펀드 투자로 행복한 미래를

강창희 지음

김&정 2006년 12월 29일 출간 종이책 : 2006년 02월 06일 출간

작품소개

책소개

저금리`고령화 시대의 생애설계와 자산운용. 최근들어 펀드투자가 큰 인기를 끌고 있다. 주식 개별 종목에 직접 투자하기보다는 전문가들이 운용해주는 펀드에 투자하는 것이 성공할 확률이 높다는 인식이 확산되고 있기 때문이다. 이 책은 선진 증시의 사례를 참고로 해서, 지금과 같은 저금리`고령화 시대에 어떻게 생애설계를 하는가, 그리고 어떻게 그에 맞는 자산운용을 해나가야 하는가에 대해 주로 펀드 투자를 중심으로 소개하고 있다.

목차

제1부 저금리·고령화 시대의 생애설계와 자산운용
1. 올바른 자산운용은 저금리·고령화 시대에 대한 이해로부터
2. '오래 사는 위험'에 대비하자
3. 가장 확실한 노후대비는 평생 현역
4. NPO활동으로 보람 있는 노후를
5. 자산운용의 참뜻을 이해하자
6. 가장 큰 투자엔진은 자신의 직업이다
7. 확실한 자산운용 목표와 장기계획을 갖자
8. '어린이펀드'로 자녀 경제교육과 학자금 마련을
9. 자기 집의 재산상태를 파악해보자
10. 무리하게 돈을 빌려서 내 집을 갖는 위험
11. 땅도 수입해 올수 있는 시대
12. 신중을 기해야 할 노후대비 아파트 투자
13. 성공 투자의 기본은 투자 대상의 분산

제2부 펀드 투자로 행복한 미래를
1. 저축과 투자의 차이를 이해하자
2. 금융자산 관리는 세 개의 주머니로
3. 왜 장기·분산 투자인가?
4. 장기투자에 대한 오해
5. 왜 배당주 투자인가?
6. 왜 펀드 투자인가?
7. 펀드 투자에 성공하려면
8. 자신의 형편에 맞는 포트폴리오 짜기
9. 정기적으로 포트폴리오를 점검하자
10. 분산투자는 하락구면에서 위력을 발휘한다
11. 해외 펀드 투자는 국제분산투자의 일환이다
12. 좋은 펀드 고르는 법
13. 펀드 투자 관련 수수료를 바로 이해하자
14. 좋은 운용회사 고르는 법
15. 훌륭한 자산운용의 주치의 FP를 만나라

