펀드투자 핵심 노하우

올바른 펀드 & PB 선택법

마경환 , 이관순 지음

이레미디어 2019년 03월 28일 출간 종이책 : 2019년 03월 22일 출간

작품소개

책소개

성공적인 펀드투자 조언을 위해 국내 최고의 전문가들이 나섰다!

<채권투자 핵심 노하우>로 잘 알려진 베스트셀러 저자이자 템플턴투신운용에서 20년간 현장에 몸 담았던 마경환 저자와 국내 금융회사 중 최대의 펀드 라인업을 갖추고 있는 미래에셋대우(주)에서 상품솔루션 팀장을 맡고 있으며 매월 국내에 선보여지는 5천여 개의 공모펀드, 사모펀드, 연금펀드를 분석하여 좋은 투자상품을 선별하거나 기획하는 이관순 저자가 투자자들을 위해 최고의 조언을 펼친다! 독자 여러분들은 이 책을 통해 최고의 펀드와 최고의 펀드 고르는 법을 알게 될 것이다.

목차

저자의 말_펀드투자의 올바른 길

Part1. 투자자산의 적합한 배분

Step01. 투자자산의 특징, 주식과 채권은 무엇이 다른가?
현금
채권
주식
투자자산별 비교 : 주식 vs 채권

Step02. 왜 주식과 채권에 자산배분을 해야 하는가?
자산분배의 필요성
자산배분의 효과

Step03. 나만의 최적 자산분배는 어떻게 찾을 수 있나?
나이로 자산분배하기
투자기간으로 자산분배하기
위험성향에 따라 자산배분하기
나의 위험성향 평가하기
위험성향 평가표
평가결과 분석

Part2. 올바른 펀드선택, 어떻게 하는 것인가?

펀드선택기준 01. 수익보다 위험을 보자
위험지표
위험조정지표
위험조정수익지표의 활용

펀드선택기준 02. 펀드스타일, 확인하고 투자하자
주식형펀드
채권형펀드
펀드스타일 투자전략

펀드선택기준 03. 장기성과가 우수한 펀드를 선택하라
절대성과평가 : 장기성과가 우수한 펀드의 평가
상대성과평가 : 벤치마크와 동일유형의 비교분석
사분위수
과거수익률을 확인하는 방법
펀드선택기준 04. 펀드비용이 낮은 펀드를 선택하라
펀드비용의 구조
명목비용 비교분석
숨어 있는 보수를 찾아라

펀드선택기준 05. 회전율이 너무 높은 펀드는 피하라
회전율이란 무엇인가?
회전율이 너무 높은 펀드는 피하라
회전율은 어떻게 확인해야 하나?

펀드선택기준 06. 펀드운용, 베테랑 매니저를 선택하라
경험 있는 펀드매니저가 운용하는 펀드를 선택하라
펀드매니저 정보는 어디서 얻을 수 있나?

펀드선택기준 07. 환헤징 여부를 체크하라
해외펀드의 환헤징 구조
펀드투자 환헤징 가이드라인
환헤징을 체크하는 방법

펀드선택기준 08. 벤치마크에서 기대수익과 변동성을 보라
벤치마크를 보면 기대수익과 변동성이 보인다
벤치마크별 기대수익과 변동성
벤치마크별 세부정보
벤치마크 활용
펀드성과 비교를 위한 기준
펀드의 벤치마크 정보, 어디서 볼 수 있나?

펀드선택기준 09. 너무 크거나 너무 작은 펀드는 피하라
너무 크거나 너무 작다면 피하라
펀드규모의 영향은 펀드 종류별로 다르다
펀드규모 정보는 어디서 얻나?

펀드선택기준 10. 잘 분산된 펀드를 선택하라
분산투자로 얻을 수 있는 것은?
잘 분산된 펀드를 선택하라
어디서 확인할 수 있을까?

Part3. 펀드가입 후 사후관리

Warning Sign 01. 지속적으로 저조한 성과를 경계하라
펀드성과 평가주기
성과부진 펀드의 판정기준
성과비교 대상과 비교방법

Warning Sign 02. 운용규모의 급격한 증감을 주시하라
운용규모가 급증하면 겪는 어려움
운용규모가 급감하면 겪는 어려움

Warning Sign 03. 펀드매니저 교체 여부를 자주 확인하라

Warning Sign 04. 운용사 경영진 및 운용스타일 변경에 주목하라
운용사의 변경, 혹은 운용사 경영진의 교체
펀드의 운용스타일 변경
운용스타일 변경의 확인

Part4. 나에게 바람직한 PB는 어떻게 선택할 것인가?

올바른 어드바이저, 혹은 올바른 PB의 기준

PB 선택법 01. 투자위험을 정확하게 이해하고 설명했는가?

