도박꾼이 아니라 트레이더가 되어라

앤드루 아지즈 지음 | 김태훈 옮김

해의시간 2022년 11월 04일 출간 종이책 : 2022년 01월 03일 출간

작품소개

책소개

지금 당신이 하는 것은 투자인가, 도박인가?

부자가 될 수 있다는 헛된 기대만으로 아무런 준비 없이 주식에 뛰어든 개미들을 위해 베테랑 트레이더가 나섰다. 먼저, 수많은 시행착오 끝에 터득한 규칙들이 밴 자신의 거래 일과를 시간대별로 설명한다. 그리고는 2016년 설립한 트레이딩 멘토링 사이트 〈베어 불 트레이더스〉의 강의 노하우를 토대로 종목 설정과 차트 보기, 검색 프로그램 이용법까지 조목조목 설명하고 있으며, 실제 수익을 낸 종목들의 차트에 ‘진입, 탈출, 손절’ 지점을 표시해 거래 과정을 직관적으로 보여준다.
그는 절대 주식 거래가 쉬운 것처럼 꾸미지 않는다. 적어도 몇 개월의 공부와 트레이딩에 적합한 심신 단련까지 요구하고 있다. 트레이딩도 사업처럼 준비된 사람만이 성공할 수 있다는 것이다. 이제 우리는 갈림길에 섰다. 원래대로 요행만 바라는 ‘도박꾼’이 될 것인가, 아니면 이 책을 읽고 전략적인 거래를 하는 ‘트레이더’가 될 것인가.

목차

추천의 글
필독! 유의사항

Chapter 1 지난 트레이딩을 돌아보며

Chapter 2 데이트레이딩은 어떻게 이뤄지는가
데이트레이딩 vs. 스윙트레이딩
매수와 공매도
개인 트레이더 vs. 기관 트레이더
초단타매매는 알고 가자
최고의 종목을 매매하고 나머지는 내버려둬라

Chapter 3 효과적인 리스크와 계좌 관리
3단계 리스크 관리
거래 심리를 다스려라

Chapter 4 어떤 종목을 거래해야 할까
활성화 종목을 찾아라
유통주식수와 시가총액을 살펴라
장전 갭등락 종목에 주목!
장중 실시간으로 검색하라
검색 결과에 기반한 거래 계획

Chapter 5 도구와 플랫폼 활용하기
나에게 맞는 증권사 선택 기준
트레이딩 플랫폼
실시간 시장 데이터
나스닥 레벨 2와 매수호가 및 매도호가
차트 지표
매수 주문과 매도 주문
관심종목과 검색 조건
트레이더 커뮤니티

Chapter 6 봉차트 읽기
가격 변동과 집단심리
미결정 봉에 주목하라
다양한 봉 패턴에 얽매이지 마라

Chapter 7 데이트레이딩 전략 세우기
포지션 관리 및 규모 결정
전략 1: ABCD 패턴
전략 2: 강세 깃발형 모멘텀
전략 3, 4: 반전 매매
전략 5: 이동평균 추세 트레이딩
전략 6: VWAP 트레이딩
전략 7: 지지선 및 저항선 트레이딩
전략 8: 레드 투 그린 트레이딩
전략 9: 장 초반 구간 돌파
그 외 트레이딩 전략들
자신만의 전략을 개발하라
시간대에 따라 전략을 바꿔라

Chapter 8 전략적인 거래를 위한 단계별 지침
관심종목 구성하기
거래 계획하기: 진입 지점, 탈출 지점, 손절 지점 설정
계획에 따라 실행하기
트레이딩에도 요령이 있다

Chapter 9 성공 사례 들여다보기
신규 트레이더, 존 힐츠의 통찰
무엇을 내 것으로 만들 것인가

Chapter 10 초보 트레이더를 위한 다음 단계
데이트레이딩의 7가지 핵심 단계
도박꾼이 아니라 트레이더가 되어라
사업계획을 세워라
거래 일지를 작성하라
등반과 비슷한 트레이딩
끝으로 당부하는 말

