현명한 투자자의 지표 분석법

고재홍 지음

부크온 2019년 09월 20일 출간 국내도서 : 2019년 09월 30일 출간

작품소개

책소개

투자는 알면 알수록 쉽다. 모르기 때문에 어려운 것이다. ‘고수의 투자 노하우’에 다들 눈길이 쏠리는 이유도 여기에 있다. 알면 마음 편히 투자할 수 있고, 또 시장이 반응할 때까지 넉넉하게 기다릴 수 있다. 이 책은 산업 핵심 지표를 통해 ‘돈 버는 기업’ 찾는 법을 알려준다. 시야가 넓어야 ‘돈의 흐름’이 보인다. 『현명한 투자자의 지표 분석법』은 지표를 중심으로 주요 업종의 투자 포인트를 설명하는 책이다. 독자는 이 책을 통해 기업 이익을 전망하고 확인할 수 있다. 이 책이 다루고 있는 영역은 자동차, 철강, 비철금속, 건설, 시멘트, 반도체, 정유·화학, 항공, 화장품, 유통, 골판지, 식품 등 12개 업종이다.

목차

들어가는 글

1 거시지표
주식회사 대한민국은 수출 공화국 | 매달 초 13개 품목의 수출금액을 확인하자 | 매달 말 수출물량지수도 확인해 두자 | 경기선행종합지수 통해 내수경기를 보자 | 지난 10년의 흐름 : 코스피 밴드
거시지표 관련 사이트
재콩의 투자 이야기 - 업종 지표와 기업 이익의 연관성

2 자동차
자동차 업종을 보는 주요 지표 | 현대·기아차 글로벌 출하 추이 | 현대·기아차 관전포인트는 미국과 중국 시장 회복 여부 | 자동차 부품 수출은 현대·기아차 수출과 동행 | 미국과 중국 자동차 시장은 역주행 중 | 전기차 시장 성장의 기대와 우려 | 현대·기아차 지난 10년의 움직임 | 기업 분석 : 현대차
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재콩의 투자 이야기 - ‘이익이 증가하는 기업’ 찾는 지름길은?

3 철강
철강 산업을 보는 주요 지표 | 조강생산량과 중국 철강사 감산 정책 | 철강 산업 밸류체인 | 철강 제품 및 원재료 지표 확인 | 열연 시장 : 1) 지난 시장의 흐름 | 열연 시장 : 2) 철광석과 중국 동절기 감산 | 열연 시장 : 3) 포스코와 철광석 선물의 시사 | 철근 시장 : 1) 지난 시장의 흐름 | 철근 시장 : 2) 철근 가격 결정 방식의 변화 | 철근 시장 : 3) 철스크랩 시장의 변화 | 철근 시장 : 4) 눈여겨 볼 시장변화 2가지 | 강관 시장 : 미국 정책 방향이 관건 | 앞으로 철강 제품별 관전포인트 | 기업 분석 : 포스코
철강 지표 관련 사이트
재콩의 투자 이야기 - ‘잃지 않는 투자’, 이것부터 시작하라

4 비철금속
비철금속을 보는 주요 지표 | 비철금속 수요와 공급 시장의 이해 | 고려아연은 왜 실적 전망치를 하향했나 | 중국 PMI와 비철금속 가격 | 전기차 시장 성장과 비철금속 수요
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재콩의 투자 이야기 - ROE와 PBR 100% 활용법

5 건설
지난 10년 주택 정책 흐름 | 건설 업종을 보는 주요 지표 | 국내주택사업 부문 : 1) 인허가와 미분양 | 국내주택사업 부문 : 2) 심리지수, 매매지수 | 국내주택사업 부문 : 3) M2, 주택담보대출 | 주택시장과 건설 업황의 향방 | 해외건설 수주사업 부문 : 1) 연도별/지역별 수주 추이 | 해외건설 수주사업 부문 : 2) LNG 액화플랜트 프로젝트 | 해외건설 수주사업 부문 : 3) 미청구 공사금액 | 건설 업종 관전포인트 : 1) 공급물량 | 건설 업종의 관전포인트 : 2) 다양한 후방산업과의 연결고리 | 건설 업종 : 지난 10년의 추이 | 자체 분양 사업 매출 인식
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재콩의 투자 이야기 - 기업 가치를 결정하는 요소

