주식투자 절대지식

모든 시장의 모든 투자자를 위한 성공원칙

브렌트 펜폴드 지음 | 정진근 옮김

에디터 2018년 02월 19일 출간 종이책 : 2011년 09월 30일 출간

작품소개

책소개

성공적인 매매를 위한 보편적인 원칙들!

모든 시장의 모든 투자자를 위한 성공원칙 『주식투자 절대지식』. 이 책은 기관투자자로 활동했던 27년 경력의 프로 트레이더가 성공 매매를 위한 보편적인 투자원칙들을 제시한다. 이 책에서 저자는 주식에 입문하는 투자자가 매매를 시작하기 전에 먼저 준비하고 깨달아야 하는 사실들을 조목조목 짚어주고 매매를 이루는 세 기둥인 자금 관리, 매매 전략, 그리고 심리적인 문제에 대해 깊이 있는 성찰을 보여준다. 더불어 세계 최고로 꼽히는 프로 트레이더들의 조언들은 보편적인 원칙들의 핵심적인 요소들을 알려준다.

목차

머리말 성공매매를 위한 보편적인 원칙들
들어가기 모든 시장과 모든 투자자에게 통하는 방법

제1장 현실인식
왜 90%의 투자자가 돈을 잃는가?
매매 첫해의 보편적인 실수
두 번째 해의 보편적인 실수
세 번째 해의 보편적인 실수
어떻게 승리하는 10%의 집단에 들어갈 것인가

제2장 매매과정
매매과정

제3장 첫 번째 원칙: 준비하기
극한의 역경
감정의 지향
지는 게임
무작위 시장
잘 잃는 자가 승자
리스크 관리
매매 동반자
재정적 한계

제4장 두 번째 원칙: 깨달음
파산 위험을 피하라
매매의 성배를 추구하라
기대치
매매 기회
단순함을 추구하라
가장 두려운 곳에 발을 디뎌라
기대체를 TEST 절차로 검증하라

제5장 세 번째 원칙: 매매스타일
매매 방식
타임프레임
매매 스타일 선택하기
장기 추세 추종 매매
단기 스윙 매매
장기 추세 추종 매매와 단기 스윙 매매의 비교

제6장 네 번째 원칙: 시장 선택
훌륭한 운용 리스크 관리 속성
훌륭한 매매 요소

제7장 다섯 번째 원칙: 세 개의 기둥
자금 관리
매매전략
심리적인 문제

제8장 자금 관리
마팅게일 방식 자금 관리
반마팅게일 방식 자금 관리
핵심개념
자금 관리의 역사
반마팅게일 방식 자금 관리 전략
자금 관리 전략 없이 한 계약씩 매매한 FX 시스템
리스크 금액 고정 자금 관리를 사용한 FX 시스템
자산 고정 자금 관리를 사용한 FX 시스템
비율 고정 자금 관리를 사용한 FX 시스템
1800만 달러 순이익 VS 150만 달러의 순이익
매매 가능 횟수 고정 자금 관리를 사용한 FX 시스템
윌리엄스의 리스크 고정 자금 관리를 사용한 FX 시스템
리스크 비율 고정 자금 관리를 사용한 FX 시스템
변동성 고정 자금 관리를 사용한 FX 시스템
어떤 자금 관리 전략을 선택할 건인가?
손익 모멘텀 매매하기

제9장 매매 전략
자유재량에 의한 매매 혹은 시스템트레이딩
매매 전략 만들기
추세 추종 매매
모든 지표가 다 나쁜 것은 아니다
하지만 시장은 변하지 ㅇ낳는가?
복수의 매매 전략
승리하는 매매 전략의 기본적 속성
터틀 매매 전략
객관적인 추세 판단 도구
피보나치: 진실 혹은 거짓
플라세보 투자자

제10장 심리적인 문제
합치된 견해
희망 다스리기
탐욕 다스리기
두려움 다스리기
고통 다스리기
극한의 역경

제11장 여섯 번째 원?: 매매하기
모든 것을 함께 사용하기
매매하기: 주문 넣기

제12장 한마디의 조언들
균형
시장의 마스터들
레이먼 배로스
마크 쿡
투자자들의 다양성
마이클 쿡
케빈 데이비
톰 디마크
리 게티스
대릴 구피
리처드 멜키
제프 모건
그레그 모리스
닉 래지
브라이언 샤드
안드레아 웅거
래리 윌리엄스
다르 웡
다양한 조언들

제13장 마치는 말
지금은 가장 좋은 시기이면서 가장 나쁜 시기다!

부록 A 파산 위험 시뮬레이터
부록 B 파산 위험 시뮬레이션 결과
옮긴이의 말 진작 이 책을 보았으면 얼마나 좋았을까?
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출판사 서평

세계 최고의 프로 트레이더들이 극찬하는 책!

