주식 부자의 슈퍼 멘탈

가미오카 마사아키 지음 | 장은주 옮김

허들링북스 2023년 04월 03일 출간 종이책 : 2023년 04월 01일 출간

작품소개

책소개

주식 투자가, 멘탈 전문가, 기업 경영자로 활동 중인
일본 비즈니스계 능력자가 주식 부자들에게서 찾아낸 투자 성공의 열쇠!
“주식 부자에게는 슈퍼 멘탈이 있다”

《주식 부자의 슈퍼 멘탈》의 저자 가미오카 마사아키는 한국에서 전작 《부자들의 초격차 독서법》을 통해 경제경영 분야 베스트셀러 작가로 알려졌으나, 일본 비즈니스계에서 실제 그의 활약과 명성은 훨씬 대단하다. 그는 서브프라임 쇼크, 리먼 쇼크, 동일본대지진 등이 일어났던 주가 대폭락 시기에 바닥까지 추락했다가 기사회생하여 15,000%라는 경이로운 수익률을 달성한 ‘주식 투자가’이자, 행동 심리를 전문적으로 공부하고 일본행동경제학회와 일본사회심리학회 등에서 활동 중인 ‘멘탈 전문가’며, 소니그룹·미쓰이물산 등 1천여 기업에 브랜딩과 신사업 컨설팅을 제공해온 컨설팅 기업의 ‘경영자’다. 뿐만 아니라 한국에 소개된 책 외에도 《이기는 투자가는 이것밖에 안 한다》, 《돈의 불안에서 자유로워지기 위해 돈 버는 법》 등을 집필했는데, 이 작품들은 한국과 중국, 대만에서 출간되어 현재까지 총 55만 부가 팔렸다.
이토록 능력 있는 멀티플레이어인 저자가 이번에는 주식 부자들로부터 찾아낸 투자 성공의 열쇠를 공개한다. 바로 ‘슈퍼 멘탈’이다. 더불어 주식 부자들에게서 공통적으로 발견한 다양한 투자 성공 요인, 그리고 이를 개인 투자가가 투자할 때 활용하는 방법을 《주식 부자의 슈퍼 멘탈》에 담아냈다. 이것들은 저자가 MBA를 취득하는 한편, 행동 심리를 공부하고 연구한 끝에 직접 개발한 것이다.

목차

시작하며   나는 주식 멘탈로 50억 원을 벌었다

CHAPTER 1) 상위 3퍼센트 주식 부자의 특별한 멘탈
바닥에서 발견한 주식 멘탈로 다시 일어서다
시장은 논리대로 움직이지 않는 연애 상대
주식 멘탈이 내 것이 되어야 투자가로 성공할 수 있다
상위 3퍼센트의 원칙① 주식 투자의 리스크를 받아들인다
상위 3퍼센트의 원칙② 주가는 반복된다는 것을 인정한다
상위 3퍼센트의 원칙③ 투자가의 행동 심리를 이해한다
보통 사람의 사고 vs 성공한 투자가의 사고

CHAPTER 2) 왜 주식 투자가의 90퍼센트는 실패할까?
성공을 부르는 투자가의 행동 패턴
[COLUMN] 주식 판에서 가장 어리석은 사람은 마지막 설거지꾼
[COLUMN] 자투리 시간에는 유튜브 듣기로 정보를 수집한다
성공을 부르는 투자가의 심리 사이클
역발상으로 성공의 우위성과 희소성을 찾아라
투자 원칙을 만들고 지키는 것이 가장 어렵다
주식 멘탈 기본 원칙① 감정에 휩쓸리지 않고 일관성을 유지한다
주식 멘탈 기본 원칙② 시장의 중립성을 안다 
주식 멘탈 기본 원칙③ 바른 트레이딩에 대한 초심을 지킨다
성공한 투자가가 목표하는 이상적인 심리 상태란? 