6 시멘트
시멘트 업종을 보는 주요 지표 | 시멘트 업종 : 지난 5년의 흐름 | 전방산업 건설수주액과 시멘트 출하량 | 출하 경쟁 시대에서 기업별 강점 보유 시대로의 진화 | 시멘트 업종 당면 과제와 관전포인트
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재콩의 투자 이야기 - 투자와 연애의 상관관계

7 반도체
반도체 업종을 보는 주요 지표 | 반도체 시장의 주요 키워드 및 밸류체인 | 반도체 공정의 이해 : 전공정과 후공정 | 삼성전자의 시스템 반도체 세계 1위 비전과 EUV | 반도체 수출금액과 가격 | 반도체 시장 수요와 공급 관점의 이해 | 반도체 동행지표 : SOX, SEMI, 일본 공작기계 수출금액 | 반도체 선행지표 : PMI, OECD 경기선행지수 | 기업 분석 : SK하이닉스
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재콩의 투자 이야기 - 투자는 행운이 아닌 불운을 관리하는 것

8 정유·화학
여수 국가산업단지가 알려주는 것 | 정유·화학 밸류체인 | 4가지 체인 : 합성수지, 고무, 화섬, 기타화학제품 | 정유·화학 업종을 보는 주요 지표 | 지난 10년의 흐름 : 정유, NCC | 국제유가의 방향은 예측보다는 대응 | 주요 관전포인트 : 1. 에틸렌과 부타디엔 | 주요 관전포인트 : 2. 중국 환경규제 | 주요 관전포인트 : 3. 미·중 무역분쟁 그리고 프로판 시장 | 기업 분석 : SK이노베이션 | 기업 분석 : 롯데케미칼 | 기업 분석 : 국도화학
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재콩의 투자 이야기 - ‘우물 안 개구리’형 투자자는 항상 늦다

9 항공
항공 업종을 보는 주요 지표 | 공항 출국자 수 추이 | FSC, LCC 승객 이용 추이 | 여행비 지출전망지수와 전망 | 기업 분석 : 제주항공
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재콩의 투자 이야기 - 융통성 없는 사람

10 화장품
화장품 업종을 보는 주요 지표 | 화장품 시장 흐름 | 외국인 방문자 수 | 화장품 수출 : 제품별, 국가별 | 화장품 업종 지난 5년의 흐름 | 기업 분석 : 아모레퍼시픽
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재콩의 투자 이야기 - 성공투자를 위한 3단계 대응법

11 유통
유통 업종을 보는 주요 지표 | 선행지표 : 소비자심리지수 | 유통 업태별 매출과 핵심 지표 : 편의점, 면세점, 온라인 쇼핑몰 | 카드수수료 부과 체계 개편과 전자

출판사 서평

업종 핵심 지표를 보면 ‘돈 버는 기업’이 보인다

현명한 투자자는 ‘돈의 흐름’을 먼저 읽는다

투자자에게 실전 경험도 중요하지만 일단 핵심은 ‘눈’이다. 투자는 선구안이다. 시야가 넓어야 돈의 흐름이 보인다. 특히 요즘처럼 시장이 내 맘 같지 않을 때 더더욱 그렇다.
『현명한 투자자의 지표 분석법』은 투자자의 최고 덕목인 안목에 관한 책이다. 산업 지표를 통해 향후 수익이 늘어날 기업을 가늠하는 아주 특별한 기준을 제시한다.
한마디로 『현명한 투자자의 지표 분석법』은 투자의 핵심 포인트를 업황 분석에 둔 투자법이다. 각 업종별 핵심 지표를 분석해 해당 기업의 이익을 예측하고 함께 동행 하는 투자 방식이다.

산업 지표가 ‘이익 성장’ 종목을 알려준다

모든 투자법은 개별 기업을 보다 정확하게 보고, 판단하기 위한 것이다. 『현명한 투자자의 지표 분석법』 역시 마찬가지다. 다만 방법론의 차이가 있다. 개별 종목에 집중하기보다는 장세의 흐름을 본다. 그리고 전체 양상을 파악해서 유망한 업종을 골라낸다.
업종 흐름을 읽고 해석한다는 것은 해당 업종의 업황과 대상 기업의 이익을 확인한다는 말과 같다. 업종의 핵심 지표는 기업 이익의 핵심 지표와 다르지 않기 때문이다. 지표를 보라! ‘이익이 증가하는 기업’이 보일 것이다. 이것이 이 책의 핵심이다.
저자 주장의 요체는 흐름을 파악하는 것이다. 업황 흐름을 제대로 알면 먼저 움직일 수 있다. 이익 성장 종목을 앞서 골라낼 수 있으며, 시장이 반응하는 때를 기다릴 수 있다. 알고 하는 투자는 마음이 편하다.