PB 선택법 02. 채권을 잘 다루는가?
채권을 잘 아는 것은 거시경제를 잘 아는 것
채권과 주식을 다 잘 아는 양손잡이 권투선수

PB 선택법 03. 해외상품을 잘 다루는가?
해외자산, 다양한 투자기회를 제공한다
해외상품을 잘 다룬다는 것=글로벌 경제 이해가 높다

PB 선택법 04. 통화를 잘 다루는가?
투자대상으로서 중요한 통화
통화를 알면 보이는 다양한 투자테마
환차손익은 해외투자에서 중요한 변수

PB 선택법 05. 글로벌 자산배분을 잘하는가?
포트폴리오 분산투자법 1_투자자산 간 분산투자
포트폴리오 분산투자법 2_동일자산 내 분산투자

PB 선택법 06. 장기투자 VS 단기투자, 투자호흡을 어떻게 할 것인가?
단기투자 vs 장기투자
왜 장기투자가 안전한 투자인가?

PB 선택법 07. 나에게 적합한 상품을 권하는가?
유동성
투자기간
세금
보수적인 투자자
적극적인 투자자

PB 선택법 08. 고객 입장에서 자산관리를 하는가?
투자비용을 최소화하는 어드바이저
시장 상황과 투자 아이디어를 공유하는 어드바이저
전체 포트폴리오 측면에서 조언하는 어드바이저
투자 사후관리를 철저히 하는 어드바이저

부록_펀드닥터를 활용한 우수펀드 선택법

우수한 국내 일반주식펀드 찾기
우수한 국내 배당주펀드 찾기

출판사 서평

성공적인 펀드투자 조언을 위해 국내 최고의 전문가들이 나섰다!

<채권투자 핵심 노하우>로 잘 알려진 베스트셀러 저자이자 템플턴투신운용에서 20년간 현장에 몸 담았던 마경환 저자와 국내 금융회사 중 최대의 펀드 라인업을 갖추고 있는 미래에셋대우(주)에서 상품솔루션 팀장을 맡고 있으며 매월 국내에 선보여지는 5천여 개의 공모펀드, 사모펀드, 연금펀드를 분석하여 좋은 투자상품을 선별하거나 기획하는 이관순 저자가 투자자들을 위해 최고의 조언을 펼친다! 독자 여러분들은 이 책을 통해 최고의 펀드와 최고의 펀드 고르는 법을 알게 될 것이다.


펀드투자를 고민할 때부터 최고의 펀드와 PB 선택, 사후관리법까지 성공확률을 높일 수 있는 모든 노하우와 펀드투자의 전체 프로세스를 한 권에 총망라했다!


지난 3년간 수익률이 좋았던 10개 펀드는 시장보다 약 19% 높은 수익률을 거두었고, 하위 10개 펀드는 시장보다 약 29% 떨어지는 수익률을 기록했다. 최고수익을 낸 펀드와 최저수익을 낸 펀드 간의 수익률 차이는 무려 48%였다. 대다수의 투자자는 이러한 엄청난 간극이 있다는 사실을 잘 알지 못할뿐더러 어떻게 펀드를 잘 배우고 투자해야 할지 감을 잡지 못한다.
그러면 어떻게 하면 펀드투자에 성공할 수 있을 있을까? 황금알을 낳는 거위가 있다면 좋겠지만 그런 거위는 현실에 존재하지 않는다. 그럼에도 대다수 투자자는 무조건적인 수익을 보장하는 상품만을 원한다. 펀드에 투자할 때 아무런 노력 없이 좋은 결실만을 원하는 태도가 실패를 초래한다는 점을 알 필요가 있다. 펀드에 투자할 때는 펀드에 대해 올바르게 배우고 투자하려는 자세가 중요하다. 투자자가 투자의 과정을 전반적으로 이해하고 결정할 수 있어야 성공할 확률이 높다는 뜻이다. 《펀드투자 핵심 노하우》는 펀드투자의 모든 것을 한 권에 총망라했다. 펀드투자를 고민할 때부터 자산배분, 펀드와 PB 선택, 상품 가입 후 사후관리 요령까지의 모든 프로세스를 한 권에 모두 담았다. 이 책은 단순히 좋은 펀드를 선택하는 방법만을 다루지 않는다. 투자자가 펀드에 투자할 때 단계별로 풀어내야 할 문제를 마주하게 되는데, 《펀드투자 핵심 노하우》에는 문제 해결에 필요한 솔루션까지 담았다는 데 주목할 필요가 있다. 무수한 실전 경험으로 중무장한 국내 최고 펀드 전문가인 두 저자가 펀드투자의 매 과정마다 반드시 알아야 할 핵심 노하우를 정확하게 알려준다.


어떻게 우수한 성과를 내는 펀드와 PB를 찾을 것인가?

“이 펀드 한 번 가입해봐. 수익률이 너무 좋은데 지금 안 하면 기회가 없을지도 몰라.”