CHAPTER 3) 행동 경제학이 알려주는 주식 멘탈 무기
투자가의 심리를 아는 것이 성공으로 가는 지름길
주식 멘탈 무기① 투자에 실패하는 원인을 철저히 이해하라_프로스펙트 이론
주식 멘탈 무기② 손절이라는 가장 높은 벽을 넘어라_손실 회피성 편향
주식 멘탈 무기③ 큰돈에 무감각해지지 않게 주의하라_민감도 체감성 편향
[COLUMN] 우리 감정이 영리한 마케팅에 이용당한다고?
주식 멘탈 무기④ 물타기가 아닌, 계획적인 분할 매수를 하라_준거 의존성 편향
주식 멘탈 무기⑤ 감정에 호소하는 종목일수록 투자 원칙대로  판단하라_인지 부조화 편향
주식 멘탈 무기⑥ 자신에게 유리하게 확대 해석하지 말라_메리트 확장 편향
주식 멘탈 무기⑦ 맨 처음 생각했던 것에 의미를 두지 말라_콩코드 편향
주식 멘탈 무기⑧ 소유한 종목에 지나친 애착을 갖지 말라_보유 효과 편향
주식 멘탈 무기⑨ 본전 생각에 더 큰 손해를 만들지 말라_앵커링
주식 멘탈 무기⑩ 화제성 높은 종목은 반드시 실속을 따져라_폰 레스포트 효과
주식 멘탈 무기⓫ 강렬한 대중 심리가 버블을 만든다는 점을 기억하라_갬블러의 오류
심리적 약점은 최강의 무기로 바뀐다

CHAPTER 4) 상위 3퍼센트 주식 부자의 마인드셋
계속 성공하는 투자가는 정보에 현혹되지 않는다
내 행동을 어떻게 제어하면 좋을까?
투자가를 위험에 빠뜨리는 ‘닥치지도 않은 리스크’
리스크 허용도와 리스크 내성의 균형을 잡아라
초보 투자자는 ‘자기 봉사 편향’에 주의!
[COLUMN] 나도 기세등등하게 우쭐댔던 흑역사가 있다
워런 버핏의 자산이 급증한 것은 60세가 넘고부터
이상적인 주식 멘탈을 유지하도록 힘을 분산한다
이상적인 심리 상태를 유지하는 상위 3퍼센트의 마인드
실천을 반복하여 이상적인 심리 상태를 손에 넣는다 

CHAPTER 5) 실전에서 통하는 주식 멘탈 투자법
주식 멘탈을 운용하는 구조를 만든다
구조① 자금 조달을 일부러 늦춘다
구조② 관심 종목을 노트에 메모한다
투자에 성공하는 확실한 주식 멘탈 투자법
주식 멘탈 투자법① 욕심을 버리고 돈을 노린다
주식 멘탈 투자법② 기한과 액수가 있는 목표를 정하지 않는다
주식 멘탈 투자법③ 수정 가능한 유연한 목표를 세운다
주식 멘탈 투자법④ 주식 투자는 없어도 되는 돈으로 한다
주식 멘탈 투자법⑤ 마음이 흔들릴 때는 투자에서 한 걸음 떨어진다
주식 멘탈 투자법⑥ 오랫동안 꾸준히 투자한다
주식 멘탈 투자법⑦ 투자가의 심리를 차트로 밝혀낸다
주식 멘탈은 평생의 무기가 된다

나가며   누구나 상위 3퍼센트 주식 부자가 될 수 있다
특별 부록   23년간 50억 원을 모은 비장의 투자법

책 속으로

그때까지의  나는  상대(시장)밖에  보지  않았다.  실제로 주식  투자를  하려면  두  가지  존재가  필요한데도 말이다. 그것은 시장과 짝을 이룰 당신, 즉 트레이더의 존재다. 시장은 항상 당신이 있기에 존재한다. 당신이 없다면 존재할 수 없다.
오늘부터 당신이 주식 투자에 관심을 끊는다면 시장은 당신의 인생에서 완전히 소멸해버린다. 모든 것은 당신의 의사에 달렸고, 시장은 당신의 감정을 중심으로 돌아간다. 나는 시장과 상대하는 나라는 존재야말로 승패를 가르는 가장 큰 요인임을 깨닫고 자신에게로 관심을 돌렸다.
‘시장이 어떠해야 하는지가 아니라 내가 어떠해야 하는지가 중요하다.’
이렇게 태어난 것이 지금부터 소개하는 주식 멘탈이다.
-30쪽(바닥에서 발견한 주식 멘탈로 다시 일어서다)

