펀드투자 아는 만큼 고수익 올린다

중앙경제 편집부 지음

중앙경제평론사 2006년 04월 19일 출간 종이책 : 2005년 03월 17일 출간

작품소개

책소개

내외에셋투자자문 대표와 증권금융학과 교수로 활약중인 두 저자가 펀드투자의 핵심사항을 알기 쉽게 설명한 책. 펀드투자에 관심 있는 일반투자자들이 펀드의 개념에서 활용까지 펀드의 기본기를 확실히 다질 수 있도록 체계적으로 정리한 정통 펀드투자 안내서이다.

목차

1장 새로운 투자시대의 도래
* 투자란 무엇인가
* 펀드투자는 왜 필요한가
2장 펀드투자란 무엇인가
* 펀드투자란 무엇인가
* 펀드투자의 장점
* 펀드는 어떻게 운용하나
* 수익증권이란 무엇인가
* 투자신탁설명서란 무엇인가
* 매매기준가격이란 무엇인가
* 수익증권 환매란
* 펀드의 결산은 어떻게 하나
3장 펀드에는 어떤 유형이 있나
* 주식형 펀드와 채권형 펀드
* 수익증권과 뮤추얼펀드
* 가치주 펀드와 성장주 펀드
* 공모 펀드와 사모 펀드
* 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드
* 역내 펀드, 역외 펀드, 외국 펀드
4장 펀드투자는 어떻게 하나
* 나에게 적합한 펀드를 찾는다
* 펀드투자의 타이밍
* 펀드투자의 유형을 결정하는 방법
* 어떤 펀드매니저가 우수한가
* 펀드 가입 전에는 투자신탁설명서를 검투하자
* 펀드 가입 후에는 운용상황을 확인하자
* 펀드를 환매할 때 유의할 점
* 원금보존 펀드에는 함정이 있다
* 해외펀드는 어떻게 고르나
5장 이럴 때는 이런 펀드에 투자하라
* 항상 안정적인 수익률이 필요할 때--시스템형 펀드
* 푼돈으로 목돈 만들려고 할 때--적립식펀드
* 위험부담이 있더라도 높은 수익을 원할 때--후순위채 펀드
* 금융시장이 불안할 때--부동산 펀드
* 달러의 가격하락이 예상될 때-황금 펀드
* 성장성이 높은 해외시장에 투자하고 싶을 때--해외 펀드
* 안정된 노후 생활자금이 필요할 때-연금저축 펀드
* 우수한 펀드만 골라서 투자하고자 할 때--재간접투자 펀드
* 주가지수 수익률을 따라가고자 할 때--상장지수 펀드
* 인플레이션을 극복하고자 할 때--상품 펀드
* 연말에 도랑치면서 가재 잡고자 할 때--절세형펀드, 배당형펀드
* 확정이자를 받고 싶을 때--선박 펀드
6장 연령대별 펀드투자
* 재무설계란 무엇인가
* 재무설계는 왜 필요한가
* 재무설계의 목표는 무엇인가
* 재무설계는 어떻게 하는가
* 연령대별 펀드투자
7장 주요 펀드관련 제도
* 예금자보호제도
* 신용평가제도
* 랩 어카운트
* 증권종합계좌
* 자산 유동화 증권
* 주택저당 증권
8장 금융소득 절세전략
* 종합과세 대상소득이란 무엇인가
* 종합소득세의 계산
* 금융소득 종합과세란 무엇인가
* 종합과세가 분리과세보다 유리한다
* 부록 : 알기 쉬운 펀드용어사전 / 자산운용사*투자자문사

책 속으로

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주식형 펀드는 신탁재산을 주식, 채권, 주가지수 선물과 옵션 등에 투자하되 운용자산의 60% 이상을 주식에 운용하며, 여기서 발생한 운용수익을 실적에 따라 투자자에게 분배하는 상품으로, 주가가 상승할 때 상대적으로 유리하다. 그러나 주가하락 때는 원금의 손실이 예상되므로 고위험ㆍ고수익 원칙이 적용되는 상품이다. <본문 82쪽>

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부동산 펀드는 일반투자자를 대상으로 자금을 조달하기 때문에 개인이 500~1,000만원 정도의 소규모 자금으로 부동산에 투자할 수 있으며 투자대상도 다양하기 때문에 위험도 상대적으로 감소시킬 수 있는 큰 장점이 있다. 최근 국내에 소개되는 부동산 펀드는 국내 부동산 시장뿐만 아니라 중국 상해 등 해외 부동산에 투자하는 펀드도 많이 등장하고 있다. <본문 146쪽>

***
특히 자산관리의 목적은 각 세대별 연령층에 따라 그 지향하는 방향이 다를 것이다. 30대에는 주택마련 자금과 자녀 양육자금이 그 목적이 될 것이며, 40대에는 가족들의 주택확장자금, 자녀 교육자금이 필요하고, 50대에는 안정된 생활자금과 자녀 결혼자금, 60대에는 안락한 노후를 위한 노후 생활자금과 예기치 못한 상황에 대비한 긴급자금의 보유가 그 목표가 될 것이다. <본문 189쪽>

출판사 서평

@ 펀드투자의 대중화 시대, 일반투자자를 위한 펀드투자 길라잡이!

