나는 해외 ETF에 투자한다

홍성수 지음

새로운제안 2022년 12월 25일 출간 종이책 : 2021년 08월 10일 출간

작품소개

책소개

국내 투자자가 외국 주식을 거래하려면 그 주식이 상장된 해외 주식시장에서 매매 주문을 해야 한다. 보통 아시아 주식시장(일본과 중국)은 국내 주식시장과 비슷한 시간대에 장이 열리는 데 반해, 미국과 유럽의 주식시장은 국내와는 밤낮이 엇갈려서 개장 및 폐장한다.
한편, 이 책에 담긴 해외 주가지수 투자 종목들은 국내 주식시장이 열리는 시간대(오전 9시부터 오후 3시 30분까지)에 거래할 수 있다. 다시 말해, 굳이 밤잠을 설쳐가면서 외국 주식에 투자할 필요가 없다는 뜻이다.
이 책의 1장에서는 미국 주식시장에서의 주가지수인 다우지수, 나스닥 지수, FANG지수, S&P500지수 등에 투자하는 종목에 관해 설명한다.
제2장에서는 중국 주식시장에서의 주가지수인 CSI300지수, A50지수, 심천ChiNext지수, 차이나 HSCEI 등에 투자하는 종목에 관해 설명한다.
제3장에서는 유럽 주식시장에서의 대표적인 주가지수인 EuroStocks50지수에 투자하는 종목에 관해 설명한다.
제4장에서는 일본 주식시장에서 주가지수인 Nikkei225지수, TOPIX 등에 투자하는 종목에 관해 설명한다.
제5장에서는 신흥국 주식시장(일명 이머징 마켓)의 전형적인 주가 지수인 신흥국 MSCI, 인도 Nifty50지수, 인도네시아 MSCI지수, 필리핀 MSCI지수, 베트남 VN30지수, 라틴35지수, 멕시코 MSCI지수 등에 투자하는 종목에 관해 설명한다.

실제 국내외 주식시장에는 이 책에 수록된 내용 이외에도 수많은 종목이 존재한다. 하지만, 저자의 경험에 비추어 볼 때, 이 책에 있는 종목만으로도 충분한 투자이익을 얻을 수 있다고 본다. 도리어, 투자할 종목이 많을수록 판단의 혼란만 일으켜 실패할 가능성이 크다고 하겠다.
모쪼록, 개인투자자들이 이 책을 충분히 숙지한 후 국내 주식시장에서 해외 주가지수에 투자함으로써 장기간에 걸쳐 안정적인 투자 이익을 얻기를 기원하는 바이다.

목차

프롤로그

제1장 미국 주가지수에 투자해야 하는 종목들
01 다우지수에 정비례하는 종목
02 다우지수에 정비례 및 반비례하는 종목
03 나스닥지수에 정비례하는 종목
04 FANG지수에 정비례하는 종목
05 나스닥지수에 정비례 및 반비례하는 종목
06 S&P500지수에 정비례하는 종목
07 S&P500지수에 2배 정비례하는 종목
08 S&P500지수에 반비례하는 종목
09 S&P500에 2배 반비례하는 종목

제2장 중국 주가지수에 투자해야 하는 종목들
01 CSI300지수에 정비례하는 종목
02 대형주 및 중소형 CSI지수에 정비례하는 종목
03 CSI300지수에 2배 정비례하는 종목
04 CSI300지수에 반비례하는 종목
05 A50지수에 정비례하는 종목
06 A50지수에 정비례 및 반비례하는 종목
07 심천ChiNext지수에 정비례하는 종목
08 차이나 HSCEI에 정비례하는 종목
09 차이나 HSCEI에 정비례 및 반비례하는 종목

제3장 유럽 주가지수에 투자해야 하는 종목들
01 EuroStocks50지수에 정비례하는 종목
02 EuroStocks50지수에 2배 정비례하는 종목
02 EuroStocks50지수에 반비례하는 종목
02 EuroStocks50지수에 2배 반비례하는 종목

제4장 일본 주가지수에 투자해야 하는 종목들
01 Nikkei225지수에 정비례하는 종목
02 TOPIX에 정비례하는 종목
03 TOPIX에 2배 정비례하는 종목
04 TOPIX에 반비례하는 종목

제5장 신흥국 주가지수에 투자해야 하는 종목들
01 선진국 및 신흥국 MSCI에 정비례하는 종목
02 신흥국 MSCI에 2배 정비례하는 종목
03 인도 Nifty50지수에 정비례하는 종목
04 인도네시아 MSCI지수에 정비례하는 종목
05 필리핀 MSCI지수에 정비례하는 종목
06 베트남 VN30지수에 정비례하는 종목
07 라틴35지수에 정비례하는 종목
08 멕시코 MSCI지수에 정비례하는 종목

