주식형 펀드

재테크도 전략이다

차권수 지음

경향미디어 2008년 05월 22일 출간 종이책 : 2007년 08월 29일 출간

작품소개

책소개

높은 수익률을 자랑하는 주식형 펀드 투자 안내서!

이 책은 전체 펀드 가운데 평균 수익률이 2003년 이후 5년째 최고치를 기록한 주식형펀드 투자에 대해 초보자도 알기 쉽게 설명하였다. 금융 포트폴리오 전문 종합자산관리사인 저자가 전문가로서 지닌 노하우와 분석력을 토대로 동급최강 주식형펀드 고르는 비법, 투자전략과 테크닉을 실례와 함께 그림과 표를 통해 알려준다.

본문은 먼저 주식형펀드가 무엇인지, 투자효과는 어떠하며 수익률은 왜 높은지 등을 통해 주식형펀드가 강세인 이유를 살펴본다. 그런 다음 내게 맞는 주식형 펀드 고르기, 미래예측투자하기, 주식형펀드 투자의 눈을 키우는 법, 수수료 따져보기, 주식형펀드 투자전략 세우기를 차례대로 설명한다.

그리고 주식형펀드 투자의 테크닉, 주식형펀드를 이용한 노후준비, 재무설계에서의 주식형펀드 활용 등을 소개하며 실전에서 유용하게 활용할 수 있도록 하였고, 최근 관심이 늘고 있는 해외 주식형펀드에 관해서도 풍부한 관련지식을 제공한다. 특히 주식형 펀드의 위험성, 빠지기 쉬운 수익률의 함정을 알려주며 위험을 방지하도록 하였다. [양장본]

목차

체크리스트 : 당신의 FQ지수는?
프롤로그 : 왜 주식형펀드인가?

1장. 주식형펀드가 왜 강세인가?
1. 주식형펀드가 뭐니?
펀드의 의미와 주식형펀드
주식형펀드의 현황
2. 주식형펀드 투자의 효과
주식형펀드 투자는 복리효과를 낸다?
주식형펀드의 힘
전문가가 대신하는 주식투자 주식형펀드
3. 주식형펀드 수익률은 왜 높아?
주식과 채권에 대한 이해
주가가 계속 상승하는 이유
주식형펀드가 초과수익을 올릴 수 있는 이유
4. 시작은 작게? 결과는 크게! 시간은 빠르게!
눈을 굴리듯 자금이 불어나는 투자
정액 적립식투자의 효과 ‘cost-average'

2장. 종자돈 모으는 지름길, 이것만은 알고 시작하자
5. 내게 맞는 주식형펀드는? 주식형펀드의 위험을 바로 알고 투자하자
주식형펀드의 위험성 해부
투자 성향과 투자 자금의 분배
6. 나도 워렌 버핏이 될 수 있다
펀드투자에도 스타일이 있다
가치투자란 무엇인가?
성장투자란 무엇인가?
주식형펀드의 투자스타일 구분
7. 주식형펀드 투자, 이름을 알면 성공이 보인다
주식형펀드의 이름
헤지펀드와 사모펀드의 이름
8. 백미러만 보고 운전할 수는 없다
빠지기 쉬운 수익률의 함정
미래예측투자
9. 주식형펀드 투자의 눈을 키우는 방법
내게 맞는 펀드를 고를 때 이용하자 ‘펀드평가회사’
펀드평가회사의 자료 활용법
평가지수 명칭의 의미 알아보기
동급최강 펀드 고르기
10. 싼 게 비지떡이다? ‘수수료를 한 번 따져보자’
주식형펀드 투자 시 지불해야 하는 비용 ‘총 보수’(보수와 수수료)
주식형펀드에 붙여진 이름에 따라 달라지는 수수료

3장. 주식형펀드 투자전략을 세워라
11. 분산과 집중의 투자전략
계란을 한 바구니에 담지 마라
주식형펀드의 분산과 집중
12. 그림을 잘 그리면 수익은 높아진다 포트폴리오 전략
포트폴리오(Portfolio) 구성방법
구성 포트폴리오의 변화와 유지
13. 주가상승기 투자 어떻게 해야 하나
상승장에서의 투자 방법 ‘우선 사고 지키기'
적극적 투자회수 전략
14. 주가하락기 투자 어떻게 해야 하나
‘주가하락기’ 이보다 좋은 투자의 기회는 없다
호랑이굴에 들어가도 정신만 차리면 된다

