돈 되는 투자 시스템 만드는 법

반 K. 타프 지음 | 조윤정 옮김

이레미디어 2023년 09월 28일 출간 종이책 : 2023년 09월 28일 출간

작품소개

책소개

1999년 초판 출간 이후, 수많은 투자자의 거래, 투자, 그리고 시장 접근 방법에 대한 생각을 완전히 바꾼 《Trade Your Way to Financial Freedom》의 개정판이다. 이 책은 실전에 활용할 수 있는 성공 거래의 핵심 요소들을 배우고, 직접 자신에게 꼭 맞는 시스템을 설계하도록 이끌어준다. 그리고 일반 투자자들이 거래에서 돈을 잃게 되는 근본적인 원인들을 체계적으로 분석한다. 특히 그가 제공하는 워크숍과 홈 스터디 코스의 핵심적인 가르침을 모아놓았다.

트레이더가 높은 예측치를 가진 자신만의 매매기법을 개발하도록 하는 데 초점을 맞추고, 성공한 트레이더들의 공통 비결들을 집약했다. 그리고 워런 버핏, 윌리엄 오닐의 주식 거래 시스템은 물론, 페리 코프먼의 시장 효율성 모델, 윌리엄 갈라커의 펀더멘털 모델, 세계적으로 인기가 높은 켄 로버츠의 모델 등 선물 거래 시스템까지 광범위한 사례를 총망라하고 있다.

목차

소개의 글
개정판 서문
초판 서문
감사의 말

PART 1 자기 자신이야말로 성공의 가장 중요한 요소이다
1장 성배의 전설
성배의 메타포
트레이딩에서 진정으로 중요한 것
시장의 천재들 모델링하기
2장 판단적 편향: 왜 대부분의 사람에게는 시장을 마스터하는 일이 어려울까?
거래 시스템 개발에 영향을 미치는 편향
거래 시스템을 테스트할 때 영향을 미치는 편향
시스템으로 거래할 때 영향을 미치는 편향
3장 목표설정
시스템의 주요 부분이 되는 목표 설계
목표 설정에 관한 톰 바소의 이야기
자기 자신의 목표 정하기

PART 2 시스템의 개념화
4장 시스템 개발을 위한 단계들
1. 자기 자신을 평가하라
2. 열린 마음을 기르고 시장 정보를 수집하라
3. 자신의 미션과 목표를 정하라
4. 거래에 이용하고 싶은 개념을 정하라
5. 큰 그림을 판단하라
6. 거래를 위한 시간의 틀을 결정하라
7. 거래의 본질과 거래를 객관적으로 평가할 방법을 결정하라
8. 초기 리스크 1R을 결정하라
9. 이익 실현을 위한 청산 시점을 정하고, 시스템의 R의 배수와 예측치를 결정하라
10. R의 배수의 분포가 얼마나 정확한지 판단하라
11. 시스템을 전체적으로 평가하라
12. 포지션 규모를 조절하여 목표를 달성하라
13. 시스템 개선 방법을 결정하라
14. 최악의 시나리오에 대해 정신적 계획을 수립하라
5장 유용한 개념의 선택
추세 추종
펀더멘털 분석
가치 거래
밴드 트레이딩
시기적 경향
스프레드 거래
재정거래
시장 간 분석
우주에는 질서가 있다
6장 큰 그림에 맞는 거래 전략
내가 보는 큰 그림
요소 1. 미국의 채무 상황
요소 2. 장기 약세장
요소 3. 경제 요인들의 세계화
요소 4. 뮤추얼 펀드의 영향
요소 5. 법률과 법규, 세제의 변경
요소 6. 경제라는 게임에서 지고 싶어 하는 인간의 본성
고려할 만한 다른 영역들
큰 그림을 어떻게 관측할 것인가?
7장 뛰어난 시스템의 여섯 가지 열쇠
눈싸움의 비유
확대경으로 들여다본 예측치
기회와 예측치
예측: 치명적인 함정
실제 거래에 대한 적용
시스템이 어떻게 작동할지 판단하는 법