제6장 ETP 자세히 들여다보기
01 ETP, 그리고 ETF와 ETN
02 주식형 ETF와 채권형 ETF
03 국내 ETF와 해외 ETF
04 개방형 펀드와 인덱스 펀드, ETF
05 환리스크를 헤지(hedge)하는 방법
06 ETF의 상장과 폐지 요건
07 ETF의 발행시장, 그리고 AP와 LP
08 ETF의 납입자산구성내역(PDF)
09 ETF와 ETN의 차이점
10 유통시장에서의 이론가격, 시장가격, 기준가격
11 주가와 기준가격의 차이, 괴리율
12 기초지수와 기준가격과의 차이, 추적오차
13 레버리지 투자자를 위한 팁
14 ETP의 거래 비용, 수수료, 세금

에필로그

책 속으로

국내 개인투자자들은 주식에 투자할 때 기대하는 수익률을 비교적 높게 잡는 경향이 있다. 소액의 투자자금을 굴려서 단기간에 큰돈을 쥐려고 위험을 감수하는 공격적 성향이 강하다는 이야기다. 이들에게 걸맞은 종목이 바로 레버리지 종목이다. 마치 지렛대를 활용해 적은 힘(소액의 투자금액)으로 큰 물체(2배의 수익률)를 들어 올린다는 뜻에서 레버리지(leverage)라는 이름이 붙었다.
-24쪽 〈미국 주가지수에 투자해야 하는 종목들〉 중에서

다우지수가 5% 상승하면 1배 정비례 종목은 같은 비율만큼 상승하지만. 레버리지 종목의 주가는 그 2배인 10% 내외로 상승한다는 것을 이해하자. 반면에, 다우지수가 5% 하락하면 1배 정비례 종목은 5% 하락하지만, 레버리지 종목의 주가는 10% 내외 에서 하락한다는 사실도 명심하라!
-26쪽 〈미국 주가지수에 투자해야 하는 종목들〉 중에서

투자 종목을 선택할 때 고려할 사항을 정리하면 다음과 같다. 첫째, 종목명 마지막에 (H) 표시가 붙은 것은 환율 변동에 대한 위험이 헤지(Hedge)되었다는 의미다. 다시 말해, (H) 표시 종목의 경우 원/달러 환율이 변동하더라도 투자수익에 영향을 주지 않는다. 반면에 종목명에 (H) 표시가 없으면, 주가뿐만 아니라 환율의 변동에 따라 수익률이 상이해진다
-29쪽 〈미국 주가지수에 투자해야 하는 종목들〉 중에서

미국이 시가총액 규모로 세계에서 가장 큰 주식시장을 갖고 있다면, 중국의 주식시장은 (과거와 비교하여 경제와 주가의 성장성이 많이 둔화하였지만) 미래 성장성이 가장 돋보인다고 할 수 있다. 먼저, 중국에는 3개의 주식시장이 있다. 홍콩 증권거래소, 본토의 공기업이나 대기업이 상장된 상하이 증권거래소(한국의 코스피시 장에 해당), 중소기업 및 벤처기업의 주식이 거래되는 선전 증권거래소(한국의 코스닥시장에 해당)이다.
-76쪽 〈중국 주가지수에 투자해야 하는 종목들〉 중에서

보통, 대형주는 안정성이 있어 주가의 등락 폭이 작은 데 반해, 중·소형주는 성장성으로 인해 주가의 등락이 크다고 알려져 있다. 예를 들어, 삼성전자가 혁신적인 신기술 개발로 인해 향후 10조 원의 매출이 새롭게 늘어날 것이라고 공시하더라도, 그 회사의 주가는 크게 움직이지 않을 것이다. 하지만 중소 벤처기업이 이러한 사업 내용을 발표한다면, 이 회사의 주가는 며칠 동안 상한가 행진을 거듭할 것이다.
-84쪽 〈중국 주가지수에 투자해야 하는 종목들〉 중에서

유럽은 경제 통합뿐만 아니라 (영국이나 스위스 등의 일부 지역을 제외하고) 유로화로 화폐까지 통합했지만, 주식시장은 아직 국가별로 별도 운영하고 있다. 마치 미국이 현재와는 달리 각 주별로 주식시장을 별도로 운용하는 방식과 유사하다.
-137쪽 〈유럽 주가지수에 투자해야 하는 종목들〉 중에서

