데이 트레이딩 & 스윙 트레이딩 전략

캐시 리엔 지음 | 현대선물주식회사 옮김

이레미디어 2014년 08월 26일 출간 종이책 : 2014년 05월 27일 출간

작품소개

책소개

『데이 트레이딩 & 스윙 트레이딩 전략』는 저자인 캐시 리엔은 현재 BK포렉스(BK자산운용)의 설립 파트너이자 운용디렉터로 근무 중이며, JP모건체이스를 첫 직장으로 이후 데일리FX, 글로벌 퓨처앤포렉스(Global Futures&Forex) 등에서 마켓 메이커, 크로스마켓 트레이더, 투자전략가로 일하며 13년간 오롯이 외환투자 시스템 아래에서 지내온 경력을 가지고 있다. 이 분야에 처음 발을 들인 초보 트레이더들을 위한 기본적 정보에서부터, 어느 정도 자신만의 전략법을 가지고 있는 경력 트레이더들을 위한 보다 다양한 기술적 분석을 제시하고 있다.

목차

1장 가장 빠르게 성장하는 외환시장
주식과 채권에 미치는 통화의 영향력 | 외환시장과 주식시장을 비교하라
외환시장의 참여자들

2장 외환시장에서 일어난 역사적 사건들
브레튼우즈_ 달러를 세계 기축통화로 | 브레튼우즈의 종식_ 자유시장 자본주의의 탄생
플라자 합의_ 미국 달러의 평가절하 | 조지 소로스_ 영란은행을 굴복시킨 남자
아시아 금융 위기 | 유로화의 출범

3장 통화시장을 움직이는 장기적 요소
펀더멘털 분석을 사용하는 경우 | 기술적 분석을 사용하는 경우 | 이론가들이 보는 통화 예측

4장 통화시장을 움직이는 단기적 요소
모든 경제지표가 영향을 미치진 않는다 | 시간에 따라 달라지는 경제지표의 중요성
점차 영향력이 없어지는 GDP

5장 최적의 매매 시간대는 언제인가?
아시아 시장(도쿄 외환시장) | 미국 시장(뉴욕 외환시장) | 유럽 시장(런던 외환시장)
미국 시장과 유럽 시장이 겹치는 시간대 | 유럽 시장과 아시아 시장이 겹치는 시간대

6장 통화 상관계수와 트레이더 이용법
정·역관계 상관도 | 변하는 상관계수 값 | 직접 상관계수 값을 구하라

7장 외환시장의 계절적 요인
1월의 계절적 요인 | 여름휴가 계절요인 | 주목할 만한 또 다른 계절 요인

8장 다양한 시장 조건하의 트레이드 변수
거래일지 기록하기 | 시장 분위기를 읽는 툴박스를 가져라 | 1단계_ 거래 환경 구축하기
2단계_ 거래시간 결정 | 리스크 관리를 위한 가이드 | 두려움과 욕심의 심리 상태

9장 테크니컬 트레이딩 전략
다양한 시간대 분석 | 더블제로 지점 이용하기 | 최적의 타이밍 선별하기 | 인사이드 데이 추
세돌파 전략 | 추세돌파 전략 | 잘못된 추세돌파 선별하기 | 채널 전략 | 퍼펙트 오더 전략
뉴스 발표 시 트레이딩 전략 | 20 -100 단기 모멘텀 전략 | 추세 반전확률 이용하기

10장 다양한 펀더멘털 거래전략
가장 강력한 통화쌍을 택하라 | 레버리지를 이용한 캐리 트레이드 | 펀더멘털 트레이딩
전략 1 _ 거시경제 이벤트 | 선행지표로서의 상품가격 | 선행지표로서 채권 스프레드 활용
펀더멘털 트레이딩 전략 2 _ 리스크 리버설 | 옵션변동성 활용하기 | 펀더멘털 트레이딩
전략 3 _ 개입 | 외환거래를 위한 주식시장 | 펀더멘털과 상관관계의 동시 활용 | 기술적 분석
과 상관관계의 동시 활용

