재테크는 오십부터

지철원 지음

위즈덤하우스 2023년 07월 12일 출간 종이책 : 2023년 07월 05일 출간

작품소개

책소개

이 책은 팍팍한 현실에 치여 아직도 노후 준비는 꿈도 못 꾸는 50대 직장인들의 재테크 필독서로, 대한민국 최고의 자산관리전문가이자 은퇴설계전문가인 저자가 현재 나의 재정적 상황에서 가장 유리하게 퇴직 이후의 현금흐름을 준비할 수 있는 단계별 플랜을 구체적으로 제시하고, 꼭 알아야 할 실용적 팁까지 꼼꼼하게 짚어준다. ‘오십’은 은퇴 후에 빈곤하게 살 것인지, 최소한 지금과 같은 생활수준을 유지하며 품위 있게 살 것인지를 가르는 마지막 재테크 골든타임이다. 저자는 지금까지 모아놓은 자산과 현재 월급이 얼마든 노후를 대비하기에 오십도 아직 늦지 않은 때라고 강조한다. 다만 퇴직 10년 전부터 준비하는 오십의 재테크는 지금까지와 달라져야 한다.

목차

머리말_오십, 노후까지 제대로 준비할 수 있는 최후의 자산관리 타이밍

PART 1. 인출 전략? 꺼내 쓰는 것이 모으는 것보다 어렵다

01 인출도 전략이 필요하다
02 물가 상승을 감안해 인출해야 한다
03 목돈 3억 원과 연금 월 150만 원, 당신의 선택은?
04 92세까지 산다면 종신연금이 낫다
05 국민연금을 당겨 받는 것이 손해인 이유
06 인출 순서가 수익률을 좌우한다
07 똑똑한 인출 방안은 세액을 줄인다
08 지나친 노후 걱정도 병
09 인출할 때는 초반 수익률이 더 중요하다

PART 2. 각자도생? 아무도 내 미래를 책임지지 않는다

01 남 탓은 투자 실패의 지름길이다
02 성공 투자의 적, 세금을 가장 쉽게 줄이는 방법
03 세금만큼 무서운 건강보험료
04 내 퇴직연금의 수익률을 높이려면
05 장수 vs. 투자, 어느 리스크가 큰가?
06 금융회사는 적도 내 편도 아니다
07 믿을 수 있는 FA를 고르는 방법
08 ISA에서 주식거래를 해야 하는 이유
09 자본으로부터 월급을 받아야 한다

PART 3. 투자의 기술? 철학이 있는 투자가 승리한다

01 리스크가 없다면 인생 역전도 없다
02 분산투자는 유일한 공짜 점심이다
03 효율 높은 투자상품 선별법
04 대출을 쓰면 절대 장기투자를 할 수 없다
05 빚을 내는 순간 노예가 된다
06 부동산 투자는 과연 백전백승일까
07 부자를 따라 투자하지 말라
08 톱다운(Top-down)이냐, 보텀업(Bottom-up)이냐
09 투자 성공은 운이 아니라 철학에 달렸다

PART 4. 오해와 진실? 제대로 알고 하는 투자가 이긴다

01 장기투자에 대한 오해와 진실
02 팔방미인 금융상품은 존재하는가
03 종신보험과 종신연금은 타깃이 정반대에 있다
04 완벽한 포트폴리오는 과연 존재할까
05 정기적으로 투자 포트폴리오를 조정하라
06 마음이 편안한 투자 전략을 짜라
07 수익률과 이자율의 차이점
08 분산투자는 하락 국면에서 위력을 발휘한다
09 열 중 일곱은 기초연금을 받을 수 있다

맺음말_달콤한 투자 비법은 없다

책 속으로

인출 방법을 고민하는 사람은 투자를 하는 사람과 근본적으로 생각이 달라야 한다. 투자하여 재산을 쌓는 과정에서는 과감성이 필요하고 운발도 어느 정도 작용하는 데 비해 인출 전략은 보수적이고 계산적이어야 한다. 인출 계획은 생각보다 훨씬 중요하다. 얼마나 효과적으로 인출 전략을 짰느냐에 따라 은퇴 이후의 운명이 갈릴 수도 있다. 효과적인 인출 전략은 같은 돈을 가지고 더 풍족하고 더 오래 쓸 수 있게 만든다. -19쪽