세계 주식시장 중 선진국 시장(developed market)은 영문 표기에 따르면, ‘과거에 이미 산업화 개발이 완료된 주식시장’을 뜻한다. 한편, 개발도상국(developing country) 혹은 신흥국 시장(emerging market)은 ‘개발이 진행 중인 떠오르는 주식시장’이라는 뜻이 된다..
-190쪽 〈신흥국 주가지수에 투자해야 하는 종목들〉 중에서

최근에 주식시장에서 각광받는 신종 금융상품으로 E시리즈가 있다. 이들 상품 용어를 정리하면 다음과 같다. ETF는 ‘자산운용사의 주력인 펀드를 주식시장에 상장시켜 투자자 간에 거래할 수 있도록 설계한 금융상품’이다. 다시 말해, ETF는 자산운용사가 만든다는 점에서 펀드와 유사하다.
-232쪽 〈ETP 자세히 들여다보기〉 중에서

주식형 ETF는 투자자금을 운용하는 방식이 주식형 펀드와 거의 유사하다. 다만, 주식형 펀드는 비상장 금융상품인 데 반해, 주식형 ETF는 주식시장에 상장되어 일반 주식(예를 들어, 삼성전자나 현대차 등)처럼 거래된다는 점에서 차이가 있다.
-235쪽 〈ETP 자세히 들여다보기〉 중에서

채권형 펀드는 보유 자산의 60% 이상을 채권에 투자하는 펀드다. 일단, 채권형 펀드는 시장금리가 변동하면서 수익률이 달라진다. 채권에 투자할 때 반드시 알아두어야 할 사항이 있다. 금리와 채권가격은 반대 방향으로 움직인다는 것이다.
-236쪽 〈ETP 자세히 들여다보기〉 중에서

혼합형 펀드는 주식과 채권 각각을 전체 펀드 자산의 60%를 넘지 않도록 섞어서 투자하는 펀드를 말한다. 예를 들어 채권에 40%, 주식에 40%, 나머지 20%는 은행예금이나 증권회사 금융상품 등에 투자하는 방식이다.
-238쪽 〈ETP 자세히 들여다보기〉 중에서

출판사 서평

이번엔 서학 개미다!
코로나 사태로 국내에 주식 붐이 일었고, 투자 분위기가 장기화되며 많은 사람이 해외주식으로 눈을 돌리고 있다. 애플과 구글, 샤오미에 관심 있는 사람들이 해외투자로 몰리고 있는데, 해외투자의 문제 중 하나가 ‘시차’다. 투자자들은 새벽까지 주식 창을 들여다보다가 다음 날 업무 시간에 화장실을 들락거리며 쪽잠을 자거나, 온종일 커피를 마시며 잠을 ?는다. 이런 사람을 위해 탄생한 책이 ≪나는 해외 ETF에 투자한다≫이다.
이 책은 국내 주식시장에서 거래되는 해외 ETF 금융상품에 관한 매뉴얼북이다. 쉽게 말해, LG 베스트샵에서 아이폰을 구매한다고 생각하면 된다.

해외주식을 국내에서 사고팔면 뭐가 좋을까?
국내 주식시장 시간에 맞춰 거래할 수 있으니 굳이 밤잠을 설칠 필요가 없다. 또한, 국내에서 원화로 거래되므로 환전 수수료가 들지 않는다. 다만, 소자본으로, 단기간에, 고수익을 원하는 투자자들은 이 책에서 얻을 게 없을 것이다. 이 책은 주식투자가 아닌, 주가지수투자를 다루고 있으며, 주식투자와 주가지수투자는 매우 다르기 때문이다. 주가지수투자는 장기간에 걸쳐 저수익, 저위험을 추구하는 투자자에게 알맞다. 한마디로 수익률이 크게 오르지도, 크게 떨어지지도 않는다. 투자의 기본은 ‘지키는 것’이라는 명언에 적합한 투자 방법이다.

작가정보

저자(글) 홍성수

30년 경력의 공인회계사. 연세대학교 경영학과 및 경영대학원(석사)을 수료했다. 산동회계법인에서 대기업 위주의 컨설팅 업무를 시작으로 회계사로서 첫발을 내디뎠고, 삼덕회계법인으로 자리를 옮겨 중소기업의 종합 컨설팅 업무를 수행했다.
주요 저서로는 2020 재무제표를 읽으면 기업이 보인다》, 《나는 주가지수에 투자한다》 등이 있다.