주식 매매하는 법

제시 리버모어 지음 | 박성환 옮김

이레미디어 2024년 03월 15일 출간 종이책 : 2023년 12월 26일 출간

작품소개

책소개

월스트리트 역사상 가장 위대한 투자자로 알려진 제시 리버모어의 원전 《How to Trade in Stocks》를 그대로 완역하였다. 여기에 제시 리버모어의 비밀 노트까지 담겨있어 생생한 그의 트레이딩을 엿볼 수 있다. 이 책을 통해 박성환 씨는 국내 최초로 《How to Trade in Stocks》를 번역하고 풍부한 해설을 덧붙여 제시 리버모어라는 전설적 투자자를 소개하고 알렸다. 이번에 번역을 새로 가다듬고 책을 전체적으로 새롭게 꾸며 개정판을 만들었다.

목차

제시 리버모어 어록
월스트리트 역사상 가장 위대했던 개인

1장 《주식 매매하는 법》 by 제시 리버모어
01 투기라는 도전
02 주식이 적절하게 움직이는 때는 언제인가?
03 선도주를 따르라
04 손안의 돈
05 전환점
06 100만 달러의 실수
07 300만 달러의 이익
08 제시 리버모어의 비밀 노트, 마켓 키
09 제시 리버모어의 실제 주가 기록표

2장 제시 리버모어의 생애
01 호가판 주사
02 최초의 거래, 꼬마 투기꾼의 탄생
03 매매를 금지 당하다
04 첫 번째 파산
05 상승장에서의 두 번째 파산
06 시간 요소의 발견
07 비밀 정보와 주식 투자
08 발전되는 매매 기법
09 큰손이 되다
10 시카고 선물거래소
11 매력적인 인물의 위험성
12 전쟁과 주식시장
13 또 하나의 교훈, 정부의 정책에 맞서지 말라
14 주식 투자 이론의 완성기
15 요트를 타고 출퇴근하다
16 시장의 정점에 서서
17 월스트리트의 지식이 되다

3장 제시 리버모어의 투자 전략
01 매매법
02 최상의 무기, 인내심
03 피라미딩 전략
04 시장이 우선이다
05 짝짓기 매매와 시장 선도주의 순환
06 투자 요소로서의 시간
07 전환점의 활용

4장 제시 리버모어의 자금 관리 원칙
01 완벽한 것은 없다
02 쉬는 것도 투자다
03 현금이 생명선이다
04 손실은 짧게, 수익은 길게, 시험 전략
05 분산 투자
06 차익의 관리

5장 제시 리버모어의 감정 통제
01 인간 본성에 대한 탐구
02 네 가지 감정
03 성공적인 투자자의 정신적 특성
04 감정으로부터의 독립과 훈련의 중요성

6장 위대한 스승 제시 리버모어
01 끝없는 탐구
02 주식 투자는 사업
03 해답은 내 안에 있다
04 추세 매매 vs 가치 투자
05 학생에서 스승으로

부록 뉴욕증권거래소 주요 사건 연대기

책 속으로

p.27
“이익은 놔둬도 쌓일 때 되면 쌓이지만, 손실은 절대 그렇지 않다.” 투기자는 미미한 초기 손실을 실현함으로써 앞으로 입게 될 수도 있는 상당한 규모의 손실로부터 스스로를 보호해야 한다. 그래야 자신의 계좌를 무사하게 보존할 수 있고, 무엇보다 후에 이익을 실현할 수 있는 시장의 흐름이 왔을 때 적극적으로 시장에 재진입할 수 있게 된다.

p.34
주식은 사람처럼 개성과 인격을 가지고 있다. 어떤 주식은 매우 예민하며 불안정하여 급변하기도 하는 반면에 솔직하고 직접적이면서 합리적인 주식도 있다. 숙련된 투자자는 개별 주식에 대해 파악하게 되고 각각의 특성에 주목하게 된다. 그러면서 변화하는 환경의 틀 속에서 그 주식의 행동을 예측할 수 있게 된다. 절대로 시장이 변화하지 않고 제자리에 머무는 경우는 없다.

p.48
초과 수입의 관리는 그 누구에게도 맡기지 마라. 이는 당신이 100만 달러를 다루든 혹은 수천 달러를 다루든 상관없이 동일하게 적용된다. 바로 당신 자신의 돈이기 때문이며, 그 돈은 스스로 직접 지켜야 수중에 남는다. 그리고 잘못된 투기야말로 가장 확실하게 그 돈을 잃는 가장 확실한 방법이다.