‘알고, 기다릴 수 있는 투자’가 투자의 정석!

‘지표 분석’을 통해 보는 눈이 바뀌면 세상이 달라진다. 하늘은 넓고 먹거리는 많다. 『현명한 투자자의 지표 분석법』은 투자자들이 주목할 만한 국내 주요 업종을 총망라하고 있다.
자동차, 철강, 비철금속, 건설, 시멘트, 반도체, 정유·화학, 항공, 화장품, 유통, 골판지, 식품 등 12개 업종별 대표 지표를 집중 분석한다. 지표가 가리키는 것이 어떤 의미인지 개별 기업에는 어떻게 영향을 끼치는지 하나하나 짚어가며 설명한다.
특히 지표 변화에 따른 업종과 기업, 기업과 기업 간 파급효과 역시 빼놓지 않았다. 다년간 축적된 저자만의 분석 노하우가 빼곡하다. 마치 꼼꼼한 모범생 선배의 ‘투자 비법 노트’를 보는 것 같다.
『현명한 투자자의 지표 분석법』은 산업 지표를 통해 ‘돈 버는 기업’을 찾아낼 수 있다는 매력적인 주제를 담고 있다. 요즘 같은 시장 상황에서는 더 도드라져 보인다. 이 책이 주목되는 또 하나의 이유이기도 하다.

_‘알면서 기다리는 투자’를 위하여
잃지 않는 투자를 지향해야

저자는 기다림의 미학을 강조한다. 일상이 분주한 일반 투자자들은 업종 지표를 가끔 체크하면서 긴 호흡으로 투자하는 것이 좋은 성과를 내는 길이다. 생활 속에서 투자 아이디어를 발견하는 즐거움을 놓치지 말아야 한다. 관심 분야와 업종을 중심으로 꾸준히 시장을 지켜보는 게 좋은 시작점이다. 최고 1~2개 이상 기업의 핵심 지표를 정의하고 매출과 이익을 추정하는 투자 시나리오를 만들어보면 금상첨화다.
투자를 업으로 하는 투자자라면 업종 지표를 주기적으로 확인하면서 관심 업종을 하나씩 넓혀가는 게 좋다. 지표를 이해하고 활용하는 습관을 들인다면 기업의 핵심지표와 매출, 이익이 손 안에 잡힐 정도가 될 것이다.
또 저자는 하락장에서 특히 투자자가 즐거움을 찾을 수 있는 관심거리를 가지길 권한다. 투자에서 ‘한방’은 없다. 꾸준히 지표를 찾고 매출과 이익을 확인하는 지루하고 힘든 과정을 거치는 것이 일반적이다. 안전마진을 확보한 기업을 어렵게 찾아내면 투자가 비로소 시작된다. 투자자의 중요한 덕목이 바로 기다림이다. 다만 기다림이 막연한 기다림이 아니라 기업의 핵심지표를 통해 ‘알면서 기다리는 투자’가 되어야 한다고 저자는 말한다.

작가정보

저자(글) 고재홍

저자 : 고재홍
LG, SK 등에서 주로 신규 사업 발굴과 마케팅 업무를 담당했다. 20년 가까운 직장생활을 마무리하고, 2016년 봄부터 본격적으로 투자의 세계에 뛰어들었다. 잃지 않는 투자를 지속하면서 읽고, 쓰고, 걷고, 수다 떠는 심플한 일상을 보내고 있다.
저자 자신이 업종을 공부하면서 느꼈던 갈증과 시행착오를 모아서 책으로 엮어 냈다. 이 책이 직장인 투자자들에게 보다 쉽게 산업을 이해하고 어디에서 지표를 확인할 수 있는지를 알려주는 참고서 역할을 했으면 하는 바람을 갖고 있다. ‘재콩’이라는 필명으로 블로그를 운영하고 있다.