데이트레이딩 성공을 위한 10가지 규칙
미국 주식 용어 101

책 속으로

데이트레이딩 사업을 비롯한 많은 사업이 실패하는 이유는 창업자가 적절한 창업자본을 확보하지 못하고, 간접비를 엄격하게 통제하지 못했기 때문이다. 데이트레이딩으로 생계를 유지하기까지는 시간이 걸린다. 초기에는 수익을 못 내도 버틸 수 있는 충분한 창업자본(현금)이 필요하다. 종종 신규 트레이더들은 자금을 보존하려고 올바른 공부, 도구, 플랫폼에 써야 할 핵심적인 지출을 줄인다. 그들은 너무 적은 것으로 너무 많은 일을 하려 든다. 이는 고통과 감정적인 트레이딩의 악순환을 만든다. 자금이 부족한 상태에서 트레이딩으로 생계를 유지하려 들면 원하는 수익률을 올리려고 높은 리스크를 감수할 가능성이 크다. 안타깝게도 이는 계좌를 박살낼 가능성이 많다. _【1장. 지난 트레이딩을 돌아보며】 31~32p

어떤 거래에서도 절대 계좌의 2퍼센트 이상 손실이 날 리스크를 감수하지 말아야 한다. 충분한 자금을 모아서 계좌에 5만 달러가 있다면 절대 2퍼센트, 즉 1000달러 이상 손실이 날 리스크를 감수하지 말아야 한다. 데이트레이딩 자금으로 작은 금액밖에 모으지 못했다면 매수 규모를 줄이는 수밖에 없다. 이를 확고한 규칙으로 삼아라. 미련을 버리기는 힘들다. 그래도 트레이딩 계좌의 2퍼센트 이상을 잃을 수 있는 진입구도가 보인다면 미련을 버리고 다른 종목을 찾아라. 모든 거래에서 최소한 계좌의 98퍼센트를 보존하라. _【3장. 효과적인 리스크와 계좌 관리】 74~75p

세 번째 범주는 애플, 알리바바, 야후, 마이크로소프트, 홈디포 같은 대형주다. 이런 종목은 ‘확고하게 자리 잡은 기업의 주식으로 대개 5억 주 이상이 시장에서 거래’된다. 또한 거래 물량은 매일 수백만 주에 이른다. 짐작대로 대형 기관 트레이더, 투자은행, 헤지펀드가 대규모 포지션을 매매할 때만 움직인다. 대개 100주에서 2000주씩 거래하는 개인 트레이더는 이런 종목의 주가를 움직일 수 없다. 좋은 주요 재료가 없는 한 이런 종목을 피해야 한다. 그래도 본문에서 제시하는 전략 중에는 반전과 이동평균선 전략이 대개 잘 맞는다. 다만 주요 재료가 없으면 이 종목들은 컴퓨터와 초단타 트레이더들이 많이 거래하며, 개인에게는 맞지 않는다는 사실을 명심하라. _【4장. 어떤 종목을 거래해야 할까】 97p

50~100달러 종목의 경우 총 포지션 규모를 400주로 줄인다. 주가가 100달러 이상인 종목은 거의 매매하지 않는다. 비싼 종목은 개인 트레이더에게 덜 매력적이며, 종종 컴퓨터와 기관 트레이더에게 지배당한다. 경험 많은 트레이더는 절대 한 번에 포지션에 진입하지 않는다. 즉 다양한 지점에서 매수하며 점차 포지션을 키운다. 가령 100주로 출발했다가 다양한 단계에서 포지션을 키울 수 있다. 1000주를 매매할 경우 ‘500주-500주’ 또는 ‘100주-200주-700주’씩 진입한다. 이는 정확하게 실행하면 리스크와 포지션을 관리하는 탁월한 방법이다. _【7장. 데이트레이딩 전략 세우기】 167~168p

