심리투자 불변의 법칙

마크 더글러스 지음 | 이진원 옮김

더퀘스트 2021년 12월 17일 출간 종이책 : 2021년 12월 10일 출간

작품소개

책소개

주식투자의 90퍼센트는 ‘심리’가 좌우한다!
세계적인 심리투자자 마크 더글라스가 알려주는 혼돈의 주식시장에서 살아남는 법

미국 월가에서 ‘심리투자의 대부’로 불리는 마크 더글러스의 책으로, 아마존에서 20년 넘게 장기 베스트셀러의 자리를 지키고 있는 투자의 고전이다. 투자 시 인간의 심리가 어떻게 움직이는지, 이러한 심리적 역학을 수익을 내는 데 어떻게 활용할 것인지를 파헤친 책으로, 투자 고수들에게는 필독서로 손꼽히고 있다.
많은 이들이 시장 분석만이 투자의 해답이라 여기며 집착할 때, 저자는 투자의 본질이 ‘심리’에 있다고 말하며 심리의 중요성을 강조한다. 애초에 시장 자체가 투자자들의 기대와 욕망이 반영된 너무나 인간적인 변수들로 가득 찬 곳이기 때문이다. 저자는 지속적으로 높은 수익을 올리는 최고의 투자자들은 일반적인 투자자들과 달리 시장의 변덕스러운 움직임을 두려워하지 않고 높은 수익을 올릴 수 있는 기회를 잡는 데 유용한 정보에만 집중한다고 말한다. 즉, 그들은 시장이 급락한다고 해서 두려움이나 공포, 분노에 휩싸이지 않으며 시장이 급등한다고 해서 기쁨과 희열에 휩싸이지도 않는다. 그들은 오직 ‘확률적 사고’를 바탕으로 투자를 진행한다. 또한 시장이 어떻게 움직이든 상관없이 자신만의 투자 원칙, 즉 우위를 갖고 그것을 지키면서 투자를 한다.
최고의 투자자는 태어나는 것이 아니라 만들어진다. 이제 수익에서 멀어지게 만드는 자기 안의 심리적 문제를 해결하고, 시장의 움직임을 예측할 수 있다는 오만을 버리고, 확률에 따라 생각하는 승자의 사고방식을 배워보자.

목차

추천사_ 투자자로서의 사고방식을 습득하라
시작하며_ 미스터 마켓의 변덕을 두려워하지 않는 법
태도 체크리스트_ 나는 투자를 어떻게 바라보는가

제1장. 펀더멘털 분석, 기술적 분석, 정신적 분석
펀더멘털 분석의 한계
새로운 주류로 자리 잡은 기술적 분석
정신적 분석은 어떻게 전환을 이끌어내는가
최고의 투자자는 두려워하지 않는다

제2장. 투자의 유혹과 위험을 받아들여라
무제한의 자유가 있는 곳, 주식시장
인간은 모든 통제와 억압을 거부한다
투자의 유혹에 안전장치를 걸어라

제3장. 자신의 투자에 책임을 져라
모든 것은 ‘태도’의 문제다
고통 회피 메커니즘과 투자
승자와 패자, 그리고 흥한 자와 망한 자

제4장. 승자의 사고방식을 배워라
투자란 대체 무엇인가?
위험을 받아들인다는 것의 진짜 의미
시장을 위협으로 생각하지 말라

제5장. 기회와 위협을 제대로 인식하라
정신 소프트웨어에서 버그를 없애는 법
존재하지만 보이지 않는 것
위험에 대한 두려움은 왜 생겨나는가
‘과거의 실패와 고통’에서 벗어나라

제6장. 시장의 시각에서 바라보라
‘불확실성’의 원칙
시장의 원래 변덕스러운 존재

제7장. 확률적으로 사고하라
무작위적 결과가 꾸준한 결과를 가져온다?
‘지금 이 순간’에서 투자하기
시장에 대한 어떤 기대도 하지 마라
감정적 위험을 제거하기

제8장. 믿음을 갖고 투자하라
시장의 방향을 예측한다는 착각
용어에 대한 정확한 정의
시장에 관한 다섯 가지 근본적 진리
기회의 흐름 속에서 투자하라

