추세매매 기법

토마스 카 지음 | 신가을 옮김

이레미디어 2014년 05월 14일 출간 국내도서 : 2009년 11월 25일 출간

작품소개

책소개

추세와 친구가 되라!

『추세매매 기법』은 딱딱하게 느껴질 수 있는 투자 기법을 쉽고 정확하게 분석하고 있는 책이다. 월가의 ‘닥터 스톡’으로 불리는 트레이딩 코치 겸 헤지펀드 매니저인 저자 토마스 카가 온라인 증권사를 선택하는 방법에서 HTS를 세팅하는 데 필요한 소프트웨어, 레버리지를 최대한 활용하는 옵션 매매까지 자신의 추세매매 기법을 모두 담았다. 그는 독자들이 재미있게 읽으면서 주식시장을 익히고 자신의 금전적 운명을 스스로 결정하는 자가 되도록 안내한다.

이 책에는 큰 폭의 움직임을 보일 종목을 선택하는 방법, 그런 종목들로 포지션을 구축하는 방법, 주가가 상승할 종목을 선택하는 방법, 이익은 최대로 위험 노출은 최소로 하는 포지션 청산 방법에 대한 정보가 모두 들어 있다. 무엇보다 애플, 델, 시스코시스템즈, 퀄컴, 주니퍼네트웍스 등 주요 회사들의 각 차트를 통해 독자들이 주식의 흐름을 한눈에 살펴볼 수 있도록 했다. 정확한 추세매매 트레이딩 기법을 추구하는 많은 트레이더들에게 좋은 로드맵이 되어줄 것이다.

목차

추천의 글
감사의 말
프롤로그

Part 1 트레이딩 입문
chapter 01 어떤 장비가 필요한가?
하드웨어
소프트웨어
인터넷 서비스 제공업체
온라인 증권사
chapter 02 차트를 세팅하고 판독하는 법
지표: 단순이동평균, MACD, 스토캐스틱, OBV, RSI, CCI
차트 세팅법
추세선과 채널
관찰 리스트 차트 보기
해석의 문제
chapter 03 트레이딩의 심리적인 측면
감정을 통제하라
가치 중심 트레이딩
chapter 04 성공하는 트레이더의 열 가지 습관
성공하는 트레이더의 열 가지 습관

Part 2 추세매매의 기초
chapter 05 추세매매란 무엇인가?
추세매매는 이것이 아니다
추세매매란 이것이다
추세매매의 장점
chapter 06 주시할 종목의 리스트 만드는 법
1차 관찰 리스트
관찰 리스트 유지 관리
chapter 07 추세를 판별하는 핵심 지표
시장의 어떤 정보를 살펴야 하는가?
상승장 : 강한 상승 추세
상승장 : 약한 상승 추세
하락장 : 강한 하락 추세
하락장 : 약한 추세
박스권 등락(비추세)
chapter 08 예시를 통한 추세 판별력 테스트

Part 3 추세매매 기법
chapter 09 추세매매에 맞는 상승 종목 선별법
주가 후퇴
코일 스프링
상승 다이버전스
청천 돌파
상승 기반 돌파
chapter 10 추세매매에 맞는 하락 종목 선별법
숏 셀링
안도 랠리
하락 다이버전스
갭하락
청해 붕괴
상승 쐐기 붕괴
최종 요약 : 이런 종목을 집중 공략하라
chapter 11 진입과 청산 기법
거래에 진입하기
손실제한
이익은 이렇게 거둬들여라
실전경험을 쌓아라

Part 4 추세와 친구가 되라
chapter 12 추세매매는 삶을 변화시킨다
윤택한 삶을 위한 트레이딩, 성숙한 삶을 위한 트레이딩
닥터 스톡의 원대한 비전 : 모든 사람을 트레이더로 만들자