장이 열린 후 활성화 종목은 첫 5분 동안 많이 거래될 것이다. 활성화 종목이 갭상승하면 일부 개인 투자자나 헤지펀드 또는 투자은행은 주가가 떨어지기 전에 보유 주식을 최대한 빨리 팔아서 이익을 실현하고 싶어한다. 동시에 일부 투자자는 주가가 더 오르기 전에 최대한 빨리 포지션을 잡고 싶어한다. 그래서 첫 5분 동안 오버나이트 보유자와 신규 투자자 사이에 방향을 알 수 없는 대량 거래가 이뤄진다. 개장 후 10~15분이 지나 변동성이 줄어들면 주가는 거래량가중평균가격VWAP에 가까워지거나 그로부터 멀어진다. 이는 매수나 매도를 기다리는 대형 투자은행이 있는지 알아보는 시험이다. 상당한 롱 포지션을 잡으려는 대형 기관 트레이더가 있다면 주가는 VWAP 위로 튄 후 더 오를 것이다. 이때가 데이트레이더가 롱 포지션을 잡기에 좋은 기회다. _【7장. 데이트레이딩 전략 세우기】 209p

나는 10분 후 5분 봉이 VWAP 아래에서 마감하는 것을 보고 18.20달러 근처에서 숏 포지션에 진입했다. 이때 VWAP 바로 위에서 손절할 것을 염두에 두었다. 예상대로 매도자들이 주도권을 잡으며 주가가 17달러까지 떨어졌다. 나는 5분 봉이 신고점에 이를 때 탈출했다. 매수자들이 주도권을 잡고 있다는 신호이기 때문이다. 그래서 17.40달러에서 숏 포지션을 커버해 그림 8.3처럼 650달러의 수익을 냈다. _【8장. 전략적인 거래를 위한 단계별 지침】 245~246p

이렇게 종일 상승 추세를 보이는 시장은 일간 고가를 돌파하는 종목에 많은 기회를 제공한다. ‘월트 디즈니 컴퍼니Walt Disney Company’(종목코드: DIS)는 이날 호재가 나온 종목이 아니었다. 그래도 이 무렵 코로나 팬데믹과 그것이 디즈니의 놀이공원에 미치는 영향 때문에 종종 활발한 거래가 이뤄졌다. 일간 상대 거래량은 약 70퍼센트로 약간 낮았다. 디즈니를 흥미로운 종목으로 만든 점은 ‘이상적인’ 일간 고점을 찍었다는 것이었다. 일간 고점과 장전 고점이 정확하게 113.50달러였다. 주가는 2번이나 소수점 단위까지 이 일간 고점을 찍었다. 3번째로 정확히 같은 일간 고점을 ‘건드리는’ 지점은 종종 아주 좋은 진입 지점이다(그림 9.2 참고). _【9장. 성공 들여다보기】 272~273p

오전장 동안 모든 거래 내역을 실시간으로 녹화한다. 나는 트레이더들도 운동선수처럼 자신의 트레이딩 영상을 봐야 한다고 생각한다. 장 중반에 이 영상을 보며 진입, 탈출, 가격 변동, 레벨 2 신호 등에 관한 중요한 관찰 내용을 기록한다. 나는 지난 거래 내역에서 최대한 많이 배우려 노력한다. 때로는 알아둬야 하는 새로운 알고리즘 프로그램이 있는지 확인한다. 또한 포지션을 추가할 수 있었던 자리를 살펴본다. 이는 내가 가진 약점 중 하나다. 또한 유리한 방향으로 나아가는 종목을 더 오래 들고 있는 일을 잘 못한다. 그래서 더 오래 들고 갈 수 있었던 포지션이 있는지 살펴본다. 또한 지나치게 공격적이었던 자리도 꼭 찾아본다. _【10장. 초보 트레이더를 위한 다음 단계】 304p

출판사 서평

시장에서 인정받은 베테랑 트레이더의 전략 공개
“자신만의 전략집을 만들어라!”

“나는 데이트레이딩의 성공은 3가지 능력에서 온다는 교훈을 힘겹게 얻었다. 첫째는 두세 개의 검증된 트레이딩 전략을 배우고 터득하는 것, 둘째는 리스크를 적절하게 관리하는 것, 즉 얼마나 큰 규모로 진입할지와 언제 적절하게 탈출할지 아는 것이다. 셋째는 감정을 제어하고 안정된 심리상태를 지키는 것이다. 이는 세발의자의 다리와 같아서 하나라도 빠지면 무너진다. -앤드루 아지즈