PART 3 시스템의 핵심 부분에 관한 이해
8장 셋업을 이용하여 시스템에 시동을 걸다
진입의 다섯 단계
시장을 추적하기 위한 셋업
필터와 셋업
유명한 시스템에서 이용되는 셋업
9장 진입 및 시장의 타이밍
무작위 진입보다 나은 결과를 얻기 위한 시도
통상적인 진입 기법
자기 자신만의 진입 신호를 고안하라
일부 보통 시스템에서 이용되는 진입 기법에 관한 평가
10장 접을 때를 알라: 자본을 보호하는 법
손실제한주문의 용도
합리적이고 타당한 손실제한주문
일반적인 시스템에서 사용하는 손절매 방법
11장 이익을 실현하는 법
이익 실현을 위한 청산
손실제한주문과 이익 목표를 이용하는 법
단순함과 다중 청산
피해야 할 청산 기법
일반적인 시스템에서 사용하는 청산 기법

PART 4 종합
12장 누구나 벌 수 있는 돈
7명의 트레이더들이 거래하는 법
우리의 트레이더들은 5가지 핵심적인 시장 상황을 어떻게 보는가?
6주 뒤의 결과
R의 배수로 본 결과
13장 시스템의 평가
몇 가지 접근법
예측치: 기회라는 요소
거래 기회에 대한 비용
최대 자본 감소폭
정보지의 추천을 샘플 시스템으로 이용하여 거래하기
14장 포지션 규모 조절: 목표 달성을 위한 열쇠
기본적인 포지션 규모 조절 전략
모델 1: 고정된 금액당 한 단위
모델 2: 주식 트레이더를 위한 가치 단위 균등화
모델 3: 퍼센트 리스크 모델
모델 4: 퍼센트 변동폭 모델
모델 요약
다른 시스템에서 이용되는 포지션 규모 조절 기법
15장 결론
실수를 피하라
이제 해야 할 일: 반 타프 박사와의 인터뷰

용어 설명
추천 도서

책 속으로

p.42
효과가 있는 거래 시스템은 아마 수십만 개일 것이다. 그러나 대부분의 사람들은 이런 시스템이 제공된다 하더라도 그대로 따르지 않는다. 시스템이 그들에게 맞지 않기 때문이다. 성공적인 거래의 비밀 한 가지는 자신에게 맞는 거래 시스템을 찾는 데 있다. 잭 슈웨거는 많은 ‘시장의 마법사들’과 인터뷰를 하고 나서 두 권의 책을 쓴 뒤, 그들의 성공에서 가장 중요한 특징은 각자에게 딱 들어맞는 시스템이나 기법을 구축해놓고 있다는 점이라고 결론 내렸다.

p.129
명심하라. 여러분은 시장에서 거래를 하거나 투자를 하는 것이 아니다. 시장에 관한 믿음에 따라 거래를 하거나 투자를 하는 것이다. 따라서 시장에 관한 믿음을 정하려면 열린 마음을 갖는 게 필수적이다. 열린 마음을 갖지 못하면, 믿음이 믿음처럼 보이지 않고 실재처럼 생각된다. 모든 사람이 똑같지만, ‘환상’을 거래하는 것은 그것이 환상인 것을 모를 때 특히 위험하다. 여러분은 자신의 믿음에 현혹당할 수 있다.

p.400
성공한 트레이더가 되고 싶으면 손실 거래에서 빠져 나오는 것이 결정적이라는 사실이다. 대다수가 진입이나 셋업에 관해 생각하지만, 이것은 성공에 도움이 되지 않는다. 청산 전략에 근거하여 거래하고 포지션 규모 조절 기법을 마스터해야 부자가 될 수 있는 것이다.

p.427
사람들은 청산 방법을 무시하고 싶어 하는 것처럼 보인다. 청산에서는 시장을 통제할 수 없기 때문일 것이다. 그러나 통제를 원하는 사람들에게 청산 기법은 두 가지 중요한 결과를 통제할 수 있게 해준다. 수익이냐 손실이냐, 그리고 얼마가 큰 수익이냐가 그것이다. 청산은 성공적인 시스템 개발에서 중요한 열쇠 가운데 하나다.

p.553
시스템 개발의 가장 중요한 측면은, 심리를 제외하면 어떤 포지션에 얼마를 투자하느냐 하는 문제다. 그러나 거래나 시스템 개발에 관해 설명하는 대부분의 책은 이 문제를 완전히 무시한다. 이에 관해 막상 다룬다 할지라도, 보통 ‘자금 관리’나 ‘자산 배분’이라고 부른다. 그러나 대개 이 두 용어가 사용되었을 때, ‘얼마나’라기보다는 다른 무언가를 의미한다. 따라서, 시장의 전문가들 대다수가 사실은 거래 성공의 가장 중요한 요소 한 가지를 이해하지 못하고 있지 않나 하는 생각이 든다.