프로 야구 감독은 한 경기 한 경기에 집중하면서, 실제로는 전체 120경기 이상의 페넌트 레이스에서 어떻게 순위를 올려 팀을 우승으로 이끌지 고민한다. 이때 모든 경기에서 반드시 이겨야 한다는 목표를 세울 필요는 없다.
사실 전 경기에서 승리하는 것은 불가능하기에 그런 목표를 세우는 것은 오히려 비효율적이다. 선수들이 무리하면 결국 몸이 망가져 승률을 떨어뜨리는 결과로 이어지기 십상이다. 따라서 일반적으로는 허용 범위에서 패하는 경기의 비율을 예측하고 리그 우승을 목표로 삼는다.
주식 투자도 프로 야구와 마찬가지다. 중장기 전략 시나리오를 짜고 매수 타이밍을 정해간다. 이때 패하는 시합(주식 투자로 치면 손실)은 허용해야 할 리스크가 된다.
-41쪽(주식 투자의 리스크를 받아들인다)

인간은 긍정적인 기분이 들면 흥분하고 욕망도 커져 쉽게 돈벌이에 빠지는 흥미로운 존재다. 우주가 나를 돕는다며 어떤 뉴스든 자기에게 유리한 방향으로 해석해버리는 경향도 있다. 한편 일단 소극적으로 되면 비관적인 전망밖에 보지 않는다. 돈을 잃을까 봐 극도의 공포심에 사로잡히거나 부정적인 행동으로 치닫기도 한다.
시장의 밑바탕에는 이런 인간의 심리가 깔려 있다. 인간의 심리에 영향을 받아 주가는 흔들리며, 주가도 인간에게 다분히 영향을 미친다. 사람들은 주가가 오를 때는 앞다투어 투자하고 주가가 내리기 시작하면 손실이 두려워 앞다투어 도망가기 바쁘다.
그렇다면 개인 투자가는 어떻게 행동해야 할까? 먼저 행동 경제학이나 행동 금융학이 제시하는 대로 사람의 심리를 잘 파악하여 객관적인 시점으로 시장을 보아야 한다.
-77쪽(성공을 부르는 투자가의 심리 사이클)

세상에는 수많은 투자 관련 책이 있지만, 마음의 관리라는 주제까지 다룬 책을 고르면 그 수가 극단적으로 줄어든다. 그만큼 마음의 관리는 제대로 다루기가 힘들다.
트레이딩이란 한없이 자유로운 전략의 선택지 중에서 당신만의 독자적인 원칙을 만들고 사령탑이 되어 운용하는 머니 게임이기도 하다. 이 자유로운 선택의 어려움을 깨달은 사람은 마음 관리의 중요성을 알고 주식 멘탈을 이해하는 방향으로 눈을 돌린다.
한편 자신만의 독자적인 원칙의 필요성을 제대로 이해하고 준비하는 투자가는 지극히 소수다. 소수밖에 없으므로 대책을 강구하고 준비가 된 사람만이 투자가로서 유리한 위치에서 싸워나갈 수 있다. 선택지가 자유로운 무질서한 세계에서 자신만의 원칙을 갖고 그 안에서 결단을 내려가는 것이다.
-86쪽(투자 원칙을 만들고 지키는 것이 가장 어렵다)

무모하게 물타기 매수를 하는 투자가의 심리는 대부분 무계획에서 비롯된다. 그리고 처음 매수했을 때의 주가를 기준으로 그 주가보다 내려가면 손절하지 않고 물타기를 한다. 이 같은 대책 없는 무한 물타기는 결과적으로 손실만 키운다.
내 경험을 바탕으로 말하자면, 물타기 매수를 하는 개인 투자가의 절반은 투자 실패로 끝내 자산을 잃었다. 역시 주식 투자는 주가가 내린 후 허겁지겁 사는 것보다 주가가 내려갈 때까지 차근차근 끌어모아서 사는 쪽이 압도적으로 유리하다. 내려갈 때까지 기다렸다가 사고 오를 때까지 기다렸다가 파는 것이야말로 투자가로 성공하는 대원칙이다. 단순히 주가가 내려갔다고 매수하여 수량을 늘리는 행위는 너무 무계획적이라 실패할 확률이 높다. 평균 단가가 내려가면 성공하기 쉽다는 발상은 투자가의 교만한 희망 사항에 불과하다. 물타기는 실제로 언제 주가가 오를지 모르고 무모하게 지는 게임에 투입하는 부금을 늘리는 것에 지나지 않는다. 부금이 는다는 것은 결과적으로 리스크가 더 커짐을 의미한다.
-121쪽(물타기가 아닌, 계획적인 분할 매수를 하라)