안정적이고 평균적인 수익을 내는 베테랑 트레이더로 자리매김한 2016년, 앤드루 아지즈는 트레이딩 멘토링 사이트 〈베어 불 트레이더스〉를 창립한다. 그를 포함한 트레이딩 멘토들은 실시간으로 자신들의 거래 과정을 유튜브를 통해 회원들에게 보여주고, 사이트 챗방에서는 거래 정보 공유와 교육을 병행하고 있다. 2021년, 투자 정보 사이트 ‘인베스토피디아’는 〈베어 불 트레이더스〉의 교육 과정을 “올해 최고의 데이트레이딩 강좌”로 선정하기도 했다.
저자와 〈베어 불 트레이더스〉의 트레이더들은 매년 꾸준히 목표에 도달하고 있으며, 자신들이 세운 규칙과 전략을 많은 회원들과 공유하는 데 힘쓰고 있다. 온라인 공유가 〈베어 불 트레이더스〉에서 이뤄진다면, 오프라인에서의 시도는 《도박꾼이 아니라 트레이더가 되어라》에 집결되어 있다. 그 노력을 인정받아 데이트레이더들에게 바이블로 통하는 이 책의 원서 《How to Day Trade for a Living》의 서평은 아마존에서만 이미 11,000개를 넘었으며, ‘투자 분석 및 전략 분야’에서 최다판매 1위 자리를 지키고 있다.
그는 책을 통해, 아무 준비 없이 주식시장에 뛰어든 사람들에게 경종을 울리며 특히 ‘실거래 전 몇 개월의 공부와 모의투자를 할 것’을 당부하고 있다. 또한 진지한 사업처럼 트레이딩을 대하고, 사업계획서는 물론 거래 계획을 짜고 그에 따라 실행할 것을 요구한다. 실전 트레이딩 전략을 설명하기 전, 투자에 임하는 우리의 기본 자세와 필수 요건을 강조하는 것이다. 그만큼 주식 거래는 쉽지 않음을 누누이 강조한다. (서두에는 주식이 하룻밤에 부자로 만들어줄 거란 헛된 기대를 가진 사람들을 멀리 하라는 거리두기 지침도 등장한다.)
기본 자세가 만들어졌다면 그 다음은 전략을 세우고 실전에 임하는 일이다. 어떤 도구와 플랫폼을 활용해서 어떤 종목을 거래해야 할지, 거래의 진입/탈출 등을 판가름 짓는 봉차트 읽는 법과 전략은 어떻게 짜야 하는지 총 다섯 장을 통해 자세히 설명하고 있다. 실제 그의 교육을 통해 성장하고 있는 트레이더의 사례도 생생하게 보여준다.
저자는 실전에 임하는 필수 요소로 자신만의 규칙과 전략을 만들고 꼭 지킬 것을 다음과 같이 강조한다. “이 책에서 배워야 할 근본적인 교훈 중 하나는 언제나 트레이딩 전략에 손절 지점이 포함되어야 하며, 주가의 방향이 전략과 어긋나면 손절해야 한다는 것이다. 어떤 종목을 주요 저항선 밑에서 공매도한 후 주가가 하락하기를 기다리고 있다고 가정해보자. 여기까지는 괜찮다. 그런데 갑자기 주가가 반등하더니 저항선을 깨고 올라간다. 이제 원래 트레이딩 계획은 어그러졌다. 계속 머물 이유가 없다. 주가가 다시 하락하기를 바라며 기다려서는 안 된다. 그것은 희망회로다. 단 한 번의 정신 나간 행동으로 계좌 전체를 날릴 수 있다. 주가가 다시 내려갈 수도 있다. 그러나 저항선을 깬 이상 공매도 포지션을 유지할 이유가 없다. 주가가 약세로 돌아서서 저항선 밑으로 떨어지면 다시 들어갈 수는 있다. 수수료는 얼마 되지 않는다. 그러니 작은 손실을 받아들이고 발을 빼라. 진입구도가 나오면 언제든 다시 들어갈 수 있다. 이 근본적인 규칙을 터득하지 못하는 사람은 실패할 수밖에 없다. 이는 신규 트레이더들이 흔히 겪는 문제다. 그들은 작은 손실을 받아들일 줄 모른다. 모의투자로 연습하는 단계에서 이 문제를 해결해야 한다. 손절 지점을 받아들이고 존중하는 법을 터득한 후에 실제 투자로 넘어가야 한다.”
그에 의하면, 트레이더에게 좋은 날은 수익을 낸 날이 아니라, 절제력을 발휘하고 타당한 전략을 따르고 트레이딩 규칙을 어기지 않은 날이다. 꾸준히 수익을 내는 트레이더들에게는 그만큼 엄격한 규칙과 전략이 존재한다. 베테랑의 조언에 맞춰 자신의 전략을 만들고 그에 따라 실행해보라. 우리는 매매가 아니라 전략에 따른 투자를 해야 된다.


