미국 주식 히든 챔피언 33

이석근(삵) 지음

상상스퀘어 2023년 08월 16일 출간 종이책 : 2023년 08월 16일 출간

작품소개

책소개

최근 2년 동안 러시아-우크라이나 전쟁, 높은 인플레이션 등 경제적 악재가 겹치면서 서학개미들은 힘든 시간을 보내야 했다. ‘우량주는 괜찮겠지?’ 하며 남들 따라 산 테슬라는 무려 -73%, 엔비디아는 -60%라는 마이너스 수익률을 기록했다. 예상치 못한 큰 하락에 실망한 사람, 새로운 투자처를 발굴해 더 높은 수익률을 기대하는 사람이라면 이 책이 훌륭한 대안을 제시할 것이다.

대중의 인기를 많이 얻은 주식은 비싸기 마련이고, 비쌀 때 주식을 산다면 좋은 수익률을 기대하기 어렵다. 남들이 보지 못하는 기회를 포착할 수 있어야 수익을 창출할 수 있다. 워런 버핏 역시 경제적 해자가 있는 기업, 즉 경쟁자들이 쉽사리 넘볼 수 없는 기술이나 비즈니스를 갖춘 기업을 사야 한다고 했다. 이 책에서는 이러한 관점에서 기업들을 다룬다.

이 책에서 소개하는 33개 종목은 S&P500을 구성하는 미국의 대표 기업들이다. 저자는 그중에서도 우리에게 친숙한 상위 50개를 제외한 450개 기업 중에서 최대한 좋은 투자처가 될 수 있는 기업만을 소개하기 위해 선별했다. 최근 5년간 매출이 증대되지 않은 기업은 제외하고, 최소한 ‘매출 성장이라는 기본’은 하는 기업들만 고르다 보니 33개 기업이 나왔다. 일반 투자자들에게는 유명하지 않지만 망할 확률이 지극히 낮은, 앞으로 100년은 함께할 수 있는 우량주가 주를 이룬다. 그럼에도 미래를 선도할 기업도 있고, 안정적으로 배당을 안겨줄 배당주도 포함돼 있다.

저자는 미국 주식 투자를 통해 수억 원대의 자산을 일구고, 이제는 직장인 투자자에서 사업가가 되었다. 그는 8년이라는 짧지 않은 시간 동안 주식 투자를 연구하며 공부했던 노하우와 지식을 이 책에 총동원했다. 섹터에 대한 이해를 돕기 위해 최근 이슈, 앞으로의 전망, 관련 기업들을 소개한 후 기업마다 개요부터 역사, 경쟁사, 주요 비즈니스 및 매출 구성, 매출 및 이익 현황, 주가 현황, 투자지표를 설명해 기업 분석 방법을 알려준다. 또한 이를 어떻게 해석하고 적용해야 하는지 저자 코멘트와 총평까지 넣어 투자처를 선택하는 데 도움을 주고자 했다. 읽다 보면 ‘기업 분석이 이렇게 재밌을 일인가?’ 하는 생각마저 든다.

저자가 알짜만을 추린 정보들은 독자들에게 미국 기업에 대한 관심을 갖게 만드는 초석이 될 것이다. 또한 책에서 배운 것을 활용해 직접 기업을 분석하다 보면 투자처를 고르는 안목과 함께 수익률로 보상받으리라 기대한다.

목차

프롤로그: 이제 다시 시작이다. 서학 개미의 꿈이여!
이 책의 활용법
이 책을 읽기 위해 필요한 배경지식
유명하지만 유명하지 않은 미국 주식 33선 리스트

Part1 인기 많은 주식을 따라가던 개미들
유명하다는 그 주식들 근황
미국 주식에 투자했더라면
덜 유명한 주식들은 덜 올랐을까?
대체 어떤 주식을 사야 하오? 우량주?

Part2 10년 후에 10배가 될 주식과 함께하라
미국 주식을 몽땅 사는 게(패시브 투자) 답이다?
개별 종목 투자로 누릴 수 있는 이점
앞으로도 계속 살아남을 좋은 주식과 함께하라

Part3 유명하지만 유명하지 않은 미국 주식 33선
섹터란 무엇인가? (11개 섹터)
유명하지만 유명하지 않은 주식?
유명하지만 유명하지 않은 미국 주식 33선

01 정보기술
02 금융
03 헬스케어
04 자유소비재
05 통신 서비스
06 산업
07 에너지
08 필수소비재
09 자재
10 유틸리티
11 부동산

에필로그 텐배거로 보답받기를 바라며
참고자료

책 속으로

이 책은 지식을 뽐내거나 저의 투자 경험담을 얘기하는 게 아닌, 일반 사람들이 쉽게 찾아볼 수 없는 미국 기업의 주식과 관련된 정보만을 담았습니다. 특히 찾아도 이해하기 어려운 영문 자료들을 읽고, 분석하고, 정리하며 알짜만을 추리려고 노력했습니다. 이 책은 초보 투자자들이 생소한 미국 기업에 처음 관심을 갖게 되는 초석이 될 것입니다. 또한 투자처를 결정하기 위해 기업 분석을 하는 데 들어가는 많은 시간을 아껴줄 것입니다. 오랜 시간 열심히 기업을 공부한 저의 기록이 여러분의 투자 수익률로 이어지길 바랍니다.
_‘프롤로그’ 중에서, p.7