11장 헤지펀드매니저 따라잡기
1단계 _ 타당한 트레이딩 전략 정의 | 2단계 _ 진입과 청산의 기술 | 3단계 _ 테스트 수행
4단계 _ 전략에 대한 친숙함 | 5단계 _ 자기반성

12장 우리가 알아야 할 주요 통화쌍들
미국 달러(USD) | 유로(EUR) | 영국 파운드(GBP) | 스위스 프랑(CHF) | 일본 엔(JPY)
호주 달러(AUD) | 뉴질랜드 달러(NZD) | 캐나다 달러(CAD)

책 속으로

펀더멘털 분석을 활용하는 트레이더들은 경제, 사회, 정치 환경에 잠재적인 변화들을 초래할 수 있는 뉴스와 발표들을 지속적으로 잘 알아둬야 한다. 모든 트레이더들은 거래를 시작하기 전에 전반적인 경제여건에 대하여 철저히 숙지하고 있어야 하는데, 이 점은 뉴스 이벤트에 기초해서 트레이딩 의사결정을 내리는 데이 트레이더들에게 특히나 중요하다.
- 3장 《통화시장을 움직이는 장기적 요소》 중에서

한 나라가 지속 불가능한 무역적자를 기록하고 있을 때 무역수지 발표는 더욱 중요하다. 반면에 고용창출에 어려움을 겪는 경제상황에서는 실업률 지표가 더욱 중요하다. 그럴 때에는 자신이 중앙은행 총재의 입장이라면 어떤 문제를 가장 긴급한 것으로 여길 것인지 생각해보는 것이 좋다.
- 4장 《통화시장을 움직이는 단기적 요소》 중에서

자기 자금으로 거래를 한다는 것은 투자의 손실이나 이익이 모두 자신에게 귀속된다는 의미임을 명심해야 한다. 그러므로 개인투자자들이 여유자금이나 혹은 투자자금으로 거래한다고 하더라도 손실이 발생할 경우 부담을 피할 수는 없다. 그렇기 때문에 그런 실수를 되풀이하지 않고 대규모 손실 가능성을 줄이기 위해서는 거래일지를 작성하는 것이 매우 중요하다.
- 8장 《다양한 시장 조건하의 트레이드 변수》 중에서

트레이더로서 전문가와 비전문가의 차이는, 우선 전문 트레이더는 절대 무턱대고 포지션 진입을 단행하지 않는다는 점이다. 전문 투자매니저가 자신들의 설립 펀드로 투자금을 확실히 유치받기 위해서는 과거 모형 테스트 전략뿐만 아니라 펀드가 성공적으로 운영되었을 경우, 펀드 운영이 실패할 경우, 그리고 얼마만큼 손실을 보게 될 경우 등을 예측해놓아야 한다. 개인투자자로서 운영하는 2만 달러는 펀드매니저가 운영하는 2,000억만큼이나 중요하다. 사실 정확히 말하면 개인투자자들의 자금이 더욱 중요할 수 있다. 왜냐하면 개인투자자의 자금은 순수 본인 자금이지만, 펀드매니저의 자금은 펀드에 가입한 불특정 다수의 자금이기 때문이다.
- 11장 《헤지펀드매니저 따라잡기》 중에서

출판사 서평

외환거래 전문가로 구성된 저자와 역자의 만남,
풍부한 분석 차트와 실제 거래 사례를 통한 모의 트레이딩,
기술적 분석 및 펀더멘털 분석을 아우르는 국내 최고의 외환거래 지침서가 출간되다!