부록_ 고수의 영역 : 추세매매를 활용한 옵션전략
Ⅰ. 옵션 거래의 기초
옵션이란?
주식옵션 용어
옵션 거래의 원리
옵션의 장점
옵션의 단점
옵션의 기본 구성요소
닥터 스톡의 주식옵션 거래 법칙
Ⅱ. 옵션전략 : 상승 추세
상승 전략
강한 상승
약한 상승
Ⅲ. 옵션전략 : 하락 추세
강한 하락
약한 하락
Ⅳ. 옵션전략 : 시장 중립
어닝시즌 맞춤 전략
맞춤 종목 찾기
시장 중립 전략 : 스트래들
풋 온 스트래들
테이크 오프 스트래들
스트래들 전략 : 열한 개 급소

에필로그
저자 소개

책 속으로

시장은 움직일 때가 되면
당신의 자료 수집 목록 따위는 상관하지 않고 움직인다
- 앨런 S. 팔리의 ‘추천의 글’ 중에서

주식이나 외환, 선물 거래를 하려는 사람에게는 두 갈래 길만 존재한다. 즉 열심히 노력해서 돈을 버는 것과 판돈을 잃고 난 뒤 물러나는 방법이다.
트레이딩은 투자보다 수학적 승률이 높고, 훌륭한 트레이더는 명성 있는 투자자보다 짧은 기간에 더 많은 돈을 번다. 그러나 트레이딩의 성공 여부는 여러 가지 요건에 달려 있다. 매수 후 보유(buy-and-hold) 투자자들이 주가가 등락을 거듭해도 장기 보유하여 결국 제자리로 돌아오는 동안, 이 주가의 오르내림을 잘 포착하는 게 트레이더의 임무다. 때문에 트레이더는 시간 관리의 기술을 익히는 것이 중요하다.
_‘추천의 글’ 중에서

관찰 리스트의 차트를 보기 전에 중요한 할 일이 있다. “앞으로 며칠 동안 전반적인 시장이 어떤 흐름을 보이길 원하는가?”를 스스로에게 물어보는 것이다. 상승장을 원한다면 상승 셋업을 눈여겨봐야 한다. 하락장을 원한다면 하락 셋업을 눈여겨봐야 한다. 어느 쪽인지 불분명하다면 상승 셋업과 하락 셋업을 함께 지켜봐야 한다.
_‘차트 보기’ 중에서

매매에 실패하는 주된 원인은 트레이딩 시스템이 형편없어서가 아니라 매매심리가 잘못되었기 때문이다. 훌륭한 트레이딩 심리는 트레이딩과 자금관리 전략에 대한 확신을 갖고, 수익을 창출하는 매매와 전략은 계속 유지하고 실패하는 매매와 전략은 포기하는 것이다. 수익을 창출하는 매매와 전략을 유지하려면 투자자는 승자와 같은 자세, 즉 성공할 것이라는 긍정적인 생각을 갖고 자포자기 같은 부정적인 생각을 피할 수 있는 마음가짐을 유지해야 한다. 또한 손실을 줄이려면 완고한 현실주의와 위험에 대한 올바른 인식, 내가 틀릴 수도 있다는 열린 마음, 미리 정해놓은 청산 원칙을 고수하는 자기 절제가 있어야 한다.
_‘감정을 통제하라’ 중에서

1. ‘3의 원칙’을 따르라
2. 손실을 줄여라
3. 장 마감에 손실제한 가격과 목표 가격을 수정하라
4. 수수료를 낮춰라.
5. 아마추어는 초반에 설치지만 프로는 마지막에 움직인다
6. 시장의 추세를 알고 따르라
7. 모든 매매를 기록하라
8. 손실을 내고 있을 때 물 타기를 하지 말라
9. 무리한 매매는 금물이다
10. 매매수익의 적어도 10%는 자선을 베풀어라
_‘고수익을 창출하는 10가지 습관’ 중에서