워런 버핏은 경제적 해자가 있는 기업을 사야 한다고 했다. 경제적 해자가 있는 기업이란, 적군이 쉽사리 성벽을 넘지 못하도록 성벽을 둘러싼 연못(해자)처럼 경쟁자들이 넘볼 수 없는 기술이나 비즈니스 모델을 갖춘 것을 말한다. 이 책에서는 이러한 관점에서 기업들을 다룰 것이다.
_‘대체 어떤 주식을 사야 하오? 우량주?’ 중에서, p.38

10배의 수익을 가져다준 기업을 ‘텐배거’라고 한다. 이 책에서 소개하는 기업들은 이미 투자자들 사이에서는 충분히 유명하다. 아무래도 미국의 대표 기업 500에 이미 들어갔으니 말이다. 하지만 그렇다고 기회가 없는 것은 아니다. 애플 역시 2000년대 초부터 유명하지 않았던가? 게다가 이 책에서 소개하는 기업 중에는 S&P500에 편입된 지 몇 년이 채 되지 않은 기업도 있다.
_‘앞으로도 살아남을 좋은 주식과 함께하라’ 중에서, p. 49

S&P500 중에서 TOP50을 제외한 나머지 450개 기업에서 33개를 선정했다. 또한 최근 5년간 매출이 증대되지 않은 기업은 제외했다. 기왕이면 독자들에게 좋은 투자처가 될 수 있는 기업만을 소개하고 싶었다. 최소한 자본주의 체제하에서 ‘매출 성장’이라는 기본은 하는 기업들만 골랐다. 그러다 보니 33개도 적지 않은 숫자였다. 이미 대형주로 분류될 만큼 성장한 기업이기에 폭발적인 주가 성장은 기대하기 힘들지만, 대부분 망할 확률이 지극히 낮은 튼튼한 우량주가 주를 이룬다. 그럼에도 미래를 선도할 기업도 있고, 안정적으로 여러분에게 배당을 안겨줄 든든한 배당주도 있을 것이다.
_‘유명하지만 유명하지 않은 주식?’ 중에서, p. 60-61

정보기술은 현재 가장 시총 비중이 높은 섹터다. 1990년대 말부터 2000년 초에는 인터넷 혁명과 IT 붐이 있었다. 이에 닷컴버블이 일어나기도 했다. 이를 3차 산업혁명이라고 부른다. 현재는 인공지능 기술을 필두로 4차 산업혁명이라 불리는 시기를 맞았다. 그런 점에서 2000년대에 정보기술 섹터가 가장 높은 시가총액을 보이는 것은 당연한 이야기일 것이다. 이 흐름은 앞으로도 한동안 쉽게 변할 것 같지는 않다.
_‘SECTOR01 정보기술’ 중에서, p. 66


S&P 글로벌은 시장 인텔리전스와 등급 부문으로 대표되는 탄탄한 사업을 운영하며 근 10년간 꾸준한 매출 성장을 이뤄왔다. 최근 5년간은 이익까지 쭉쭉 성장하는 모습과 높은 이익률까지 보여 성장주 같은 모양새다. 이로 인해 투자지표는 일반적인 가치 투자 관점에서는 고평가로 보일 만하다. 하지만 그럼에도 배당수익률이 아직도 1% 수준이며, 2023년 배당왕에 등극까지 했는데 누가 금방 무너질 것으
로 판단하겠는가? S&P 글로벌은 밸류에이션 관점에서만 신중하게 고려하면 장기적으로 배당과 성장 두 마리 토끼를 다 잡을 수 있는 투자처가 될 것이다.
_‘SECTOR02 금융 S&P 글로벌’ 중에서, p. 150


분기가 아닌 매월 배당금을 지급하는 몇 안 되는 리츠주로, 29년간 배당성장을 해온 배당귀족주다. 1994년에 상장된 이후 현재까지 줄곧 배당을 늘려왔다. 매출과 이익도 지속적으로 성장 중이고, 현재도 배당수익률이 4.37%로 매우 높은 수준이다. 월배당과 시세 차익을 동시에 노릴 수 있는 아주 매력적인 배당주다. 다만 최근에 낮은 이익률을 보였고, 과도한 배당성향을 통해 높은 배당금을 유지하여 이 점은 리스크가 될 수 있다. 투자 전에는 언제나 주의를 기울이는 게 좋다는 사실을 명심하자.
_‘SECTOR11 부동산’ 리얼티 인컴 중에서, p. 402

출판사 서평

S&P500 기업 중 우리가 몰랐던 유망 투자처!
수많은 미국 기업에서 헤매지 말고 가장 먼저 주목해야 할 기업 33선 분석
200 시간을 아껴주고, 10배 수익률을 가져다줄 책

기업 분석 노하우를 힌트 삼아 숨은 진주를 찾아보자

★ 강환국, 김성일, 박성현, 허대리 등 경제 인플루언서 강력 추천!
★ 11개 섹터, 33개 기업 완벽 분석
★ 주식 투자 연구가 ‘삵’이 검증한 투자처!