p.129
리버모어는 그동안의 손실을 통해 주식 투자가 그리 만만한 것이 아니라는 점을 깨닫게 되었다. 하지만 리버모어는 손실을 실패라고 생각하고 거래를 멈추지 않았다. 매매 내역을 상세하게 기록하고 추적하며 실패의 원인을 분석하고 반성했다. 이러한 태도는 나중에 리버모어가 성공을 거둘 수 있었던 중요한 특징 중에 하나였다. 실패의 원인을 찾는 이러한 방법은 후에 주식시장과 트레이딩에 대해 배우는 최고의 수단으로 판명되었다.

p.172
리버모어는 성공적인 투자자가 지니는 네 가지의 정신적인 특성을 관찰력, 기억력, 수학적 계산 능력과 경험으로 규정했다. 성공적인 투자자는 시장에서 일어나는 일을 객관적으로 관찰하고 중요한 사건을 기억함으로써 미래에 수익으로 연결시키며, 자신의 경험에서 배움으로써 과거의 잘못을 반복하지 않고 기회가 왔을 때 잡을 수 있다는 것이다.

출판사 서평

제시 리버모어의 《주식 매매하는 법》 무삭제 완역판
주식 투자의 영원한 고전이면서, 현대 주식 투자자의 필독서!

고전이란 단순히 오래된 책을 뜻하기보다 ‘시간이 지나도 널리 가치를 인정받는 책’을 말한다. 《주식 매매하는 법》은 이러한 의미에서 주식 투자자의 고전으로 일컬으며, 지금까지도 많은 사람에게 투자의 영감을 불어넣는 책이다. 이 책은 윌리엄 오닐, 잭 슈웨거, 알렉산더 엘더 등 투자의 대가들이 추천함은 물론이고, 지금도 펀드매니저와 트레이더의 필독서로 꼽힌다.
《주식 매매하는 법》은 월스트리트 역사상 가장 위대한 투자자로 알려진 제시 리버모어의 원전 《How to Trade in Stocks》를 그대로 완역하였다. 여기에 제시 리버모어의 비밀 노트까지 담겨있어 생생한 그의 트레이딩을 엿볼 수 있다. 박성환 역자가 덧붙인 풍부한 해설과 설명은 원전의 이해를 도와 누구나 읽기 편하다는 점도 특징이다. 《주식 매매하는 법》을 통해 월스트리트의 스승이 된 제시 리버모어의 매매법을 살펴보고, 투자하는 인간의 변하지 않는 속성까지 생각해본다면 읽는 즐거움이 배가 될 것이다.

월스트리트 역사상 가장 위대한 투자자, 5달러로 1억 달러를 벌다!

제시 리버모어는 14세의 나이에 단돈 5달러를 들고 집을 가출해, 1억 달러라는 천문학적인 돈을 번 전설적인 투자자다. 가난한 농부의 아들로 태어났지만 뉴욕 월스트리트의 지배자로 군림한 입지전적인 인물이며, 주식 투자 이외에 다른 일을 해본 적이 없는 철저한 개인투자자로 살았다. 15세가 되었을 때 5달러로 주식 투자를 시작했고 여러 차례 파산을 겪기도 했지만, 1929년 1억 달러를 벌어들이며 월스트리트를 그의 발아래 두게 된다. 1907년 당시 미국 금융업계에 가장 큰 영향력을 미치고 있던 J.P. 모건조차 제시 리버모어에게 포지션 변경을 부탁할 정도로 시장의 큰 손이 되었고, 이를 계기로 ‘월스트리트의 큰 곰’이라는 별명이 붙게 되었다. 현대의 주식 투자자에게 제시 리버모어는 상승하는 종목에 집중 투자하는 ‘추세 매매의 아버지’로 불리며, 그의 책 《주식 매매하는 법》은 펀드매니저와 금융전문가들 사이에서 필독서라 불린다.