제9장. 믿음의 본질은 무엇인가
믿음의 기원
믿음은 우리 삶에 어떤 영향을 미치는가
믿음과 진실의 관계

제10장. 믿음과 투자의 관계를 이해하라
두려움은 어떻게 생기고 어떻게 극복되는가
‘자기훼방적 믿음’에서 벗어나는 법

제11장. 최고의 투자자처럼 생각하라
기계적으로 투자하기
자기 원칙의 역할
일관성을 유지하기 위한 7대 원칙
카지노처럼 확률 우위를 갖고 투자하는 법

마치며_ 확신과 인내가 있는 투자
태도 체크리스트_ 나는 투자를 어떻게 바라보는가

출판사 서평

좋은 분석이나 기술보다 ‘안정적인 마음’이 더 중요하다. 이 책이 미국에서 2001년 초판 출간 이후 지금까지도 아마존 최고의 스태디셀러로 자리를 지키며 바이블로 전해지는 이유는 그만큼 투자에서 ‘심리’의 역할이 중요하다는 점을 잘 보여준다. 불안과 공포를 이기고 탐욕에 지지 않는 법을 이야기하는 이 책을 통해 꾸준한 수익을 얻는 최고의 투자자가 되는 길을 발견할 수 있을 것이다.

작가정보

저자(글) 마크 더글러스

저자 : 마크 더글러스
미국의 전설적인 심리투자가. 미국 주식시장에 심리투자의 중요성을 처음 알린 선구자적 인물로, 증권업계 최고의 투자 코치이자 성공적인 투자자로 명성을 쌓아 왔다.
미시건 대학교에서 커뮤니케이션과 정치과학을 전공한 후 상해보험 회사를 경영했으나 주식투자에 매력을 느껴 1981년 메릴린치 은행 시카고 상품거래소 주식 중개인으로 취직하며 금융업계에 발을 들이게 되었다. 초반의 성공에 취해 자신의 실력을 자만했던 그는 단 9개월 만에 수중에 있던 모든 돈을 날려버린 후 큰 깨달음을 얻는다. 투자를 하는 데 있어 시장 정보와 차트 분석보다 더 중요한 것은 바로 ‘심리’를 아는 것이라는 사실이었다. 또한 최고의 투자자들을 성공으로 이끈 가장 큰 요인은 위험을 받아들이는 그들만의 독특한 사고방식에 있다는 점을 발견한다.
그렇게 1983년 투자 행동원리 연구소(Trading Behavior Dynamics)를 설립하고 오랜 기간 글로벌 증권사들과 은행, 자금운용회사 등 수백 곳의 전문 투자 회사들에게 심리투자 컨설팅을 제공했다. 개인 투자자들을 대상으로는 꾸준히 수익을 내는 나만의 투자 원칙을 세우는 법, 손실에 대한 두려움을 이기고 시장의 시그널을 객관적으로 바라보는 법, 최고의 투자자들만이 가진 투자 방법론 등에 관한 교육 프로그램을 개발하며 투자에 숨겨진 심리적 역학을 분석해왔다.
미국과 유럽 등 세계 각지에서 열리는 심리투자 세미나와 콘퍼런스에서 활발하게 강연 활동을 이어가던 중 2015년 9월, 갑작스럽게 타계했다. 지은 책으로는 《원칙 있는 투자자》, 《성공 투자를 위한 작은 지혜》, 《완벽한 투자자》, 《성과 지표에 관한 작은 책》 등이 있다.

역자 : 이진원
경제경영 및 자기계발 분야 전문번역가. 《투자의 배신》, 《머니》, 《결단》, 《필립 코틀러의 마켓 5.0》, 《구글노믹스》, 《혁신 기업의 딜레마》 등 지금까지 100권 가까운 책을 번역했다. 〈코리아헤럴드〉, 로이터통신 등에서 기자 생활을 했으며 자본시장 전문 매체인 더벨의 제휴사 캐피탈커넥트에서 해외 투자자들에게 국내 자본시장 정보를 알리는 일을 담당했다. 현재는 외신과 출판번역전문업체인 에디터JW(editorjw.kr)를 운영하고 있다. 홍익대학교 영어영문학과를 졸업하고 서울대학교 대학원에서 영어영문학 석사 학위를 취득했다.

번역 이진원