많은 사람들이 남들에게 뒤처지고 싶지 않다는 심정으로 미국 주식 투자를 시작했지만 뭘 사야 할지 몰라 망설이다가 결국 남들이 사는 기업을 따라 사곤 한다. 주로 테슬라, 애플, 엔비디아 같은 메가캡이라고 불리는 빅테크주나 우량주를 모아둔 ETF를 사놓고 시장이 좋기를 바라며 높은 수익률을 기대한다. 물론 이렇게 해도 수익이 날 수 있다. 하지만 인기 있는 기업들은 이미 주가에 명성이 반영되어 비싸기 마련이다. 투자의 기본 원리는 쌀 때 사서 비쌀 때 파는 것이라고 하지 않던가!

S&P500은 미국을 대표하는 500개 기업에 대해 산출한 지수다. 그만큼 망할 확률이 지극히 낮은 튼튼한 우량주들이다. 그럼 이 중에 유명하지는 않지만 높은 수익을 가져다줄 숨은 진주가 있지 않을까! 이 책은 여기에 초점을 맞추어 미국 기업을 다루었다.

저자는 500개 기업 중 유명 기업 50개를 제외한 450개 중에서 11개 섹터별로 저평가된 주식, 미래를 선도할 기업, 앞으로 텐배거가 될 만한 기업을 고르고 골라 33개를 선정했다. 33개 기업만 알아도 미국 산업 전반을 파악할 수 있도록 각 섹터 소개와 33개 기업 경쟁사 등도 함께 다루었다. 처음부터 모든 기업을 보려 하기보다 관심 있는 섹터와 기업 위주로 봐도 좋다. 수많은 기업에서 헤매다 이상한 기업을 사서 후회하지 말고, 저자가 1차 검증한 기업으로 미국 주식을 시작해보자. 33개 기업 중에서 5개만 봐도 책값이 아깝지 않을 정도로 좋은 투자처를 소개하며, 오히려 책에 투자한 비용의 10배, 100배 이상의 가치를 얻을 것이다.

저자는 미국 주식 투자가 인생의 터닝포인트가 되었다고 말한다. 사회초년생 시절 작전주의 유혹에 빠져 전 재산을 잃은 경험을 했고, 이후 절치부심하여 다양한 주식 투자 방법을 연구하기 시작했다. 지금은 연평균 20% 넘는 수익률을 올리고 있으며, 자신처럼 초보 투자자들이 시행착오를 겪지 않기를 바라는 마음에 다양한 온, 오프라인 강의도 하고 있다. 짧지 않은 8년이라는 시간 동안 저자가 경험한 것들과 기업을 공부하고 기록한 내용이 이 책에 녹아 있다. 특히 찾아도 이해하기 어려운 영문 자료들을 꼼꼼히 읽고, 분석하고, 정리하여 독자들이 기업 분석을 하는 데 들어가는 많은 시간을 아껴준다. 이 책을 통해 기업 분석 노하우를 익히고, 투자처를 찾는 데 드는 많은 시간과 노력을 아낄 수 있을 것이라 확신한다.

작가정보

저자(글) 이석근(삵)

주식 투자를 연구하는 투자 연구가. 가치 투자부터 성장주 투자, 배당주 투자, 자산배분 투자, 퀀트 투자, 알고리즘 트레이딩까지 다양한 방식을 연구하고 실전 투자에 활용하고 있다. 한때 작전주의 유혹에 빠져 전 재산의 대부분을 잃는 경험을 했다. 이후 절치부심하여 ‘주식=도박’이 아니라 주식을 도박같이 한 것이 잘못이라는 일념하에 분야를 가리지 않고 주식 공부를 했다. 과거에 잘못된 투자로 뼈아픈 경험을 한 만큼, 이제 막 투자를 시작한 이들이 시행착오를 겪지 않기를 바라는 마음에서 블로그와 유튜브에 주린이용 투자 콘텐츠를 업로드하고 있다. 또한 자신의 포트폴리오 구성과 주식 투자 성적도 블로그에 투명하게 공개하며 믿을 만한 정보를 제공하고자 노력한다. 현재 주식으로만 수억 원대의 자산을 일구고 직장에서 독립하여 사업을 시작했으며 다양한 온·오프라인 투자 강의를 하고 있다.
저서로는 미국 주식 투자의 기초부터 투자 전반을 망라한 《하루 10분 미국 주식, 월급보다 더 번다》가 있다. 전자책으로 출간한 《하루 만에 애플 주주 되는 법》은 전자책 플랫폼에서 경제 분야 베스트셀러 1위를 한 바 있다. 국가 슈퍼컴퓨터 연구원인 한국과학기술정보연구원(KISTI) 출신으로 현재는 공학 시뮬레이션 소프트웨어를 개발하는 IT 스타트업 에브리심(EverySim)의 대표다.
블로그 : https://blog.naver.com/sarkkun
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