최근 일본에서는 레버리지 붐이 일었다. 많은 이가 제대로 공부도 하지 않은 채 주식에 손대거나 신용 거래의 리스크 허용치까지 넘겨버린 원인이 여기에 있다.
개인 투자가가 닥치지도 않은 리스크에 빠지는 심리는 앞서 프로스펙트 이론을 설명할 때 다루었듯 손실을 강하게 느끼는 데서 비롯된다. ‘다들 사니까 나도 사야 한다’라는 식으로 초조한 기분이 드는 것을 행동 경제학에서는 ‘하딩 효과(Hading Effect)’ 때문이라고 한다.
하지만 애초에 개인 투자가가 초조해할 필요는 없다. 개인 투자가의 주요 전쟁터는 다름 아닌 자기 자신이다. 자신을 기준으로 적절한 원칙을 세우고 바른 트레이딩을 계속하면 반드시 돈을 번다. 남과의 비교는 오히려 불필요한 초조함이나 욕망 같은 감정을 낳아 바른 판단을 해치는 원인이 될 뿐이다.
-161쪽(투자가를 위험에 빠뜨리는 ‘닥치지도 않은 리스크’)

상위 3퍼센트의 투자가는 시장의 모든 것을 알아야 한다고 생각하지 않는다. 미지의 것도 받아들이고, 자기가 알지 못하는 것이 항상 시장에 존재한다는 사실도 자연스럽게 받아들인다. 이처럼 시장에는 자기가 알지 못하는 것, 이해할 수 없는 것이 있다는 사실을 명심하는 것은 투자가로서 성공하기 위한 절대 조건이다.
반대로 투자에 실패한 사람들의 사고는 어떨까? 그들은 자신이 알지 못하는 것이 존재해서는 안 된다고 생각한다. 시장의 전부를 알아야만 한다고 스스로 몰아붙인다. 하지만 이런 사고는 실패로 이어지기 쉽다.
미래를 예측하지 말라는 의미가 아니다. 모호한 미래보다 자신의 멘탈이나 심리 상태를 확실하게 관리하여 수익 내는 것을 목표로 하라는 것이다. 미래는 어떻게 할 수 없다. 미래가 당신에게 미소를 건넨다면, 그것은 당신이 당신 자신의 멘탈을 완전히 장악할 수 있을 때다.
-183쪽(이상적인 심리 상태를 유지하는 상위 3퍼센트의 마인드)

출판사 서평

“주식 투자에서 승패를 가르는 것은 바로 ‘심리’다”
행동 경제학과 뇌과학, 그리고 행동 금융학을 바탕으로 개발한
상위 3% 부자의 슈퍼 멘탈 패턴을 내 것으로 만들라!
《주식 부자의 슈퍼 멘탈》은 슈퍼 멘탈과 그 활용법을 구체적으로 쉽게 알려준다. 가미오카 마사아키 자신이 직접 경험했고 큰 효과를 봤기에 이런 집필이 가능했다. 그는 슈퍼 멘탈을 적극 활용하여 23년간 50억 원의 자산을 쌓았으며 그 자산은 지금도 나날이 불어나고 있다. 특히 주식 투자의 실패로 인생 고비에 섰을 무렵, 슈퍼 멘탈은 저자에게 생명줄이 되어주었고 결국 투자에서 대성공을 거두어 일본 비즈니스계에서 입지전적인 인물이 되었다.
저자는 자산가들 중에서도 ‘탑 오브 탑’이라고 할 수 있는 ‘상위 3% 주식 부자들’에게 주목하여 끈질기게 관찰하고 연구했다. 상위 3% 주식 부자는 과거 경험이나 실패를 바탕으로 자신만의 원칙과 성공 패턴을 갖고 있고, 자산을 바르게 운용하기 위한 규율과 집중력을 유지하여 타인이나 미디어에 멘탈이 좌우되지 않는 사람들이다. 그들은 상승장에서도 욕심부리지 않고 하락장에서도 불안을 이겨낸다. 즉, ‘오마하의 현인’, ‘가치 투자·장기 투자의 신봉자’로 불리는 워런 버핏처럼 강철과도 같은 멘탈의 보유자들이다.

