펀드투자가 미래의 부를 결정한다

조성연 지음

원앤원북스 2007년 07월 13일 출간 종이책 : 2007년 07월 03일 출간

작품소개

책소개

펀드투자시 실제적으로 활용할 수 있는 실전 지침서!

『펀드투자가 미래의 부를 결정한다』는 투자의 시대에 꼭 알아야 할 펀드투자 지식을 제공한다. 펀드투자를 해야 하는 이유를 시작으로 각 금융상품의 특성, 펀드투자의 종류 등에 대해 구체적인 수치와 사례들을 적절하게 인용함으로써 개인 투자자들에게 훌륭한 안내자 역할을 한다.

한국재무설계에 몸담고 있는 저자는 그 동안 수많은 투자자들을 접하면서 느낀 경험을 바탕으로 펀드투자를 이제 막 시작하려는 사람, 오랫동안 펀드투자를 해왔지만 제대로 성공하지 못한 사람 등이 가장 궁금해 하는 사안들과 반드시 알아야 하는 것만을 뽑아 정리하였다.

아울러 한국밸류자산운용 이채원 전무, 미래에셋자산운용 손동식 부사장 등 현직 펀드매니저 5인의 인터뷰, 그리고 펀드평가서와 자산운용보고서 보는 법도 수록하였다. 특히 추천 펀드 포트폴리오 등을 제시함으로써 개인 투자자들이 투자의사결정을 내리고 행동으로 옮기는 데 있어 실질적인 도움을 준다.

☞ 이 책의 독서 포인트!
펀드투자 전에 알아야 할 금융지식과 펀드투자시 알아야 할 실전 노하우를 자세히 설명하였다. 특히 펀드투자 원칙들을 누구나 따라 하기 쉽게 설명하였다.

목차

지은이의 말 _ 투자의 시대에는 펀드투자가 대세다!
추천사 _ 개인 투자자들을 위한 펀드투자의 정석!
추천사 _ 펀드투자 노하우를 짚어주는 최고의 재테크서!

1장 펀드투자야말로 부자가 되는 지름길이다
펀드투자를 해야만 하는 중대한 이유 4가지
연 10% 수익률이면 모든 근심이 사라진다
연 10% 수익률, 펀드투자가 그 해답이다
미래의 부는 펀드투자로 결정된다
우리나라 증시는 2010년까지 호황이다

펀드매니저 인.터.뷰.
원금의 안정성과 투자의 수익성이 보장돼야 한다 _ 이채원, 한국밸류자산운용 전무
금리 이상의 수익을 얻는 것이 투자의 목표다 _ 허남권, 신영투신운용 상무

2장 펀드투자 전에 꼭 알아야 할 금융지식 7가지
투자의 성과를 지배하는 4가지 요인을 알자
투자기간에 따라 수익률이 달라진다
투자기간이 길수록 복리 효과는 커진다
주식과 채권의 차이를 알면 위험이 감소한다
미국과 일본의 투자환경에서 배운다
자산배분이 최고의 수익률을 보장한다
가치주 투자자 vs 성장주 투자자 vs 인덱스 투자자

펀드매니저 인.터.뷰.
미래지표를 예측해 투자종목을 결정하라 _ 손동식, 미래에셋자산운용 부사장

3장 미래의 부를 위한 펀드투자 노하우 7가지
펀드투자도 장기투자가 해답이다
투자성과의 지속성에 초점을 맞춰라
좋은 펀드를 골랐다면 꾹 참고 기다려라
펀드 규모가 수익률에 미치는 영향을 알아라
펀드에 부과되는 비용을 알면 이익이 커진다
펀드에 부과되는 세금, 제대로 알고 대처하자
펀드투자 역시 포트폴리오는 필수다

펀드매니저 인.터.뷰.
장기투자 여건의 조성으로 업종 일등주식을 꿈꾼다 _ 이규홍, PCA투신운용 주식운용1팀장

4장 펀드투자의 종류를 잘 알아야 돈이 보인다
규제가 많은 공모펀드와 규제가 거의 없는 사모펀드
멀티클래스펀드와 시리즈펀드, 수익증권과 뮤추얼펀드
모자형 펀드, 펀드오브펀드와 엄브렐러펀드
해외펀드투자의 전성시대가 시작됐다
스타일펀드와 섹터펀드, 적립식 펀드와 거치식 펀드
인덱스펀드와 인덱스펀드를 상장시켜 만든 ETF
초단기 채권투자상품인 MMF와 CMA
ELS와 ELF, ELD와 ELW