평균수명이 지속적으로 증가하면서 종신형은 적어도 90세를 넘겨야 확정기간형보다 유리해지도록 설계되고 있다. 아무리 100세 시대라지만 선뜻 종신 지급을 선택하기 쉽지 않다. 하지만 오래전에 가입한 연금은 손익분기점이 더 이른 연령에서 생겨 종신형을 선택하는 부담이 비교적 덜하다. 최 부장은 이제 더 이상 연금을 준비할 시간이 없고, 박 과장은 아직 연금의 필요성을 깨닫지 못하고 있다. 세월이 흐르면 박 과장도 연금의 필요성을 깨닫겠지만 그때는 최 부장처럼 준비할 시간이 부족할 것이다. 인생의 아이러니다. 정년을 맞은 미래의 내가 연금을 준비하지 않은 현재의 나를 원망하는 안타까운 상황에 처하지 않기를 바란다. -33쪽

최 부장은 알면 알수록 절세를 목표로 할 때 연금계좌만큼 훌륭한 수단은 없다는 확신을 갖게 됐다. 무엇보다도 연금의 미덕은 노후 자금을 다른 용도로 써버리는 것을 막아주는 데 있다. 직장을 옮길 때마다 받는 퇴직급여를 다른 용도로 써버린다면 노후 자금이 부족할 것은 뻔하다. 근로 기간 중의 소득에는 노후 자금이 섞여 있다고 생각해야 한다. 공적연금만 믿을 게 아니라 사적연금으로도 젊을 때의 소득을 연금화해야 한다. 하찮은 돈이라도 노후에 연금으로 받을 때의 심리적인 만족감이 얼마나 큰지 젊어서 하루라도 빨리 깨달아야 한다. -50쪽

사회 초년생 때부터 큰 자본을 보유하고 있는 사람은 매우 드물다. 그래서 자본이 부족한 젊은 시절에는 주로 근로소득에 의존해 산다. 앞으로 정년까지 기간이 많이 남아 있기 때문에 여유가 있다. 그런데 나이가 들면서 잔여 급여는 점점 감소하고 정년이 되면 거의 바닥난다. 반대로 자본은 나이가 들면서 점차 누적되어 정년 무렵에 최고액에 이른다. 이때는 자본이 일해서 만드는 소득이 주요 생활비가 된다. 일반적으로 젊은 시절에는 월급으로 살고, 은퇴 이후에는 자본소득으로 사는 것이다. 노후에는 자본과 그것을 현명하게 운용하는 능력, 둘 다 갖추고 있어야 한다. -57쪽

정년 후 최악의 선택은 호구지책으로 낯선 분야의 사업을 시작하는 것이다. 부동산임대업이나 창업은 대개 대출을 끼고 하게 마련이라 투자 리스크가 굉장히 크다. 사업을 시작할 때부터 대박이 터질 확률은 매우 낮으며 오히려 사업 초기에 온갖 시행착오를 겪기 쉽다. 이를 극복하지 못한다면 내 인건비는 고사하고 이자를 내기 위해서 어쩔 수 없이 사업을 끌고 가는 어둡고 긴 터널에 들어가게 된다. 사실 자본으로 이익을 창출하는 능력을 따진다면 구멍가게는 상장 기업과 비교가 안 된다. 사업 실패로 부도가 날 가능성은 비교할 것도 없다. 상장 기업의 주식을 사는 것도 리스크가 너무 크다고 피하면서 퇴직 후 낯선 분야의 사업에 겁 없이 뛰어드는 모습을 보면 어리둥절하다. -60쪽

스스로 장수와 투자 중 어느 쪽 리스크가 큰지를 묻길 바란다. 만약 수익률 관리에 게으르다면 그 대가로 말년을 빈곤하게 보낼 가능성이 높다. 수익률을 높이기 위해 온갖 노력을 기울여야 내 돈의 수명이 내 수명보다 길어진다. 목숨은 마음대로 되지 않지만 수익률은 노력으로 올릴 수 있다. -85쪽

돈을 모으지는 못하더라도, 가급적 대출을 피하고 어쩔 수 없이 받았다면 가급적 빠른 시일 내에 상환하는 것이 좋다. 따지고 보면 세상에 대출만큼 억울한 것도 드물다. 이유 없이 빚을 낼 리는 없지만 빚을 진다는 것은 누군가의 노예가 된다는 뜻이다. 보람 없이 평생 이자를 꼬박꼬박 바칠 뿐 한번 진 빚에서 영원히 벗어나지 못하는 경우가 많다. -130~131쪽

출판사 서평

50세, 투자 고수든 초보든, 재테크 방법이 달라져야 할 때!
“예적금밖에 몰랐던 최 부장은 어떻게 10년 만에 평생 월급을 준비했을까?”

