프로는 어떻게 매매하는가

정말 궁금한 주식 살 때와 팔 때

데이브 랜드리 지음 | 정진근 옮김

에디터 2021년 07월 12일 출간 종이책 : 2012년 10월 10일 출간

작품소개

책소개

20여 년간 지속적인 수익을 거둔 프로의 매매 노하우!

『프로는 어떻게 매매하는가』은 주식시장에서 20여 년간 지속적인 수익을 내고 있는 전문 트레이더가 개인투자자들이 가장 궁금해하는 '프로의 매매 노하우'를 제시한다. 이 책은 주식투자에서 성공하는 일반적인 원칙들을 나열하는 것이 아니라 주식 차트들을 이용해 저자가 실제로 사용하는 매매 전략들을 구체적으로 보여준다. 어떤 방법으로 추세를 읽을 것인지, 추세를 읽었다면 어떤 시점에 시장에 진입할 것인지, 그리고 시장에 진입하기 전에 어떤 자금 관리 전략을 세워야 하는지 하나하나 꼼꼼히 알려준다. 또한 저자는 주식시장의 수많은 개별 종목들 중에서 어떤 종목을 선택해서 매매해야 할지 궁금해하는 독자들을 위해 자신이 사용하는 종목 선정 기법들까지 자세히 안내한다.

목차

서문/ 손쉽고도 완벽한 주식투자 지침서!

제1부 첫 번째 단계

제1장 주식시장을 바라보는 시각의 전환
시장에 대한 오해 1 시장은 장기적으로 보면 항상 상승한다
시장에 대한 오해 2 전문가들은 시장이 언제 상승할지 정확히 알 수 있다
시장에 대한 오해 3 기업 가치가 좋은 회사에 투자하면 수익을 낼 수 있다
시장에 대한 오해 4 저점에 사서 고점에 팔아라
시장에 대한 오해 5 배당수익률이 좋은 회사의 주식을 사라
시장에 대한 오해 6 이익 실현을 하면 절대 망하지 않는다
시장에 대한 오해 7 시장이 상승하거나 하락하는 것은 다 원인이 있다
시장에 대한 오해 8 평가손실은 그저 평가손실일 뿐이다
시장에 대한 오해 9 기술적 분석은 허튼소리일 뿐이다
시장에 대한 오해 10 시장은 항상 괜찮다
시장에 대한 오해 11 어딘가에 상승하는 종목이 반드시 있다
시장에 대한 오해 12 매도 거래는 모든 악의 근원이다
시장의 진실 1 주가의 하락 속도는 상승 속도보다 빠르다
시장의 진실 2 시장은 감정에 의해 좌우된다
시장의 진실 3 정보에 의지해 매매하려고 하지 마라
시장의 진실 4 물타기는 파산의 지름길이다
시장의 진실 5 매매의 성배는 없다
시장의 진실 6 똑똑할수록 주식에서 성공하기가 더 어렵다
시장의 진실 7 스스로 공부해야 한다
시장의 진실 8 전문가들이나 기관투자가도 틀릴 수 있다
그렇게 쉬운 것이라면, 왜 모든 사람이 하지 않는가

제2장 기술적 분석으로 시장의 마음을 읽어라
바 차트 이해하기
예제: 가상 회사 벨르의 주가
벨르에 대한 새로운 뉴스
실제 기업의 주가 상승과 하락

제3장 단기 수익과 장기 수익 모두를 위한 매매를 하라
단기 수익과 장기 수익 모두를 위한 매매를 하라
매매란 무엇인가
매도 거래의 장점
추세를 따라 매매하기
추세 인식하기
추세는 여러분의 친구다
추세 식별 패턴
고점의 상승 및 저점의 상승
지속성
개별적인 차트 패턴들
이동평균선
기울기
이격
복수의 이동평균 사용하기
추세는 명확히 판별할 수 있어야 한다
주식시장: 무엇이 보트를 띄우는가
업종: 깃털이 같은 새
되돌림이란 무엇인가
되돌림 현상의 예
특별한 되돌림 패턴들
추세 녹아웃
패턴의 적용
지속적인 추세의 되돌림 패턴
패턴의 적용
이동평균 건드리고 되돌아가기 패턴
패턴의 적용
제3장을 마치며
깜짝 퀴즈

제4장 되돌림 매매하기
추세장에서 되돌림 매매하기
강한 추세
되돌림의 기간
되돌림의 폭
진입하기
손실 제한을 위한 손절매 설정
일부 이익 실현하기
추적 손절매

제5장 이익과 손실 관리하기
손실 관리하기: 매매는 왜 불공정한가
1~2% 원칙
손실 제한을 위한 손절매의 중요성
너무 짧은 손절매
너무 느슨한 손절매
적절한 손절매
때로는 최선의 공격이 최선의 방어다
이익 관리하기: 추적 손절매를 이용하여 시장이 벌어준 돈으로 매매하기

