당신의 투자가 심플했으면 좋겠습니다

복잡한 소음은 뒤로하고, 주식 투자자에게 가장 중요한 단 하나의 원칙만 남겨두는 법

전주불도저 저 지음

한즈미디어 2023년 02월 18일 출간 종이책 : 2023년 02월 17일 출간

작품소개

책소개

대한민국 투자자들은 기본적으로 만성과로다. 특유의 부지런함으로 없는 시간을 쪼개가며 열심히 투자 공부를 한다. 경제 뉴스와 유튜브를 보다 보면 어쩐지 매일같이 기민하게 시황과 사업 실적을 찾아봐야 할 것 같은 의무감이 생기기 때문이다. 뒤처질 수 없다는 생각에 이른 아침 출근길에도, 퇴근 후 집에서도 시간과 에너지를 녹여낸다. 그런데 ‘방향성’ 없이 무조건 열심히만 해서는, 투자를 시작한 본연의 목적을 달성할 수 없고 ‘투자 스트레스’만 쌓일 뿐이다.
이 책의 저자는 “늘 시간이 부족한 직장인들이 전문가들처럼 매일 매크로 환경과 복잡한 변수를 따져가며 투자한다는 것은 애초에 불가능한 일”이라며, “투자의 목적이 노후를 풍요롭게 누리기 위해서라고 한다면, 멀리 내다보면서 투자 전략을 오히려 심플하게 가져가야 한다”고 말한다. 이에 저자가 제시하는 현실적인 방안 중 첫 번째는 우선 잘못된 투자 관행 버리기다. 투자 수익을 갉아먹는 잘못된 투자 루틴과 관행에 대해 낱낱이 파헤치며, 투자자들이 자신의 투자관을 올바르게 세울 수 있도록 돕는다.
개인투자자들을 혼란스럽게 하는 ‘수혜주’에 대해서도 저자만의 냉철한 시각이 돋보인다. 저자는 단호한 목소리로 “‘곧 수혜가 생길 것’이라며 투자자들을 현혹하는 기업들은 시간이 흐르면 곧 사라질 ‘쭉정이’ 기업에 지나지 않는다”며, “오랫동안 함께해야 하는 ‘탁월한 기업’들은 오히려 튀는 숫자가 없고 투자자들에게 복잡한 숙제 거리를 던져주지 않는다”고 설명한다. 시간이 흐를수록 빛을 발하는 ‘경제적 해자’를 가진 기업들을 하루빨리 발견하고 오랫동안 함께하길 제안하며, 탁월한 기업을 선별하는 일곱 가지 기준을 제시한다. 야심 차게 투자 시장에 뛰어들었지만 자신만의 원칙을 세우지 못한 채 손실만 키우고 있는 투자자, 투자 수익은 물론 일상의 여유와 삶의 균형까지 찾고자 하는 투자자에게 강력히 권하는 지침서다.

목차

서문: 혼돈의 시장일수록 투자 전략은 심플하게, 나만의 원칙으로

Chapter 1. 관점을 바꾸면 투자가 심플해진다

1. 주식 투자를 해야 하는 단순하지만 명확한 이유
2. 잘못된 투자 습관은 일상의 피로도만 높인다
3. 당장 인정받으려는 마음이 투자를 더 어렵게 한다
4. 눈앞의 숫자에 속지 말고 미래에 더 커지는 선택을 해야 한다
5. 현상이 아니라 이성이 정답이다
6. 집단 속 편안함은 독이다
7. 위대함은 불편을 안고 출발한다

Chapter 2. 투자 중 겪는 마음에 대한 관찰

1. 올라도, 내려도 괴로운 투자자
2. 조광조의 죽음과 주도주의 순환매
3. 지금의 수익률이 정답이라 보는 잘못된 믿음
4. 물타기 위한 현금이 부족하다는 생각의 함정
5. 마음이 불안한 이유
6. 물타기도, 불타기도 어려운 이유
7. 결국 투자는 운이라는 생각

Chapter 3. 상식적인 투자 조언 뒤집어보기

1. 철저한 분산이 리스크를 낮춘다
2. 결국 수익률로 보여주면 된다
3. 일단 빚부터 줄이시죠
4. 차트가 꺾인 주식은 사면 안 된다
5. 주식을 묻어 놓고 볼 필요가 없다
6. 지금부터 좋은 저평가 기업을 찾아야 한다
7. 금융상품을 활용하고 시대의 수혜주에 올라타야 한다

Chapter 4. 투자를 구성하는 네 가지 주체

1. 인문학적으로 뒷받침되는 시대적 수요
2. 무형자산이 단단한 비즈니스 모델
3. 탁월한 사업가가 이끄는 매니지먼트
4. 다이아몬드 원석을 품을 수 있는 투자자