우리는 대부분 돈을 더 모으는 데만 집중한다. 투자 고수도 재테크 초보도 어떻게든 한 푼이라도 더 모으려고 애써왔지만, 지금 자신의 통장 잔고를 한번 살펴보자. 은퇴까지 10년쯤 앞둔 오십이 되면 보유 자산이 생애 최고액을 향해 불어나고 있어야 하는데, 그동안의 노력과 기대만큼 충분히 만족스러운가? 현실은 그리 녹록지 않을 것이다. 언제 퇴직하게 될지 모르는데 코앞의 각종 현실을 헤쳐 나가느라 통장 잔고는 위태롭고 남은 대출금은 부담스럽기 십상이다.
대한민국 최고의 자산관리전문가이자 은퇴설계전문가 지철원 저자의 『재테크는 오십부터』(위즈덤하우스)는 팍팍한 현실에 치여 아직도 노후 준비는 꿈도 못 꾸는 40~50대 직장인들의 재테크 필독서다. 현재 나의 재정적 상황에서 가장 유리하게 퇴직 이후의 현금흐름을 준비할 수 있는 단계별 플랜을 구체적으로 제시하고, 꼭 알아야 할 실용적 팁까지 꼼꼼하게 짚어준다. ‘오십’은 은퇴 후에 빈곤하게 살 것인지, 최소한 지금과 같은 생활수준을 유지하며 품위 있게 살 것인지를 가르는 마지막 재테크 골든타임이다. 저자는 지금까지 모아놓은 자산과 현재 월급이 얼마든 노후를 대비하기에 오십도 늦지 않은 때라고 강조한다. 다만 퇴직 10년 전부터 준비하는 오십의 재테크는 지금까지와 달라져야 한다.

이제 ‘어떻게 모을 것인가’보다 ‘얼마나 유리하게 쓸 것인가’를 계산할 때!
빠를수록 좋지만 ‘오십’부터 시작해도 충분한 재테크 플랜 36

이미 100세 시대다. 인간의 최대 수명이 130세도 넘어설 것이라는데 당장 먹고살기에 급급하다고, 정년을 앞두고 노후 자금을 따로 마련하기에는 너무 늦었다고 자포자기하면 앞으로의 남은 인생까지 포기하는 것이다. 내 수명보다 돈이 먼저 떨어지는 불상사가 없도록 노후 준비는 이제 필수가 되었다. 이 책은 지금이라도 최대한 많은 돈을 벌어서 하루라도 빨리 은퇴하는 방법을 알려주지는 않는다. 평생 먹고살 돈을 한 방에 벌겠다고 인생을 건 모험을 감수하는 것은 40대만 되어도 부담스럽다. 잘못된 판단 한 번으로 회복 불가능한 결과를 초래할 수 있는 퇴직 이후에는 더더욱 그렇다.
은퇴까지 10년쯤 앞둔 오십에는 투자 대박을 꿈꾸기보다 많든 적든 그동안 모아놓은 자산을 냉철하게 파악하고, 퇴직 이후에도 만족스럽게 생활하는 데 필요한 자금을 현실적으로 계산하는 것이 먼저다. 즉, 지금까지의 보유 자산은 최소 리스크로 최대한 끌어올리며 죽는 날까지 끊이지 않는 현금흐름을 만드는 최선의 재테크 방법을 철저하고 계산적인 태도로 설계해야 한다. 각종 연금제도, 그리고 10년 뒤 은퇴 시점에 축적되어 있을 자산을 활용해 회사를 그만둔 뒤에도 다달이 월급만큼 충당할 실리적 인출 계획을 세밀하게 세우는 일은 더더욱 중요하다. 이제 ‘얼마나 유리하게 쓸 것인가’를 ‘어떻게 모을 것인가’만큼 충분히 고민해야 할 시점이다.
물론 자산관리와 노후 준비는 일찍 시작할수록 좋지만, 노후는 예상보다 늦게 시작되어 생각보다 오래 지속될 가능성이 크므로 ‘오십’부터 시작해도 충분하다고 저자는 말한다. 다만 오십 즈음이 노후를 ‘제대로’ 준비할 수 있는 마지노선임을 잊어서는 안 된다.

