큰돈 없이 목돈 만드는 선물투자

신동국 지음

이코북 2006년 03월 30일 출간 종이책 : 2003년 10월 30일 출간

작품소개

책소개

이 책은 주식투자에서 2차원 상품인 선물투자를 다룬 책으로, 독자들에게 선물과 선물투자에 관해 설명한다. 개인투자자들이 가장 궁금해하는 '어떻게 하면 돈을 벌 수 있는가', '선물시장에서 안정적으로 수익을 낼 수 있는 방법은 무엇인가'에 대하여 저자는 주식시장에서 가장 확실한 것은 시장이 불확실한 것이라 말하며 '선물시장에서 수익을 안정적으로 내는 방법은 없다'고 잘라 말한다. 다만 철저한 자기관리를 통해 매매원칙을 지킨다면 시장에서 살아남는 것은 물론 수익을 낼 수 있는 가능성이 높아진다고 이야기하며 8가지의 매매원칙을 소개한다.

목차

들어가는 글 5
1장 개인투자자가 가장 궁금해하는 10가지
1. 선물 1계약 매매의 의미 13
2. 시장에서는 늘 매수, 매도가 가능한가 20
3. 선물투자는 투기인가 24
4. 선물 매매로 돈버는 방법 29
5. 선물 매매에서 오버나이트는 금물 33
6. 선물 매매로 하루 20～30% 수익을 낸다 37
7. 선물시장에서 개인은 봉인가 40
8. 외국인 투자자 무작정 따라하기 47
9. 선물이 현물시장을 흔들다 51
10. 지수투자란 무엇인가 56

2장 개인투자자가 꼭 지켜야 할 매매원칙 10가지
1. 증거금은 투자자금의 1/3 이하로 64
2. 포지션 없는 현금 보유 기간은 2/3 이상으로 70
3. 자신만의 매매원칙이 있어야 한다 75
4. 시장의 추세에 투자하라 81
5. 과거는 빨리 잊어라 87
6. 대박의 꿈을 버려라 90
7. 다른 직업이 있다면 게임은 삼가라 92
8. 동물적 감각만 믿다가 큰 코 다친다 94
9. 시장의 IQ는 멘사보다 높다 96
10. 세상에 공짜는 없다 98

3장 선물투자를 하기 전에 이것만은 알고 하자
1. 선물거래란 무엇인가 103
2. 주식투자와 선물투자 110
3. 선물의 이론가격 115
4. 신규매매와 반대매매 121
5. 거래량과과 미결제약정의 의미 124
6. 베이시스의 이해가 선물투자의 핵심 128
7. 증거금과 일일정산 134
8. 스프레드 거래의 활용 143
9. 개인투자자는 투기거래만 해야 하는가 147
10. 가격불문매매란 무엇인가150
11. 파생상품 용어 154

4장 개인투자자를 위한 실전투자기법
1. 먼저 시장의 큰 추세를 읽어라 165
2. 일중 차트의 이해 169
3. 실시간 확인 사항들 174

5장 선물투자 이렇게 하면 진짜 돈번다
1. 선물투자의 성공 가능성은 50% 182
2. 선물시장에서 가장 확실한 두 가지 사실 185
3. 수익 내는 법, 손실 내는 법 189
4. 나는 어떤 스타일의 투자자인가 195
5. 스캘퍼, 데이트레이더, 포지션 트레이더 199
6. 당신은 단순 포지션 트레이더? 203
7. 투기거래, 헤지거래, 차익거래 206
8. 선물 매매에서의 지수투자와 게임 221
9. 기술적 분석이 전부는 아니다 229
10. 가장 단순하면서도 의미 있는 이동평균선 242
11. 피봇포인트의 저항과 지지 246

6장 선물투자로 돈버는 사람, 돈 잃는 사람
1. 지키기 어려운 규칙 250
2. 눈물나도록 서러운 로저(loser)의 특징 257
3. 당신은 진정한 승리자가 되기를 원하는가 262
4. 전문가들의 의사결정 요인 268
5. 시장의 정보를 따라잡을 수 있는가 277
6. 경제신문과 증권사 데일리를 어떻게 분석해야 하나 287
7. 선물의 적정가격은 어떻게 파악하는가 294