Chapter 5. 투자자의 성장 단계

1. 첫 번째 단계: ‘당장 오르는 수혜주’에서 벗어나기
2. 두 번째 단계: ‘지금부터 좋은 기업’ 함정 빠져나오기
3. 세 번째 단계: 급 자체가 다른 기업 선별하기
4. 네 번째 단계: 사업적 관점에서 바라보기

Chapter 6. 투자 과정 중 실패를 대하는 자세

1. 무형자산 시야는 성장해나가는 것
2. 오직 안 팔기 위한 원칙은 착각에 해당
3. 수익은 언제나 비용과 동반해서 발생
4. 위대함은 실수를 자연스럽게 받아들이는 자세에서 만들어진다
5. 실패를 받아들이는 일상적인 마음
6. 오히려 지금의 실패는 다행인지도 모른다
7. 핵심은 실패 여부가 아니라 더 나은 시스템 만들기

Chapter 7. 심플한 투자를 위한 포트폴리오 구성하기

1. 워런 버핏의 사례로 보는 투자 대가의 포트폴리오
2. 워런 버핏의 ‘플로트 투자’를 실전 개인 투자에 적용하기
3. 캐시 우드의 파괴적혁신 기업 포트폴리오 구성
4. 개인투자자들이 실제로 적용할 수 있는 분산 방식
5. ‘네팅형’ 복합계 사고방식
6. 본인의 현황에 대한 이해
7. 끊임없이 배우고 변화하는 투자자

Chapter 8. 탁월한 기업을 선별하는 일곱 가지 기준

1. 노후 준비를 실현하는 탁월한 기업을 찾아 떠나는 여정
2. 첫 번째 기준: 신규 진입의 경쟁 강도가 어느 정도인가
3. 두 번째 기준: 이익 성장의 지속성이 있는가
4. 세 번째 기준: 질이 좋은 이익인가
5. 네 번째 기준: 매니지먼트와 이사진의 이해관계가 일치하는가
6. 다섯 번째 기준: 고객이 고객을 불러오며 홍보비를 아낄 수 있는 기업인가
7. 여섯 번째 기준: 숫자의 일관성이 있는 기업인가
8. 일곱 번째 기준: 탁월한 자본 관리 능력이 있는가

Chapter 9. 메가트렌드로 분석하는 성장 기업 사례

1. 고령화 사회 트렌드가 가속될수록 성장하는, ‘SCI’
2. 선진화 사회 진입과 ‘노보 노디스크’
3. 현대인의 숙제를 대신해주는, ‘코스트코‘
4. 지친 현대인의 일상 속 작은 즐거움, ‘영원무역’
5. 장기 불황 시대의 수혜 기업, 고려신용정보
6. 경기 변동과 무관한 기업

Chapter 10. 즐거운 투자를 위한 마인드셋

1. 투자 성과는 오직 맡길 때 만들어진다
2. 새벽 시간을 확보하고 좋은 습관만 남긴다
3. 인생의 중심을 바로 세우는 ‘실전 체력’ 만들기
4. 나만의 취향을 만드는 즐거움에 빠지자
5. 가화만사성, 비용이냐 수익이냐
6. 《오륜서》를 통한 직장인의 생존 전략 배우기
7. 인문학을 곁에 두는 즐거운 투자

작가정보

저자(글) 전주불도저 저

저 : 전주불도저
부자원칙연구소 대표.

워릭경영대학원(Warwick Business School) 경영학 석사(MSc)를 졸업하고 한화그룹 금융계열사에 해외 채용으로 입사 후 근무했다. 조 단위 자본 조달 및 글로벌 신용평가사 대상 신용평가등급 획득 업무를 수행했다. 주식 담당(IR)으로 명망 있는 다양한 투자 기관과 미팅을 진행하면서 뛰어난 성과를 내는 기관들의 특성을 발견했고, 그들의 의사결정법을 개인투자자들의 투자에도 적용할 수 있도록 실질적인 방법을 찾아냈다.

“생업이 바쁜 사람일수록 오히려 투자 전략은 심플해야 한다”는 투자 원칙을 정립한 후, 색다른 시각에서 투자 인사이트를 전달하고자 투자리서치회사 ‘부자원칙연구소’를 설립했다. 투자자들이 ‘수혜주의 유혹’에 빠지지 않고, 어떠한 시장 상황에서도 팔지 않고 오랫동안 함께할 ‘탁월한 기업’을 하루라도 빨리 발견하기를 바라며 성실히 투자 인사이트를 제공하고 있다. 양질의 투자 콘텐츠를 축적해온 네이버 블로그는 2023년 110만 명의 방문자를 기록하며 네이버 대표 투자 블로그로 자리 잡았고, 많은 구독자들의 공감과 호응에 힘입어 오프라인 심화 세미나 및 구독 서비스 등으로 활동을 넓혀왔다. 노후 불안을 없애는 실질적인 주식 투자법은 물론, 복합적 관점에서 자산을 관리하고 균형 잡힌 인생을 설계하는 법에 대해서도 아낌없이 지혜를 나누고 있다.