국민연금, 개인연금, 퇴직연금, 예적금, 포트폴리오 투자 등을 이용한
현실밀착형 단계별 플랜과 은퇴 후 인출 계획까지

대한민국 최고의 은퇴설계전문가와 함께
최후의 재테크 골든타임을 잡는 평생 투자 + 인출 전략

돈을 꺼내 쓰는 것은 아주 손쉬운 일이라고 착각하기 쉽지만 의외로 어려운 일이다. 이 책에서 인출 전략을 강조한 것은 얼마나 효과적으로 인출 계획을 세우느냐에 따라 은퇴 이후의 운명이 갈리기 때문이다. 효율적인 인출 전략은 같은 돈을 가지고 더 풍족하고 더 편안하고 더 오래도록 쓸 수 있게 해준다. 보유 자금의 고갈 시점을 자기 수명과 일치시켜 남지도 모자라지도 않으면 가장 이상적이지만, 우리는 누구도 자기 수명을 사전에 알 수 없고, 물가는 매년 상승하며, 예적금 이자율만으로는 물가상승률을 따라잡지 못하는 시대에 살고 있다.
그래서 저자는 우리 주변에서 쉽게 만날 수 있는 50대 ‘최 부장’을 비롯해 평범한 직장인들의 생생한 사례를 통해 인출 전략을 짤 때 반드시 고려해야 하는 요소들부터 각종 연금을 바탕으로 보유 자금을 활용한 표준적 인출 방안까지 제시해준다. 최 부장 등을 차근차근 따라가며 자신에게 적용하여 같이 계산기를 두드리다 보면 여러 방식의 인출 시뮬레이션을 거쳐 가장 유리한 인출 계획을 세울 수 있을 것이다.
여기서 잊지 말아야 할 점은 물가상승률에도 미치지 못하는 예적금 이자율만으로는 보유 자금이 너무 빠르게 고갈된다는 것이다. 투자는 이제 선택이 아닌 필수가 되었지만, 인출을 고민하는 사람은 복구 불가능한 손실을 방어하면서 수익률을 이자율보다 조금이라도 더 높이는 데 주력해야 한다. 게다가 퇴직 이후에는 회사 월급이 아니라 자본소득에 기대어 살아가게 되므로 자본을 운용하는 기술을 지금부터라도 조금씩 습득해놓아야 한다. 저자는 리스크 부담으로 그동안 투자와 담을 쌓고 지내온 재테크 초보들을 위해 포트폴리오 투자 및 효율 높은 금융투자상품 선별 등으로 리스크는 낮추고 수익률은 높이는 방법까지 알려준다. 수익률을 갉아먹는 세금 및 준조세를 방어하기 위한 각종 절세 전략도 빈틈없이 짚어준다.
사람들은 노후 대비가 부족하다고 느끼면 당황하기 시작한다. 하지만 막연한 걱정과 불안으로 허송세월할 것이 아니라 이미 확보된 것을 확인하고, 부족한 것은 지금부터라도 이 책과 함께 부지런히 준비하면 된다.

작가정보

저자(글) 지철원

트러스톤자산운용 상무이자 연금포럼 연구위원. 자산관리 및 은퇴설계 전문가로서 사회공헌사업의 일환으로 지방자치인재개발원, 사법연수원, KT 등에서 생애 설계와 자산관리 강의를 지금까지 300건 이상 진행했다. 그 공로를 인정받아 2015년에 전국투자자교육협의회로부터 금융투자발전 우수상을 받기도 했다.
2020년부터 트러스톤자산운용의 공식 유튜브 채널인 〈트러스톤TV〉에 노후 대비에 도움이 되는 영상을 꾸준히 올리고 있다. 또한 금융투자를 쉽게 설명하는 내용으로 《서울경제신문》, 《한경머니》에 칼럼을 연재하며 KBS 제1라디오, KBS라디오 한민족방송, 시니어 TV에 출연하고 있다. 『자산관리가이드 1, 2, 3』과 『나는 퇴직이 두렵지 않다』를 공저했고 『파이낸셜 프리덤』을 감수했다.