기관투자자로 활동했던 27년 경력의 프로 트레이더가 성공 매매를 위한 보편적인 투자원칙들을 제시한다. 지속적으로 수익을 내는 모든 투자자들은 어떤 시장에서 매매를 하든, 어떤 타임프레임을 사용하든, 그리고 어떤 기법을 사용하든 모두 이 원칙을 준수한다는 것이다.
베스트셀러 저자이자 국제적인 강연자인 브렌트 펜폴드는 ‘90%의 개인투자자들이 실패하는 이유는 무지, 잘 속아 넘어가는 것, 게으름 때문’이라고 단언한다. 또한 ‘매매는 기본적으로 해병대 캠프와 같다. 성공적인 매매야말로 당신이 시도했던 어떤 일보다 어려운 일이라는 사실을 알아야 한다’며 주식투자에 무작정 뛰어들었다가 시장의 쓴 맛을 보는 ‘개미’들에게 경종을 울린다.
이 책에서 그는 주식에 입문하는 투자자가 매매를 시작하기 전에 먼저 준비하고 깨달아야 하는 사실들을 조목조목 짚어준다. 또한 매매를 이루는 세 기둥인 자금 관리, 매매 전략, 그리고 심리적인 문제에 대해 다른 어떤 책보다 깊이 있는 성찰을 보여준다. 대부분의 투자자들은 이런 것들에 대한 성찰을 하기도 전에 시장에 발부터 담그고 보는데, 정작 매매는 가장 나중에 해야 하는 일이라고 말한다.
그는 현재 전 세계 14개의 시장에서 매매하며 지속적인 수익을 얻고 있다. 최고의 투자자가 쓴 책에서 승리자들을 패배자들로부터 구분하는, 다음과 같은 구체적인 것들을 배울 수 있다.
ㆍ매매 계획을 설계하는 방법
ㆍ효과적인 매매 전략을 판별하고 만들어내는 방법
ㆍ성공적인 자금 관리 전략
ㆍ매매의 심리적인 문제에 대한 이해
보편적인 원칙들을 공부하고 나면 ‘시장의 마스터’들이라고 불리는 성공한 투자자들을 만나게 된다. 세계 최고로 꼽히는 프로 트레이더들과의 흔치 않은 인터뷰가 이 책을 더욱더 풍성하게 만들어준다. 각각의 조언들은 보편적인 원칙들의 핵심적인 요소들을 강조해준다.
이 책은 저자 스스로 수많은 시행착오를 거쳐 체득했기에 개인투자자들에게 꼭 필요한 조언들로 가득 채워져 있다. 주식투자하기 전에 꼭 마스터해야 할 이 책을 통해 당신은 ‘10%의 승리하는 투자자들 모임’에 들어가게 될 것이다.

이 책에 쏟아진 ‘프로’들의 찬사................................................

브렌트는 진정으로 위대한 투자자들과 마주 앉아서 그들의 좋은 경험과 나쁜 경험으로부터 배울 수 있는 기회를 제공하고 있다. 이것은 투자자들에게 매우 귀중한 경험이 될 것이다.
래리 윌리엄스(Larry Williams, 트레이더, 베스트셀러 저자)

대부분의 매매 관련 서적과는 달리 이 책은 매매 성공의 핵심적인 원칙들을 다룬다. 심지어 자금 관리를 다루는 장도 있는데, 그것은 대부분의 책들이 등한히 하는 주제이다. 나는 이 책을 처음부터 끝까지 여러 번 읽을 것을 권한다. 이 책은 매매에서 중요한 것이 무엇인가에 대한 당신의 생각을 바꿔줄 것이다.
반 타프 박사(Van K. Tharp, Ph.D, 트레이딩 코치)

브렌트 펜폴드는 독자들에게 성공적인 매매의 청사진을 보여준다. 그는 매매 심리나 자금 관리와 같은 필수적인 요소들을 다룰 뿐만 아니라 많은 성공적인 투자자들과의 인터뷰와 그들의 답변을 통해 그들의 특별한 통찰력을 함께 제공하고 있다.
톰 디마크(Tom DeMark, 시장 애널리스트)

이 책은 오랫동안 함께 할 최고의 책 중의 하나이고 나는 이 책이 고전이 될 것이라고 생각한다. 이 책은 성공적인 투자자가 되는데 필요한 거의 모든 요소들을 다루고 있다. 피보나치 매매전략에 대한 엄청난 조사 뒤에 나온 그의 논의와 결론은 당신을 깜짝 놀라게 할 것이다. 그는 자신의 결론을 내기위해 무려 36,000개 이상의 피보나치 비율을 관찰하였다. 그 한가지만으로도 이 책은 충분한 가치가 있을 것이다. 이 책을 꼭 읽어라. 당신이 들인 시간과 노력에 대한 보상을 받을 것이다.
존 힐(John Hill, Futures Truth 대표)

브렌트는 모든 구성요소들을 이 책에 모아놓았다. 그는 전 세계의 투자자들로부터 받아들인 경험과 총명과 지식을 갖고 있다. 브렌트와 같은 ‘진짜 투자자’가 쓴 책을 읽는 것은 참으로 기분 좋은 일이다.
마크 쿡(Mark D. Cook, 프로 트레이더)

작가정보

저자(글) 브렌트 펜폴드

저자 브렌트 펜폴드는 금융학 석사 학위를 갖고 있는 27년 경력의 프로 트레이더. 1983년에 뱅크오브아메리카의 운용 담당자로 매매를 시작했으며 현재는 FX마진과 글로벌 지수선물을 전문적으로 매매하고 있다. 베스트셀러인 《SPI 매매하기(Trading the SPI)》의 저자이고, 《시장의 마법사들-호주(The Stock Market Wizards of Australia)》에 소개된 바 있다. 또한 그는 싱가포르, 홍콩, 중국, 호주 등 아시아-태평양 지역에서 명성과 인기가 높은 국제적인 강연자이다.

번역 정진근

역자 정진근은 한국과학기술원(KAIST)을 졸업했고 동 대학원에서 석사 학위를 받았다. 현대증권, 삼성선물, 시카고투자자문 등에서 근무했으며, 터틀 매매 기법과 성공적인 추세 추종 시스템의 영향을 받아 전문적인 매매 시스템을 개발하는 시스템트레이더로서의 역량을 키워왔다. 일반운용전문인력, 금융자산관리사(FP), 선물거래상담사, 증권투자상담사 자격증을 갖고 있으며 10여 년 동안 국내선물과 해외 상품선물을 시스템으로 매매하는 트레이더로 활동하고 있다.