출판사 서평

“이 책을 통해 재정적 자유를 누려라”

25년간 시장과 수백 명의 위대한 투자자들을 연구하여 집대성한
세계적인 투자코치 반 타프 박사의 베스트셀러!

1999년 초판 출간 이후, 수많은 투자자의 거래, 투자, 그리고 시장 접근 방법에 대한 생각을 완전히 바꾼 《Trade Your Way to Financial Freedom》의 개정판이다. 반 타프 박사는 세계적으로 유명한 컨설턴트이자 투자코치이면서 《재정적 자유를 위한 안전한 전략Safe Strategies for Financial Freedom》 《전자 트레이딩으로 재정적 자유를 얻는 법Financial Freedom through Electronic Day Trading》 《슈퍼 트레이더Super Trader》 등 거래와 투자 분야 베스트셀러 작가이기도 하다. 전문 트레이더 에드 세이코타는 ‘전문적인 거래의 핵심을 찌르는 책’이라고 극찬하면서, 모든 투자자에게 반드시 이 책을 읽도록 권유한다.

“전문적인 거래의 핵심을 찌르는 책이다.
거래하기 원한다면, 이 책에 있는 모든 내용을 반드시 알아야 한다”_에드 세이코타

저자에게 직접 투자 컨설팅을 받는 이들에게,
중요한 정보가 너무 많이 공개된다며 항의받은 바로 그 책!

투자서로서 이 책이 갖는 실용 가치를 요약하면, 투자자들로 하여금 실전에 활용할 수 있는 성공 거래의 핵심 요소들을 배우게 하고 직접 자신에게 꼭 맞는 시스템을 설계하도록 이끌어주는 것이라고 할 수 있다. 또한 일반 투자자들이 거래에서 돈을 잃는 근본적인 원인을 체계적으로 분석한다는 점도 주목할 필요가 있다.
투자자들은 언제 시장에 들어가고 나가야 하는지, 얼마나 많은 주식(선물)을 매수(매도)해야 하는지와 함께 거래에 포함된 심리적 요소들을 이해하는 것에만 온 신경을 집중하는 경향이 있다. 그러나 실제 거래에 들어갔을 때 예상하지 못했던 다양한 상황에 부딪혀 곤란을 겪기 십상이다. 이에 저자는 복잡하고 변화무쌍한 시장에서 오래 살아남는 투자자의 생존 전략에 대한 깊이 있고 유용한 통찰을 제공한다. 즉, ‘정말 훌륭한 시스템이 있습니다’가 아니라 ‘훌륭한 거래 시스템을 만드는 방법이 있습니다’라고 말한다. 다른 투자서가 따라올 수 없는 강점이다. 이 책을 읽은 후 독자들은 성공 거래에 필수적인 개념들을 완전히 이해하고, 투자자로서의 문제점을 스스로 진단, 평가 후 자신만의 실전 매매기법을 구축할 수 있게 된다.

트레이딩에서 진정으로 중요한 것, 심리!

반 타프 박사는 거래에서 중요한 요소로 다음 세 가지를 꼽는다. 심리, 자금 관리(포지션 규모 관리), 시스템 개발. 특히 이 중에서 심리가 가장 중요하다고 말한다. 그가 계속해서 강조하는 ‘자신만의 거래 시스템 만들기’에도 내적 통제가 필요하다. 자신에게 맞는 시스템을 발견하고 개발하는 일은 순전히 심리적인 작업이다. 적절한 거래 시스템을 찾기 위해 맨 먼저 해야 할 가장 중요한 일은 자기 자신에 관해 충분히 아는 것이다. 이것이 거래 성공의 첫걸음이다. 통제력을 기르기 위해 온 힘을 쏟는 사람은 결국 성공할 수밖에 없다.