책 속으로

‘오래 사는 위험’에 대비하자. 2003년 기준, 우리나라 인구의 평균수명은 남자가 73.9세, 여자가 80.8세이다. 교통사고를 당하거나 특별한 병만 없다면 ‘인생 90세’ 시대가 온 것이다. 앞으로는 일찍 세상을 떠날지 모르는 위험보다는 ‘너무 오래 살지도 모르는 위험’을 걱정해야 한다는 뜻이다. 물론 90세까지 사는 시대가 되었다 하더라도 종전처럼 두 자릿수 금리가 계속 된다면 젊었을 때 열심히 일하여 모은 돈을 안전한 은행예금에 넣어놓고 이자를 받아 생활하면 된다. 그러나 2001년부터 시작된 저금리 기조로 인해 과거와 같은 방식으로 자산을 운용해서는 물가상승률도 따라가지 못하는 시대에 접어들었다. 우리나라의 은행금리가 현재의 수준보다 올라가기보다는 내려갈 가능성이 더 크다는 생각으로 생애설계와 자산운용계획을 세워야 하는 게 현실이다. 노후에 대비하여 자신에게 맞는 자산운용 설계를 할 때 먼저 해야 할 일이 있다. 자기 집의 재산상태 즉, 기업의 재무상태를 나타낼 때 쓰는 대차대조표를 이용하여 자기 집의 대차대조표를 만들어보는 것이다. 대차대조표의 왼편에는 자산의 항목을 열거하고 각 항목 당 현재가치를 기록한다. 아마 실물자산의 거의 대부분을 차지하는 것은 거주용 주택일 것이다. 금융자산에는 현금?예금?주식?채권?보험?연금 등이 있다. 대차대조표의 오른편에는 왼편의 자산을 갖기 위한 차입금의 상환 잔액을 기재한다. 이런 식으로 1년에 두 번 정도씩 자신의 재산상태를 파악해보면 여기에서 여러 가지 아이디어를 얻을 수가 있다. 차입금이 많은 사람은 빨리 돈을 벌거나 절약을 하여 빚을 갚아야겠다는 생각을 하게 될 것이고, 자산이 어느 한 곳에 편중되어 있는 사람은 ‘분산’을 생각하게 될 것이다. 확실한 목표와 장기 계획을 갖자. 개인이 자산운용에 성공하기 위해서 지켜야 할 첫째 원칙은 자산을 한 가지 금융상품에 집중시켜서는 안 된다는 것이다. 즉, ‘분산 투자의 원칙’이다. 둘째는 투자상품을 단기간에 샀다 팔았다 해서는 안 된다는 것이다. 차분하게 물을 데워간다는 생각으로 보유하는, ‘장기 투자의 원칙’이다. 어려운 투자론 책을 읽는 것보다 이 두 가지 원칙을 지키는 것이 훨씬 더 중요하다. 또한 개인의 경우에는 주식·채권의 개별종목에 직접 투자하기보다는 전문가가 운용해주는 펀드 투자가 좋다. 미국의 경우, 전 세대의 52%가 펀드를 이용해서 노후 대비 자산을 운용한다고 한다. 펀드 투자에 성공하려면 목돈으로 투자할 경우에는 포트폴리오 방식으로, 소액 투자일 경우에는 적립식으로 하는 것이 바람직하다. 지금까지 펀드 투자를 했다가 실패한 사례를 보면, 주가가 오른다는 말을 듣고 주식형 펀드에 가입했다가 주가가 떨어질 것이라는 말을 듣고 서둘러 해약해버린 경우가 대부분이다. 특히 증권사나 은행이 펀드 판매 캠페인을 벌일 때 들어갔다가 손해를 보았다는 투자자들이 많다. 특별한 경우를 제외하고는 시황전망에 상관없이 포트폴리오 방식이나 적립식으로 펀드 투자를 하는 선진국 사례를 새겨볼 필요가 있다. 정기적으로 포트폴리오를 점검하자. 포트폴리오는 투자자의 형편 즉, 나이?재산상태?가족상황?자신의 성향 등을 고려하여 짜야 한다. 그리고 자신의 형편에 맞는 포트폴리오를 짠 후에도 이 포트폴리오를 정기적으로 점검하지 않으면 안 된다. 예를 들어 50대 투자자가 주식형 50%, 채권형 40%, MMF 10%의 포트폴리오를 짜서 운용하고 있다고 가정하자. 중요한 것은 주가의 등락에 좌우되지 않고 이 포트폴리오를 지켜나가는 것이다. 그 대신 기간을 정해두고, 예를 들어 6개월에 한 번씩 포트폴리오에 들어 있는 펀드들을 시가로 평가해본다. 이처럼 현실의 포트폴리오가 당초의 자산배분 계획대로 유지되도록 노력하는 것을 ‘포트폴리오의 재조정’이라고 한다. 그런데 몇 년에 한 번씩은 재산상태나 가족상황 등 자신의 형편에 변화가 생길 수 있다. 리스크를 감당할 수 있는 정도가 바뀐다는 뜻이다. 유산상속으로 생각지 않던 재산이 생길 수도 있고 직장이 바뀌면서 월급이 줄어들 수도 있다. 경제적인 상황뿐만 아니라 나이가 들면서 투자기간이 줄어드는 것도 커다란 형편의 변화이다. 몇 년에 한 번씩 자신의 리스크 허용도를 다시 측정해보고 자신의 형편에 맞는 포트폴리오를 짜는 것 즉, ‘포트폴리오의 재배분’도 성공적인 투자 방식이다. 좋은 펀드, 좋은 운용회사, 좋은 FP를 만나라. 펀드에 가입할 경우 확인해야 할 사항이 있다. 첫째, 사려고 하는 펀드가 일반펀드인지, 변액유니버셜인지, 변액연금보험인지를 확인해야 한다. 펀드 자체의 성격, 세제 혜택, 보험·연금 기능,

출판사 서평

최근 들어 펀드 투자가 큰 인기를 끌고 있다. 주식 개별 종목에 직접 투자하기보다는 전문가들이 운용해 주는 펀드에 투자하는 것이 성공할 확률이 높다는 인식이 확산되고 있기 때문이다. 하지만 펀드 투자의 필요성을 알고 있다 하더라도 여전히 시황전망에 근거하여 주식형 펀드에 충동 투자를 했다가 주가가 약간만 하락하면 서둘러 팔고 떠나는 투자자들이 많다. 미·일 선진국의 경험을 보더라도, 개인투자자들이 단기 시황전망을 근거로 투자해서 성공한 사례는 많지 않다. 이 때문에 선진국의 투자자들은 자신의 생애설계에 맞는 펀드 포트폴리오를 짜고, 시황전망에 관계없이 이를 관리해 나감으로써 자신이 목표로 하는 자산 형성을 해나간다. 　이 책은 이러한 선진 증시의 사례를 참고로 해서, 지금과 같은 저금리·고령화 시대에 어떻게 생애설계를 해야 하는가, 그리고 그에 맞는 자산 운용을 어떻게 해나가야 하는가에 대해 주로 펀드투자를 중심으로 소개한 것이다.

작가정보

저자(글) 강창희

■ 강창희 서울대학교 농경제학과를 졸업하고, 일본 도시샤(同志社)대학 상학연구과에서 석사학위를 받았으며, 서강대학교 최고경영자과정을 수료했다. 한국증권거래소와 대우증권(주)에서 근무한 후 현대투자신탁운용과 굿모닝투신운용의 대표이사를 역임했으며, 현재 미래에셋 투자교육연구소장으로 재직하고 있다. 주요 저서로는『글로벌 금융업시대의 증권?투신 경영전략』,『직접 금융시대의 증권?투신 경영전략』,『30대 이후의 인생 재태크 펀드투자로 시작하라』 등이 있다.