펀드매니저 인.터.뷰.
차익거래를 위해서는 마인드컨트롤이 가장 중요하다 _ 박찬, 교보투신운용 선임 운용역

부록
펀드평가서, 제대로 보는 법
자산운용보고서, 똑바로 보는 법

책 속으로

지금 우리는 펀드투자 열풍의 중심에 서 있다. 왜 이렇게 많은 사람들이 투자 열풍에 휩싸여 있는 걸까? 2005년도에 펀드가 60% 이상의 수익률을 가져다줬던 것이 한 가지 이유일 수도 있다. 그러나 이것이 투자를 해야 하는 근본적인 이유가 될 수는 없다. 사실 투자를 하면 투자에 따른 위험, 즉 손실을 볼 수도 있다는 심리적 압박을 받게 마련이다. 실질적으로 손실을 보는 경우도 많다. 하지만 어떤 투자자라도 절대 손실을 바라고 투자하지는 않을 것이다. 높은 수익률을 기대하면서도 절대로 손실을 보고 싶지 않다는 이율배반적인 심리가 작용한다. 아니면 그러한 지름길이 분명 있을 것이라고 근거 없는 기대를 하기도 한다. 투자의 시대가 다가온 근본적인 이유로는 저금리, 고령화, 저출산, 그리고 고용의 불안정성, 이렇게 4가지를 들 수 있다. - p.21

복리는 마술과 같은 힘을 가지고 있다. 즉 투자자가 어떤 선택을 하느냐에 따라 마술을 부리기도 하고 심술을 부리기도 한다. 복리의 특성은 크게 2가지로 나눠볼 수 있다. 첫째, 수익률이 높을수록 복리의 효과가 커진다. 가령 매월 100만 원씩 10년간 투자할 경우 복리가 3～8%, 그리고 10～15%로 똑같이 5%씩 변화했더라도 전자는 4천300만 원이 늘어나는 반면, 후자는 7천만 원이 늘어난다. 수익률이 높을 때 변화하는 1%는 수익률이 낮을 때 변화하는 1%보다 훨씬 많은 투자이익을 가져다준다는 사실을 알 수 있다. 둘째, 투자기간이 길수록 복리의 효과가 커진다. 가령 수익률이 10%일 때 투자기간을 5년, 10년, 15년, 20년, 25년, 30년으로 나눠 비교해보자. 투자기간을 5년에서 10년으로 늘렸을 경우 원금은 6천만 원이 증가하는데, 원리금의 합계 금액은 1억 2천740만 원이 늘어나 투자수익이 6천740만 원 증가한다. - p.78

장기투자를 할 수 있는 유일한 상품은 바로 보험회사에서 판매하고 있는 변액상품이다. 보험사의 변액상품은 장기투자시 그 비용이 가장 적으면서도 10년 이상 유지시 비과세가 되는 상품이다. 이는 처음부터 10년 이상 장기간 운용할 목적으로 만들어진 상품이다. 앞으로 주식매매차익에 대해 양도소득세를 부과할 가능성이 충분히 있으므로 변액상품은 중요한 투자 포인트가 될 것이다. 능력 있는 펀드매니저뿐만 아니라 좋은 경영자와 좋은 투자자가 있어야 좋은 펀드가 된다는 말이 있다. 길어야 1년, 짧게는 6개월의 투자성과가 부진했다고 해서 고객들이 항의하고 운용사는 매니저를 교체하고 있는 지금 현실에서 변액상품은 펀드매니저, 경영자, 투자자가 모두 똑같이 10년 이상의 장기투자를 목적으로 하고 있는 상품이다. - p.109

펀드에 부과되는 비용은 크게 보수, 수수료, 그리고 기타 비용으로 나뉜다. 이러한 것들을 정확히 이해하고 있으면 결과적으로 이익이 더욱 커지게 된다. 비용은 매년 부과되기 때문에 장기투자시 비용이 투자수익에 미치는 영향은 절대적이다. 좋은 펀드는 물론 수익률이 높아야 하지만 좋은 펀드의 기준에서 비용이 수익률보다 중요한 요소일 수도 있다. 판매, 운용, 수탁, 일반보수 등 펀드의 각종 보수율과 여기에 운용비용을 합한 ‘총보수비용비율(TER)’을 비교하는 것도 이익을 높일 수 있는 좋은 방법이다. TER이 높으면 그만큼 펀드의 운용비용이 많이 들어갔다는 의미이므로 동일한 수익률이라면 TER이 낮은 펀드에 가입하는 것이 유리하다. 자산운용협회 홈페이지(www.amak.or.kr)의 전자공시실에서 보수비교란을 활용하면 이러한 사실을 쉽게 확인할 수 있다. - p.150