세계 투자의 명인들, 《주식 매매하는 법》에 영향을 받다

빌 그로스, 윌리엄 오닐, 켄 피셔, 잭 슈웨거, 커티스 페이스, 알렉산더 엘더, 마크 미너비니, 댄 쟁거 등은 현재까지 투자계의 전설이자 영웅으로 널리 알려져 있다. 이들은 에드윈 르페브르의 《어느 주식투자자의 회상(Reminiscences of a Stock Operator)》이라는 소설에 큰 영향을 받았다고 밝히고 있는데, 이는 그가 제시 리버모어를 직접 취재하여 집필한 책이다. 이와는 별도로 제시 리버모어는 자신의 주식 매매 경험을 통해 추세 매매기법, 자금 관리법, 심리 통제법 등 현대적 의미의 매매기법을 자신이 직접 집필한 《주식 매매하는 법(How to Trade in Stocks)》이라는 책에서 정리했는데, 이 책은 ‘추세 매매의 아버지’라고 불릴 정도로 오늘날 추세 매매자들에게 깊은 영향을 끼쳤다. 가치투자로 유명한 벤저민 그레이엄이나 워런 버핏은 그와 다른 축을 이루고 있으나, 제시 리버모어의 매매법이 월스트리트 전체에 영향을 끼쳤다는 점은 누구도 부인할 수 없다.

주식투자의 영원한 고전 《How to Trade in Stocks》, 무삭제 완역!

《주식 매매하는 법》은 ‘오늘날 금융시장에 지대한 영향을 끼친 인물’에 대한 책으로 기획되었다. 특히 그의 중요 저서인 《How to Trade in Stocks》를 무삭제 완역하여 실었고, 비밀 노트와 그가 직접 작성한 주가 기록이 함께 담겨있다. 독자들은 우리 금융시장에 아직까지도 영향을 끼치고 있는 제시 리버모어의 삶과 정신, 매매법 등을 《주식 매매하는 법》으로 만나볼 수 있고 그가 성공한 개인투자자로서 주식시장에 얼마나 깊은 관심과 집중력을 가지고 많은 공부를 했는지에 대해 알 수 있을 것이다.
《주식 매매하는 법》 1장은 이 책의 핵심인 《How to Trade in Stocks》 원전 전문을 완역해 실어 의미가 있다. 특히 장의 마지막에는 그의 비밀 노트와 당시 제시 리버모어가 직접 고안하고 주가를 기록한 실제 기록표를 만나볼 수 있다. 2장에는 제시 리버모어가 14살 때 집을 떠나 1940년 삶을 마감할 때까지의 생애가 담겨있다. 제3장은 제시 리버모어의 투자 전략에 대해 상세히 다루었고, 제4장은 자금 관리 원칙, 제5장은 감정 통제에 대한 내용이 담겨있다. 마지막 장에서는 제시 리버모어의 삶과 매매법으로부터 배울 수 있는 투자의 철학과 가치에 대해 엿볼 수 있다. 독자는 《주식 매매하는 법》을 통하여 성공투자자의 길로 한 발 더 가까이 다가가는 계기가 될 것이다.

작가정보

저자(글) 제시 리버모어

1877년 미국의 빈곤한 가정에서 태어난 제시 리버모어는 ‘월스트리트의 큰 곰’, ‘추세매매의 아버지’라는 화려한 수식어들을 갖게 된다.
제시 리버모어는 15세에 단돈 5달러로 주식투자를 시작한 이후 단 한 번도 주식 투자 이외의 직업을 가져본 적이 없는 철저한 개인 투자자로서 일생을 보냈다. 그는 몇 차례의 파산을 겪으면서도 늘 재기에 성공했고 1929년에는 1억 달러(현재 가치 약 2조 원)를 벌어들이며 월스트리트의 거물이 되었다. 그는 롱아일랜드 저택에서 14명의 하인을 두고 살면서, 92미터 길이의 요트를 타고 월스트리트로 출퇴근했다. 저명한 은행가 J.P. 모건조차 제시 리버모어에게 포지션 변경을 부탁할 정도로 월스트리트에서 그의 영향력은 막강했다. 그는 윌리엄 오닐, 잭 슈웨 거, 알렉산더 엘더 등 수많은 월스트리트 구루들이 예찬하는 투자자 이기도 하다. 그리고 제시 리버모어는 에드윈 르페브르의 《어느 주식투자자의 회상》 실제 주인공으로 이 책은 전 세계 펀드매니저, 트레이더들의 필독서이다.

번역 박성환

부산대학교 경영학과를 졸업하고, 현대증권에서 근무하였다. 주가예측사이트 포에이스닷컴과 그 외 일반 기업체 자금운용 담당 및 컨설팅업무를 담당하면서 자본주의 시장의 주요한 경험을 쌓았다. 투자상담사 1ㆍ2종, 한국증권분석사, 일반자산운용역(펀드매니저), 증권FP, 미국선물중개사(AP)의 자격증을 가지고 있다.
《주식 매매하는 법》 《어느 주식투자자의 회상》을 번역하여 제시 리버모어를 국내에 최초로 소개했다.