주식사관학교 경재의숙의 실전 매매법

정경재 지음

원앤원북스 2007년 10월 09일 출간 종이책 : 2007년 07월 26일 출간

작품소개

책소개

실전매매에 바로 쓸 수 있는 '이동평균선을 활용한' 성공 투자 바이블!

『주식사관학교 경재의숙의 실전 매매법』은 이동평균선을 활용한 실전 매매 비법을 소개한다. 증권분석사인 저자는 30여 년간 증권시장과 알루미늄시장에서 딜러로 활동하며 얻은 경험과 지식을 바탕으로 지난 2003년 '경재의숙'이란 교육기관을 설립하였다. 이 책에는 현재 딜러와 애널리스트를 양성하고 있는 경재의숙의 모든 노하우가 집약되어 있다.

먼저 이동평균선을 활용한 시장 분석 및 실제 매매법을 소개하며, 이동평균선의 개념과 성질, 이동평균선을 활용해 시장 분석하고 판단하는 법, 이동평균선을 활용한 국면별 분석 9가지, 매매시 이동평균선 활용하는 법을 자세히 알려준다. 그런 다음 주식의 가치와 가격에 따른 시장 분석에 관해 집중적으로 이야기하며 끝을 맺는다.

실전매매시 이동평균선을 활용하는 방법과 사례별로 정리한 국면별 대응 전략, 이동평균선을 활용해 시장 참가자들의 심리와 전략을 파악하는 법 및 시장의 흐름을 읽는 법 등이 명쾌히 제시된 이 책은 애널리스트, 펀드매니저, 개인투자자 모두를 위한 '시장 분석 및 실전 매매 지침서'로 손색이 없다. [양장본]

☞ 이 책의 독서 포인트!
최근 기술적 분석이 미디어와 도서를 통해 광범위하게 알려졌다. 그러나 기술적 분석의 기본이 '이동평균선'임에도 불구하고, 대부분의 사람들은 복잡하고 새로운 지표를 찾는 경향이 있다. 진리는 의외로 단순한 곳에서 찾을 수 있는데 말이다. 이 책을 통해 '이동평균선을 통한 완벽한 지표 활용법'을 터득하고 기본에 충실한 실전투자에 도전해보자.

목차

추천사 : 진정한 투자자로 거듭나게 하는 최고의 실전 매매 지침서!
추천사 : 실전 매매에 바로 활용할 수 있는 명쾌한 성공 투자 지침서!
지은이의 말 : 30년 투자를 통해 얻은 매매 비법을 공개한다

1부 이동평균선을 활용한 시장 분석 및 실제 매매

1장 이동평균선의 개념과 성질을 확실히 알자
PREVIEW_경재의숙에서 사용하는 이동평균선의 종류 5가지

1. 이동평균선이란 무엇인가?
개념 1_이동평균값은 특정 기간의 평균적 효용 크기다
개념 2_시장의 평균가격은 매일 변할 수 있다
개념 3_이동평균선의 방향이 곧 주식 가치의 동향이다
개념 4_이동평균선의 기울기가 곧 효용의 증감 속도다
개념 5_효용 체감의 법칙과 효용 체증의 법칙
개념 6_주가는 이동평균값에 수렴되려는 힘을 갖는다

2. 이동평균선의 4가지 성질
성질 1_이동평균선은 반탄력을 가지고 있다
성질 2_이동평균선은 강한 흡인력을 가지고 있다
성질 3_이동평균선의 강도는 기간과 기울기로 결정된다
성질 4_주가와 이동평균선 간의 운동의 법칙

2장 이동평균선을 활용한 시장 분석
PREVIEW_이동평균선을 활용한 시장 분석의 4가지 핵심

이동평균선을 활용해 시장을 분석하고 판단하라
이동평균선으로 시장의 흐름을 제대로 파악하자
이동평균선을 활용한 동향 분석의 특징
이동평균선의 분석은 최상의 가치 분석이다