주식 승률은 운이 아니라 전략이다!
도박꾼이 아니라 트레이더가 되어라!

트레이딩은 도박에 매우 취약한 사람들을 끌어들인다. 실패율이 대단히 높은 이유가 거기에 있다. 즉, 애초에 하지 말아야 할 사람들이 뛰어들기 때문이다. 도박꾼들은 주식시장에서 돈을 잃게 되어 있다. 그 무엇도 이 게임에서 그들을 구해줄 수 없다. 저자는 전쟁 외에 사람이 할 수 있는 가장 위험한 활동이 트레이딩이라고 믿는다. 우리가 보게 될 가장 자기파괴적인 활동이라고 말이다. 이의 대비책으로 자신을 지원하는 사람들로 구성된 그룹을 만들 것을 조언하고 있다. 멘토들과 이야기하고 그들의 생각을 열린 자세로 받아들이라는 것이다. 그것이 온라인이든 책이든 방법은 다양하다.
돈을 잃는 아마추어들은 시장에서 단기적인 도박의 스릴을 즐기려고 트레이딩을 한다. 그들은 시장에서 깔짝대기만 할 뿐 남의 말도 듣지 않고 제대로 공부하거나 깊게 팔 생각을 하지 않는다. 두어 번 운 좋게 돈을 벌 때도 있지만 결국에는 시장의 벌을 받는다. 초보 데이트레이더는 월가의 전문 트레이더나 전 세계의 노련한 다른 트레이더들과 경쟁한다는 사실을 절대 잊어서는 안 된다. 그만큼 데이트레이딩은 적절한 도구와 소프트웨어 그리고 공부를 요구한다. 많은 정보와 교육을 통해 자신의 전략을 세우고 그것을 꼭 지켜야 한다. 운에 기대는 도박꾼이 아니라, 전략에 따라 움직이는 트레이더가 되어야만 주식 시장을 이길 수 있다.