4장. 주식형펀드 투자의 테크닉
15. 매수와 환매의 타이밍에 따라 결과가 다르다
뒷북치기와 조급증으로는 고수익을 얻을 수 없다 ‘때늦은 투자’
선택적 집중 투자법 ‘시스템 투자’
주식형펀드의 수익, 매수 타이밍보다 환매 타이밍이 수익을 결정한다
16. 거치식 펀드 묵혀두기만 하면 대박 날까?
거치식 펀드 투자의 누적수익률과 기간의 관계
거치식 펀드 투자의 투자테크닉
17. 적립식 투자 만기까지 가만히 놔두어도 된다?
적립식 투자 잘못하면 원금보다 낮은 수익을 얻을 수도 있다
적립식 펀드의 투자테크닉
18. 주식형펀드 투자도 관리 주기적인 리뷰와 모니터링
주기적인 리뷰방법
리뷰와 관리가 어렵다면 전문가를 선임하자

5장. 해외 주식형펀드는 필수다
19. 해외 주식형펀드의 필요성
효율적 투자를 위한 방법적 선택 ‘해외 주식형펀드’
해외펀드 투자로 동급최강의 포트폴리오가 만들어진다
20. 글로벌 시장에서의 지역적 특성과 구분
글로벌 시장의 지역적 구분과 특징
글로벌 주식시장의 흐름을 파악하는 방법
국내에서 판매되고 있는 해외 주식형펀드의 구분
21. 해외 주식형펀드의 종류와 펀드 선정법
투자대상에 따른 분류-지역 구분과 섹터펀드의 특징
섹터펀드의 대표 ‘리츠(REITs)' 넌 또 뭐니?
22. 해외펀드의 포트폴리오 구성
글로벌투자의 지역적 분산과 효율적 투자
포트폴리오의 구성에 따르 개별펀드 선정과 방법
23. 해외 주식형펀드 투자 시 주의사항
해외 주식형펀드 투자 시작 시점 시 확인사항
해외 주식형펀드 투자 후 확인사항

6장. 주식형펀드의 활용
24. 주식형펀드의 절세효과
국내 주식형펀드와 세금
해외 주식형펀드와 세금
25. 주식형펀드를 이용한 노후준비
노후준비 이렇게 목적을 두고 준비하자
노후준비는 빠르게 그리고 되도

출판사 서평

시작은 작게? 결과는 크게! 시간은 빠르게!

투자의 귀재라는 워렌 버핏도 자신의 투자를 높은 산에서 눈을 굴리는 것이라고 표현했다. 그 시작은 분명 작은 뭉치에서 시작한다. 그리고 눈이 많은 곳에서 열심히 둘리거나 워렌 버핏처럼 눈 쌓인 산에서 눈을 굴리거나 해야 한다. 평지에서 시작하는 것보다 산 위에서 시작하면 더 쉽지 않을까?
투자에서도 마찬가지다. 시작은 작게 그러나 결과는 크게, 그리고 빠르게…. 이러한 기대를 충족시킬 수 있는 방법이 주식형펀드에 투자하는 것이다.

분산과 집중의 투자전략-계란을 한 바구니에 담지 마라

분산투자에 대한 대표적인 이야기인 ‘계란을 한 바구니에 담지 마라’는 표현은 유태인의 〈탈무드〉에 나오는 이야기로 많은 계란을 한 바구니에 담이 이동하다 보면 한 번의 실수에 의해 모두 깨질 수 있기 때문에 여러 바구니에 담아 위험을 분산하라는 의미이다.
마코위츠의 증명에 의하면 주식시장의 각종 위험별 수익을 나타내는 주식에 분산하여 투자하면 과거 최고의 수익을 나타내었던 일부 개별기업의 주식에 분산하여 투자하면 과거 최고의 수익을 나타내었던 일부 개별기업의 주식에 투자한 결과보다 높은 수익을 올리게 된다고 한다. 그런데 여기서 주목해야 할 분산의 개념은 위험을 헤지(Hedge)하고, 고수익을 얻는 기본적인 논리라는 점이다. 즉 투자를 실행하는데 있어 분산의 효과는 한 개의 기업에 집중 투자하면서 발생되는 득실과 상관없이 여러 기업에 분산투자를 함으로서 위험을 줄이는 효과를 얻게 된다는 것이다.