POINT 1
국내외 외환거래 전문가들이 인정한 최고의 외환거래 지침서

국내에 출간된 외환거래 관련서적은 그 수요 또한 많지 않을 뿐만 아니라 외환론에 대한 개괄적인 개론이나 위험 관리에 대한 조언, 혹은 기술적인 분석법에만 치중하여 초보 트레이더나 경력 트레이더 모두 참고하기에 아쉬운 부분도 있었던 것이 사실이다. 그런 가운데 외환거래에 대한 A부터 Z까지에 이르는 종합 정보들을 아낌없이 수록한 《데이 트레이딩 & 스윙 트레이딩 전략》이 출간되었다. 2005년에 이 책의 초판인 《Day Trading the Currency Market(외환시장에서 데이 트레이딩, 국내에서는 미출간됨)》이 미국의 수많은 외환 트레이더들로부터 극찬을 받은 이후 저자가 좀 더 최근 실정에 맞게 보완 및 수정을 거쳐 다시 내놓은 개정판이다.
저자인 캐시 리엔은 현재 BK포렉스(BK자산운용)의 설립 파트너이자 운용디렉터로 근무 중이며, JP모건체이스를 첫 직장으로 이후 데일리FX, 글로벌 퓨처앤포렉스(Global Futures&Forex) 등에서 마켓 메이커, 크로스마켓 트레이더, 투자전략가로 일하며 13년간 오롯이 외환투자 시스템 아래에서 지내온 경력을 가지고 있다. 이 분야에 처음 발을 들인 초보 트레이더들을 위한 기본적 정보에서부터, 어느 정도 자신만의 전략법을 가지고 있는 경력 트레이더들을 위한 보다 다양한 기술적 분석을 제시하는 등, 저자 캐시 리엔은 본인이 쌓아 올린 외환거래의 전 지식을 이 책을 통해 쏟아놓았다.
국내에서 이 책을 출간하면서 내놓은 부제목을 ‘한 권으로 끝내는 외환거래 지침서’라 이름 붙인 이유 또한 이 책을 번역하고 감수한 국내의 실무 트레이더들로부터 실제로 ‘완벽한 지침서’라는 인정을 받았기 때문이다. 저자의 주관적 해석보다는 경험을 통한 통계치로 거둔 객관적 해석이 밑바탕이 되었다는 점은 이 책을 신뢰할 수밖에 없는 큰 이유이다. 책 서두의 머리말을 보면 “트레이더와 애널리스트의 오랜 경험에 기반하여 외환 트레이더들에게 가장 중요하다고 판단되는 내용들에 초점을 맞추고 책을 집필했다는 점도 말해두고 싶다”라고 저자는 언급하고 있다. 단순히 당장의 이익을 내는 것에 초점을 맞추기보다 어떨 때는 단기이익을 바라는 이들을 위해, 어떤 때는 장기적 이익에 무게를 두어 다양한 시각으로 해설하고 있는 것도 눈여겨보아야 할 특징이다.

집필하면서 두 가지 목표를 설정하였다. 하나는 모든 트레이더들, 특히 데이 트레이더들이 알아야 하는 외환시장의 특성들과 외환시장의 기초를 다루는 것이었다. 또 다른 하나는 거래에 활용 가능한 실용적인 전략들을 소개하는 것이었다. 이 책은 다른 외환거래 관련서적들이 다루고 있는 일반적인 내용을 넘어서 미국 달러가치의 변화에 큰 영향을 주는 시장 지표들처럼 흥미로운 주제뿐만 아니라 통화들 간의 상관관계를 분석하고 어떻게 활용하는지에 대하여도 서술하였다.
- 본문 ‘머리말’ 중에서

POINT 2
국내 외환거래 실무진들의 번역으로 오류 없는 정확한 해석, 한국 실정에 맞는 주석까지!