이솝 우화에 등장하는 황금알을 낳는 거위가 있다면 삶을 살아가는데 무슨 걱정이 있을까? 그러나 현실에는 그런 거위는 세상 어디에도 존재하지 않는다. 그럼에도 대다수의 사람은 투자를 할 때 아무런 노력 없이 다른 사람의 말만 듣고 무조건적인 수익을 보장하는 상품만을 원한다. 안타까운 우화의 결말을 떠올려본다면 펀드투자도 올바르게 알고 시작해야 한다는 결론이 나온다.
이 책을 통해 ‘벤치마크’라는 개념만 하나 제대로 알게 되도 투자자들은 성공에 큰 걸음을 내딛는 셈이다. 이 벤치마크는 펀드가입설명서에 깨알같은 글씨로 적혀있다. 그러나 이렇게 작은 글씨의 설명이 여러분의 펀드투자 성공을 좌우한다는 것을 믿을 수 있을까? 이 책에는 이 뿐 아니라 귀중한 수많은 노하우들이 막연하게가 아니 실제 투자에 유용하도록 구성되고 소개되어있다.
펀드 상품은 손으로 직접 만져볼 수 없는 무형의 상품이며, 미래에 어떻게 상황이 변할지 쉽게 예측하기 어려운 측면이 있다. 그렇기 때문에 더욱 자신만의 기준을 명확히 세우고 살펴 골라야 한다. 이제 막 펀드투자에 첫발을 내딛는 사람과 이미 경험이 있는 투자자들에게도 《펀드투자 핵심 노하우》는 나의 자산관리를 도와줄 펀드 선택 기준을 제시하고, 끝까지 관리하는 방법을 상세히 알려준다. 이미 펀드에 투자하고 있는 사람이라면 앞으로 어떻게 사후관리 할 것인가에 관한 정답을 찾을 수 있다.

특별부록: ‘펀드닥터를 활용한 우수펀드 선택법’

《펀드투자 핵심 노하우》를 통해 펀드투자의 핵심과 문제에 대한 해결 방법을 배웠다면, 배운 내용을 실제로 직접 적용할 수 있어야 한다. 그러나 막상 실전에서 우수한 펀드를 찾기란 여간 쉬운 일이 아니다. 이러한 까닭은 좋은 펀드가 단지 하나의 기준으로 결정되는 것이 아니기 때문이다. 즉 여러 가지 선택기준을 동시에 비교분석하고 최종 결정할 수 있어야 한다. 그래서 저자는 《펀드투자 핵심 노하우》의 말미에 특별한 부록을 실었다.
누구나 따라하면 우수한 펀드를 찾을 수 있도록 펀드닥터 화면을 띄어놓고 함께 클릭하면 되게끔 책이 구성되어 있다. 성과우수펀드, 조건입력, 펀드성과비교, 개별펀드 자세히 보기를 통해 펀드진단서 확인, 배당주펀드 찾기 등등 무조건 따라하기만 하면 된다.
펀드닥터는 펀드평가사 중 KG제로인에서 운영하는 사이트로 펀드평가사의 자료를 활용해 투자대상을 비교분석할 수 있다. 펀드 전문가만이 할 수 있는 시사점 코멘트는 부록의 핵심이다. 이는 어디에서도 배울 수 없는 펀드투자 전문가의 평가로서 그들의 노하우를 책으로 직접 엿볼 수 있는 큰 기회가 된다. 이처럼 《펀드투자 핵심 노하우》는 이론부터 실전까지 어느 것 하나 빠짐이 없다.

작가정보

저자(글) 마경환

1995년 사회생활을 시작해 다양한 업무를 맡았다. 대한투자신탁(현 하나금융투자)에서 PB업무를 담당하였고 상품개발부에 근무하며 판매사 입장에서 다양한 상품을 비교분석하고 다루는 경험을 했다. 2006년부터 2018년까지 미국계 글로벌운용사인 프랭클린템플턴운용에서 리테일영업 총괄 본부장으로 은행과 증권사를 대상으로 국내펀드와 해외펀드 마케팅 업무를 총괄하였다. 대학졸업 후 24년 동안 펀드업무를 하면서 PB, 증권사 본점 상품담당자, 운용사 마케팅 담당자를 하면서 다양한 시각으로 펀드와 PB를 바라보는 경험을 쌓아왔다. 특히 17년간 해외펀드 업무를 하면서 다양한 주식펀드와 채권펀드를 경험한 해외펀드 전문가이다.

저자(글) 이관순

현재 국내 금융회사 중 최대의 펀드 라인업을 갖추고 있는 미래에셋대우(주)에서 상품솔루션 팀장을 맡고 있으며, 매월 국내에 선보여진 5천여 개의 공모펀드, 사모펀드, 연금펀드를 분석하여 좋은 투자상품을 선별하거나 기획하는 일을 하고 있다. 옛 대한투자신탁(현 하나금융투자)을 거쳐 2000년에 합류한 미래에셋대우에서 금융상품마케팅, 신탁, 랩운용 등 고객자산관리와 금융투자상품 관련한 일을 20년째 해오고 있다. 대외적으로 각종 방송에서 금융투자상품을 소개하고 경제신문에 칼럼을 기고하기도 했으며, 항상 투자자 눈높이에 맞는 좋은 투자상품을 발굴하기 위해 지금도 부단히 노력하고 있다.