출판사 서평

▲ 추세와 친구가 되라!
이 책은 ‘닥터 스톡’이라는 별칭으로 유명한 토마스 카 박사의 추세매매 기법서이다. 그는 다년간 기술적 분석을 연구한 뒤 1996년부터 시장에 활발히 참여해왔다. 프린스턴신학교에서 신학 박사 학위를, 옥스퍼드대학교에서 철학 및 신학 박사 학위를 취득했다. 현재 직접 트레이딩을 하고 헤지펀드를 운용하면서 동시에 미국 오하이오 주 마운트유니언대학교에서 종교학과 철학 종신재직 교수로 재임하고 있다.
그는 대중들에게 인기 있는 교재로 불렸던 〈죽음과 죽어감에 대하여(Introducing Death and Dying)〉의 저자이기도 한 특이한 경력의 트레이더로 ‘추세와 친구가 되라!’라는 말을 만들었고 같은 이름의 비프렌드 더 트렌드 펀드(Befriend the Trend Fund)의 헤지펀드 매니저로 활동하고 있다. 또한 트레이딩을 위한 온라인 서비스를 제공하는 비프렌드 더 트렌드 트레이딩(Befriend the Trend Trading, LLC)의 설립자 겸 CEO로 강사와 개인 코치로도 활약하고 있다. 그의 놀라운 수익률이 주목을 받으면서 《월스트리트 저널》 등과 트레이딩 심리에 관해 인터뷰를 했으며 《주식과 상품(Stocks and Commodities)》지의 유력 기고가이기도 하다.
카 박사 역시 자수성가한 트레이더로 취미로 트레이딩을 하다 2년 동안 고배를 마신 끝에 연구를 시작했다. 트레이딩 세미나에 참석하기도 하고 알렉산더 엘더, 스티브 니슨, 웰레스 윌더 등 쟁쟁한 고수들의 문하에서 사사받았다. 그런 후 자신만의 트레이딩 시스템을 개발, 실험하기 시작했다. 그 결과 오랜 기간을 거쳐 검증된 트레이딩 기법, 또한 독점적이며 모든 유형의 시장에서 수익을 낼 수 있는 일련의 트레이딩 기법이 탄생했다. 박사가 개발한 시스템들은 기술적 분석에 토대를 두고 있지만 시장 심리, 섹터의 동력, 전체 증시의 방향성을 진단하는 닥터 스톡만의 독특한 방법론이 어우러져 있다. 고도의 시세판 판독기술을 보유한 닥터 스톡은 때로는 큰 움직임에 앞서 진입과 청산 시점을 짚어낼 정도로 비상한 능력을 발휘해왔다.
저자는 이 책에 온라인 증권사를 선택하는 방법에서 HTS를 세팅하는 데 필요한 소프트웨어, 레버리지를 최대한 활용하는 옵션 매매까지 자신의 모든 기법을 담았다.

▲ 성공하는 투자자를 만드는 기본 원칙, 트레이딩 시스템!
주식시장에 뛰어들어 성공하고 싶다면 헤지펀드 매니저들이 가장 선호하는 강력한 전략 무기를 써야 한다. 그것은 바로 추세매매다. 월가에서 ‘닥터 스톡’으로 통하는 트레이딩 코치 겸 헤지펀드 매니저인 저자가 시장을 분석하고 종목을 선별하며 매수매도 시점을 포착하는 전문가의 전략을 공개한다.
이 책은 주식시장을 익히고 자신의 금전적 운명을 스스로 결정하는 자가 되도록 안내하는 로드맵이다.
●트레이딩 환경을 만들어라: 집에서 트레이딩할 수 있도록 컴퓨터를 설치하고 최고의 온라인 증권사를 선택하라.
●기본을 익히라: 추세매매를 이해하고, 주시할 종목을 선별하며, 시장이 보내는 신호를 해독하라.
●게임에 참여하라: 가장 수익성이 높은 상승 종목과 하락 종목을 선택하고 진입 가격과 청산 가격을 결정하라.
●포트폴리오의 레버리지를 높여라: 옵션 트레이딩을 익혀 포트폴리오의 레버리지를 높이고 수익을 불려라.
●프로가 되라: 인내심, 결단력, 기술적 분석을 바탕으로 한 전략이 있다면 당신도 ‘인생을 위한 성공 투자’를 할 수 있다.