7장 선물시장은 이렇게 변해왔다
1. 또 다른 투자 수단의 등장 300
2. 선물의 등장으로 흔들리는 현물시장 303
3. 기관투자가의 역할 307
4. 새로운 강자 증권사의 등장 309
5. 외국인 투자자들의 시장 주도 311
6. 시스템 트레이딩 313
7. 선물투자에서의 다양한 전략 315
8. 베이시스와 시장의 움직임 320
9. 선물?옵션 만기일의 지수 움직임 322
10. 지수투자 시장의 확대 324

8장 선물시장의 몇 가지 특징
1. 차익거래는 대표적인 가격불문매매 332
2. 차익거래 용어 336
3. 현물 매수 차익거래 341
4. 현물 매도 차익거래 344
5. 차익거래 매매의 특징 347
6. 차익거래의 비용 349
7. 베이시스 트레이딩 354
8. 차익거래 관련 지표 356
9. 현물/선물/옵션에서의 차익거래 358
10. 워런트(warrants)와 관련된 각종 차익거래 361
11. 선물 연계매매 364

출판사 서평

왜 지금 선물투자인가?
선물투자가 일부 전문가들의 전유물이던 시대는 지났다. 불과 몇 년 전만 해도 파생상품은 외국에서 공부한 펀드매니저나 외국인 투자자들만 하는 투자대상이었다. 그러나 주식시장이 개방되고 질적으로 성장하면서 파생상품에 투자를 하는 개인투자자들이 자연스럽게 늘어났고, 이제는 개인투자자들이 선물시장과 옵션시장에서 공히 투자의 주체로 우뚝 서고 있다. 파생상품은 이제 추세가 아니라 대세가 된 것이다.
1980년대에는 운전면허를 배우는 것이 기본이었고, 1990년대에는 컴퓨터를 배우는 것이 필수였다면 2000년대인 지금은 금융IQ를 높이는 것이 생존 과제가 되었다. 온 국민들이 금융IQ를 높이고자 하는 이 때에 금융지식의 핵심인 파생상품에 대해 알아야 하는 것은 더 이상 선택의 문제가 아니다. 증권사나 투신사는 말할 것도 없고 이미 은행에서도 주가지수와 연계된 상품을 인기리에 팔기 시작했다. 그리고 선물시장을 모르고 주식투자를 하는 것은‘한 쪽 눈을 감고 외나무다리를 건너는 것’과 다름없다는 것이 상식이다. 파생상품 즉, 선물시장을 제대로 아는 것은 금융IQ를 높이고 성공적인 투자를 하기 위한 출발점이자 종착점인 것이다.

이 책의 특징은 오직 선물에 관해서만 다루었다는 것
주식투자가 오르는 것에만 투자하는 1차원의 일방향 상품이라면, 선물투자는 오르는 것과 내리는 것에 모두 투자할 수 있는 2차원의 양방향 상품이다. 그리고 옵션투자는 선물의 양방향 투자에다 변동성과 시간까지 고려해야 하는 3차원의 상품이다. 그럼에도 그동안 같은 파생상품이라는 이유로 선물과 옵션은 같이 다루어졌었다. 그러나 이제는 주식투자와 선물투자 그리고 옵션투자를 다른 그릇에 다른 방법으로 담아야 한다.
이 책은 2차원 상품인 선물투자에 관해서만 다룬 책이다. 그래서 독자들에게 선물과 선물투자에 관해 더 친절하고 유익하게 설명했다.

이 책의 장점은 이론과 실전을 모두 갖춘 저자가 썼다는 것
파생상품은 수학이나 공학적인 요소가 있다. 그리고 파생상품과 관련하여 생경한 용어들이 많다. 그만큼 일반인들이 접근하기에는 어렵게 느껴지는 것이 사실이다. 어려운 것을 어렵게 설명하는 것은 쉽지만, 어려운 것을 쉽게 설명하는 것은 쉽지 않다. 저자는 대학에서 금융공학을 전공했고 파생상품을 학문적으로 공부했을 뿐만 아니라, 실제로 시장에 적극적으로 참여한 펀드매니저이기도 하다. 이를 바탕으로 어려운 선물시장의 맥을 알기 쉽게 짚어 주고 있으며, 실제 트레이딩의 경험으로 독자의 가려운 곳을 시원하게 긁어주고 있다.