제6장 심리적인 문제
매매의 심리적인 문제
가상 매매에서 돈을 벌지 못하는 매매 전략은 없다
매매의 심리적인 문제에 존재하는 3M
자금 관리
매매 전략
이론적으로는 이론과 현실이 같지만 꼭 그렇지 않은 것이 현실이다
감정
심리적인 문제에 대한 체크리스트

제7장 주문하기
증권사 선택
주문 넣기
제1부를 마치며
초보 투자자 되돌아보기

제2부 고급 단계로 나아가기

제8장 보물찾기: 큰 추세 발견하기
거래량
주가
변동성
추세의 특성
관련 종목 및 해당 업종 지수로 확인하기
날마다 분석하라
하향식 분석을 상향식으로 적용하기
자신만의 매매 가능 종목 리스트 만들기
되돌림 검색하기
신규 상장종목 분석하기
관심 종목 100선 분석하기
업종 분석
업종 지수의 상대적 강도 분석
상장지수펀드 분석하기
시장 분석의 단순성 유지하기
큰 그림을 본다는 것은 숲을 본다는 것이다.

제9장 새로운 추세 일찍 발견하기
추세 전환 패턴을 이용한 매매
첫 번째 찌르기 패턴
패턴의 적용
주가 이격 후 첫 번째 교차 패턴
패턴의 적용
나비넥타이형 교차 패턴
패턴의 적용

제10장 꼭 알아야할 것들
지나치게 세세히 관리하지 마라
지나치게 세세한 관리를 피하는 방법

제11장 발전된 매매 및 자금 관리
발전된 기법들
자금 관리와 포지션 관리 개선하기

제12장 모든 것을 종합하여 사용하기
모든 것을 종합하여 사용하기
덧붙이는 말

제13장 마치는 말
작게 시작해서 점점 늘려가라

역자 후기

출판사 서평

20여 년간 지속적인 수익을 거둔 프로의 매매 노하우

손쉽고도 완벽한 주식투자 지침서!
주식시장에서 20여 년간 지속적인 수익을 내고 있는 전문 트레이더가 개인투자자들이 가장 궁금해하는 '주식 살 때와 팔 때' 등 프로의 매매 노하우를 제시하고 있다.
저자의 실제 경험에서 우러나온 지혜와 통찰로 가득 차 있는 이 책은 크게 두 부분으로 나뉘어져 있다. 첫 번째 부분은 초보자를 위한 내용으로, 먼저 주식시장에서 통용되는 격언들을 조목조목 비판한다. 광고에 등장하는 것처럼 장기적으로 보면 시장은 결국 상승한다는 말이 정말 사실인지, 기업 가치가 실제 주식투자에 도움이 되는지, 소위 전문가들이 말하는 매수 추천을 진짜 믿어도 되는지 묻고 있다. 통용되는 격언들이 사실이 아니라면 도대체 어떤 방법으로 주식투자를 해야 하는가? 이에 대해 저자는 차트가 안내자가 될 것이며 추세가 여러분의 친구라는 것을 알려준다. 또한 무엇보다 돈을 잃지 말아야 한다는 사실과, 자신이야말로 최악의 적이라는 사실을 말해준다.
두 번째 부분은 고급 단계로 나아가고자 하는 투자자들을 위한 것이다. 여기에는 추세를 빨리 감지할 수 있게 도와주는 패턴들, 좋은 종목을 선별하는 방법, 그리고 잘못된 행동을 피하고 시장이 여의치 않을 때 피해를 최소화하면서 승자들의 대열에 동참할 수 있도록 도와주는 고급 기법들이 포함되어 있다.

아마존 투자관련서 중에서 최고의 평점!
이 책은 뜬구름 잡듯이 주식투자에서 성공하는 일반적인 원칙들을 나열하는 것이 아니라 주식 차트들을 이용해 저자가 실제로 사용하는 매매 전략들을 구체적으로 보여준다. 어떤 방법으로 추세를 읽을 것인지, 추세를 읽었다면 어떤 시점에 시장에 진입할 것인지, 그리고 시장에 진입하기 전에 어떤 자금 관리 전략을 세워야 하는지 하나하나 꼼꼼히 알려준다.
또한 저자는 주식시장의 수많은 개별 종목들 중에서 어떤 종목을 선택해서 매매해야 할지 궁금해하는 독자들을 위해 자신이 사용하는 종목 선정 기법들까지 자세히 알려주고 있다. 초보 투자자들이 정말로 알고 싶어 하던 것들을 숨김없이 모두 드러내 보여준다.
아마존 투자관련서 중에서 최고의 평점을 받고 있는 이 책을 통해 주식시장이라는 경기장에서 살아가기 위해 필요한 것들과 함께, 프로 투자자들처럼 주식시장에서 꾸준히 돈을 벌 수 있는 방법을 배울 수 있을 것이다.