CMA도 MMF와 마찬가지로 수시입출금이 가능한 초단기 채권투자상품이다. 다시 말해 CMA는 증권계좌에 자산관리 기능과 은행의 부가서비스를 결합한 상품이다. 계좌의 잔액을 MMF나 RP 등에 투자해 하루만 예치해도 연수익률 4% 정도의 이자를 지급한다. 대부분의 CMA는 급여이체, 공과금 자동납부, 자유로운 입출금 등 은행의 보통예금과 동일한 기능을 갖추고 있다. 그러나 서비스 이용시간이 제한돼 있거나, 지로납부가 되지 않는 등 아직까지는 불

출판사 서평

이 책 한 권이면 더 이상의 펀드지식은 필요 없다!
저축의 시대에서 투자의 시대로 투자패러다임이 바뀌면서 펀드투자 열풍이 확산되고 있다. 하지만 위험요소가 적을 것 같다는 막연한 생각에 꼼꼼히 살펴보지 않고 펀드투자 열풍에 동참한다면 결코 높은 수익률을 올릴 수 없다. 펀드매니저 출신으로 현재 한국재무설계에 몸담고 있는 이 책의 저자는 많은 투자자들을 접하면서 느낀 경험을 바탕으로 펀드투자를 막 시작하려는 사람들이 가장 궁금해하고, 반드시 알아야 하는 것만을 뽑아 구체적으로 짚어주고 있다.
이 책은 펀드투자의 필요성, 각 금융상품의 특성, 펀드투자의 종류 등에 대해 구체적인 수치와 사례들을 적절하게 인용함으로써 개인 투자자들에게 훌륭한 안내자 역할을 하고 있다. 또한 추천 펀드 포트폴리오 등을 제시함으로써 개인 투자자들이 투자의사결정을 내리고 행동으로 옮기는 데 있어 실질적인 도움을 준다는 점에서 다른 재테크 책들과 큰 차별성을 지닌다. 고객의 장기적인 재무성과 향상을 위해 그동안 치열하게 공부하고 고민해오던 저자의 열정과 노력들이 고스란히 담겨 있는 이 책은 체계적인 재무설계를 통해 성공적인 성과를 올리고자 하는 모든 투자자들에게 가장 훌륭한 지침서가 될 것이다.


투자의 시대에는 펀드투자가 대세다!

투자의 한 방법으로 최근 많은 사람들이 펀드투자를 선택하고 있다. 가히 펀드의 전성시대라 해도 과언이 아니다. 펀드에 투자하기만 하면 전혀 손해를 보지 않으면서도 10%, 아니 20% 정도의 수익은 거뜬히 얻을 수 있을 것이라고 확신하는 사람들 중에는 펀드가 주식과 아무 상관없는 금융상품으로 착각하는 경우도 많은데 이는 오산이다. 이 책의 저자가 일관되게 관심을 갖는 부분은 바로 ‘위험’에 관한 것이다. 그리고 위험을 제거하는 방법에 많은 시간을 할애했다. 투자의 세계에 발을 내딛은 사람들에게 무엇보다 중요한 것은 위험이기 때문이다.
투자위험을 제거하기 위해 제일 먼저 해야 할 일은 자산을 배분하는 일이다. 자산군별로 투자자가 수용해야 할 위험이 다르기 때문이다. 그 다음에 해야 할 일은 시장에 오래오래 남아 있는 일이다. 즉 장기투자를 해야 한다. 복리의 효과를 제대로 누리려면 20년 정도의 투자기간을 가져야 한다. 투자의 변동성을 제거하기 위해 시간이 필요한 것은 당연하다. 제대로 된 펀드를 골랐으면 일시적으로 실망스러운 결과가 나타나더라도 그대로 가지고 있어야 한다. 펀드투자가 안정적인 수익률을 보장해준다고는 하지만 단기투자로는 제대로 된 효과를 보기 힘들다. 이 책의 저자는 복리의 효과를 제대로 누리기 위해서는 10년 이상의 장기투자를 해야 한다고 강조한다.

작가정보

저자(글) 조성연

CFP
서강대학교 경제학과를 졸업하고, 메리츠화재(주) 자산운용부에서 펀드매니저, 푸르덴셜생명보험 라이프플래너로 근무했다. CFP(Certified Financial Planner, 국제공인재무관리사) 자격을 취득했으며, 증권분석사 과정(증권연수원) 및 채권투자전략 과정(일본 다이와증권)을 수료했다. 세종대학교, 맥그로우컨설팅, 미래에셋생명, 고대안암병원, 백화점 문화센터 등에서 재테크 및 펀드에 대한 강의를 활발하게 하고 있다. 현재 ‘다음(Daum)’, ‘동아닷컴’에서 재무설계 전문위원으로 활동하고 있으며, 한국재무설계(주) 부지점장으로 재직 중이다. 매일경제신문, FP저널, 이코노미21, 동아닷컴 등에 꾸준히 경제칼럼을 기고하고 있다. 지은 책으로는 『재테크 실무』(공저, 농협 투자교육교재)가 있다.