류해 보면, 시장보다 우수한 회사, 시장 수준의 회사, 망가질 회사로 나눠지기 때문에 손실을 본 회사의 주식을 추가로 매수하는 것은 대부분 기간에서 좋지 못한 선택이 되는 경우가 많다.

고수익을 포기하자는 것이 아니라 기본적인 계획에 있어서 포트폴리오의 변동성(리스크)을 낮춰야 목표 달성이나 관리가 쉬워진다. 리스크를 회피하더라도 운에 따른 수익이 많이 나오는 경우는 그대로 가져갈 수 있다.

출판사 서평

사람은 태어나서 죽을 때까지의 일생에서 가장 중요한 문제 중에 하나가 재정 문제이다. 재정문제는 소득과 지출, 자산관리, 저축과 투자와 관련되어 있다.

그런데, 현재 재정문제와 관련한 지식과 정보는 금융상품이나 투자수익에 너무 집중 되어 있다. 현재 한국에는 약 1400만 명의 주식투자자가 있는데, 기본적인 금융지식과 투자준비를 하지 않고 주식투자를 하고 있는 사람이 절반이 넘을 것으로 보고 있다. 당연히 결과가 좋을 리가 없다. 대부분 투자기간 중에 700만 명이 넘는 투자자들이 주식시장 평균수익률을 밑돈다.

이 책은 일생에서 필요한 재정지원 정책과 인생에서의 목표, 금융세제, 금융상품에 관해 기본적인 정보를 제공하여 독자가 생애계획(Life Financial Plan)을 세울 수 있게 돕는다. 계획과 준비가 있어야 재정지원 정책과 금융세제 지원을 받을 수 있는데, 이 부분에서 1인당 5천만원 ~ 3억원 정도의 차이가 날 수 있다. 각 자산부분에 대해서 이해를 하고, 적절한 구분이 되어야 이에 맞는 금융상품을 선택할 수 있다.

투자자의 준비와 계획 없이 금융상품이 추천되고 있다. 주식시장의 타이밍과 개별종목의 주가를 맞춰서 고수익을 낼 수 있을 것이라는 주장과 관련한 책과 증권방송이 많이 있다. 그리고, 50만 명에서 백만 명이 넘는 독자를 가진 경제지나 투자관련 Youtube 방송도 있고, 베스트셀러에 주식투자와 재테크 관련 책이 오르는 일이 많이 있다.

위와 같이 독자들이 이미 투자에 대해 공부나 관심을 가지고 하고 있지 않아서 투자 성과가 나쁘다고 보지 않는다. 주식시장 평균수익률의 기대치는 아무런 지식이 없는 경우에도 가능하기 때문이다.

처음부터 잘못 되어 있다는 것을 투자자들은 모르고 있는 것으로 보인다. 수많은 자금과 인력을 마켓타이밍이나 주가 예측에 투입하고 있는 전문 금융기관도 고수익을 내는 경우는 별로 없다. 투자는 투자대상에 자금을 공급한 대가를 얻는 것이기 때문에 투자대상을 잘 고르고, 성과가 나올 때까지 기다려야 한다는 것을 모른다. 필자는 39년간 주식투자, 금융전문가, 보험판매, 부동산 사업, 경제연구를 해 왔지만, 지금 있는 지식을 대학 졸업할 때쯤 알고 있었더라도 인생은 많이 달라지고, 10여 년간 헤매지도 않았을 것이다.

일생에 있어서 돈이 부족하지 않게 하기 위해서는 일단 소득과 지출이 균형을 이뤄야 한다. 중요도는 사람마다 다르겠지만 생애계획과 관련된 부분이 40%, 자산관리와 관련한 부분이 30%, 저축과 투자를 잘하는 부분이 30% 정도 될 것으로 본다.

이 책은 일생 동안 필요한 금융과 투자에 관한 기본적이고 광범위한 정보를 제공하고 있다. 생애계획(Life financial Plan)과 관련한 재정지원 정책과 금융세제, 금융상품. 급여와 세금제도, 자산관리와 관련한 부분, 투자자들이 성공하지 못하는 이유와 성공에 필요한 준비, 장기간의 자산관리에서 성공할 수 있는 방법, 투자계획과 실행에 있어서 중요한 부분들을 다루고 있다.

이 책은 취업을 준비하는 대학생, 직장인을 위해 쓰여졌다. 은행, 증권, 보험, 금융상품 판매에 종사하는 사람들에게도 꼭 필요한 기본적이고 중요한 정보를 정리해서 제공한다. 이 책을 본 사람들이 정말 인생이 달라질 수 있도록 노력하였다.

일생에서의 경제적 문제는 돈을 만드는 재정지원과 금융세제와 관련한 생애계획에서 1인당 5천만원 ~ 3억원 정도의 차이가 나고, 이를 관리하고 저축과 투자하는데 있어서 30년 정도에 50% ~ 300% 가까이 다시 차이가 난다. 독자 여러분과 가족의 경제적 문제를 해결하는데 도움이 되었으면 한다.

작가정보

저자(글) 류상협

저자 류상협은 1968년 한국 안동에서 태어났다. 1985년에 주식투자 시작, 1986년 고려대학교 산업공학과에 입학하여, 1987년 고대신문사 기자로 재직하면서 언론, 출판과 인연을 맺었다. 1988년 Hitel 한사랑 동호회 Sysop및 창립맴버로 다수의 통신인과 교류하였다. 1988년 (주)좌룡컴퓨터시스템 기획실장으로 IT 1세대 경영인이다. 1993년 건설임대업 법인 대표((유) 해바다학사), 1997년 선물옵션투자자로 활동하였고, 2005년 변액보험판매관리사, 2006년 금융자산관리사와 투자자산운용사(舊 일반운용전문인력) 시험에 우수한 성적으로 합격한 투자전문가이다. 2008년 창조한국당 대구시당 정책국장을 거쳐, 창조한국당 대구시당 대의원대회 의장, 창조한국당 중앙위원을 역임하였고, 2010년에 창조한국당 6.2 지방선대책본부 홍보국장을 역임한 정당인이다. 2016년에 출판사 누리나눔을 창립하여 대표로 재직 중이다. 한편, 2016년부터 지금까지 facebook 「한국 경제 경영 자료정보」 그룹장 (회원 2만3천명), 2017년부터 지금까지 facebook 류상협 뉴스피드에 「적금대신 주식포트폴리오」 348주차 연재 중에 있다. (이 포트폴리오의 수익률은 85.93%(동 기간 KOSPI 총수익률 26.38%)이다.)

저서, 《한국경제의 현황과 이해(순환과 균형)》