개인 투자가가 꼭 알아야 하는 원칙, 꼭 피해야 하는 함정,
어떤 문제적 상황이든 해결 가능한 능력을 키우는 법…
“이 책은 개인 투자가 맞춤형 멘탈 코치!”
저자는 행동 경제학과 뇌과학, 그리고 행동 금융학이란 도구를 사용하여 상위 3% 주식 부자들의 슈퍼 멘탈과 투자 성공 요인을 철저히 분석한 다음, 복잡다단한 주식 투자 상황에도 통하는 명쾌한 패턴과 원칙을 만들었다. 예를 들면 다음과 같다.

★ 상위 3% 부자들의 멘토가 알려주는 주식에서 반드시 이기는 원칙 ★
원칙① 투자에 실패하는 원인을 철저히 이해하라
원칙② 손절이라는 가장 높은 벽을 넘어라
원칙③ 큰돈에 무감각해지지 않게 주의하라
원칙④ 물타기가 아닌, 계획적인 분할 매수를 하라
원칙⑤ 감정에 호소하는 종목일수록 투자 원칙대로 판단하라
원칙⑥ 자신에게 유리하게 확대 해석하지 말라
원칙⑦ 맨 처음 생각했던 것에 의미를 두지 말라
원칙⑧ 소유한 종목에 지나친 애착을 갖지 말라
원칙⑨ 본전 생각에 더 큰 손해를 만들지 말라
원칙⑩ 화제성 높은 종목은 반드시 실속을 따져라
원칙⑪ 강렬한 대중 심리가 버블을 만든다는 점을 기억하라

하나하나가 오로지 혼자 마음과 생각을 다스려야만 하는 개인 투자가에게 반드시 필요한 멘탈 패턴과 원칙들이다. 나아가 이 책은 주식 투자가가 가장 빠지기 쉬운 심리 함정들도 가르쳐준다. 프로스펙트 이론, 손실 회피성 편향, 인지 부조화 편향, 보유 효과 편향, 앵커링, 갬블러의 오류 등이 그것이다. 꼭 알아야 하는 원칙, 꼭 피해야 하는 함정, 이를 통해 독자는 각자의 투자 상황에서 새로운 문제를 만나더라도 현명하고도 대담하게 헤쳐나갈 실질적인 해결 능력을 키울 수 있다.
한마디로 《주식 부자의 슈퍼 멘탈》는 멘탈 코치와 같다. MLB, MBA는 물론 세계적인 축구 명문 구단들은 선수들이 최고의 기량을 발휘하게 하려고 멘탈 코치를 둔다. 이처럼 이 책을 멘탈 코치 삼아 가까이 두고 멘탈을 관리하며 투자 생활을 해보자.

