금리리스크 관리

김한수 지음

키메이커 2016년 07월 25일 출간

작품소개

책소개

그간 우리나라에서는 금리리스크를 관리한다는 생각을 가진 사람이나 단체가 전무 하다시피 했다. 금융선진국에서는 환리스크 못지않게 금리리스크를 중요하게 다뤄왔다. 그러나 금융후진국인 우리나라에서도 서서히 금리리스크를 관리해야 한다는 관심이 고조되어가고 있다.

가게대출이 1,200조원에 이르러 금리가 상승하면 언제 미국의 서브프라임 모기지 사태와 같은 비상사태가 일어날지 모르는 지경에 이르렀다. 지금 정부가 하고 있는 일이라곤 변동금리를 고정금리로 바꿔주는 정도가 고작이다. 이제부터라도 금리리스크를 관리할 수 있는 제도와 수단을 마련해야 하다는 것이 필자의 생각이다.

우리나라에서 금리를 관리할 수 있는 수단은 KRX의 금리선물(3, 5, 10년 채권선물)이 유일하나 앞으로 FRA, FSA, 금리스왑, 금리옵션 등을 순차적으로 도입해야 한다.

목차

제 1 장 ＦＲＡ
1. 개 요
2. Bid Rate와 Offer Rate
3. 계약금액과 통화
4. FRA의 결제
5. 헤 지
6. FRA 가격결정

제 2 장 ＦＳＡ
1. 개 요
2. 거래 형태
3. 사 례

제 3 장 금리선물·옵션
Ⅰ. 개 요
1. 금리선물 옵션의 뜻
2. 금리 리스크 및 증권가격 리스크의 발생
3. 금리선물 및 옵션과 증권과의 관계
4. 금리 선물 및 옵션 계약의 명세
5. 가격고시예
6. 금리선물거래의 정산
7. 금리옵션거래의 정산
8. 옵션실행의 방법

Ⅱ. 헤지 거래
1. 개 요
2. 단기금리 선물？옵션 헤지거래
3. 장기금리 선물？헤지거래

Ⅲ. 차익 및 투기거래
1. 단기금리선물 차익거래
2. 장기금리선물 차익거래
3. 단기금리 선물시장에서의 투기거래
4. 장기금리선물 투기거래

Ⅳ. 스프레드 거래
1. 금리선물 스프레드거래
2. 금리옵션 스프레드 거래

Ⅴ. 금리옵션 컴비네이션 거래
1. Straddle
2. Strangle
3. Strip
4. Strap

Ⅵ. 보 증 금
1. 선물 보증금
2. 옵션 보증금

제 4 장 DIFF선물
1 개 요
2. 거래발법

제 5 장 금리 스왑
1. 개 요
2. 금리스왑의 가격결정
3. 금리스왑의 종류

제 6 장 OTC Options
1. 금리 캡
2. 금리 후로어
3. 금리 칼라
4. PIRA
5. Interest Rate Corridors
6. 변형 Caps와 Collars

제 7 장 만기 갭과 듀어레이션 갭
1. 만기갭법
2. 듀어레이션 갭

제 8 장 금리예측기법
1. 계량 모형
2. 히스토그램법
3. 판단접근법

작가정보

저자(글) 김한수

외대(문학사), 연세대학교(경제학석사), 중앙대학교(경제학박사)
University of California, Berkely, University of Washington
Jersey City State College 대학원, Citibank, New York
Seattle-First National Bank, Midlantic National Bank에서 연수

조흥은행 국제영업부 및 국제부, Deutsche Bank(외국부차장), 한국금융연수원 교수 및 교수부장, 국제금융연구원장 역임, 대한상공회의소 무역영어 시험위원. 수출보험공사 이의신청위원회 위원 역임
(현) (사)바른 경제 동인회 자문위원

주요저서

국제금융론, 키메이커
외화자금조달실무, 키메이커
환리스크관리, 키메이커
IMF 외환위기의 원인과 위기극복과정에서의 문제점, 키메이커
화환신용장 통일규칙(600) 해설, 키메이커
D/P · D/A 실무, 키메이커
특수무역실무, 키메이커
계약보증, 요구불 보증 및 보증신용장 실무, 키메이커
시사 경제, 키메이커·
보편적 복지하다간 나라 망한다, 키메이커
은행실무영어, 키메이커

환율의 경제학, 육법사
무역？외환사고예방 및 사후대책(공저), 국제금융연구원
國內外 企業金融實務(공저), 국제금융연구원
무역실무(상)(공저), 국제금융연구원
국제금융사전(공저), 국제금융연구원
국제화시대의 국제금융상식, 국제금융연구원
신용장실무, 국제금융연구원
무역실무(하)(공저), 국제금융연구원
무역실무용어사전(공저), 국제금융연구원
商業信用狀 -法務 및 實務-(공저), 국제금융연구원
네고실무, 국제금융연구원
금융공학이란 무엇인가,, 국제금융연구원
파생금융상품의 실제, 국제금융연구원
선물용어사전, 국제금융연구원