이 책을 통해 독자들이 얻을 수 있는 것
선물투자는 제로섬 게임이다. 주식투자처럼 시장이 오르면 모두 즐겁고, 시장이 내리면 모두 우울한 게임이 아니다. 선물투자는 지수가 오르거나 내리는 것과 상관없이 내가 판단을 잘못하면 내 주머니의 돈을 다른 사람이 가져가고, 내가 판단을 제대로 하면 남의 주머니에 있는 돈을 가져오는 매우 냉정한 게임이다. 그래서 저자는 선물투자를 하면서 어떻게 하면 수익을 낼 수 있는가에 대한 문제보다, 어떻게 해야 시장에서 살아남을 수 있는가에 관한 문제에 천착한다. 선물 시장에서 안정적으로 수익을 낼 수 있는 비법이 있으면 세상에 절대 공개되지 않으며, 설사 공개된다하더라도 이미 그 비법은 시장에서 쓸모없어진다는 것이다. 따라서 개인투자자들은 수익을 낼 수 있는 비법이나 잔재주에 관심을 가질 것이 아니라 올바른 투자마인드를 확립하는 것에 관심을 기울여야 한다. 왜냐하면 선물시장은 매일 매일 열리고, 지수가 오르거나 내리거나 항상 수익을 낼 수 있는 기회가 있으므로 시장에 살아남아 있다면 언제든 수익을 낼 수 있기 때문이다.

이 책에서 필자가 반복해서 강조한 것
개인투자자들이 가장 궁금한 것은 ‘어떻게 하면 돈을 벌 수 있는가’, ‘선물시장에서 안정적으로 수익을 낼 수 있는 방법은 무엇인가’일 것이다. 저자는 ‘주식시장에서 가장 확실한 것은 시장이 불확실하다는 것이다’라고 말한다. 마찬가지로 ‘선물시장에서 수익을 내는 것, 그것도 안정적으로 내는 방법은 없다’고 자신 있게 말한다. 다만 철저한 자기관리를 통해 매매원칙을 지킨다면 시장에서 살아남는 것은 물론 수익을 낼 수 있는 가능성이 높아진다는 것이다. 그렇다면 저자가 책의 서두부터 끝까지 반복해서 개인투자자들에게 강조한 매매원칙은 무엇인가?
첫째, 시장의 큰 흐름을 먼저 읽고 추세에 순응하라.
둘째, 시장은 언제나 현명하다고 생각하라.
셋째, 다른 직업이 있다면 게임은 삼가라.
넷째, 포지션의 증거금은 투자자금의 1/3 이하로 해라.
다섯째, 포지션 없이 현금을 보유하는 기간은 2/3 이상으로 한다.
여섯째, 잘못한 과거는 빨리 잊어라.
일곱째, 대박의 꿈을 버려라.
여덟째, 세상에 공짜는 없다고 항상 생각해라.

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♧ 저자 소개

신동국
한국과학기술대학교에서 금융공학과 파생상품을 공부한 후, 삼성경제연구소, 삼성선물, 스틱투자자문 등에서 전공을 살려 일했다. 여러 금융기관에서 파생상품과 관련한 강의를 했으며, 팍스넷에서 선물과 관련한 사이버 강의를 했다. 현재는 동원투신운용에서 운용역으로 일하고 있다

작가정보

저자(글) 신동국

♧ 저자 소개
신동국
한국과학기술대학교에서 금융공학과 파생상품을 공부한 후, 삼성경제연구소, 삼성선물, 스틱투자자문 등에서 전공을 살려 일했다. 여러 금융기관에서 파생상품과 관련한 강의를 했으며, 팍스넷에서 선물과 관련한 사이버 강의를 했다. 현재는 동원투신운용에서 운용역으로 일하고 있다.