그림을 잘 그리면 수익은 높아진다-포트폴리오 구성방법

주식형펀드 투자에서도 위험별 포트폴리오 구성을 통한 투자방법을 ‘포트폴리오 투자전략’이라 한다. 포트폴리오 투자전략은 투자의 위험을 분산하는 구성비를 통하여 최적의 투자방법을 결정하는 것을 의미하며, 도화지에 그림을 그리듯 밑그림(자산구성)을 그리고 색조(스타일)를 적용하여 색상(펀드선정)을 선택, 채색화 그림을 그리는 것과 같다. 이러한 포트폴리오 전략은 각자의 그림이 다르듯 개인의 특성에 따라 다르게 구성되어지는 것으로서 개인적인 선호와 특성을 반영하여야 한다. 따라서 포트폴리오 전략을 구현하는 과정은 ① 자신의 투자목표, 투자기간을 설정 ② 기대수익률 설정 ③ 자신의 성향과 스타일에 맞는 펀드선정의 순서로 진행된다. ① 자신의 투자목표와 투자기간 설정은 투자를 통해 목표로 하는 투자회수금액에 대하여 유입자금의 적정성을 확인하는 순서로서 얼마의 금액을 갖고 언제까지 얼마를 만들 것인가에 대한 설정이 이루어진다. ②기대수익률 설정은 자신이 감수할 수 있는 위험에 비례한 투자 수익률을 정하는 과정으로 투자자산을 어느 정도의 수익률을 불릴 것인가에 대해 설정하고 목표를 달성하는데 필요한 펀드의 목록을 선정하는 기초자료가 된다. ③ 자신의 성향과 스타일에 맞는 펀드 선정은 앞서 선정된 펀드의 목록에서 나의 스타일과 맞는 펀드를 골라 배치하는 과정이다.

주가상승기 투자 어떻게 해야 하나-‘우선 사고 지키기(Buy& Hold)'

지속 상승의 강세장에서는 어떻게 투자하면 위험을 줄이며 좋은 결과를 얻을 수 있을까? 실제적인 문제는 투자자의 결단이다. 그 시점이 어떻든 가장 많은 수익을 가져다주는 요인은 분산과 시간이다. 따라서 투자를 실시하기로 마음먹은 지금이 바로 투자의 적기가 될 수 있다. 대체로 상승장에서는 일반적으로 투자시점이 크게 영향을 미치지 않는 적립식 투자를 권하게 된다. 그러나 정액 적립식 투자의 경우 평균 매입단가를 낮추고 하락기를 지나 재상승시에는 높은 수익을 얻을 수 있으나 상승이 이어지는 강세장에서는 거치식 투자의 수익에 비해 낮은 익을 올리게 된다. 뿐만 아니라 목돈투자를 해야 하는 사람이라면 자금의 효율성이 떨어지게 되므로 선별된 투자법이 필요하다. 그래서 적립식 투자가 불가피한 투자자가 아니라면 일단 총 자금에서 자신의 위험정도에 맞게 적정자금을 투입하고 나머지를 예비자금으로 보유하고 있다가 조정기에 일정 비율을 나누어 추가 투자를 하는 임의 거치식 투자법을 활용하는 것이 좋다, 이러한 투자법을 보다 효과적으로 활용하기 위한 방법은 임의 거치식 투자로 매입한 펀드를 목표 수익에 도달할 때까지 기다리는 ‘Buy& Hold’기법이다.

작가정보

저자(글) 차권수

금융 포트폴리오 전문 종합자산관리사인 저자는 현재 네오머니 재정컨설팅센터 Wealth manager로 개인재무설계와 법인 및 병?의원 재무상담 등 재정설계전문가로 활동하고 있다. SBS 라디오 ‘유영미의 언제나 마음은 청춘’ 재테크 패널로 출연 중이고 지방자치단체?문화센터 재테크 강연, 한국경제신문?포털 ‘naver’ 재테크 전문 상담위원, 월간 ‘행복한 부자’ 및 재테크 포털 ‘FP Center’에서 칼럼니스트로 왕성한 활동을 하고 있다.