3. 이동평균선을 활용한 국면별 분석1_대바닥 형성기
국면 1_바닥 형성기의 박스권 흐름
국면 2_상승 전환으로의 시도와 이동평균선의 정비
국면 3_상승 추세로의 전환 실패
국면 4_하락 추세의 중단과 재상승의 시도
국면 5_안정기로의 전환 실패, 추세 상승의 마감

4. 이동평균선을 활용한 국면별 분석2 _ 1차 상승기와 반전기
국면 6_급락 후의 수렴과 재상승의 시도
국면 7_상투기의 형성과 추세의 반전

이동평균선을 활용한 국면별 분석3 _ 2차 상승기
국면 8_하락 추세의 지속과 재상승의 시도
국면 9_안정기로의 진행

3장 이동평균선을 매매의 기준으로 활용하라

PREVIEW_현물과 선물 매매시 이동평균선 활용법

5. 현물시장에서의 이동평균선 활용법 1_활동기
1단계_주식의 매집 시기와 매집 방법
2단계_추세 중의 대응 방안
3단계_이동평균선 정비기의 매매 전략

6. 현물시장에서의 이동평균선 활용법 2_휴식기 및 청산기
4단계_이동평균선 안정기의 매매 전략
5단계_이동평균선 상투기의 매매 전략

7. 현물시장에서의 이동평균선 활용법 3_사례편
이동평균선 정비기의 매매 사례_ 하나로텔레콤(주)
안정기의 주가 흐름과 매매 사례_(주)두산

파생시장에서의 이동평균선 활용법
선물 매매시의 이동평균선 활용법
이동평균선을 활용한 구간 매매법
이동평균선을 활용한 추세 매매법

2부 주식의 가치와 가격에 따른 시장 분석

1장 주식 가치의 판단
PREVIEW_주식의 가치에는 내재 가치와 시장 가치가 있다

1. 재화의 가치는 효용의 크기에 의해 결정된다
주식에 대한 효용의 크기가 곧 주식의 가치다
가격과 가치의 크기에 따라 수요자와 공급자가 결정된다

2. 시장을 통해 사회적으로 합의된 가격이 형성된다
각기 다른 효용의 크기는 시장에서 합의된다
시장 가치에 일치하는 수준까지 가격의 움직임은 계속된다

3. 수요곡선과 공급곡선을 통한 가격 결정 모형
수요곡선과 공급곡선의 특징
균형가격과 거래량의 결정 모형
수요와 공급 규모에 근본적인 변화가 있는 경우

4. 가치와 가격에 괴리가 발생하는 이유
인간은 불완전한 존재다
잘못된 판단이나 인식을 하는 이유 2가지
군중심리는 시장가격을 왜곡시킬 수 있다
시장가격과 가치와의 괴리는 가치 분석으로 극복하라

2장 기본적 분석과 기술적 분석
PREVIEW_가치 측정에는 기본적 분석법과 기술적 분석법이 있다

1. 기본적 분석과 기술적 분석은 분석 과정과 도구가 다를 뿐이다
가치 분석에는 기본적 분석법과 기술적 분석법이 있다
기술적 분석과 기본적 분석의 대표적인 방법

2. 재무 분석과 기본적 분석은 같은 것이다?
재무 분석법은 2가지 분석에 모두 사용된다
기술적 분석법을

책 속으로

시장은 매일 열리고, 평균가격 또한 매일 변하기 마련이다. 매일 변하는 가격의 결과를 평균에 반영해야 하고, 새로 형성된 가격을 평균가 계산 인자로 새로 산입하며, 과거의 것을 제거하는 작업을 해야 한다. 따라서 평균값은 매일 달라지며, 이를 ‘이동평균’이라고 한다. 이동평균가격은 주가의 사회적으로 합의된 평균적인 효용의 크기를 나타낸다. 그런데 주가는 매일 매수 또는 매도하려는 사람들이 제시하는 가격과 수량에 의해 결정되므로 평균적인 가치와 차이가 발생하게 된다. 그로 인해 특정 시점에서 볼 때 적정 가치와 시장가격 사이에 괴리가 발생할 수 있는 것이다. p.35