유리 멘탈에서 강철 같은 ‘슈퍼 멘탈’로 탈바꿈하라!
워런 버핏처럼 불확실성이 큰 경제 상황과 급격한 시장 변화 속에서도
주식으로 부자 되는 길이 이 책에 있다
요즘의 경제 상황이 심상치 않다. 글로벌 인플레이션과 미국의 금리 변동, 우크라이나 전쟁의 영향으로 인한 스태그플레이션…. 주식 투자가 입장에서는 악재가 연달아 닥치고 있다고 느낄 수 있다. 하지만 장기적으로 보면 이런 일들은 항상 반복되어왔다. 그리고 대부분의 사람들이 투자에서 손해를 보는 와중에도 경쟁 투자가들을 제치고 시장을 이겨 돈을 버는 승자는 분명 존재했다.
“남들이 신중하지 못할수록 우리는 신중하게 일을 진행해야 한다.” “주식 시장은 인내심 없는 사람의 돈이 인내심 있는 사람에게 흘러가는 곳이다.” 어떤 장에서든 흔들리지 않고 본질을 보며 가치 투자·장기 투자를 해 세계적인 부자가 된 워런 버핏의 이 같은 말에서도 알 수 있듯 주식 투자에서 승패를 가르는 것은 사실 ‘심리’다.
주식에서는 오직 10퍼센트만 돈을 번다는 통계가 있다. 혹시 당신도 여태껏 나머지 90퍼센트에 속했는가? 상승장에서는 열광하며 사들이고 하락장에서는 불안에 떨며 팔기에 바빴는가? 그렇다면 지난날의 실패는 뼈아픈 수업료를 치렀다고 여기고 그만 작별을 고하라. 그리고 이제는 주식으로 돈을 번 소수의 대열에 동참하라! 경제가 악화하고 금융 시장에서 불확실성이 커지며 주식판의 변화가 크게 이는 지금, 《주식 부자의 슈퍼 멘탈》은 당신에게 가장 가치 있는 밑천이 되어줄 것이다.

▶ 해외 독자들의 찬사

“주식 투자에 대한 당신의 가치관을 변화시킬 책!” _samuraicamp

“욕망으로 오르고 공포로 내리는 주식 투자판에서 알아두면 좋을 행동 심리의 기본을 가르쳐준다.”
_krura

“이 책 한 권으로 간단하고 쉽게 투자 심리를 알았다. 그리고 술술 읽힌다!” _mmss

“감동적이다! 후회 가득한 과거의 실패를 효과적으로 활용할 수 있는 멘탈에 대해 배웠다.”
_yosi-yo

“이 책을 읽으며 반성도 하고 고민도 해결했다. 이제부터 곁에 두고, 주식 투자를 하며 앞이 보이지 않을 때마다 꺼내 읽을 생각이다.” _neku

작가정보

저자(글) 가미오카 마사아키

上岡正明
주식 투자 전문가, 프론티어컨설팅 대표, 일본을 대표하는 비즈니스 분야 유튜버, 베스트셀러 작가.
서브프라임 쇼크, 리먼 쇼크, 동일본대지진 등이 일어났던 주가 대폭락 시기에 바닥까지 추락했다가 15,000%라는 경이로운 수익률을 달성하며 기사회생하여 세상의 주목을 받았다. 인생 고비에서 생명줄이 되어준 것은 바로 ‘상위 3% 주식 부자의 슈퍼 멘탈’이었다.
상위 3% 주식 부자는 과거 경험이나 실패를 바탕으로 자신만의 원칙과 성공 패턴을 갖고 있고, 자산을 바르게 운용하기 위한 규율과 집중력을 유지하여 타인이나 미디어에 멘탈이 좌우되지 않는 사람들이다. 이들의 투자 성공 요인과 남다른 멘탈을 연구하는 한편, 행동 심리를 전문적으로 공부한 끝에 23년간 50억 원의 자산을 쌓았으며, 그 성과를 《주식 부자의 슈퍼 멘탈》에 담아냈다.
MBA를 취득했으며, 소니그룹·미쓰이물산 등 1천여 기업에 브랜딩과 신사업 컨설팅을 제공해왔고, 일본행동경제학회·일본사회심리학회 등에서 활동 중이며, 여러 대학에서 강의를 한다. 저서로 《부자들의 초격차 독서법》, 《이기는 투자가는 이것밖에 안 한다》, 《돈의 불안에서 자유로워지기 위해 돈 버는 법》 등이 있는데, 한국과 중국, 대만에서 총 55만 부가 팔렸다.

번역 장은주

일본어 전문 번역가. 활자의 매력에 이끌려 번역의 길로 들어섰다. 옮긴 책으로 《부자들의 초격차 독서법》, 《취향을 설계하는 곳, 츠타야》, 《혼자 있는 시간의 힘》, 《모닝 루틴》, 《스물아홉 생일, 1년 후 죽기로 결심했다》 등이 있다.