경기 불황에 상관없이
하루 1~2시간으로 월급 받는 데이트레이딩의 매력

어느 정도 트레이닝을 하고 나면, 실전에서 꾸준히 수익을 올리는 성공한 사람들의 이야기가 내 것이 될 수 있다. 그 산 증인이 저자이다. 그는 우리처럼 평범한 직장인이었다. 더 나은 삶을 꿈꾸다 시작한 ‘데이트레이딩’으로 현재의 매력적인 라이프스타일을 누리고 있다. 모든 일이 그렇듯 처음부터 성공적인 것은 아니었다. 몇 번의 손익을 거친 후 그는 자신의 루틴과 심리상태, 식생활까지 트레이더에 적합하게 바꿔나갔으며, 여전히 꾸준한 공부와 거래 후의 복기와 복습을 게을리 하지 않고 있다.
그는 현재 뉴욕 주식시장 개시 후 1~2시간만 거래한 후 나머지 시간에는 운동 및 취미생활을 즐긴다. 주식 거래는 세계 각지 어디에서든 온라인으로 가능하므로, 여행을 즐기는 그는 거래 장소도 항상 바뀐다. 트레이딩 계좌에 약 5만 달러를 넣어두고 대개 2,000주 씩 매매한다. 목표치는 하루 500달러, 연간 12만 달러 정도다.
데이트레이딩을 제대로 배우면 어디서든, 평생 모든 시장에서 수익을 낼 수 있는 트레이딩 기술을 보상으로 얻는다. 근본적으로 그것은 돈을 찍어낼 수 있는 허가증과 같다. 다만 이 새로운 경력을 위한 기술을 개발할 시간과 경험이 필요하다. 알다시피 모든 결실에는 노력과 인내가 필요하다.
사업을 하고 싶다면 데이트레이딩이 쉬운 출발점이다. 잠시 시간을 갖고 데이트레이딩을 식당을 여는 일과 비교해보라. 식당을 열려면 임대료, 설비, 직원 채용 및 교육, 보험, 인허가에 큰돈을 들여야 한다. 그러고도 돈을 벌 수 있다는 보장이 없다. 많은 사업이 그렇다. 반면 데이트레이딩은 아주 쉽게 준비하고 시작할 수 있다. 오늘 당장 무료로 트레이딩 계좌를 열고 내일 시작할 수 있다. 물론 공부하기 전까지는 그래서는 안 된다. 하지만 시작 절차는 다른 많은 사업이나 직업과 비교할 때 대단히 쉽다.
데이트레이딩은 현금의 흐름을 관리하기도 쉽다. 주식을 샀다가 상황이 안 좋으면 즉시 손절매가 가능하다. 이를 수출입 사업자가 다른 나라에서 상품을 수입하는 경우와 비교해보라. 국내에서 팔기 위해 해외 상품을 확보하는 과정에서 구매, 운송, 통관, 유통, 마케팅, 품질 및 고객만족도 관리 등 많은 측면에서 문제가 생길 수 있다. 게다가 전체 과정이 진행되는 동안 자금이 묶인다. 모든 일이 잘 풀리지 않는 한, 손쓸 길이 없다. 때로는 소규모 손실을 감수하고 발을 빼는 것도 불가능하다. 데이트레이딩의 경우 일이 잘못되면 클릭만 해도 몇 초만에 바로 발을 뺄 수 있다(물론 약간의 손실을 감수해야 한다). 이처럼 쉽게 다시 시작할 수 있다는 것이 대단히 매력적이다.
데이트레이딩 사업을 접는 일도 쉽다. 자신과 맞지 않다는 생각이 들거나, 돈을 벌지 못한다면 즉시 트레이딩을 중단하고, 계좌를 닫은 다음 돈을 인출할 수 있다. 이미 투입한 시간과 돈 외에 다른 비용이나 벌금은 없다. 다른 전문직 사무소나 사업체를 닫는 일은 그렇게 간단치 않다. 매장이나 사무실 또는 식당은 그렇게 쉽게 닫고, 직원을 내보내고, 임대 계약 및 설비를 처리할 수 없다.
이 모든 것을 경험한 후 성공적인 트레이딩으로 가는 지름길을 아는 트레이더의 가이드를 받으며 이제 그 매력적인 세계로 들어가보자. 방법은 이 책을 펼치기만 하면 된다.

글쓴이 소개

작가정보

저자(글) 앤드루 아지즈

Andrew Aziz
주식 데이트레이더이자 포브스 비즈니스위원회 위원이다. 2016년, 트레이딩 멘토링 사이트 ‘베어 불 트레이더스www.BearBullTraders.com’를 설립해 회원들에게 트레이딩 과정을 안내하는 학습 프로그램을 제공하고, 정보 교환 및 교육 목적의 커뮤니티 운영과 전략 개발에 힘쓰고 있다. 이 사이트는 트레이더가 느끼는 불안과 초조함 등의 심리적 어려움을 해결하기 위해 임상 심리학자와 수행 코치를 둔 유일한 곳이다. 2021년, 투자 정보 사이트 ‘인베스토피디아Investopedia’는 ‘베어 불 트레이더스’의 교육 과정을 “올해 최고의 데이트레이딩 강좌”로 선정했다.
이 책의 초판 《How to Day Trade for a Living》은 2016년부터 투자 분석 및 전략, 재무 위기 관리, 선물 투자 분야에서 6년 연속 ‘판매 1위’를 지키고 있다. 그 외 저서로 《Advanced Techniques In Day Trading》, 《Mastering Trading Psychology》 등이 있다.

번역 김태훈

중앙대학교 문예창작과를 졸업하고, 현재 전문 번역가로 활발하게 활동하고 있다.
옮긴 책으로 《윌리엄 오닐의 성공 투자 법칙》, 《엘리어트 파동이론》, 《불안이라는 중독》, 《블러프》, 《어떻게 원하는 것을 얻는가》, 《당신이 무언가에 끌리는 이유》 외 다수가 있다.