카 박사의 꼼꼼한 설명을 읽어보면 주가 패턴, 이동평균, 기술적 오실레이터, 일본식 캔들 등 단 네 가지 요소로 추세의 힘과 성격을 판단할 수 있다. 이러한 기술적 접근은 많은 트레이더들이 빠지는 함정인 감정의 영향을 제거하며 구체적이고 확고한 사실만으로 추세의 방향성을 정확히 판단해 단기 매수 및 매도 기회를 포착하게 도와줄 것이다.
카 박사는 월가에서 산전수전 다 겪은 백전노장으로, 자신이 개발한 다양한 추세매매 시스템에 적합한 종목을 선별하려면 어떤 변수들을 따져야 하는지 일일이 짚어준다. 이 책을 통해 당신도 프로 트레이더에게 필요한 모든 자질과 능력을 갖추게 될 것이다.

▲ 국내 최초로 소개하는 전문 추세매매 기법서!
《추세매매 기법》은 딱딱하게 느껴질 수 있는 투자 기법을 보다 쉽고 정확하게 분석하고 있어 독자들이 재미있게 읽을 수 있다. 무엇보다 각 회사(애플, 델, 시스코시스템즈, 퀄컴, 주니퍼네트웍스 등)들의 차트를 통해서 독자들이 주식 흐름을 한눈에 살펴볼 수 있으며, 어떤 시기에 어떻게 트레이딩 전략을 짜는 것이 바람직한 것인지도 알 수 있다.
또한 추세매매에 대한 정교한 카 박사의 견해도 접할 수 있다. 무엇이 추세매매이고 무엇이 추세매매가 아닌가? 투자자들이 추세매매라고 잘못 알고 있었던 것들에 대한 날카로운 지적에 추세매매에

작가정보

저자(글) 토마스 카

카 캐피털 매니지먼트(Carr Capital Management)의 설립자이며 비프렌드 더 트렌드 펀드(Befriend the Trend Fund)의 헤지펀드 매니저로 활동하고 있다. 또한 트레이딩을 위한 온라인 서비스를 제공하는 비프렌드 더 트렌드 트레이딩(Befriend the Trend Trading, LLC)의 설립자 겸 CEO로 강사와 개인 코치로도 활약하고 있다. 그의 놀라운 수익률이 주목을 받으면서 《월스트리트 저널》 등과 트레이딩 심리에 관해 인터뷰를 했으며 《주식과 상품(Stocks and Commodities)》지의 유력 기고가이기도 하다.
카 박사 역시 자수성가한 트레이더로 취미로 트레이딩을 하다 2년 동안 고배를 마신 끝에 연구를 시작했다. 트레이딩 세미나에 참석하기도 하고 알렉산더 엘더, 스티브 니슨, 웰레스 윌더 등 쟁쟁한 고수들의 문하에서 사사받았다. 그런 후 자신만의 트레이딩 시스템을 개발, 실험하기 시작했다. 그 결과 오랜 기간을 거쳐 검증된 트레이딩 기법, 또한 독점적이며 모든 유형의 시장에서 수익을 낼 수 있는 일련의 트레이딩 기법이 탄생했다. 박사가 개발한 시스템들은 기술적 분석에 토대를 두고 있지만 시장 심리, 섹터의 동력, 전체 증시의 방향성을 진단하는 닥터 스톡만의 독특한 방법론이 어우러져 있다. 고도의 시세판 판독기술을 보유한 닥터 스톡은 때로는 큰 움직임에 앞서 진입과 청산 시점을 짚어낼 정도로 비상한 능력을 발휘해왔다.
저자는 이 책에 온라인 증권사를 선택하는 방법에서 HTS를 세팅하는 데 필요한 소프트웨어, 레버리지를 최대한 활용하는 옵션 매매까지 자신의 모든 기법을 담았다.

번역 신가을

서울대학교 영어영문학과를 졸업하고 서울대학교 인문대학원 영문학 석사과정을 수료하였다. 현재 외국계기업 한국 지사에 근무 중이며 경제경영 분야의 국제적 감각으로 번역 프리랜서로도 활동하고 있다.