‘알바트로스’성필규 회장이 추천하는 책!

저자인 데이브 랜드리는 실전 투자 경험을 바탕으로 한 주옥같은 이론과 명제들을 우리에게 제시하고 있다. 진정 실전에 맞부딪혀본 사람만이 체득할 수 있는 내용들로 가득하다. 나 또한 그 내용 하나하나에 적극 공감하는 바다.
주식시장엔 정답이 없다고 한다. 하지만 단언컨대 올바른 방향은 있다. 그런 점에서 이 책은 좋은 지침서이자 나침반이 되리라 믿어 의심치 않는다. 여러분의 철저한 준비에 크나큰 도움이 될 것이다. 투자의 바이블로 삼기를 권한다.
성필규(PK투자자문 회장)

<책속으로 추가>

매매의 심리적인 문제에는 세 가지 측면이 있다. 자금 관리, 매매 전략 그리고 감정이 바로 그것이다. 적절한 자금 관리는 손실을 관리해주고, 더 중요하게는 손실과 관련한 감정을 관리해준다. 자신의 매매 전략을 이해하는 것은 시장 상황이 유리하게 돌아가는 것처럼 보일 때 너무 들뜨지 않도록 도와주고, 시장 상황이 안 좋게 흘러가는 것처럼 보일 때도 크게 실망하지 않도록 도와줄 것이다. 자신의 감정을 통제하는 것은 자신의 의지를 시장에 강요하려고 시도하지 않도록 도와줄 것이다.
<매매의 심리적인 문제에 존재하는 3M> 중에서

끊임없이 수익을 내면서도 손실을 보지 않는 완벽한 매매 전략은 세상에 존재하지 않는다. 그런 매매 전략이 가능하다면 누군가 그것을 발견하게 될 것이고, 그 이후로 시장은 더 이상 존재하지 않을 것이다. 그것을 발견한 사람이 시장의 모든 돈을 쓸어갈 것이기 때문이다.
<매매 전략> 중에서

매매를 할 때는 여러분이, 오직 여러분만이 지휘자가 된다. 여러분은 언제 매매를 할지 언제 휴식을 취할지 스스로 결정한다. 어느 정도의 리스크를 부담할지, 어떤 종목에 언제 투자할지 결정하는 것도 여러분이다. 여러분 스스로 모든 책임을 지는 것이다. 그야말로 완벽한 자유를 누린다. 하지만 자유에는 대가가 따른다. 함께 비난받을 동료가 없다는 것은 스트레스를 받는 일이다. 여러분은 자신의 왕국을 다스리는 고독한 왕이다.
<감정> 중에서

이 책에서 소개하는 간단한 시장 접근법들은 주식시장에서 꽤 잘 통하는 방법이지만, 그것들이 쉬운 것이라고 말한 적은 없다. 무엇을 해야 하는지 아는 것은 어려운 일이 아니다. 하지만 실제로 행동에 옮기는 것은 매우 어려운 일이다. 여러분

작가정보

저자(글) 데이브 랜드리

저자 : 데이브 랜드리
저자 데이브 랜드리(Dave Landry)는 1990년대 초반부터 시장에서 활발하게 매매를 해왔다. 그는 다수의 TV 프로그램에 출연하고 있으며, 매매와 관련한 여러 저널에서 그의 기고문을 볼 수 있다. 기술적 분석에 대한 조언을 해주는 뉴스레터를 발행하는 한편 국제적인 투자 강연회에서 인기 있는 강연자로도 활동하고 있다. 컴퓨터 과학 분야의 학사 학위와 경영학 석사(MBA) 학위를 갖고 있다. 또한 그는 미국의 기술적 분석학회(American Association of Professional Technical Analysis) 회원이기도 하다. 주요 저서로 『데이브 랜드리의 스윙매매(Dave Landry On Swing Trading)』(2000)와 『데이브 랜드리의 패턴과 전략 10선(Dave Landry's 10 Best Patterns and Strategies)』(2003)이 있다.

역자 : 정진근
역자 정진근은 한국과학기술원(KAIST)을 졸업하고 동 대학원에서 석사 학위를 받았다. 현대증권, 삼성선물, 시카고투자자문 등에서 근무했으며, 터틀 매매 기법과 성공적인 추세 추종 시스템의 영향을 받아 전문적인 매매 시스템을 개발하는 역량을 키워왔다. 현재 KR선물 시스템자문팀 부장으로 재직하고 있으며, 옮긴 책으로는 『주식투자 절대지식』이 있다.

번역 정진근