《데이 트레이딩 & 스윙 트레이딩 전략》은 현대선물주식회사 외환파생팀에서 근무하는 실제 외환거래 실무진들의 번역으로 국내에 소개되었다. 이 점은 이 책의 신뢰도를 높여주는 아주 큰 근거가 된다. 현대선물주식회사는 현대중공업 자회사로서 단기간 내에 국내 일류의 선물(先物)회사로 자리 잡은 기업이다. 외환거래 자문 및 외환시장 분석 업무를 담당하고 있는 현대선물 내 FX팀에서 캐시 리엔의 원서를 본 뒤 “이 책 이상의 외환거래 서적은 없다”는 감탄과 함께, 국내 독자에게 꼭 선을 보여야겠다는 확신이 들었다고 한다.
즉시 다섯 명이 각 파트를 나누어 번역을 시작하였다. 원서 내에 소개된 각종 도표와 전문용어, 기술적 분석의 수리적인 계산법 등 도저히 외환 실무를 꿰뚫지 않고서는 정확한 번역이 불가능할 수밖에 없는 이 책의 특성에 100퍼센트 맞추어 최적의 정확한 번역을 완성하였다. 아울러 미국시장에서 활동하는 저자의 글이기 때문에 어쩔 수 없이 아주 적은 부분에서는 미국 시장에서 바라보는 상황 설명이 보이는 곳도 있을 수 있다. 그런 부분은 ‘부록’이나 ‘주석’ 등을 달아 국내 실정에 맡는 해설과 자료를 첨부하여 우리 독자들의 이해를 돕고 있다.
이 책의 번역자로 참여한 외환파생팀의 김영재 과장은 “외환거래에 대해 기존에 나와 있는 책들을 보면 애매하거나 오류가 다분한 부분이 참 많이 있어요. 이 책 하나로 정확한 외환거래 정보가 무언지, 그리고 처음부터 끝까지 ‘다 다루었다’는 게 무언지 확실히 보여주

작가정보

저자(글) 캐시 리엔

저자 캐시 리엔은 BK자산운용(BKForex)의 설립 파트너이자 현재 운용디렉터로 근무하고 있다. 18세에 이미 뉴욕대학교 스턴스쿨(Stern School)를 졸업하였고, 그 후 13년 이상 외환전문가로서 지금껏 경력을 쌓아왔다. JP모건체이스에서 직장생활을 시작한 그녀는 외환시장 인터뱅크 트레이딩 데스크에서 시장조성자(market maker)로 일했고, 후에 크로스마켓 트레이딩 데스크에서 현물FX, 옵션, 금리파생상품, 채권, 주식, 선물거래를 주 담당으로 일하였다. 2003년에 FXCM으로 직장을 옮겨 온라인 외환시장 리서치 포탈인 ‘데일리FX(Daily FX)’에서 수석 투자전략가로 애널리스트 팀을 운영하며 외환시장 관련정보들을 제공하였고, 2008년 글로벌 퓨처앤포렉스(Global Futures&Forex)에서는 통화 리서치 디렉터를 맡았다. 이 외에도 월스트리트 저널, 로이터, 블룸버그 등의 수많은 언론사에서 G20 통화전문가로 활동하였고, CNBC(미국, 아시아, 유럽), Sky Business 방송사에도 정기적으로 출연하고 있다. 그녀의 폭넓은 경험은 크로스마켓 분석을 활용한 트레이딩 전략개발에서 빛을 발하는데, 특히 경제지표 서프라이즈를 통한 시장 예측은 그대로 BK포렉스 사 분석 테크닉의 핵심요소가 되었다.

번역 현대선물주식회사

역자 현대선물주식회사는 현대선물주식회사 해외선물/FX팀의 김성욱(뉴욕주립대 재무학과 졸업), 김영재(시드니공과대 재무금융학과 졸업), 김혜리(경기대 호텔경영학과 졸업), 박영석(서강대 경제학과 졸업), 방안직(남가주주립대 경제학과 졸업) 이상 다섯 명의 공동번역으로 출간되었다. 외환거래에 대해 이보다 더 완벽하게 정리한 책은 없다는 신념과 확신으로 번역에 임하였고, 실제로 외환투자업무를 현직으로 삼고 있는 전문가들의 번역이기에 그 신뢰성은 배가될 수밖에 없다. 현대선물은 1997년 현대중공업의 자회사로 설립되어 ‘불확실한 미래의 든든한 길잡이’란 슬로건 아래 우리나라 일류 선물회사로 성장해왔다. 심도 있는 리스크 관리, 단기 생존전략이 아닌 중장기적 안목의 수익 포트폴리오를 구축하는 것을 중점으로 삼고 있다. 국내선물 외에도 해외선물과 FX마진까지 거래할 수 있는 원스톱 서비스를 제공하고 있고, 투자자들은 24시간 거래가 가능한 HTS(Home Trading System)를 통해 실시간으로 전 세계 시장 동향을 파악하며 다양한 파생상품 매매를 할 수 있다.