단기 이동평균선은 단기간의 가격 변화를, 장기 이동평균선은 장기간의 가격 움직임을 반영하고, 단기 이동평균선은 시장 참여자들이 판단하고 있는 단기적인 관점에서의 효용의 추이를, 장기 이동평균선은 장기적인 관점에서 참여자들이 판단하는 효용의 추이를 나타낸다. 효용은 주식의 가치를 나타내는 것이므로 이동평균선은 그 기간에 맞는 관점에서의 시장 가치 추이를 나타낸다. 이동평균선의 기울기로 시장을 분석하는 것 또한 동향 분석의 한 방법이다. p.95

28일 이동평균선이 붕괴됐다고 해도 매수했던 주식을 다시 청산해서는 안 된다. 이동평균선 정비기에 있어서 매매 전략의 본질은 정비기에 나타나는 특징적인 움직임, 즉 이격을 메우기 위한 등락을 이용해 차익을 남기는 것과 정비기가 끝나고 난 후 안정기에 대비해 청산했던 주식을 확보하는 2가지 목적이 있기 때문이다. 차익 실현에만 무리하게 집중해서는 안 된다. 일단 이격 보정이 시작되어 청산한 것은 56일 이동평균선이 붕괴되지 않는 한 철저하게 분할 매수해야 한다. p.251

위의 [차트 158]을 살펴보자. 상승 추세 전환으로 3시간 이동평균선이 돌파된 시점에서 매수로 전환한 바 있는데, 이후 시장은 3시간 이동평균선을 붕괴시키지 않은 상태로 상승을 지속하고 있다. 그러므로 매수 포지션을 계속 유지해야 한다. 이와 같이 추세 구간에서의 매매는 3시간 이동평균선을 기준으로 하는데, 그 이유는 단기 이동평균선인 3시간 이동평균선이 붕괴 또는 돌파되지 않는 한 지지나 저항 중 한쪽이 없는 상황이 계속되기 때문이다. p.334

기본적 분석이 귀납적인 절차로 이뤄진다면 기술적인 분석은 연역법적으로 이뤄진다고 할 수 있다. 이 2가지 분석 방법은 마차의 두 바퀴와 같아서 어느 한쪽도 소홀히 할 수 없다. 귀납적인 분석법을 통해 어떤 결과를 도출했다면 반드시 연역적인 방법으로 검증해봐야 하고, 그 반대의 경우도 이와 같다. 기본적인 분석이나 기술적인 분석을 하는 이유는 모두 시장에서 결정된 가격이 가치와 유리된 상황을 빨리 인식하기 위함이며, 더불어 현재 가치와 미래 가치에 대한 변화를 비교할 수 있는 방법을 찾지 위해서다. p.386

출판사 서평

주식사관학교 경재의숙의 매매 비법, 드디어 전격 공개!
여타의 주식 매매 관련 책들은 이론으로는 그럴싸한데 실전에 사용하기 어렵다거나 추세 매매에는 적합하지만 횡보장에서는 쓸모가 없는 등 반쪽자리 기술적 분석 도구만을 제시하고 있다. 하지만 이 책은 저자가 30년간의 치열한 실전 경험을 통해 정립한 독창적이고도 완벽한 매매 노하우를 공개하고 있어 차원이 다르다. 저자는 알루미늄 선물시장에서 딜러로 활약했던 10여 년의 경험과 우리나라의 지수 선물시장이 개장된 후 줄곧 딜러로 활약했던 10여 년의 경험, 그리고 1978년 이후 지속해온 현물 주식거래 30년 경험을 가지고 있는 자타가 공인하는 최고의 베테랑 딜러이다.
저자는 직접 창안한 매매 노하우 전수와 금융시장 발전을 위한 후진 양성을 위해 경재의숙을 설립해 운영하고 있는데, 이 책을 통해 기천만 원의 교육비를 지불해야 배울 수 있는 경재의숙의 매매 비법을 가감 없이 공개하고 있다. 이 책에는 실전 매매시 이동평균선을 활용하는 방법과 국면별 대응 전략들이 사례별로 잘 정리돼 있을 뿐 아니라 이동평균선을 활용해 시장 참가자들의 심리와 전략을 파악할 수 있는 방법 및 시장의 흐름을 읽는 법도 명쾌히 제시돼 있다. 시장 분석에 참여하고 있는 애널리스트, 투자자금을 운용하는 펀드매니저, 개인투자자에 이르기까지 시장 분석 및 실전 매매를 위한 필독서로 손색이 없다.
? 추천사