포지션 규모 조절과 청산 전략이 없다면 큰돈은 꿈도 꾸지 마라!
이 책의 또 다른 핵심 주제인 포지션 규모 조절과 청산 전략을 살펴보자. 투자자들은 각 거래에 얼마의 금액을 투자할지 항상 고민한다. 그리고 이것이 ‘자금 관리’ 또는 ‘자산 분배’라고 알고 있다. 그러나 실제로 이 용어들은 거래에서 ‘얼마나’를 설명하기에 불충분한 단어이다. 그 대신 포지션 규모 조절이 가장 정확하게 이를 설명하며, 거래 과정에서 발생할 수 있는 잠재 이익을 극대화할 수 있다. 그리고 기본 자산 규모에 대한 중요성 역시 바로 포지션 규모 조절을 통해 드러난다.
또한, 일반 투자자들은 좋은 청산 기법에 대하여 전혀 관심을 두지 않는다. 청산 기법이 시장 제어 능력을 갖고 있는지 모르기 때문이다. 그러나 거래에서 이익이 날지, 아니면 손해를 볼지, 그 규모가 얼마인지를 결정하는 것은 바로 청산이다. 한 마디로, 시장에 들어가는 방법이 아닌 빠져나가는 방법에 큰돈을 버는 비결이 숨겨져 있다. 반 타프 박사는 청산이 거래에서 갖는 가치를 언급하면서, 독자들에게 목표 달성을 위해 다중 청산 기법을 적용해 볼 것을 권유한다. 그리고 이 책을 통해 최고의 투자자들이 청산 기법을 통해 자신의 수익을 얼마나 현명하게 관리하고 있는지 알고 나면 놀라움을 감추지 못할 것이다.

나만의 거래 시스템으로 진정한 ‘시장의 마법사’가 되라!
이 책은 트레이더가 높은 예측치를 가진 자신만의 매매기법을 개발하도록 하는 데 초점을 맞추고 있다. 다시 강조하지만, 성공한 트레이더들의 공통 비결들을 집약한 것이 바로 이 책이라고 해도 과언이 아니다. 그리고 워런 버핏, 윌리엄 오닐의 주식 거래 시스템은 물론, 페리 코프먼의 시장 효율성 모델, 윌리엄 갈라커의 펀더멘털 모델, 세계적으로 인기가 높은 켄 로버츠의 모델 등 선물 거래 시스템까지 광범위한 사례를 총망라하고 있다. 반 타프 박사가 투자자들에게 전달하고자 하는 바는 간단명료하다. 일반 투자자들이 갖고 있는 잘못된 심리와 편견, 자신에게 맞지 않는 매매원칙과 시스템, 거래 방식 등에서 벗어나 성공의 열쇠가 무엇인지 깨닫기를 바라는 것이다. 마지막으로, 자신만의 성공 거래 시스템 개발과 동시에 갖추어야 할 중요한 하나를 덧붙인다면, ‘거래를 스스로 책임지려는 마음가짐’이다. 투자자가 얻게 될 모든 결과는 바로 자신으로부터 기인함을 이해한다면, 수익을 내는 플러스 예측치의 완벽한 시스템을 갖춘 시장의 지배자로서 달콤한 재정적 자유를 맛보게 될 것이다.

작가정보

저자(글) 반 K. 타프

됨됨이나 실적 면에서 모두 슈퍼 트레이더가 되면 단 한 번에 산을 훌쩍 뛰어넘는 듯한 느낌이 들 것이다. 숙련도에 관계없이 타프 박사는 대부분이 실패하고 마는 이 분야에서 성공하는 공식을 가르쳐준다.
반 K. 타프 박사는 세계적으로 유명한 컨설턴트이자 거래 및 투자 코치이며, 반 타프 연구소의 설립자이다. 《재정적 자유를 위한 안전한 전략Safe Strategies for Financial Freedom》 《전자 트레이딩으로 재정적 자유를 얻는 법Financial Freedom through Electronic Day Trading》 《슈퍼 트레이더Super Trader》를 비롯하여 거래와 투자에 관한 많은 베스트셀러를 썼다.

번역 조윤정

연세대학교 지질학과를 졸업하고 중앙일보 신춘문예에 단편소설이 당선되어 등단했다. 현재 글쓰기와 번역 작업에 전념하고 있다. 옮긴 책으로는 《차트로 주식 투자하는 법》 《나의 트레이딩 룸으로 오라!》를 비롯한 《알파벳과 여신》 《하버드 경영학 수업》 《현대의학의 역사》 《모던 타임스》 외 다수가 있다.