2004년 4월 제정된 <자산운용업법>에 따라 우리나라에도 본격적인 펀드투자 시대가 열리게 되었다. 지금까지 투자의 주류를 이루었던 개인에 의한 직접투자보다 전문운용회사에게 자금운용을 위탁하는 간접투자방식의 펀드투자에 대한 관심이 폭발적으로 늘고 있다. 특히 적립식펀드의 경우 펀드투자의 대명사격으로 큰 각광을 받고 있다.
사실 그동안 많은 일반투자들이 재테크를 하고 싶어도 적당한 투자처를 찾지 못해 망설이기 일쑤였다. 은행예금은 금리가 너무 낮아서 투자의 매력을 못 느끼고, 직접 주식에 투자하자니 경기가 불투명하여 위험을 감수해야 하며, 그렇다고 부동산 투자를 하기에는 턱없이 부족한 종자돈이라서 애만 태울 뿐이었다. 그러나 관련법 정비로 펀드투자의 절차가 간소화 되면서 상황이 급변하기 시작한 것이다.
이 책은 개인펀드투자자들을 위해 펀드투자의 의의와 필요성, 펀드 운용의 기본원리 등을 알기 쉽게 설명한다. 또 실전에 필요한 다양한 정보, 즉 펀드의 여러 유형, 고수익을 올리기 위한 투자요령, 그리고 사회경제적 상황이나 개인 형편, 나이에 따라 투자하기 적당한 펀드의 특징을 종류별로 나누어 자세하게 안내한다. 그 외에도 펀드관련 주요 금융제도와 금융소득 절세전략 등을 소개, 펀드투자로 재산증식을 하려는 투자자들에게 실속 만점의 정보를 제공해 주고 있다.

<펀드투자의 7가지 장점>
1 공동투자
펀드투자는 불특정다수의 투자자로부터 자금을 모아 전문운용회사가 다양한 투자대상에 공동 운용하는 형태이므로 개인의 소규모 자금으로 투자가 불가능한 투자대상에 투자하는 효과를 얻을 수 있다.
2 전문가에 의한 대행투자
자산운용회사의 펀드매니저는 과학적인 투자분석과 효율적인 운용기법으로 다양한 고수익 자산에 투자하므로 비교적 높은 수익성을 추구할 수 있다.
3 분산투자
다양한 포트폴리오 구성으로 주식, 채권, 현금성자산뿐만 아니라 파생상품, 부동산 나아가 실물자산까지도 운용대상이 되므로 경제상황에 따라 분산 투자할 수 있다.
4 투자수익 획득만이 목적
펀드투자는 투자로 인한 수익성 획득만을 목적으로 하며 기업의 경영에는 관여하지 않으므로 개인이나 기업 모두 절차상의 부담이 적다.
5 운용 및 관리의 안정성
펀드투자는 거액의 펀드를 다수의 투자대상에 분산하여 투자하므로 투자에 따른 위험을 줄일 수 있다. 투자자의 자산은 수탁기관(은행)에 별도로 안전하게 보관되며 오로지 운용자산 가격의 증감에 따라 그 가치가 변할 뿐이다.
6 운용대상 자산의 다양성
2004년 4월부터 법이 바뀌어 운용대상 자산의 범위가 유가증권에서 파생상품, 부동산 나아가 실물자산으로까지 그 범위가 확대되었다. 제반 경기 상황에 따라 더욱 다양한 상품이 등장할 수 있게 되었다.
7 운용성과의 환원
펀드운용에 의한 투자성과는 신탁보수를 제외하고는 전부가 투자자에게 돌아간다. 즉, 운용자금은 투자자에 대한 수익증권 판매로 모은 자금이므로 그 운용결과인 수익금은 당연히 수익증권의 소유자인 투자자에게 돌아간다.

작가정보

저자(글) 중앙경제 편집부

김재욱
목원대학교 금융보험학과 겸임교수
수원과학대학 증권금융학과 겸임교수
금융연수원 FP과정 자문교수 역임
장은투신운용 운용부장 역임
한국증권거래소 근무

염후권
내외에셋투자자문 주식회사 대표이사
강남대학교 사회과학대학 강사
수원과학대학 겸임교수 역임
한화투자신탁운용 운용부장 역임
연세대학교 경영학석사