진정한 투자자로 거듭나게 하는 최고의 실전 매매 지침서!
기술적 분석이 광범위하게 알려지면서 많은 사람들이 보다 복잡하고 새로운 지표를 찾는 경향이 있는데, 진리는 단순한 데 있다는 것을 기억할 필요가 있다. 알루미늄 선물시장에서 10여 년 간 활동하고, 우리나라 선물시장이 개장된 이래 현재까지 지속적으로 선물옵션을 거래하면서 안정적인 수익을 거두고 있는 베테랑 딜러인 이 책의 저자는 이동평균선을 활용한 단순하지만 강력한 실전 매매 비법을 이 책을 통해 전수하고 있다. 고객이나 직원들을 교육하는 데 마땅히 추천할 만한 책이 없어 아쉬워하고 있었는데, 이 책이 진정한 투자자로 거듭나는 데 큰 도움이 될 것이라 생각한다. 서명석_동양종합금융증권 리서치센터장

실전 매매에 바로 활용할 수 있는 명쾌한 성공 투자 바이블!
세상에는 완벽한 투자법이란 없다. 하나의 툴(tool)이라도 완벽히 파고들어 자기 것으로 활용해 실전 매매시 자신감을 갖는 것이 무엇보다 중요한데, 이 책이 바로 이동평균선이라는 하나의 매매 활용법을 100% 알려주고 있어 의미가 깊다. 이동평균선은 기술적 분석에 있어 가장 기본이 되는 것이라고 할 수 있는데, 이 책에서 저자는 반쪽자리 도구가 아니라 투자자나 시장 분석가들 모두가 실전 매매에서 활용할 수 있는 이동평균선을 통한 완벽한 지표 활용법을 공개하고 있다. 현물 주식 거래에서 30여 년간의 지식과 경험이 녹아 있는 저자의 매매법을 익혀 실전에서 제대로 활용해보자. 이동평균선을 통해 펼쳐지는 새로운 세상을 만날 수 있을 것이라 확신한다. 김동진_씽크풀 대표이사

작가정보

저자(글) 정경재

증권분석사. 1987년부터 1995년까지 영국 LME시장에서 알루미늄 파생상품 딜러로 활동했으며 ㈜포넷 아카데미 교장, ㈜포넷 이사, 경기대학교 국제금융대학원 교수를 역임했다. 현재 MBN-씽크풀투자메디컬센터 원장, 씽크풀 부설 경재전략투자연구소 소장, 경재의숙 원장으로 활발하게 활동하고 있다. MBN, 한경와우TV 등 선물 투자 관련 방송에 다수 출연하고 있으며, 지은 책으로는 『선물 알고 보면 쉽다』,『정경재의 성공 투자자 만들기』가 있다. 경재의숙은 저자가 30여 년간 증권시장과 알루미늄시장에서 딜러로 활동하며 얻은 노하우를 후진에게 전수하기 위해 2003년 설립한 교육기관으로 ‘모든 사람은 고지식하게 배우기만 한다면 우수한 딜러 또는 애널리스트로 양성될 수 있다’는 모토로 운영되고 있다. 증권사의 애널리스트를 지망하는 사람이나, 현재 근무하고 있는 사람, 그리고 펀드 매니저나 직접 투자자들이 경재의숙에서 맹렬하게 성장하고 있다. 현재 경재의숙의 교육 과정은 딜러 양성 과정과 애널리스트 양성 과정으로 구분된다. 딜러 양성 과정은 다시 선물?현물?옵션?종합 과정으로 구분된다.